投资银行业务工作总结.docx
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投资银行业务工作总结
投资银行业务工作总结
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投资银行业务工作总结
1、投资银行证券承销的一般方式有三种:
承购包销、定额报销、余额报销
2、投资银行非系统性风险:
投资、信用、流动性、技术、职业道德风险
3、股指期货合约的主要内容:
合约规模(价值)、最小跳动点(变动价位)、每日价格波
动
限制、持仓限额、结算方法与最后结算价
4、风险投资的退出方式主要有4种:
公开上市出售股份回购清算
5、现阶段美国最大的两家投资银行是高盛帝国摩根士丹利
6、证券投资基金按法律形式,分为:
公司型投资基金、契约型投资基金7、20XX年7月证监会发布《证券公司直接投资业务监管指引》,使证券公司直接投资业
务
转入常规业务
8、投行是指在资本市场上从事证券发行承销交易并购资产管理基金管理风险投资公司理财咨询服务等业务及金融创新与开发的中介性金融机构
9、企业兼并与收购最根本的原因来源于对利润的追求和市场竞争压力两方面,具体说分
为
市场份额效应、最全面的企业发展动机、经营协同效应、财务协同效应等
10、资产管理机构主要有投资银行商业银行信托公司基金管理公司社保基金等,还
有
一些私募投资基金
11、在组织形式上国外从事私募股权投资的投资者有三种:
私人资本、企业附属的直接
投
资公司、专业机构管理的股权投资基金。
12、证券投资基金按运作方式,可分为封闭式基金和开放式基金。
13、股指期货的主要特点是跨期性,杠杆性,联动性以及高风险性和风险多样性
1、首次公开发行股票,简称ipo(对)
2、我国证券发行目前实行备案制度,需经过发行审查委员会审核。
(错)
3、管理协同效率理论认为:
如果甲公司的管理效率高于乙公司,在甲并购乙后,乙的管
理
效率会提高至甲水平。
(对)
4、私募股权投资因主要是针对非上市企业进行的股权投资,投资者所持有的企业股权实
现
主要通过上市出售或股权转入获得资本增值收益。
(对)
5、代理问题与管理者主义认为收购不会降低代理成本。
(错)6、1亿元的国债和股票资产组合的var为:
95%置信水平下200万元精品。
其含义就是:
在
正常
市场状况下,在未来24小时内预期最大损失超过200万的概率为5%。
(对)
7、并购本身不会创造效益,只有策略运用得当,公司间结合得好,双方的融合增强了竞
争
力,才有可能产生效益。
(对)
8、综合经纪人只代理客户在二级市场中交易证券,佣金较低(错)
9、开放式基金持有的股票按其所在证券交易所股票的收盘价估值,封闭式基金持有股票
的
价值按其所在交易所的股票平均价估值。
(对)
10、资产证券化理论体系由一个基本原理(即基础资产的现金流分析)和三个基本机制
资产重组机制、风险隔离机制、信用增级机制)所组成。
(对)
11、商业银行和投资银行存在着既相联系又相区别的关系。
(对)
12、我国证券发行目前实行的是注册制度。
(错)
13、财务协同效应理论认为并购起因于财务方面之目的,在具有很多内部现金但缺乏好
范文TOP100的投
资机会的企业与有较少内部现金但有很多投资机会的企业之间实施并购,可以促使资金
在企
业内部从低回报项目流向高回报项目。
(对)
14、证券公司经营融资融券业务,不必满足治理结构健全、内部控制有效、风险控制指
标符
合规定、财务状况良好等条件。
(错)
15、成功的并购必须有有益于目标公司,购并方应尊重目标公司的业务活动。
(对)
16、美国第一次并购浪潮是以大公司横向并购为特征的规模化并购。
(对)
17、以华尔街为代表的资本市场,是现代市场经济体系的核心框架。
(对)
18、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时,
基
金估值不能暂停。
(错)
一、名词解释:
1、上市公司并购:
指收购人通过合法途径与手段持有一个上市公司股份达到一定比例,
导
致其获得或可能获得对该公司的实际控制权的行为。
2、资产管理业务:
指资产所有人将其资产交由专业的资产管理机构进行管理,以期获得
更
为安全的投资回报以及更高的投资收益,专业的资产管理机构则按照资产管理的业绩收
取相
应的报酬的资产委托管理行为。
3、var法:
即valueatrisk,var最早由jp摩根提出,指在正常市场条件和一定置信
度下,
计量某金融资产或证券组合在未来特定持有期的预期最大损失的风险评估方法。
4、风险投资:
指对初创期风险项目的投资或对生产与销售改进创新的投资,范文写作是对由技术
专
家发起的,缺乏资金的,不成熟的技术密集企业所做的小规模投资。
风险投资被描述为
无担
保的、风险型投资,是种高风险与高收益并存的投资。
5、私募:
是相对于公募而言的,就证券发行方法之差异,以是否向社会不特定公众发行
或
公开发行证券的区别,界定为公募或私募。
6、压力测试法:
是对var的一种补充方法,将资产组合所面临的可能发生的极端风险加
以
认定并量化分析,或是指金融机构衡量潜在但可能发生异常损失的模型,典型的压力测
试包
括情景分析和系统压力试验。
7、基金管理人:
是负责基金发起设立与经营管理的专业性结构,即基金产品的募集者与
理者,其主要职责是按照基金合同的约定,负责资金资产的投资运作,并在有效控制风
险的
基础上为基金投资者获取最大的投资收益。
8、资产证券化:
将缺乏流动性的资产,转换为在金融市场上可以自由买卖证券的行为和
过
程,使其具有流动性。
9、项目融资:
一种为特定项目借取贷款并完全以项目自身现金流作为偿债基础的融资方
式。
10、思想汇报专题中小企业集合债券:
通过牵头人组织,以多个中小企业所构成的集合发债主体,若
干个
中小企业各自确定债券发行额度,采用集合债券的形式,使用统一的债券名称,形成一
个总
发行额的而向投资人发行的约定到期还本付息的一种企业债券形式。
11、ppp模式:
即“公私合作制”,指政府与私人组织之间,为了合作建设城市基础项目、或为了提供某种公共物品和服务,彼此之间形成一种伙伴式的合作关系,并通过签署合
同来
明确双方的权利和义务,以确保合作的顺利完成,最终使合作各方达到比预期单独行动
更为
有利的结果。
12、短期融资券:
具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的、
约定
在一定期限还本付息的债务融资工具,期限在1年以内。
13、中期票据:
见上,期限在3到5年。
14、回拨机制:
是指通过向机构投资者询价并确定价格,对一般投资者上网定价发行,
然后
根据一般投资者的申购情况,最终确定对机构投资者和对一般投资者的股票分配量。
15、超额配售选择权:
是指发行人授予主承销商的一项选择权,获此授权的主承销商可
以按
同一发行价格超额发售不超过包销数额一定比例(一般为15%)的股份,即主承销商可
以
按不超过包销数额115%的数量向投资者发售股票。
16、对冲基金:
是一种私募的投资基金以各种公开交易的有价证券和金融衍生工具为投
资目
标,运用包括买空卖空、杠杆交易、程序交易和衍生品交易等一系列负责的交易策略进
行操作,从而达到套利或避险的目的。
17、股票发行注册制:
主要是指发行人申请发行股票时,必须依法将公开的各种资料完
全准
确地向证券监管机构申报。
证券监管机构的职责是对申报文件的全面性、准确性、真实
性和
及时性作形式审查,不对发行人的资质进行实质性审核和价值判断而将发行公司股票的
良莠
留给市场来决定。
18、产品购买协议:
项目公司与项目产品的购买者预先签订长期“产品购买协议”,如果
所
开发的项目不是生产某种产品,而是建造某种基础设施,“产品购买协议”则表现为“设
施
使用协议”,即项目公司与客户签订协议,由客户长期使用所建造设施并按照协议确定的
时
间和金额支付设施使用费。
依据“产品购买协议”或“设施使用协议”,项目公司形成长
期、
稳定的现金流,以此为基础安排融资,这种模式成为“产品购买协议”融资模式。
19、一致行动:
是指投资者通过协议、其他安排与其他投资者共同扩大其所能够支配的
一个
上市公司股份表决权数量的行为或者事实。
20、融资融券业务:
是指证券交易所或者国务院批准的其他证券交易中,证券公司向客
户出
借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出,并有客户交存相应担保物的经营活动。
21、经纪业务:
是指投资银行作为有价证券买卖双方的经纪人,按照客户指令买入或卖
出证
券的业务。
其最大的特点是投资银行不承担风险,只按客户的指令进行交易,并收取佣
金。
22、创业板市场:
是为了适应创业和创新的需要而设立的新市场,与主板市场只接纳成
熟的、
已形成足够规模的企业上市不同,创业板以成长型创业企业为服务对象,重点支持具有
自主
创新能力的企业上市,具有上市门槛相对较低,信息披露监管严格等特点,它的市场风
险要
高于主板。
23、证券投资基金:
是指通过发行基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立
财产,
由基金托管人托管,基金管理人管理,以投资组合方式进行证券投资的一种利益共享,
风险
共担的集合证券投资方式。
24、私募股权投资基金:
指以非公开方式募集的,由一定数量投资者组成的,主要投资
于非
上市企业股权或与股权相关证券的集合投资工具,其当?
*税ɑ鸪鲎嗜恕⒒鹫心?
/p>人、
基金管理者、基金资产托管人。
25、资本资产定价模型:
就是在资产组合理论和资本市场理论基础上形成发展起来的,
主要
研究证券市场中资产的预期收益率与风险资产之间的关系,以及均衡价格是如何形成的,
资
本资产定价模型主要适用于资产估值,资金成本预算以及资源配置等方面。
26、垃圾债券:
也称为高风险债券,是评估级别在投资级以下的公私发行的债券。
垃圾
债券
向投资者提供高于其他债务工具的利益收益,投资垃圾债券的风险也高于投资其他债券。
27、经营协调效应:
指的是并购给企业生产经营活动在效率方面带来的变化及效率的提
高所
产生的效益,其含义为并购改善了公私经营,提高了公司效益,包括并购产生的规模经
济,
优势互补,成本降低,市场份额扩大,更全面的服务等。
28、定向资产管理:
是证券公司为单一客户办理的一种业务,是指证券公司与单一客户
签订
定向资产管理合同通过该客户的账户为客户提供资产管理服务的一种业务。
29、集合资产管理:
是指集合客户的资产,由专业投资者进行管理,它是证券公司针对
高端
客户开发的理财服务创新产品,投资于业绩优良,成长性高,流动性强的股票等权益类
证券
以及股票型证券投资基金的资产。
30、证券公司ib业务:
是证券公司为期货公司提供中间介绍业务,是指证券公司接受期
货
公司委托,为期货公司介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。
1.简述投资银行公司并购业务的运作过程?
答:
1、并购战略分析2、标的的选择与调查3、方案的制定、批准4、方案实施5、并购
后整合。
2.简述风险投资的运作阶段?
答:
风险的运作主要可以分为两种:
一种是非正式的私人风险投资,也称为天使投资;
另一种是分险资本。
(1)筹集资本,建立风险公司(基金)
(2)选择投资项目阶段(3)项目
评估阶段(4)谈判与投资协议签署阶段(5)参与经营管理阶段(6)风险资本退出阶段
14.简述bot的一般运作流程。
1.确定项目方案阶段。
这一阶段的主要目标是研究并提出项目建设的必要性、确定项目
需要达到的目标。
2.招标阶段。
项目的具体建设开发者通常采用招标的方式来确定。
3.融资安排阶段。
(1)、组建项目公司,取得项目特许权。
中标的投资者应该为该项目的投资、建设和经
营组建专门的项目公司,由项目公司与政府部门签订协议,取得项目特许权。
(2)、其他信用保证文件。
在取得特许权协议的同时,项目公司还需要签署其他许多协
议,以保证项目公司有能力开发项目。
(3)、融资安排。
以特许权协议和其他信用保证文件为基础,项目公司与贷款银行或银
团正式签订信贷协议。
(4)、风险分担原则。
项目公司自行承担项目的融资、建造、运营和维护等商业性风险。
4.项目实施阶段。
(2)、项目运营。
项目公司根据特许权协议负责所见设施的运行,保养和维修,收取项
目产品的销售收入和设施使用费,支付项目贷款本息,并为项目的投资者取得投资收益。
(3)、项目移交。
项目公司在保证特许期满时,项目运行情况符合协议约定的移交标准,
并按照约定程序将项目所有权和经营权移交给政府机构。
15.针对我国证券公司的现状,谈谈其创新发展问题。
16.证券做市商的含义及投资银行充当做市商的动机。
答:
含义:
运用自己的账户从事证券买卖,通过不断的买卖报价维持证券价格的稳定性
和市场的流动性,并从买卖报价的差额中获取利润的金融投资机构。
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投资银行业务工作总结
动机:
①投资银行想从证券交易中获利。
②投资银行进入二级市场充当做市商是为了发
挥和保持良好的定价技巧,辅助其一级市场义务的顺利开展。
③发行公司希望自己的股票在
二级市场上上市后具有较高的流通性和较佳的股价走向,为此,发行公司要寻觅一个愿意为
其股票“做市”的金融机构作为其主承销商
17.通过企业ipo和上市后再融资案例,分析资本市场对实体经济的作用。
篇二:
投资银
行个人工作总结20XX年度个人工作总结本人于20XX年7月成为xx证券投行总部的员工,并在10月完成转正。
感谢公司领导的
信任和各位前辈一直以来的帮助和指导,比较顺利的完成了从学生到证券从业人员的转变。
20XX年入职后的工作情况如下:
一、20XX年工作回顾
(一)xx项目(ipo)
1、项目状态:
进行中;
2、主要工作:
(1)负责合并范围的采购付款核查、资金循环核查和费用核查等的财务专
项核查工作;
(2)跟进上市整改事项;(3)听从领导安排、配合同事完成其他项目相关工作;
(二)xx项目(ipo)
1、项目状态:
已中止;
2、主要工作:
配合完成20XX年补中报相关工作,包括更新招股说明书董监高及公司治
理章节、财务分析部分和完成部分财务专项核查工作。
(三)xx项目(新三板)
1、项目状态:
进行中;
2、主要工作:
负责财务部分尽职调查和分析工作,配合同事完成其他挂牌申请所需文件
和资料。
(四)其他
配合同事完成xx非公开发行20XX年度持续督导现场检查工作并出具现场检查报告;在
领导和同事指导下提供xx公司资产证券化初步思路。
二、存在的不足及改进措施
1、缺少对项目的整体认知:
此前做项目时只关注具体需要做什么工作,较少关注项目的
意义、后续资本运作潜力和项目特点等;缺少关注公司内各部门联合能为客户提供的服务和
创造的价值,也没有尝试积累该方面的资源,没有尝试与公司其他部门同事沟通;缺少对保荐业务流程和项目整体情况的认识。
提前了解工作安排,持续积累项目所处行业的发展情况和行业内公司存在的特殊情况,
做好案例方面的积累;有机会时多跟公司其他部门有效沟通。
2、专业能力和知识水平亟需提高,对法律法规的熟悉范围局限于自己负责的部分,没有
熟悉和掌握保荐业务整体知识框架和积累行业案例、相关事项案例,需要增强个人专业素质
以满足自身工作需要和客户需求。
要多把个人时间转换成工作状态,在新入行的积累阶段,多关注专业相关讯息和工作相
关案例,努力通过剩余3门cpa考试和熟悉保荐业务整体知识,在工作间隙学习保****试资
料。
3、综合素质需要提高,多跟领导和部门内前辈学习,少说话多做事。
三、20XX年工作
计划
(一)完成xx项目申报工作xx初步计划在20XX年2月下旬提交内核,20XX年3月上旬完成内核工作,走完内部流
程后,在3月中下旬制作材料和进行申报。
(二)xx项目补充年报材料xx初步计划在20XX年2月下旬进场进行补充年报材料的准备工作,包括收集材料、进
行财务专项核查和进行函证工作等,20XX年3月完成内核工作和走完内部流程后,在3月底
至北京制作材料和进行申报。
20XX年2月下旬至3月下旬部分时间需要进行xx补充年报相关工作。
(三)跟进xxipo项目20XX年第一季度需要跟进xx年审工作。
年审结束后配合其他同事持续跟进xx上市整改
事项和收集申报所需材料。
(四)其他项目和学习计划xx股份20XX年非公开发行的持续督导工作已完成,待年报出具后需要几天时间完成持
续督导年度报告和持续督导总结报告;完成领导安排的其他工作;抓紧准备cpa考试和保荐
代表人考试。
四、入职后的感受
作为新入行的投行新成员,目前比较深的感触是可以先不要太计较个人在项目中业绩方
面的得失,而是多计较个人在经验和能力方面是否有所得。
每一个项目对于我而言都具有挑
战性,抓住机会多了解项目都可以中获得经验,才会对以后的工作产生正面的影响。
时间是公平的,在匆匆而逝的20XX年中,个人能够在工作方面的获得积累和进步,取决
于愿意付出多少时间研读案例、学习法律法规,愿意花多少时间驻扎现场熟悉项目、消化材
料,是否愿意把个人时间转化成工作时间,来换取提升业务能力的可能。
从目前情况看,在
这方面我目前做的很不够,cpa尚有三门需要通过,保****试也准备得很不充分,没有定期
整理所在项目的相关案例和收集资本市场经典案例,这应该也是让我在工作中感受压力的原
因,是目前最需要解决的问题。
篇三:
投行职员年终总结时光荏苒,一年的时间转瞬即逝。
回首过去的20XX年,有的关心与教诲,有同事的支持
与帮助,有攻坚克难之后的喜悦与欣慰,也有惆怅彷徨之后的不悔抉择。
虽然我还是一个从
事银行工作刚刚两年的员工,又是在年初才刚刚调到现在的投资银行与金融市场部,但是经
过努力,我已经比较熟练的掌握了新部门的业务,并成功的做了。
。
。
。
现将我一年中的工作情
况作如下总结:
一、加强学习,提升自身素质由于是从储蓄调到了现在的投资银行与金融市场部,我几乎是从零开始学习新的知识与
业务,虽然因为过去没有接触过对公业务,几乎可以说是没有任何的基础,但是我能够认真
努力的去学习,不断提高自己的理论素质和业务能力。
在学习的过程中,我逐渐总结出了符
合自身特点的学习方法,即比较学习。
跟其他同事比,我个人欠缺的就是我需要学习的;跟
其他分行同部门比,我们薄弱的就是我需要加强的;跟其他银行比,与我们不同的就是我需要探索的。
二、开拓创新,寻找新的市场增长点只有不断开发优质客户,扩展业务,增加中间业务收入,才能提高效益。
我努力。
。
。
。
。
通
过网络,书籍,在领导的指挥下,开拓新业务。
新客户
三、忠诚执着,为分行事业发展尽职尽责银行是我学生时代就蒙昧以求的工作场所。
毕
业之后,我非常幸运的得到了这份理想的工作。
但是要成为一名合格的银行工作人员也并不
是一件非常容易的事情,必然需要不断地学习、持续的磨练。
为此,我牺牲休息时间学习业
务知识,争取机会去总行学习。
等等牺牲休息时间。
。
。
。
周末加班。
。
。
任劳任怨,出差。
。
。
新的一年里,我为自己制定了新的目标,为了让自己尽快成长为一名合格的银行员工,
我将着重从以下几个方面锻炼自己、提升自己。
一、业务方面。
不断更新自己的银行业知识库,既要熟悉传统业务,又要及时掌握新兴
业务;既要有较高的理论水平,也要有熟练操作具体业务的能力;既要学习自己职责范围内
的专业知识,也要主动了解其他领域的相关知识。
二、素质方面。
养成强烈的责任意识和服务意识。
严格要求自己,作风正派,洁身自爱,
自觉维护银行工作人员的良好形象。
三、心理方面。
不断经受磨练,理智面对挫折和失败,把行程成熟、稳健的心理状态作
为自己的成长目标。
明年,。
我会不断探索、开拓创新、尽职尽责、尽心尽力,自己成长的同时,为分行事业
的发展做出属于我的一份贡献。
篇四:
投资银行学总结(20XX年版)
第一章投资银行概论
投资银行是在资本市场上从事证券及相关的资本和资产业务的非银行金融机构申请禁止期:
证券发行公司的发行申请在ftc备案后,要经过3周的观察审核,然后才
能完成注册。
目的是放慢上市速度、保证上市公司质量现代投资银行业务特点广泛性现代投资银行除一般不直接典型的商业银行业务(存贷款、结算等)外,其它
金融业务基本都经营,业务范围十分广泛。
传统业务呈逐步收缩的态势、创新性业务在总业
务收入结构中占有越来越大的比重综合性满足客户的多样化需求,主要投资银行开始提供全方位、多样化的综合性服务,
即一站式服务
专业性大型投资银行在业务综合化、多样化发展的同时,集中精力在一项业务上努力
扩大市场份额,即朝着专业化方向发展,充分发挥自己的独特优势网络化创新性杠杆
化传统业务
1.证券承销(securitiesunderwriting)一级市场(primarymarket)上股权和债权的
购买和销售,这是投资银行的本源业务和传统核心业务
2.证券经纪(broker)投资银行在二级市场(secondarymarket)上代客户买卖证券,
不承担买卖风险,属于经纪业务
3.自营买卖(dealer)以自有资金买卖证券,自担风险,属于投资业务二)创新业务
1.并购顾问(m&;aadviser)(转载于:
在点网)协助企业进行兼并、收购等股权重组活动。
并购顾问业务被称为投资银行的现代核心业
务2.基金管理(fundmanagement)投资银行参与基金的发起、销售、管理和运作,是基金业务的最重要当事人3.资产管理
(assetmanagement)
受托管理养老金、退休金、保险资金等资产,谋求保值增值4.资产证券化(asset
securitization)
把流动性不强的各单笔贷款和债务工具包装成流动性很强的证券的过程,提供设计、证
券发行、承销、现金管理等服务
5.理财业务(financialmanagement)投资银行受客户委托管理公司资产,根据协议管理、运用受托资金,并获得相应报酬,
具有信托业务性质
6.风险投资(venturecapital,vc)投资银行对无法通过传统渠道融资的风险企业进行中长期股权投资,为风险企业提供资
金、管理、技术,然后在适当时候将投资变现退出
7.项目融资8.私募发行9.咨询服务10.金融工程美国1933年《银行法》禁止商业银行从事投资银行业务:
联邦储备体系成员银行的证
券业务只能局限于“投资性证券”(联邦政府债券、市政债券及其他特定债券)禁止存款机构从事“投资性证券”业务
禁止国民银行及州银行及其附属公司设立从事证券业务的附属机构禁止银行和证券经
营机构相互安插高级职员或董事1999年11月,《金融服务现代化法》(financialservices
modernizationact),打破了30年代以来美国银证保之间的法律壁垒:
允许银、证、保和
其他金融服务商进行联营
允许拥有商业银行的持股公司从事任何类型的金融业务允许投资银行收购商业银行,从
事商业银行业务
我国1995年颁布《商业银行法》,确立了金融分业经营制度,银证分业和信证分业导致
证券公司之间的兼并和重组,催生出一批较大的重量级证券公司。
我国资本市场对外开放的
具体表现1.境外上市、建立b股市场2.设立中外合资基金公司3.设立中外合资证券公司4.
引进境外合格机构投资者5.设立境内合格机构投资者6.港股直通车(待推出)7.国际版中国将允许外商投资企业在境内上市,上交所成立境外上市工作小组,上交所已作好准备,
20XX年有望推出
我国证券公司对外开放工作将坚持“循序渐进、安全可控、竞争合作
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