湖南省《证券投资顾问业务》考前练习第509套.docx
- 文档编号:13445326
- 上传时间:2023-06-14
- 格式:DOCX
- 页数:15
- 大小:22.47KB
湖南省《证券投资顾问业务》考前练习第509套.docx
《湖南省《证券投资顾问业务》考前练习第509套.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《湖南省《证券投资顾问业务》考前练习第509套.docx(15页珍藏版)》请在冰点文库上搜索。
湖南省《证券投资顾问业务》考前练习第509套
2020年湖南省《证券投资顾问业务》考前练习
考试须知:
1、考试时间:
180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求,在规定的位置填写您的答案。
4、由于不同的科目的题型不同,文档中可能会只有大分标题而没有题的情况发生,这是正常情况。
5、答案与解析在最后。
姓名:
___________
考号:
___________
一、单选题(共30题)
1.()一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问,在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内,其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。
A.时滞
B.静默期
C.隔离墙
D.回避
2.加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别在于()。
A.投资管理方式不同
B.风险控制程度不同
C.收益率不同
D.交易成本和管理费用不同
3.关于现金流量表分析作用,下列表述错误的是()。
A.说明客户现金流入流出的原因
B.反映客户偿债能力
C.反映客户资产的流动性水平
D.反映理财活动对财务状况的影响
4.某投资者期望获得较高的收益,但又对于高风险望而生畏,则他是属于()。
A.风险偏好型
B.风险畏惧型
C.风险厌恶型
D.风险中立型
5.()对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高,因此,经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。
A.积极型股票投资策略
B.偏离指数法
C.加强指数法
D.保守型股票投资策略
6.假设其他条件完全相同,下列投资方式中,投资者面临的交易对手信用风险最大的是()。
A.卖出1份买方期权
B.购买1份买方期权
C.购买1份卖方期权
D.卖出1份卖方期权
7.下列属于非常保守型的客户往往会选择()等产品。
I债券型基金
II存款
III保本型理财产品
IV房地产投资
V股票型基金
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.III、IV、V
D.I、IV、V
8.下列个人理财目标中,属于客户长期目标的是()。
A.休假
B.按揭买房
C.建立退休基金
D.购置新车
9.下列关于变现能力分析的说法,正确的有()。
Ⅰ.反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率
Ⅱ.企业能否偿还短期债务,要看有多少债务,以及有多少可变现偿债的资产
Ⅲ.通常认为正常的速动比率为1,低于1的速动比率说明短期偿债能力一定低
Ⅳ.一些财务报表资料中没有反映出的因素,也会影响企业的短期偿债能力
A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
10.在垄断竞争市场上,造成竞争现象的是()。
A.生产者多
B.一个企业能有效影响其他企业的行为
C.产品差别
D.产品同种
11.简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计,包括()。
I算术平均数法
II中间数法
III趋势调整法
IV回归调整法
A.I、II、III、IV
B.II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III
12.退休期属于个人生命周期的后半段,()是最大支出。
A.购房
B.子女教育费用
C.以储蓄险来累积资产
D.医疗保健支出
13.已知在以均值为纵轴、以标准差为横轴的均值一标准差平面上由证券A和证券B构建的证券组合将位于连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上,并且()。
A.不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A和B的比例无关
B.随着A与B的相关系数P值的增大,连线弯曲得越厉害
C.A与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系所决定
D.A与B的组合形成的直线或曲线的形状与投资于A和B的比例有关
14.对特定交易工具的多头空头给予限制的市场风险控制措施是()。
A.止损限额
B.特殊限额
C.风险限额
D.交易限额
15.我国证券投资咨询行业执业道德的十六字原则是()。
A.独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平
B.谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公开
C.公正公开、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职
D.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平
16.中央政府根据信用原则,以承担还本付息责任为前提而筹措资金的债务凭证,被称为()。
A.国债
B.地方政府债券
C.公司债券
D.金融债券
17.下列对于评估客户投资风险承受能力的表述正确的是()。
Ⅰ.已退休客户,应该建议其投资保守型产品
Ⅱ.年龄与投资风险承受能力完全无关
Ⅲ.理财目标的弹性越大,越无法承担高风险
Ⅳ.资金需动用的时间离现在越近,越不能承担风险
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
18.基于市场情绪设计行业轮动投资策略主要考虑()。
I哪些行业处于上扬趋势
II哪些行业处于经济周期的复苏阶段
III哪些行业具有比业绩基准更强的上扬趋势
IV哪些行业具有比行业基准更强的上扬趋势
A.I、II、III、IV
B.I、II、III
C.II、III、IV
D.I、III
19.证券产品卖出时机选择的策略有()。
I股票价格走势达到高峰,再也无力继续攀上
II股票价格走势达到低谷,再也无力继续攀上
III重大不利因素正在酝酿时应卖出股票
IV从高价跌落10%时应卖出股票
A.I、III、IV
B.II、III、IV
C.III、IV
D.I、II、III、IV
20.证券投资顾问应当根据了解的客户情况,在评估客户()的基础上,向客户提供适当的投资建议服务。
I风险承受能力
II经济条件
III服务需求
IV家庭成员
A.II、III
B.I、II
C.I、III
D.II、IV
21.买卖双方在场外市场上通过协商,按约定价格在约定的未来日期买卖某种标的金融资产(或金融变量)的金融衍生工具是指()。
A.金融期权
B.金融远期合约
C.信用衍生工具
D.金融期货
22.基金经理经常调查不同行业的投资比重,主要目的在于获取()。
A.股票选择决策的超额报酬
B.择时决策的超额报酬
C.行业轮动决策的超额报酬
D.资产配置决策的超额报酬
23.证券服务机构为证券的()等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件,应当勤勉尽责,对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。
Ⅰ发行
Ⅱ上市
Ⅲ流通
Ⅳ交易
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
24.()即选择指数成分股中市值最大的部分股票,按照其在股价指数所占比购买,将剩余资金平均分配在剩下的成分股中。
A.市值法
B.指数近似法
C.加强指数法
D.分层法
25.关于证券市场线,下列说法错误的是()。
A.定价正确的证券将处于证券市场线上
B.证券市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合
C.证券市场线为评价预期投资业绩提供了基准
D.证券市场线表示证券的预期收益率与其β系数之间的关系
26.风险预警的程序是()。
A.信用信息的收集和传递→风险分析→风险处罝→后评价
B.风险处置→风险分析→信用信息的收集和传递→后评价
C.风险处置→后评价→风险分析→信用信息的收集和传递
D.风险分析→信用信息的收集和传递→风险处置—后评价
27.税差激发互换的目的是通过债券互换来减少年度应付税款,从而()债券投资者的税后收益率。
A.影响
B.保持
C.降低
D.提高
28.老张是下岗工人,儿子正在上大学,且上有父母需要赡养,收入来源是妻子的工资收入2000元。
他今年购买了财产保险,由于保险金额较高,且期限较长,其需支付的保险费高达每月1000元。
老张的保险规划主要违背了()。
A.转移风险原则
B.量力而行原则
C.适应性原则
D.合理避税原则
29.下列指标中,不能反映企业偿付长期债务能力的是()。
A.利息保障倍数
B.速动比率
C.有形资产净值债务率
D.资产负债率
30.下列公式中,属于期初年金现值公式的是()。
A.
B.
C.
D.
二、多选题(共20题)
三、判断题(共10题)
四、简答题(共2题)
单选题答案:
1:
B2:
B3:
B4:
D5:
A6:
B7:
A
8:
C9:
B10:
D11:
A12:
D13:
C14:
D
15:
A16:
A17:
B18:
D19:
A20:
C21:
B
22:
C23:
B24:
A25:
B26:
A27:
D28:
B
29:
B30:
B
多选题答案:
判断题答案:
简答题答案:
相关解析:
1:
静默期一般指证券机构担任证券公开发行活动的承销商或财务顾问,在本机构承销或管理的证券发行活动之前和之后的一段时期内,其研究人员不得对外发布关于该发行人的研究报告。
静默期的意义在于,防止分析师为配合本公司投资银行业务调控发行人股价的需要,发布倾向性、误导性的研究报告。
2:
虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合,但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别,即风险控制程度不同。
3:
B项,能够反映客户偿债能力的是资产负债表。
4:
风险中立型是指介于风险厌恶型和风险偏好型投资者,期望获得较高收益,但对于高风险也望而生畏。
风险回避者是指对待风险态度消极,不愿为增加收益而承担风险,非常注重资金安全,极力回避风险。
风险追求者是指对待风险投资较为积极,愿意为获取高收益而承担高风险,重视风险分析和规避,不因风险的存在而放弃投资机会。
考点
客户风险偏好的主要类型
5:
1.加强指数法定义
加强指数法是指基金管理人将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合,在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整的股票投资策略。
2.核心思想
加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合。
3.加强指数法与积极型股票投资策略的区别
加强指数法与积极型股票投资策略的区别主要在于风险控制程度不同。
①加强指数法
在复制组合的基础上加强风险控制,其目的不在于积极寻求投资收益的最大化,因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。
②积极型股票投资策略
6:
交易对手信用风险是指由于交易对手在合约到期前违约而造成损失的风险。
无论是看涨期权还是看跌期权,期权买方的最大损失是期权费,其违约的可能性小;看跌期权卖方的最大损失是S-P,由于标的物价格最低为0,所以,损失是有限的;看涨期权卖方的最大损失是S-C,理论上,标的物价格可能无限上涨,所以,损失无限的,看涨期权卖方的违约可能性最大,看涨期权买方面临的交易对手信用风险最大。
买方期权是指看涨期权,是期权的买入方(此时一般也就是要购买标的资产的一方)对标的资产的价格看涨,所以希望能固定购买标的资产的价格,买入看涨期权
7:
保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低,选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够保本,然后才考虑追求收益。
因此,这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。
考点
客户风险偏好的主要类型
8:
理财规划中,客户提出的所期望达到的目标按时间的长短可以划分为:
①短期目标,如休假、购置新车、存款等;②中期目标,如子女的教育储蓄、按揭买房等;③长期目标,如退休安排、遗产安排等。
9:
Ⅲ项,速动比率低于1被认为是短期偿债能力偏低,但这也仅是一般的看法,因为行业不同,速动比率会有很大差别,没有统一标准的速动比率。
10:
垄断竞争型市场中有大量企业,但没有一个企业能有效影响其他企业的行为。
该市场结构中,造成垄断现象的原因是产品差别,造成竞争现象的是产品同种,即产品的可替代性。
11:
简单估计法这一方法主要利用历史数据进行估计,包括:
①算术平均数法或中间数法,算术平均法是指将股票各年的市盈率历史数据排成序列,剔除异常数据,求取算术平均数或是中间数,用来作为对未来市盈率的预测。
适用于市盈率比较稳定的股票。
②趋势调整法,趋势调整法是根据方法①求得市盈率的一个估计值,再分析市盈率时间序列的变化趋势,以画趋势线的方法求得一个增减趋势的量的关系式,最后对上面的市盈率的估计值进行修正的方法。
③回归调整法,在算术平均法的基础上得出一个市盈率,并认为它是正常值,根据异常值总是向正常值回归的趋势,
12:
退休终老期的财务支出除了日常费用外,最大的一块就是医疗保健支出,除了在中青年时期购买的健康保险能提供部分保障外,社会医疗保障与个人储备的积蓄也能为医疗提供部分费用。
13:
A与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系所决定,即A与B的相关系数决定,与投资于A和B的比例无关;具体组合中投资于A和B的比例决定不同组合在连线上的位置。
14:
交易限额是对特定交易工具的多头空头给予限制的市场风险控制措施
15:
我国证券投资咨询行业执业道德的十六字原则是“独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平”。
16:
政府债券的发行主体是政府,是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金,以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。
中央政府发行的债券被称为中央政府债券或者国债,地方政府发行的债券被称为地方政府债券。
17:
Ⅱ项,一般而言,客户年龄越大,所能够承受的投资风险越低;Ⅲ项,客户理财目标的弹性越大,其可承受的风险也越高。
18:
IV项,哪些行业具有比业绩基准更强的上扬趋势。
基于市场情绪设计行业轮动投资策略主要考虑两点:
①哪些行业处于上扬趋势;
②哪些行业具有比业绩基准更强的上扬趋势;
策略成功的关键在于市场情绪指标的选取、指标计算参数的选择及适当止损。
考点
行业轮动的主要策略及配置
19:
证券产品卖出时机选择的策略
(1)股票价格走势达到高峰,再也无力继续攀上时,应卖出股票;
(2)重大不利因素正在酝酿时应卖出股票;
(3)从高价跌落10%时应卖出股票。
考点
证券产品卖出时机选择的策略
20:
本题考查证券投资顾问业务投资者适当性管理的要求。
《证券投资顾问业务暂行规定》第十五条,证券投资顾问应当根据了解的客户情况,在评估客户风险承受能力和服务需求的基础上,向客户提供适当的投资建议服务。
考点
证券投资顾问业务投资者适当性管理的要求
21:
金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商,按约定价格(称为“远期价格”)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。
金融远期合约规定了将来交割的资产、交割的日期、交割的价格和数量,合约条款根据双方需求协商确定。
22:
基金经理经常调查不同行业的投资比重,主要目的在于获取行业轮动决策的超额报酬
23:
证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件,应当勤勉尽责,对所制作、出具的文件内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。
考点
对证券服务机构制作、出具文件的相关规定
24:
市值法即选择指数成分股中市值最大的部分股票,按照其在股价指数所占比购买,将剩余资金平均分配在剩下的成分股中。
该方法的基本思路是:
以上市公司的股票市值为基础,将有形资产从总资产中剥离出去,然后再将品牌资产从无形资产中分离出来。
考点
指数型消极投资策略的市值法和分层法
25:
B项,资本市场线使所有的投资者都选择相同的风险资产组合。
26:
风险预警的程序是:
信用信息的收集和传递→风险分析→风险处置→后评价。
考点
预警信用风险的程序和主要方法
27:
税差激发互换的目的是通过债券互换来减少年度应付税款,从而提高债券投资者的税后收益率。
考点
积极型债券组合管理策略
28:
客户购买保险时,其作为投保人必须支付一定的费用,即以保险费来获得保险保障。
客户设计保险规划时要根据自身的经济实力量力而行。
老张的经济实力不允许他每月支付高达1000元的保险费。
29:
反映企业偿付长期债务能力的指标有资产负债率、产权比率、有形资产净值债务率、利息保障倍数等。
选项B反映的是公司的变现能力。
30:
相关解析:
相关解析:
相关解析:
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 证券投资顾问业务 湖南省 证券 投资 顾问 业务 考前 练习 509
![提示](https://static.bingdoc.com/images/bang_tan.gif)