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陆台企业在东欧投资评析
陆台企业在东欧投资评析
高晓川
一中国台湾企业对海外投资背景
进入20世纪80年代,中国台湾经济进入快速发展期,资本、技术密集型产业逐渐取代劳动密集型产业,产品的出口竞争力不断增强,外汇收支顺差快速扩大,外汇储备大幅增加,成为东亚“四小龙”中的佼佼者。
随着岛内经济快速发展、新台币大幅度升值、劳动和生产成本提高,加上主要发达国家贸易保护主义抬头,台湾企业具有了对外投资的动力。
在这种情况下,中国台湾当局为推动经济转型,缓解外汇储备压力,放宽自60年代以来对岛内企业投资的种种限制,并积极推动对外投资。
这为台湾企业对外投资和扩张提供了政策支持,台湾企业对外投资开始活跃,投资也逐步从东南亚地区扩展到欧美地区。
80年代中期,台湾企业对外投资进入快速发展期。
90年代末,受亚洲金融危机的影响,台湾企业对外投资出现下降。
2000年以后,台湾企业对外投资重新进入持续扩张期。
据统计,2001-2008年,台湾企业年均对外投资约108亿美元。
台湾企业对外投资的特点是:
对中国大陆投资大幅增长,对欧洲特别是东欧的投资增长最快,投资的重点领域从低端加工业、服务业扩展到信息、通讯技术及环保等产业。
总的来看,几十年来,受政策和岛内外经济环境的影响,台湾企业对外投资在起伏中保持增长的大趋势。
二台资在东欧的现状和前景
20世纪90年代初,东欧国家开始实施全面的经济及社会转型,目标是建立以私有制为主体的市场经济。
90年代中期,东欧国家又陆续展开了“人盟”谈判,并按照西欧发达国家的标准重塑东欧国家的政治、经济和社会体系。
在经历了10多年的经济转轨和社会重建后,基本达标的部分东欧国家率先于2004年正式加入欧盟。
在经济转轨初期,由于受到旧的生产要素配置体系崩溃(内在因素)、经互会市场解散(外在因素)以及财政紧缩(政策因素)等不利影响,东欧国家工业生产大幅下降,经济一度急剧恶化,一些国家甚至出现恶性通胀,对社会产生了巨大的冲击。
20世纪90年代中期,随着企业私有化的逐步完成和国家财政投资力度加大,多数东欧国家经济逐步回升,并进入较长时间的稳定增长周期。
同时,东欧各国相继出台外国投资优惠政策。
鉴于较雄厚的工业基础、高素质的劳动力和优越的地理位置等优势,加上对“人盟”预期下欧洲统一市场巨大潜力的看好,外资开始持续进入东欧地区。
东欧地区成为全球范围内吸引外资的热点地区,对东亚和拉美地区的外资流人形成强大的竞争,其中维谢格拉德集团(捷克、匈牙利、波兰和斯洛伐克4国)吸引了中东欧地区70%的外国直接投资(FDl)。
据捷、匈、波3国中央银行统计,1991—2007年,捷、匈、波3国累计吸引外资分别达到764亿欧元、664亿欧元和1195亿欧元。
其中,捷克和匈牙利人均吸引外资额均排名世界前列。
1994-2008年,经济比较落后的罗马尼亚吸引外资518亿欧元;1996—2008年,保加利亚吸引外资337亿欧元。
罗马尼亚和保加利亚也是FDI增长较快的国家。
外资主要来自德国、荷兰、美国、比利时、法国、奥地利等欧美国家以及日本、韩国和中国台湾等亚洲国家和地区。
投资主要集中在金融服务、汽车、电子和机械制造等领域。
大量涌人的外资对东欧各国经济持续增长和产业调整发挥了积极和重要的作用。
东欧国家的一些产品在国际市场上的竞争力得到提高;经济增长不断加速,从1997年开始,其平均增速高于西欧地区2-3倍,成为欧洲引人注目的新兴经济体。
2004年,东欧5国“人盟”对整个东欧经济增长又产生了明显的拉动效应。
和欧美国家投资相比,台资进入东欧较晚,但扩张快、规模大。
在20世纪90年代末期,当东欧经济和投资环境明显好转后,主要出于对“人盟”预期下欧洲统一市场的战略布局考虑,台湾企业才开始重视对东欧投资,并以此作为避开欧盟贸易壁垒、进行产业转移和拓展欧洲市场的突破口,不断加大投资力度,在不到10年时间里形成了具有明显竞争力的以电子制造业为主的产业集群,在欧洲电子产品市场占据了领先地位。
台湾企业在东欧投资可以划分为两个主要阶段。
第一个阶段即1996~1999年,台资试探性进入东欧地区。
这一时期,多数东欧国家的经济转轨接近尾声,经济进入稳定增长期,投资环境改善,同时,“人盟”前的各项准备工作有序进行。
以德国为首的西欧国家企业和以日韩为主的亚洲国家企业大规模进入东欧地区,通过收购或绿地投资形式布局产业转移和市场扩张。
各国投资都有不同的重点领域,德国企业和法国企业投资主要集中在汽车制造、机械设备行业,荷兰企业和比利时企业投资集中在金融和服务行业,日本企业和韩国企业投资集中在电子产品加工和汽车零配件行业。
东欧经济复苏和市场潜在优势自然也引起台资的关注,但只有规模不大的台资试探性进入东欧地区,投资项目涉及纺织、自行车组装和零部件生产等。
由于规模小、技术含量低,后来多数台湾投资项目被出售或关闭。
例如,1996年台资在捷克建立的第一个项目——黄龙纺织厂因亚洲国家纺织品大量涌人欧洲市场而经营困难,不久即告倒闭。
第二阶段即2000年以后,台湾企业掀起投资东欧的热潮。
这一时期,东欧各国市场经济框架基本形成,各国经济进入快速增长期,市场与西欧地区基本融合,出口强劲增长并依赖西欧市场。
正是在这些环境因素基本明确的情况下,台资开始大规模进入东欧地区,投资领域扩大到以电脑组装为主的电子制造和化工领域,并在短期内占据了欧洲电脑组装、液晶生产市场,形成了规模庞大的新兴产业集群。
以“鸿海”、“富士康”和“大众电脑”为首的台资企业在短短几年内发展成为欧洲重要的电子制造企业。
其中,“鸿海”的扩张最具代表性。
2000年它收购捷克军工雷达制造企业——“TESLA”电子加工厂,转产液晶生产和PC组装,最初两年盈利不佳,但2003年以后公司产值和效益大幅度增长,到2007年年底已是捷克国内仅次于斯柯达汽车公司和国家电力公司的第三大工业企业,也是居位斯柯达汽车公司之后的第二大出口企业,成为欧洲电脑组装和彩显生产的龙头企业。
1999-2009年部分中国台湾企业在东欧5国的投资情况
国别
(投资目的地)
公司名称
投资领域和项目
投资金额
(亿美元)
投资金额
(亿欧元)
年份
捷克
大众电脑公司
电子制造电脑组装
0.12
-
1999
富士康公司
电子制造电脑组装
0.80
-
2000
华硕电子公司
电子制造电脑组装和欧洲维修中心
0.24
-
2005
富士康公司
电子制造LCD生产和PC组装
0.17
-
2007
波兰
爱地雅
制造山地自行车和赛车组装
-
-
1999
冠捷科技
电子制造液晶电视和彩显
-
0.80
2007
见龙集团
化工聚苯乙烯
-
0.20
2008
匈牙利
鸿海
电子制造智能手机
-
0.20
2003
鸿海
电子制造个人电脑
-
0.80
2008
斯洛伐克
台达电子
电子零配件电源供应器稳定器
-
0.20
2007
友达光电
电子制造液晶显示器LCD
-
2.88
2009
罗马尼亚
活性塑料公业公司
(LPI)
化工收购生产防
毒面具和活性炭的罗
马尼亚Romcarbon公司
-
0.06
2003
资料来源:
中国商务部欧洲司相关资料。
东欧台资企业主要有以下特点:
第一,以高附加值电子加工组装为主。
多数台资企业都以彩显生产、PC组装和其他电子办公产品生产为主,多数零部件从中国(大陆)、印尼等亚洲国家和地区采购,部分关键零部件在东欧采购,完全为“惠普”、“思科”和“戴尔”等品牌代工。
第二,产品面向西欧市场。
台资企业90%左右的产品销售到英国、法国、德国和荷兰等西欧市场,各企业为此建立了发达的OEM和ODM生产体系以及面向西欧市场的营销体系。
第三,在投资形式上绿地投资与收购并举,以大规模绿地投资占领市场,以收购兼并快速打开市场。
第四,示范和带动效应明显。
“大众电脑”、“鸿海”和“富士康”等企业在东欧市场的快速发展和扩张示范效应吸引“光宝”、“大同”、“华硕电子”、“友达光电”、“广达”、“英业达”、“群光”和“明基”等公司纷纷跟进,不断扩大投资和产业规模。
在短短几年中形成了在欧洲具有竞争力和特色的产业集群。
总体上看,进入东欧的中国台湾企业主要集中在捷克、匈牙利、波兰和斯洛伐克等经济恢复早、宏观经济较稳定的国家,其中在捷克的投资规模最大、效益最好。
据捷克国家投资局的统计,1993—2009年,中国台湾企业在捷投资总额为4.65亿美元,占同期捷克FDI总额的2%,排在日本(占12%)和韩国(占4%)之后[1]。
另据不完全统计,截至2008年年底,中国台湾企业在匈牙利投资总额近4亿美元(15个投资项目),在斯洛伐克投资总额约为3亿美元,在波兰投资总额约为1.5亿美元。
2000年以后,与中国(大陆)、东南亚国家和地区相比,东欧是台资流人(增长)最快的地区,有后来居上之势(见上表)。
多年来,由于FDI大量进入,东欧地区已经逐步成为快速发展的欧洲制造业基地,同时,IT研发、生物制药和新能源等新兴产业发展势头强劲。
在这种背景下,中国台湾企业在东欧的投资领域开始扩大到通信和IT研发等新领域。
尽管2008年下半年欧洲地区受到国际金融危机的冲击,但中国台湾企业抢占欧洲市场的信心不减,投资东欧的规模和领域逐步扩大。
欧洲统一市场容量大、产业相对发达、一体化程度高。
因此,2009年,国际金融危机的影响尚未完全消除,中国台湾企业就开始在东欧进行大手笔投资,先有“鸿海”收购“戴尔”在波兰的电脑组装厂,后有“友达光电”投入2.88亿美元在斯洛伐克生产LCD。
后者也是国际金融危机期间东欧地区最大的投资项目,表明了“友达光电”抢占欧洲市场的决心。
同时,中国台湾企业开始陆续在东欧积极布局高科技研发和3G等新兴产业。
目前,“鸿海”和“华硕电子”在捷克建立了高科技研发中心,“友达光电”在斯洛伐克建立了高科技研发中心,开始向产研一体化的垂直产业布局过渡。
大量台资企业也给一些东欧国家带来了巨大的经济和社会效益。
例如,位居捷克10大工业企业前列的“富士康”仅雇用的员工人数就已经达到5500人,既有当地的高级管理员,也有来自中国(大陆)以及斯洛伐克、保加利亚和乌克兰等国的技术工人,在整个东欧地区具有很大的社会影响力。
三陆台企业合作开拓东欧乃至整个欧洲市场
近年来,中国大陆企业在政策鼓励和支持下,开始通过在东欧的投资加大对整个欧洲市场的开拓力度;东欧国家也被中国政府主管部门列为鼓励企业“走出去”和投资建厂的重点地区。
中国大陆企业进入东欧在很大程度上与欧盟对中国部分产品(如家电、五金、纺织以及动物源性产品)实施的限制措施有关。
欧盟东扩后,其贸易保护政策自动扩大到欧盟新成员国,对中国企业出口造成一定程度的损害。
为了避开欧盟贸易限制,有不少中国大陆企业在政策鼓励下开始通过在东欧投资建厂,拓展整个欧洲市场。
到目前为止,中国大陆企业在东欧的投资主要集中在家电生产、自行车组装、PC组装、汽车组装、木材和烟草加工等领域。
主要投资项目有:
(2004年)“海信”在匈牙利、(2006年)“上广电”在保加利亚、(2007年)“长虹”在捷克建立其在欧洲的彩电生产基地。
此外,“重庆力帆”与“中山威力”合作在保加利亚建立了空调生产厂,“联想”在斯洛伐克建立了电脑组装厂,“长城汽车”在保加利亚建立了汽车组装厂等。
其他投资项目还包括:
宁夏东辉集团和广州千里达车业有限公司分别在罗马尼亚和波兰建立了自行车组装厂,中国烟草总公司和丰佳国际集团分别在罗马尼亚建立了烟草加工厂和木材加工厂等。
总体上看,投资项目中家电制造占了多数。
对比其他国家和地区,中国大陆企业在东欧的投资基本上处于起步阶段,投资规模与企业实力极不相称。
中国大陆企业和中国台湾企业在捷克的投资就是一例。
据捷克国家投资局统计,截止2009年年底,中国大陆企业在捷克直接投资额约为1.2亿美元,投资项目为9个,创造就业岗位达2540个;中国台湾企业在捷克直接投资额为4.65亿美元,投资项目为23个,创造就业岗位达1.776万个[2]。
尽管大陆企业在投资规模方面明显落后于台湾企业,但大陆企业进军欧洲市场的热情正在升温。
近年来,东欧一直是中国大陆企业进行海外市场调研的重点地区之一,并陆续开始在新能源、电脑组装和农作物种植等领域投资。
由于相关政策支持和大陆企业投资潜力提升等优势,预计在未来一段时期,随着中欧经贸关系进一步加强,中国大陆企业对东欧的投资将进入快速增长期。
当前,海峡两岸经贸联系更加紧密,两岸经济合作框架协议的签署将两岸合作推向更高程度。
不少学者和企业家已开始从更广的角度思考两岸经济合作,认为其最高原则是两岸企业共同合作,以提高世界市场占有率。
考虑到目前两岸企业投资欧洲的状况和特点,笔者认为,两岸企业在开拓东欧乃至整个欧洲市场过程中应建立多种形式的合作。
(一)两岸企业共建工业园区,整合彼此优势
2005年,为推动更多企业“走出去”,中国政府相关主管部门提出鼓励企业建立海外工业园区并提供资金支持以及为企业提供外交、安全、融资和保险等方面的综合配套服务,以使企业充分挖掘潜力和开拓海外市场,降低在海外投资成本。
目前,大陆企业和台湾企业都看好在东欧的投资前景,投资热情高涨。
在开拓欧洲市场的过程中,两岸企业可以考虑共建工业园区,整合彼此优势。
台湾企业具有熟悉国际市场环境、国际营销网络更发达等优势,大陆企业在政策支持、投资潜力等方面具有优势。
共建工业园区可以集中两岸企业的比较优势,形成规模经济的竞争力,加快企业的国际化发展,特别是有利于一些刚刚走出去的大陆中小企业降低市场调研和开发成本。
如前所述,台湾企业在东欧的快速扩张很大程度上得益于“鸿海”、“富土康”和“大众电脑”等公司的示范和带动效应。
后来相继跟进的“广达”、“鸿友科技”等其他台湾企业通过为“富士康”提供配套产品和服务,形成了产业聚集的合力和相互促进与发展的良性互动。
实际上,有不少同类型的大陆企业也拥有一定的核心技术优势,并与台湾企业有较多的业务合作。
如果这些大陆企业在投资和开拓东欧市场的过程中,选择在台湾企业集中或具有规模效应的地方布局,则有利于它们更好地开拓整个欧洲市场以及提高抵御海外投资风险的能力。
(二)两岸企业加强合作,共同发展
目前,电子制造是大陆企业和台湾企业在东欧的主要投资领域:
台湾企业已经形成了规模优势并占据了主要市场,大陆企业投资开始出现大幅增长的势头。
在东欧,中国大陆和中国台湾的电子制造企业在生产和销售上有不少相似之处,如产品都主要面向西欧市场,客户来源接近甚至交叉,部分初级产品从中国(大陆)采购等。
所以,双方在采购、销售、运输和物流等方面有相互合作的实际需要:
加强相互合作既可以降低企业成本,又能提高企业竞争力。
2007年,“长虹”在捷克投资建厂初期,与“富士康”交流投资、管理和营销经验,对于“长虹”较快适应环境和扩大欧洲市场客户资源都具有积极的作用;后来,双方继续探讨在相互融资、共同研发等方面加强合作的可能性。
(三)扩大大陆企业在欧洲的影响,推动中欧关系健康发展
目前,大陆企业和台湾企业在欧洲的发展不均衡,台湾企业的投资规模和社会影响都远远大于大陆企业。
因此,相关部门应通过加大支持大陆企业“走出去”的力度,扩大大陆企业在欧洲经济和社会中的影响力,进一步加强发展中欧关系的经贸基础。
(责任编辑:
高德平)
(作者单位:
华东师范大学国际关系与地区发展研究院。
)
注释:
[1]http:
//www.czechinvest.org/data/files/real-estate-market-aj-51-en.pdf
[2]http:
//www.czechinvest.org/data/files/real-estate-market-aj-51-en.pdf
《俄罗斯中亚东欧市场》2010年第11期
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