物流企业财务管理综合练习.docx
- 文档编号:14951734
- 上传时间:2023-06-28
- 格式:DOCX
- 页数:84
- 大小:31.53KB
物流企业财务管理综合练习.docx
《物流企业财务管理综合练习.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《物流企业财务管理综合练习.docx(84页珍藏版)》请在冰点文库上搜索。
物流企业财务管理综合练习
物流企业财务管理综合练习(填空题部分
1、物流企业主要功能有基础性服务功能增值服务功能和信息服务功能三个方面。
2、物流企业基础性功能主要包括运输和仓储等。
3、物流企业增值服务功能主要包括流通加工、配送、产品退货管理和售后服务等。
4、物流企业财务活动主要包括筹资活动、投资活动、资金运营活动和利润分配活动等。
5、物流企业筹资形成两种性质的资金来源:
一是权益资金;二是负债资金。
6、广义的投资包括对内投资和对外投资,狭义的投资仅指对外投资。
7、物流企业与投资者的关系在性质上属于经营权和所有权的关系。
8、物流企业与被投资者的关系在性质上属于投资和受资的关系。
9、物流企业与债权人的关系体现为债务和债权关系。
10、物流企业与债务人的关系体现为债权和债务关系。
11、物流企业与职工之间的关系体现了劳动成果上的分配关系。
12、物流企业管理目标可以概括为生存、发展和获利。
13、企业生存的两个基本条件:
一是以收低支;二是偿还到期债务。
其中以收低支是最基本的条件。
14
、
利润最大化
是传统的西方财务管理目标。
15
、在股份公司中,增加股东财富的途径主要有:
一是
支付给股东的股利
;二是
股票市场价
格提高
。
16
、
上市公司
是最典型的,最能说明问题的组织形式。
17
、为了防止经营者与股东目标的背离,股东通常会采取
激励
和
监督
两种办法来协调。
18、股东激励经营者的措施主要有
股票期权
、
奖金
、
津贴
以及
福利待遇
。
19、当第三方从他并未直接参与的经济交易中获得效益或承担成本时就出现了
外部性
。
20、财务管理环境涉及范围很广,其中主要有
金融市场
环境、
法律
环境和
经济
环境。
21、广义的金融市场是指一切
资本
流动的市场;狭义的金融市场一般是指
有价证券
发行和交
易的市场。
22、按照交易对象不同金融市场可以分为
资金市场
、
外汇市场
和
黄金市场
。
23、短期资本市场是指期限不超过
一年
的资金交易市场,因为短期有价证券易于变成货币或
作为货币使用,所以也叫
货币市场
。
24、长期资本市场是指期限在
一年以上
的股票和债券交易市场,因为发行股票和债券所筹集
的资金主要用于固定资产等资本品的购置,所以也叫
资本市场
。
25、金融市场由
主体
、
客体
和
参加人
组成。
26、金融市场交易对象是
资金
;主体是
银行和非银行金融机构
;参与人是指客体的
供应
者和
需求
者。
27、我国的中央银行是
中国人民银行
,我国的商业银行主要有
国有独资商业银行
和
股份制商
业银行
。
28、我国的国家政策银行主要有
中国进出口银行
、
国家开发银行
和
农业发展银行
。
29、非银行金融机构主要有
保险公司
、
信托投资公司
、
信用合作社
、
邮政储蓄机构
、
证券公
司
和
证券交易所
等。
30、影响企业财务管理活动的法律规范主要有
企业组织的法律法规
、
税务法律法规
和
财务法
律法规
等。
31、影响企业财务管理的宏观经济因素主要有
经济周期
、
通货膨胀
、
汇率变化
和
政府的经济
政策
等。
32、收支平衡原则是指资金的收支在
数量上
和
时间上
达到动态的协调平衡。
========================================第2页========================================
2
33、低风险只能获得
低报酬
,高收益则往往伴随着
高风险
。
企业价值只有在
风险
和
报酬
取得较好的均衡时才能达到最大。
第二章
第二章
第二章
第二章
1、现代财务管理的基础观念包括
货币时间价值
、
风险报酬
、
利息率
,被称为理财第一原则
的是
货币时间价值
。
2、货币时间价值是指资金在
投资
和
再投资
过程中由于
时间因素
而形成的
价值差额
。
3、货币时间价值的实质是资用
金周转使后
的
增值额
。
起真真来源是
剩余价值
。
4、资金时间价值的计算一般以
复利
为基础。
可以用
绝对数
表示,也可以用
相对数
。
相对数
表示的叫
时间价值率
。
5、当利息在一年内要按复利计息几次时,给出的年利率叫
名义利率
。
6、年金是指一定期间内
每期相等金额
的
系列收付款项
。
年金的特点是:
同距
、
同额
和
同向
。
7、年金可分为
后付年金
、
先付年金
、
递延年金
和
永续年金
。
8、后付年金是指发生在
每期期末
的年金,也叫
普通年金
;先付年金是指发生在
每期起初
的
年金,也叫
即付年金
或
预付年金
。
9、后付年金的两种特殊形式是
递延年金
和
永续年金
。
10、风险一般是指某一行动的结果具有
不确定性
。
其中公司运营环境造成的风险叫;
市场风
险
利率变动造成的风险叫
利率风险
;不能按一定价格及时出售造成的风险叫
变现能力风险
;
不能履行和约及时偿还债务的风险叫
违约风险
;导致实际购买力下降的风险是
通货膨胀风
险
。
11、风险报酬有两种表示:
风险报酬额
和
风险报酬率
。
12、反映集中趋势的量度是
期望报酬率
;标准离差率则反映
离散程度
。
13、无风险报酬率是指加上
通货膨胀
后的
货币时间价值
,一般把
国库券的报酬率
视为无风险
报酬率。
14、基准利率是在多种利率并存的条件下起
决定性
作用的利率。
基准利率在西方通常用
中央
银行的再贴现率
;在我国则是
人民银行对商业银行的再贷款的利率
。
15、资金的交易价格是
利率
。
它由
供给
和
需求
所决定。
但除了这两项因素外
经济周期
、
货币
政策
、
财政政策
、
通货膨胀
、
国际政治经济
等因素对利率变动均有不同程度的影响。
16、利率由三部分组成:
纯利率
、
通货膨胀补偿率
和
风险报酬率
。
其中风险报酬率又分为
违
约风险报酬率
、
流动性风险报酬率
和
期限风险报酬率
。
17、纯利率是指没有
风险
和
通货膨胀
情况下的
供求平衡点利率
。
影响基本因素是资金的
供应
量
和
需求量
。
18、由于管理能力、生产技术或生产规模等企业个别因素造成的风险叫
经营风险
。
19、时间价值率扣除是扣除
风险报酬率
和
通货膨胀贴水
后的
平均利润率
。
20、由终值求现值叫
贴现
,在贴现时用的利率叫
贴现率
。
21、风险报酬额是指投资者冒着风险进行投资而获得的超过
时间价值
的那部分额外报酬。
风
险报酬率则是
风险报酬额
与
原投资额
的比率。
22、标准离差只能用于比较
期望报酬率相同
项目的风险程度。
23、标准离差率是
标准离差
和
期望报酬率
的比率。
24、利率按变动关系可分为
基准利率
和
套算利率
;按市场关系可分为
市场利率
和
官定利率
;
按报酬情况可分为
实际利率
和
名义利率
;按是否调整可分为
固定利率
和
浮动利率
。
25、货币时间价值绝对数,即时间价值额。
其数值是
一定数量的资金
与
时间价值率
的乘积。
26、可将利率
较高
,持续期限
较长
的年金视同永续年金。
27、如果不考虑通货膨胀,投资报酬率就是
时间价值率
和
风险报酬率
之和。
28、影响投资报酬率的三个关键因素是
无风险报酬率
、
标准离差率
和
风险报酬系数
。
========================================第3页========================================
3
第三章
第三章
第三章
第三章
1、企业所有者投入的资本金以及经营中形成的留存收益称为
权益资本
,亦称
股权资本
或
自有资本
。
筹集权益资本简称
权益融资
。
2、企业在一定时期内偿还本息为条件筹集的资本称为
负债资本
,又称
债务资本
或
借入资本
,
筹集负债资本简称
债务融资
。
3、权益资本和负债资本的比例叫
资本结构
,也叫
资金结构
。
4、企业筹资活动按是否借助银行等金融机构可分为
直接筹资
和
间接筹资
。
直接筹资
不
借助
银行等金融机构。
间接筹资的基本方式是
银行借款
。
5、
筹资渠道
是指企业资金的来源;
筹资方式
是指企业筹措资金所采用的具体形式。
6、筹资渠道属于
客观存在
,而筹资方式属于
主观能动行为
。
7、非股份制企业筹集资金的主要方式是
吸收直接投资
,而股份制企业筹集资金的主要方式
是
发行股票
。
8、
现金
是最常见的直接投资形式。
9、股票按股东权利和义务不同可分为
普通股
和
优先股
;按投资主体不同可分为
国家股
、
法
人股
、
个人股
和
外资股
;按币种和上市地区可分为
A股
、
B股
、
H股
、
N股
和
S股
。
10、股票的发行方式有
公募
和
私募
。
股票的推销方式有
自销
和
承销
。
股票的发行价格有
等价
、
市价
和
中间价
。
11、补偿性余额一般在借款的
10%—20%
之间。
12、借款的利率一般
低于
债券的利率。
信用债券的利率一般
高于
抵押债券。
13、债券按本金偿还方式可分为
一次性偿还债券
、
分期偿还债券
、
通知偿还债券
和
延期偿还
债券
。
14、影响债券发行价格的主要因素是
票面利率
和
市场利率
。
当票面利率与市场利率一致时债
券
评价发行
发行;当票面利率大于市场利率时债券
溢价发行
发行;当票面利率小于市场利率
时债券
折价发行
发行。
15、融资租赁的租期一般在设备使用年限的
一半
以上。
融资租赁的形式有
直接租赁
、
售后租
赁
和
杠杆租赁
,其中典型形式是
直接租赁
。
16、杠杆租赁涉及
承租人
、
出租人
和
贷款人
。
17、融资租赁最大的缺点是
资本成本较高
。
18、混合性资金是指既有某些
股权性
资金特征又有某些
债权性
资金特征的资金形式。
常见的
混合性资金有
优先股
、
可转换债券
和
认股权证
。
19、可收回优先股对
发行企业
有利,而累积优先股、参与优先股和可转换优先股对
股东
有利。
20、可转换债券届时可以转换为
普通股
;可转换优先股届时可以转换为
普通股
。
21、上市公司发行可转换债券
6个月
后,可以按照约定条件随时将债券转换为
股票
。
不足转
换为一股股票的余额,发行公司应当以
现金
偿付。
22、用认股权证购买普通股,其价格一般
低于
市价。
这样认股权证就有了
价值
。
23、承租企业采用融资租赁的主要目的是
融通资金
。
24、发行认股权证的主要优点是
有利于吸引投资者
。
25、A股是在
国内
上市,以
人民币
交易的股票;B股是在
国内
上市,以
外币
交易的股票;H
股是在
香港
上市,以港币
交易的股票;N股是在
纽约
上市,以
美元
交易的股票;S股是在
新
加坡
上市,以
新加坡元
交易的股。
26、融资租赁也称为
资本租赁
或
财务租赁
。
第四章
第四章
第四章
第四章
1、资本成本是企业为
筹集
和
使用
资金而付出的代价。
包括
股权资本
和
长期债权资本
。
资本
成本从绝对量上看包括
资本筹集费用
和
资本占用费用
两部分。
货币时间价值
是资本成本的
基
========================================第4页========================================
4
础
,而资本成本既包括
货币时间价值
又包括
投资风险价值
。
2、
个别资本成本
和
综合资本成本
是企业过去筹集的或目前使用的资本的成本。
一般在
资本结构
决策时使用;企业追加筹资是要用
边际资本成本
。
3、资本成本主要包括
个别资本成本
、
综合资本成本
和
边际资本成本
三类。
4、个别资本成本中最低的是
长期借款资本成本
,最高的是
普通股资本成本
。
5、留存收益资本成本是股东进行其他投资的
机会成本
。
其计算与
普通股资本成本
的计算基
本相同,只是不存在
筹资费用
。
6、综合资本成本又叫
加权平均资本成本
,是以各种资本占全部资本的
比重
为权数,其资本
比重通常用
账面价值
,而边际资本成本资本比重通常用
市场价值
。
7、加权平均资本成本计算常用的价值基础有
账面价值
、
市场价值
和
目标价值
。
8、边际资本成本10%,说明每增加1元资金便会增加
0.1
元资本成本。
9、财务管理中涉及的杠杆主要有
营业杠杆
、
财务杠杆
和
联合杠杆
。
10、财务管理利用杠杆的目标是在控制企业
总风险
的基础上,以较低的代价获得较高的
收益
。
11、营业杠杆是指由于
固定成本
的存在而导致
息税前利润
变动幅度大于
营业额
变动幅度的杠
杆效应。
12、营业杠杆系数是企业
息税前利润
变动率相对于
营业额
变动率的
倍数
。
营业杠杆系数越大,
营业杠杆利益和营业杠杆风险就
越大
。
13、财务杠杆是指由于
债务
的存在而导致
税后利润(每股收益)
变动幅度大于
息税前利润
变
动幅度的杠杆效应。
14、财务杠杆系数是企业
税后利润(每股收益)
变动率相对于
息税前利润
变动率的
倍数
。
财
务杠杆系数越大,财务杠杆利益和财务杠杆风险就
越大
。
15、企业的全部资本都是股权资本时,财务杠杆系数=
1
。
16、企业第一阶段杠杆是
营业杠杆
,第二阶段杠杆是
财务杠杆
,两种杠杆的综合叫
联合杠杆
,
又叫
综合杠杆
、
复合杠杆
。
17、
资本结构
是公司筹资决策中核心问题。
18、资本结构理论是关于公司
资本结构
、公司
综合资本成本
和公司
价值
三者之间关系的理论。
主要有
早期资本结构理论
、
MM理论
和
新的资本结构理论
。
其中早期理论有
净收益理论
、
净
营业收益理论
和
传统理论
。
新的资本结构理论主要有
代理成本理论
、
平衡理论
和
非对称性理
论
。
19、公司资本决策就是要确定
最佳的资本结构
。
20、最佳资本结构是企业
综合资本成本
最低,
企业价值
最大时的资本结构。
21、确定最佳资本结构的科学的定量方法主要有
综合资本成本比较法
、
每股收益分析法
和
公司价值比较法
。
22、公司价值比较法的关键是测算公司
总价值
和公司
资本成本
。
23、公司价值应当表现为
股票市场价值
和
债务市场价值
之和。
24、资本成本可以用绝对数表示,也可以用相对数表示,但通常用采用
相对数
,即
资本成本
率
。
25、债务利息一般允许税前支付,因此,企业实际负担的利息为
利息(1-所得税税率)
。
26、综合资本成本有两个因素决定:
一是各种长期资本的
个别资本成本
;二是各种长期资本
在总资本中所占的比重,即
权数
。
27、一般而言,边际资本成本随追加筹资金额的增加而
增加
;边际报酬率则随投资规模的上
升而
下降
。
28、营业杠杆是对营业成本中
固定
成本的利用。
29、营业杠杆影响企业的
息税前
利润;财务杠杆影响企业的
税后
利润。
========================================第5页========================================
5
30、每股收益无差别点是指使公司每股收益一样时的
息税前利润
。
31、MM理论首次以严格的理论推导得出
负债
与
公司价值
的关系,推动了财务管理理论的发
展。
32、企业筹集的长期资本包括
股权资本
和
长期债权资本
。
股权资本又包括
优先股资本成本
、
留存收益资本成本
和
普通股资本成本
;长期债权资本又包括
长期借款资本成本
和
长期债券资
本成本
。
33、资本成本率是指企业实际的
资金占用费
与实际有效的
筹资额
之间的比率。
第五章
第五章
第五章
第五章
1、内部长期投资主要包括
固定资产投资
和
无形资产投资
一般是指
固定资产投资
。
2、内部长期投资决策指标有两类:
贴现的现金流量指标
和
非贴现的现金流量指标
,其基础
性指标是
现金流量
。
3、现金流量是长期投资决策中有关现金
流入和流出
的数量,由
现金流出量
、
现金流入量
和
现金净流量
构成。
4、现金流出量包括
购置固定资产价款
和
垫支的流动资金
。
5、终结点现金流量包括
固定资产残值收入
和
垫支流动资金的收回
。
6、营业现金流入量=
营业额
-
付现成本
-
所得税
;=
净利润
+
折旧
。
7、现金净流量是
流入量
与
流出量
的差额。
8、非贴现的现金流量指标是指不考虑
货币时间价值
的各种指标,主要包括
投资回收期
和
平均报酬率
。
9、投资回收期是指回收
初始投资
所需要的时间。
10、贴现的现金流量指标是指考虑
货币时间价值
的各种指标,主要包括
净现值
、
内部报酬率
和
获利指数
。
11、净现值(NPV)是指特定方案
未来现金流入量的现值
与
现金流出量的现值
之间的差额。
12、内部报酬率是使净现值为
零
时的贴现率。
13、当获利指数与净现值得出不同结论时,应以
净现值
为准。
14、净现值、内部报酬率和获利指数三种评价方法中,
净现值
是最好的评价方法。
15、证券投资主要有
债券投资
、
股票投资
和
基金投资
。
其中典型形式是
债券投资
和
股票投资
。
17、债券价值也称债券投资价值是指债券
未来现金流入量
的现值。
18、债券评级制度最早源于
美国
。
19、公司发行债券质量低于
BBB
级,公司在销售债券时就会出现困难。
20、大多数投资者只会购买
AAA
、
AA
、
A
和
BBB
等级的债券。
21、证券组合的总风险可以分为
非系统风险
和
系统风险
。
22、非系统风险又称
可分散风险
或
公司特有风险
,是指那些随
投资项目增加
而最终可以被消
除的风险。
一般来讲,只有呈
负相关
的证券进行组合才能降低非系统风险。
23、系统风险又称
不可分散风险
或
市场风险
,通常用
β
系数来衡量。
24、证券组合投资要求补偿的风险是
系统风险
。
25、传统债券的投资风险主要包括
违约风险
、
利率风险
、
通货膨胀风险
、
变现能力风险
和
汇
率风险
。
26、投资组合策略有
保守型
、
冒险型
和
适中型
。
27、市场利率与债券价格一般成
反比
变化。
28、净现值
<零
,说明投资项目的报酬率小于预期报酬率,方案不可行。
29、股票价值的评价是指
内在价值
的评价。
30、债券的评级是指债券
偿债能力
的高低和
违约可能性
的等级。
第六章
第六章
第六章
第六章
========================================第6页========================================
6
1、广义的营运资金是指一个企业的
流动资产总额
,狭义的营运资金是指
流动资产
减去
流动负债
后的余额。
营运资金管理又称
营运资本
。
2、企业营运资金的筹资组合主要解决
流动资产
和
短期资金(流动负债)
之间的配合问题。
其筹资组合策略有
正常的筹资组合
、
冒险的筹资组合
和
保守的筹资组合
。
3、短期流动资产由短期资金融通,长期资产由长期资金融通,这属于
正常的筹资组合
用短
期资金来融通部分长期资产,这便是
冒险的筹资组合
;部分短期资产用长期资金来融通,这
便是
保守的筹资组合
。
4、现金是
流动性
最强,
收益性
最弱的资产。
代表着企业直接的
支付能力
和
应变能力
。
5、企业持有现金的动机有
交易动机
、
预防动机
和
投机动机
。
6、正常经营秩序下保持一定的现金支付能力的动机是
交易动机
;为应付紧急情况而保持的
现金支付能力是
预防动机
;希望持有一些可用的现金以便抓住回报率较高的投资机会的动机
是
投机动机
。
7、现金管理的主要任务是
确定最佳现金持有量
。
现金转换成本是指现金与
有价证券
转换的
固定成本。
8、确定现金最佳持有量的模型主要有
存货模型
、
成本分析模型
和
因素分析模型
。
9、现金存货模型的总成本包括
持有成本
和
转换成本
。
而成本分析模型只考虑
持有成本
和
短缺成本
,不考虑
管理费用
和
转换成本
。
10、机会成本与现金持有量成
成正比
,短缺成本与现金持有量
负相关
,而转换成本与现金持
有量
无关
。
管理费用具有
固定成本
性质,与现金持有量不存在明显的
线性关系
。
11、集中银行是指通过设立
多个收款中心
来代替通常在公司总部设立的单一收款中心,以加
速账款收回的一种方法。
其目的是缩短从
顾客汇出款项
到
现金收入企业账户
这一过程的时
间。
12、锁箱系统是通过在各主要城市租用专门的
邮政信箱
,以缩短从
收到顾客付款
到
存入当地
银行
的时间的一种现金管理办法。
13、企业账户上的现金余额与银行账户上所显示的企业存款余额之间的差额叫
现金浮游量
。
14、产生应收账款
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 物流 企业财务 管理 综合 练习