期货从业期货基础知识复习题集第788篇.docx
- 文档编号:9256915
- 上传时间:2023-05-17
- 格式:DOCX
- 页数:29
- 大小:26.50KB
期货从业期货基础知识复习题集第788篇.docx
《期货从业期货基础知识复习题集第788篇.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《期货从业期货基础知识复习题集第788篇.docx(29页珍藏版)》请在冰点文库上搜索。
期货从业期货基础知识复习题集第788篇
2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前练习
一、单选题
1.外汇期货跨市场套利者考虑在不同交易所间进行套利的时候,应该考虑到时差带来的影响,选择在交易时间()的时段进行交易。
A、重叠
B、不同
C、分开
D、连续
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第7章>第2节>外汇期货套利
【答案】:
A
【解析】:
套利者考虑在不同交易所间进行套利的时候,应该考虑到时差带来的影响,选择在交易时间重叠的时段进行交易。
故本题答案为A。
2.期货市场某一合约的卖出价格为15500元,买入价格为15501元,前一成交价为15498元,那么该合约的撮合成交价应为()元。
A、15498
B、15499
C、15500
D、15501
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第3节>竞价
【答案】:
C
【解析】:
计算机交易系统一般把买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。
当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交,撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。
3.股指期货远期合约价格大于近期合约价格时,称为()。
A、正向市场
B、反向市场
、顺序市场C.
D、逆序市场
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第3节>股指期货跨期套利
【答案】:
A
【解析】:
当远期合约价格大于近期合约价格时,称为正常市场或正向市场。
故本题答案为A。
4.企业的现货头寸属于空头的情形是()。
A、计划在未来卖出某商品或资产
B、持有实物商品或资产
C、已按某固定价格约定在未来出售某商品或资,但尚未持有实物商品或资产
D、已按固定价格约定在未来购买某商品或资产
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第4章>第1节>套期保值的原理
【答案】:
C
【解析】:
现货头寸可以分为多头和空头两种情况:
(1)当企业已按某固定价格约定在未来出售某商品或资产,但尚未持有实物商品或资产时,该企业处于现货的空头;
(2)当企业持有实物商品或资产,或者已按固定价格约定在未来购买某商品或资产时,该企业处于现货的多头。
故本题答案为C。
5.道琼斯欧洲STOXX50指数采用的编制方法是()。
A、算术平均法
B、加权平均法
C、几何平均法
D、累乘法
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第1节>股票指数
【答案】:
B
【解析】:
道琼斯欧洲STOXX50指数采用的编制方法是加权平均法。
故本题答案为B。
6.某交易者以2140元/吨买入2手强筋小麦期货合约,并计划将损失额限制在40元/吨以内,于是下达了止损指令,设定的价格应为()元/吨。
(不计手续费等费用)
A、2100
B、2120
2140
、C.
D、2180
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第5章>第1节>期货投机交易的常见操作方法
【答案】:
A
【解析】:
交易者是买入建仓,当价格上涨时盈利,当价格下跌时亏损,因此(设定的价格-2140)=-40,则设定价格为2100元/吨。
7.下列不属于经济数据的是()。
A、GDP
B、CPI
C、PMI
D、CPA
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第10章>第2节>商品基本面分析
【答案】:
D
【解析】:
选项ABC均属于经济数据,CPA为注册会计师的缩写。
故本题答案为D。
8.某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期、执行价格为10000点的恒指看涨期权。
与此同时该交易者又以100点的权利金卖出一张3月到期、执行价格为10200点的恒指看涨期权。
合约到期时,恒指期货价格上涨到10300点,该投资者()。
A、盈利50点
B、处于盈亏平衡点
C、盈利150点
D、盈利250点
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第6章>第3节>买进看涨期权
【答案】:
C
【解析】:
买入看涨期权盈利:
标的资产价格一执行价格一权利金=10300-10000-150=150(点)。
卖出看涨期权盈利:
执行价格一标的资产价格+权利金=10200-10300+100=0(点),处于损益平衡点。
则该投资者盈利150点。
9.下列有关期货公司的定义,正确的是()。
A、期货公司是指利用客户账户进行期货交易并收取提成的中介组织
、期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织B.
C、期货公司是指代理客户进行期货交易并收取提成的政府组织
D、期货公司是可以利用内幕消息,代理客户进行期货交易并收取交易佣金
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第2章>第3节>期货公司
【答案】:
B
【解析】:
B项为期货公司的定义。
期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织。
故本题答案为B。
10.一般情况下,期限长的债券和期限短的债券相比对利率变动的敏感程度()。
A、大
B、相等
C、小
D、不确定
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第2节>国债期货投机和套利
【答案】:
A
【解析】:
一般情况下,期限长的债券对利率变动的敏感程度要大于期限短的债券对利率变动的敏感程度。
当市场利率上升或下降时,长期债券价格的跌幅或涨幅要大于短期债券价格的跌幅或涨幅。
故本题答案为A。
11.交叉套期保值的方法是指做套期保值时,若无相对应的该种商品的期货合约可用,就可以选择()来做套期保值。
A、与被套期保值商品或资产不相同但负相关性强的期货合约
B、与被套期保值商品或资产不相同但正相关性强的期货合约
C、与被套期保值商品或资产不相同但相关不强的期货合约
D、与被套期保值商品或资产相关的远期合约
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第4章>第1节>套期保值的原理
【答案】:
B
【解析】:
如果不存在与被套期保值的商品或资产相同的期货合约,企业可以选择其他的相关期货合约进行套期保值,选择的期货合约头寸的价值变动与实际的、预期的现货头寸的价值变动大体上相当。
这种选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值,称为交叉套期保值(CrossHedging)。
例如,企业利用螺纹钢期货对钢坯现货进行的套期保值。
相互替代性越强即选择作为替代物的期货品种最好是该现货商品或资产的替代品,一般的,
正相关性强,交叉套期保值交易的效果就会越好。
12.我国5年期国债期货合约的最后交割日为最后交易日后的第()个交易日。
A、1
B、2
C、3
D、5
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第2节>国债期货
【答案】:
C
【解析】:
我国5年期国债期货合约的最后交割日为最后交易日后的第3个交易日。
故本题答案为C。
13.以下情况属于单边市的是()。
A、某合约收盘前5分钟至涨停板,而且再没有被打开
B、某合约收盘最后5分钟至跌停,但迅速反弹,直到最后1分钟封住跌停
C、某合约下午大部分时间只要在跌停价格上就被打开,但最后3分钟封住跌停
D、某合约上午开盘封住跌停,但在收盘最后时刻,跌停板价上有买单没来得及成交
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第2节>涨跌停板制度
【答案】:
A
【解析】:
单边市也称为涨(跌)停板单边无连续报价,一般是指某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有涨(跌)停板价位的买入(卖出)申报、没有涨(跌)停板价位的卖出(买入)申报,或者一有卖出(买入)申报就成交但未打开涨(跌)停板价位的情况。
14.利率互换的常见期限不包括()。
A、1个月
B、1年
C、10年
D、30年
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第3节>利率互换
【答案】:
A
【解析】:
年的互50年和30年,10年与7年、5年、4年、3年、2年、1利率互换的常见期限有.
换也时有发生。
故本题答案为A。
15.在计算无套利区间时,上限应由期货的理论价格()期货和现货的交易成本和冲击成本得到。
A、加上
B、减去
C、乘以
D、除以
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第3节>股指期货期现套利
【答案】:
A
【解析】:
在计算无套利区间时,上限应由期货的理论价格加上期货和现货的交易成本和冲击成本得到。
故本题答案为A。
16.现在,()正通过差异化信息服务和稳定、快捷的交易系统达到吸引客户的目的。
A、介绍经纪商
B、居间人
C、期货信息资讯机构
D、期货公司
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第2章>第3节>期货市场服务机构
【答案】:
C
【解析】:
目前,期货信息资讯机构正通过差异化信息服务和稳定、快捷的交易系统达到吸引客户的目的。
17.交易者以36750元/吨卖出8手铜期货合约后,以下操作符合金字塔式建仓原则的是()。
A、该合约价格跌到36720元/吨时,再卖出10手
B、该合约价格涨到36900元/吨时,再卖出6手
C、该合约价格涨到37000元/吨时,再卖出4手
D、该合约价格跌到36680元/吨时,再卖出4手
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第5章>第1节>期货投机交易的常见操作方法
【答案】:
D
:
【解析】.
金字塔式建仓应遵循以下两个原则:
①只有在现有持仓已经盈利的情况下,才能增仓;②持仓的增加应渐次递减。
本题为卖出建仓,价格下跌时才能盈利。
根据以上原则可知,只有当合约价格小于36750元/吨时才能增仓,且持仓的增加应小于8手。
18.期权买方立即执行期权合约,如果获得的收益()零,则期权具有内涵价值。
A、大于
B、大于等于
C、小于
D、等于
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第6章>第2节>期权的内涵价值和时间价值
【答案】:
A
【解析】:
期权的内涵价值也称内在价值,是指在不考虑交易费用和期权费的情况下,买方立即执行期权合约可获得的收益。
如果收益大于0,则期权具有内涵价值;如果收益小于等于0,则期权不具有内涵价值,内涵价值等于0。
故本题答案为A。
19.国内某证券投资基金股票组合的现值为1.6亿元,为防止股市下跌,决定利用沪深300指数期货实行保值,其股票组合与沪深300指数的β系数为0.9,假定当日现货指数是2800点,而下月到期的期货合约为3100点。
那么需要卖出()期货合约才能使1.6亿元的股票组合得到有效保护。
A、99
B、146
C、155
D、159
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第2节>股指期货卖出套期保值
【答案】:
C
【解析】:
股票组合与沪深300指数的13系数为0.9,股票组合的现值为1.6亿元,则波动价值为0.9X160000000;3100点时的合约价值为3100X300;则需要的合约张数为:
0.9X160000000/(3100X300)=155。
故本题答案为C。
20.推出历史上第一个利率期货合约的是()。
A、CBOT
B、IMM
MMI
、C.
D、CME
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第1章>第1节>国内外期货市场发展趋势
【答案】:
A
【解析】:
1975年10月,芝加哥期货交易所(CBOT)推出了历史上第一张利率期货合约——国民抵押协会债券期货合约。
21.世界上最早出现的金融期货是()。
A、利率期货
B、股指期货
C、外汇期货
D、股票期货
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第1章>第1节>国内外期货市场发展趋势
【答案】:
C
【解析】:
1972年5月,芝加哥商业交易所设立了国际货币市场分部,首次推出包括英镑、加元、西德马克、法国法郎、日元和瑞士法郎等在内的外汇期货合约。
故本题答案为C。
22.将期指理论价格上移一个()之后的价位称为无套利区间的上界。
A、权利金
B、手续费
C、交易成本
D、持仓费
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第3节>股指期货期现套利
【答案】:
C
【解析】:
套利区间是指考虑交易成本后,将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。
在这个区间中,套利交易不但得不到利润,反而可能导致亏损。
具体而言,将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的上界。
故本题答案为C。
23.标的资产价格的波动率升高,期权的价格也应该()。
A、升高
B、降低
、倍增C.
D、倍减
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第6章>第2节>影响期权价格的基本因素
【答案】:
A
【解析】:
标的资产价格的波动率越高,期权的价格也应该越高。
故本题答案为A。
24.欧式期权的买方只能在()行权。
A、期权到期日3天
B、期权到期日5天
C、期权到期日10天
D、期权到期日
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第6章>第1节>期权的基本类型
【答案】:
D
【解析】:
欧式期权的买方只能在期权到期日行权。
故本题答案为D。
25.客户进行期货交易可能涉及的环节的正确流程是()。
A、开户、下单、竞价、交割、结算
B、开户、签订风险合同、下单、竞价、结算、交割
C、开户、下单、竞价、结算、交割
D、开户、签订风险合同、下单、补仓、竞价、结算、交割
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第3节>开户
【答案】:
C
【解析】:
客户进行期货交易可能涉及的环节的正确流程是:
开户、下单、竞价、结算、交割。
C项为期货交易的正确流程。
故本题答案为C。
26.买进看涨期权的损益平衡点是()。
A、期权价格
B、执行价格-期权价格
C、执行价格
D、执行价格+权利金
>>>点击展开答案与解析
买进看涨期权>节3第>章6:
第【知识点】.
【答案】:
D
【解析】:
买进看涨期权,损益平衡点为执行价格+权利金。
故本题答案为D。
27.下列关于大户报告制度的说法正确的是()。
A、交易所会员或客户所有合约持仓达到交易所规定的持仓标准时,会员或客户应向交易所报告
B、交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓标准时,会员或客户应向中国证监会报告
C、交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓标准时,会员或客户应向交易所报告
D、交易所会员或客户所有品种持仓达到交易所规定的持仓标准时,会员或客户应向交易所报告
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第2节>持仓限额及大户报告制度
【答案】:
C
【解析】:
大户报告制度的定义为交易所会员或客户某品种某合约持仓达到交易所规定的持仓标准时,会员或客户应向交易所报告。
故本题答案为C。
28.某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值,在某月份玉米期货合约上建仓10手,当时的基差为-20元/吨,若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元,则其平仓时的基差应为()元/吨(不计手续费等费用)。
玉米交易单位为10吨/手。
A、30
B、-50
C、10
D、-20
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第4章>第3节>基差走强与基差走弱
【答案】:
C
【解析】:
进行买入套期保值,如果基差走强,两个市场盈亏相抵后存在净亏损。
依题,设平仓时基差为x,则有:
[x-(-20)]X10X10=3000,解得x=10。
玉米交易单位为10吨/手,故本题答案为C。
29.将期指理论价格下移一个()之后的价位称为无套利区间的下界。
、权利金A.
B、手续费
C、持仓费
D、交易成本
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第3节>股指期货期现套利
【答案】:
D
【解析】:
套利区间是指考虑交易成本后,将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。
在这个区间中,套利交易不但得不到利润,反而可能导致亏损。
具体而言,将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界。
故本题答案为D。
30.某交易者在1月30日买入1手9月份铜合约,价格为19520元/吨,同时卖出1手11月份铜合约,价格为19570元/吨,5月30日该交易者卖出1手9月份铜合约,价格为19540元/吨,同时以较高价格买入1手11月份铜合约,已知其在整个套利过程中净亏损为100元,且交易所规定1手=5吨,试推算5月30日的11月份铜合约价格是()元/吨。
A、18610
B、19610
C、18630
D、19640
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第5章>第3节>跨期套利
【答案】:
B
【解析】:
假如5月30日的11月份铜合约价格为A,则9月份合约盈亏情况是:
19540-19520=20(元/吨);11月份合约盈亏情况是:
19570-A;总盈亏为:
5×20+5×(19570-A)=-100,解得A=19610(元/吨)。
31.3月15日,某投机者在交易所采取蝶式套利策略,卖出3手6月份大豆合约,买入8手7月份大豆合约,卖出5手8月份大豆合约,价格分别为1740元/吨、1750元/吨和1760元/吨。
4月20日,三份合约的价格分别以1730元/吨、1760元/吨和1750元/吨的价格平仓。
在不考虑其他因素影响的情况下,该投机者的净收益是()元。
(1手=10吨)
A、300
B、500
C、800
D、1600
点击展开答案与解析>>>
【知识点】:
第5章>第3节>跨期套利
【答案】:
D
【解析】:
6月份大豆合约的盈利是:
(1740-1730)×3×10=300(元);7月份大豆合约的盈利为:
(1760-1750)×8×10=800(元);8月份大豆合约的盈利是:
(1760-1750)×5×10=500(元)。
因此,投机者的净收益是:
300+800+500=1600(元)。
32.我国10年期国债期货合约标的为面值为()万元人民币。
A、10
B、50
C、100
D、500
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第2节>国债期货
【答案】:
C
【解析】:
我国10年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债。
故本题答案为C。
33.2015年2月9日,上证50ETF期权在()上市交易。
A、上海期货交易所
B、上海证券交易所
C、中国金融期货交易所
D、深圳证券交易所
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第1章>第1节>国内外期货市场发展趋势
【答案】:
B
【解析】:
2015年2月9日,上证50ETF期权正式在上海证券交易所挂牌上市,故本题答案为B。
34.某日闭市后,某公司有甲、乙、丙、丁四个客户,其保证金占用及客户权益数据分别如下:
甲,242130,325560;乙,5151000,5044600;丙,4766350,8779900;丁,54570,563600。
则()客户将收到“追加保证金通知书”。
A、甲
B、乙
C、丙
D、丁
点击展开答案与解析>>>
【知识点】:
第3章>第3节>结算
【答案】:
B
【解析】:
风险度=保证金占用/客户权益X100%,风险度越接近100%,风险越大;等于100%.则表明客户的可用资金为0。
由于客户的可用资金不能为负,也就是说,期货公司不允许客户风险度大于100%,当风险度大于100%时,客户则会收到期货公司“追加保证金通知书”。
题中,乙的风险度大于100%,因此会收到“追加保证金通知书”。
故本题答案为B。
35.沪深300指数期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的()。
A、±5%
B、±10%
C、±15%
D、±20%
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第1节>合约条款及交易规则
【答案】:
D
【解析】:
沪深300指数期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的+20%。
故本题答案为D。
36.CBOT最早期的交易实际上属于远期交易。
其交易特点是()。
A、实买实卖
B、买空卖空
C、套期保值
D、全额担保
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第1章>第1节>现代期货市场的形成
【答案】:
A
【解析】:
芝加哥期货交易所(ChicagoBoardofTrade,CBOT)成立之初,采用远期合同交易的方式。
交易的参与者主要是生产商、经销商和加工商,其特点是实买实卖,交易者通过交易所寻找交易对手,在交易所缔结远期合同,待合同到期,双方进行实物交割,以商品货币交换了结交易。
37.下列关于“一揽子可交割国债”的说法中,错误的是()。
A、增强价格的抗操纵性
B、降低交割时的逼仓风险
、扩大可交割国债的范围C.
D、将票面利率和剩余期限标准化
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第2节>国债期货
【答案】:
D
【解析】:
与“名义标准国债”相匹配的“一揽子可交割国债”扩大可交割国债的范围、增强价格的抗操纵性、降低交割时的逼仓风险。
38.债券的修正久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率之间的关系,正确的是()。
A、票面利率相同,剩余期限相同,付息频率相同,到期收益率不同的债券,到期收益率较低的债券.修正久期较小
B、票面利率相同,剩余期限相同,付息频率相同,到期收益率不同的债券,到期收益率较低的债券,修正久期较大
C、票面利率相同,到期收益率相同,付息频率相同,剩余期限不同的债券,剩余期限长的债券。
修正久期较小
D、票面利率相同,到期收益率相同,剩余期限相同,付息频率不同的债券,付息频率较低的债券,修正久期较大
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第2节>国债期货套期保值
【答案】:
B
【解析】:
债券的修正久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率存在如下关系:
票面利率相同,剩余期限相同,付息频率相同,到期收益率不同的债券,到期收益率较低的债券,修正久期较大
剩余期限相同,付息频率相同,到期收益率相同,票面利率不同的债券,票面利率较低的债券,修正久期较大
票面利率、到期收益率、剩余期限均相同,付息频率不同的债券,具有较低付息频率债券的修正久期较小
故本题答案为B。
39.沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的()。
A、算术平均价
B、加权平均价
C、几何平均价
D、累加
点击展开答案与解析>>>
【知识点】:
第9章>第1节>股票指数
【答案】:
A
【解析】:
沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价。
故本题答案为A。
40.下列关于展期的定义,正确的是()。
A、用远月合约调换近月合约,将持仓向后移
B、合约到期时,自动延期
C、合约到期时,用近月合约调换远月合约
D、期货交割日,自动延期
>>>点击展开答案与解析
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 期货 从业 基础知识 复习题 788