集团资金集中管理问题研究以贵州茅台集团为例.docx
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集团资金集中管理问题研究以贵州茅台集团为例
集团资金集中管理问题研究-以贵州茅台公司为例
摘要
随着我国经济的高速发展以及经济全球化的影响,我国的企业组织形式也在不断的革新中,企业集团开始出现。
这种大型的企业集团的出现,对于我们国家的经济发展也提供了重要的推动力,对于我国的经济发展的作用越来越明显。
资金,是一个企业日常生产经营必不可少的一部分,但是,一旦资金的管理不善,则会导致资金的使用效率下降,导致企业集团出现财务风险。
所以,做好企业集团的资金集中管理是必要的,而且可以提高资金的使用效率,促进企业的良性循环,发展企业的内在实力,盘活企业集团资金,降低财务风险,增强企业集团融资能力和市场竞争力。
现在,越来越多的企业集团开始重视集团的资金集中管理这一重要问题。
本文研究的对象贵州茅台集团是我国LI前最大的口酒制造企业集团。
本文以贵州茅台集团为资金集中管理问题为研究对象,深入剖析贵州茅台集团的概况及资金管理现状,找出LI前资金集中管理模式下的问题,解决其中的资金使用效率低,技术人员素质低,资金管理体系的问题,以达到提高资金的使用效率,防范财务风险,减少财务费用,提高企业集团的整体和局部经济效益。
本论文对贵州茅台集团资金集中管理有着重要意义,希望为我国其他的企业集团完善集团资金集中管理提供借鉴和参考。
关键词:
企业集团,资金集中管理,贵州茅台,优化方案
ResearchontheCentralizedManagementofGroup
Capital-ACaseStudyofMaotaiCompanyin
GuizhouProvince
Abstract
WiththerapiddevelopmentofChina'seconomyandtheimpactofeconomicglobalization,Chinasenterpriseorganizationformisalsoinconstantinnovation,enterprisegroupsbegantoappear.Theemergenceofsuchlargeenterprisegroups,
forourcountry*seconomicdevelopmenthasalsoprovidedanimportantdrivingforce,theroleofChinaseconomicdevelopmentisbecomingmoreandmoreobvious・Capitalisanindispensablepartofthedailyproductionandoperationofanenterprise・However,ifthecapitalisnotwellmanaged,theutilizationrateofcapitalwilldecline,whichmayleadtofinancialrisksoftheenterprisegroup.Therefore,itisnotonlynecessarytodoagoodjobinthecentralizedcapitalmanagementofenterprisegroups,butalsocanimprovetheuseefficiencyoffunds,promotethevirtuouscycleofenterprises,developtheinternalstrengthofenterprises,vitalizethecapitalofenterprisegroups,reducefinancialrisks,andenhancethefinancingabilityandmarketcompetitivenessofenterprisegroups.Now,moreandmoreenterprisegroupsbegintopayattentiontotheimportantissueofcentralizedmanagementofgroupfunds.
KweichowmoutaigroupisthelargestliquormanufacturingenterprisegroupinChina・Takingguizhoumoutaigroupforcentralizedfundmanagementproblemastheresearchobject,deeplyanalyzethegeneralsituationofguizhoumaotaigroupandfundsmanagementpresentsituation,findoutthecurrentproblemoffundscentralizedmanagementmode,tosolvethelowserviceefficiencyoffunds,technology,personnelqualityislow,moneymanagementsystem,toimprovetheuseefficiencyoffunds,toguardagainstfinancialrisk,reducefinancialcost,toenhancetheoverallandlocaleconomicbenefitoftheenterprisegroup・Thispaperisofgreatsignificancetothecentralizedcapitalmanagementofkweichowmoutaigroup,hopingtoprovidereferenceforotherenterprisegroupsinChinatoimprovethecentralizedcapitalmanagementofthegroup
Keywords:
enterprisegroup,centralizedfundmanagement,Maotai,Guizhou,optimizationscheme
第1章绪论
1.1研究背景
改革开放以来,我国市场经济发展势头一片大好,非常多的企业集团也随之不断的成长。
在这近30年的成长时间里,我国企业集团取得了相当大的进步,逐渐成为了我国社会经济发展的一股重要性力量。
在我国企业集团化程度不断提高的过程中,资金的集中管理问题也成为了企业集团财务管理的核心内容,资金的集中管理为我国的企业集团的稳定发展提供了强大的支撑力。
资金作为企业经营活动的核心要素,对于企业的经营管理而言,有着非常重要的地位,资金管理的最主要LI的在于以企业集团的具体情况为依据,从而对各个分支机构的资金进行控制,可以提高企业集团对资金的配置,使用效率,保证资金的高效率使用,这正是我国企业集团渐渐重视资金集中管理的重要原因。
但是,就算是贵州茅台集团这样的大集团,也会出现资金方面的问题,其中比较直观的就是资金集中管理的问题。
在这方面,资金一旦把控不严密,就会影响到企业的资金周转率和收益率,降低企业集团在口酒制造行业的核心竞争力。
总而言之,企业集团需要将企业内部的资金合理利用起来,完成企业集团的资金集中管理的L!
标,这样才可以实现企业集团的健康成长,提高市场竞争力。
而怎样才能实现高度的资金集中管理,也有着巨大的研究意义。
1.2研究现状
罗丽君(2018)认为企业集团进行资金的集中管理是十分必要的。
在产权意识的逐渐加深时,企业集团也会增加负债和货币资金的比重,如果没有用有效的方法来调剂这方面的资金,便会出现不平衡的惜况。
而且,资金集中管理有利于资金的调控和防范财务风险山。
王艳华(2019)认为:
不同的企业集团在不同的发展阶段资金的管理目标和内容不同,它将随着企业集团的战略规划,业务特征和管控需求的变化而变化。
企业集团资金的集中管理强调资金的流动性管理。
管理内容主要包括:
建立统一的资金池,统一资金计划,统一收支管理,统一结算管理,统一信息系统。
管理的重点是建立管理组织体系,控制资金收付结算,资金内部调整⑵。
HenkvonEijeandWimWesterman(2002)在进行的相关研究中发现:
采用资金集中管理能够有效地使财务风险降到最低,同时还可以缩减财务部门工作人员的规模,从而在一定程度上降低成本,并且还能够取得内部融资的好处。
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张译丹(2018)通过研究发现采用资金集中管理的相关企业集团的各个分支机构和总部都是通过资金池对于资金进行合理分配,统筹调剂资金盈缺,这样可以提高资金使用效率,同时能够降低所花费成本冋。
郑华(2019)通过不断的研究得出五种企业集团所主要釆用的资金集中管理模式:
1.集团总部统收统支模式,简单理解就是总部直接处理资金的收支惜况,各分支机构不参与其中。
2.集团总部财务备用金拨付模式,集团总部根据各个分支机构的具体情况来分发财务备用佣金,在资金缺少的情况,可以从总部调取部分资金用来弥补分支机构的资金缺口。
3.集团总部结算中心,企业集团总部设立结算中心来处理各个分支机构资金情况。
4.集团财务公司模式⑸。
JamesW.DeLoach(2005)认为加强资金的风险管理是企业应该切实关注的一项工作,而资金的集中管理有利于降低财务风险,对企业的稳步持久发展更是由决定性作用⑹。
1.3研究目的
企业集团不断的发展当中,最重要的部分就是资金,采取资金集中管理的模式对于企业集团的发展前景有着巨大影响力,每个企业集团的内部人员必须重视这个问题。
企业集团资金集中管理是以企业集团自身的财务制度为基础,同集团企业集团自身的内部控制体系相结合之后开展的财务活动,希望能探求出财务关系最好的解决方式。
因此,在企业的日常生产经营当中,围绕资金展开的一系列管理工作,不断提高资金的使用效率,使资金可以最大化的实现企业集团的经营口标,最后可以让整个企业集团健康迅速的发展,也就是所说的企业集团的资金集中管理。
对于贵州茅台集团这种国有大型口酒制造商来说,资金在其集团中的作用就更巨大了。
本文以贵州茅台集团为研究对象,通过查阅资料,案例分析和层次分析等方法,来分析贵州茅台集团在其集团资金集中管理实践过程中的具体操作,并发现其存在的问题,指岀问题的成因并且提岀合理的改进措施。
第2章企业集团资金集中管理概述
2.1企业集团资金集中管理的基本内容
当前,我国大型企业集团很多都采用资金集中管理,这样可以使企业的战略LI标最大程度的被完成,从而实现战略性管理。
资金集中,直观的说就是各个分支机构在可以正常进行生产经营的情况下,将大量的资金集中到企业集团的总部,山企业集团的总部来进行统一的分配和调拨,这样可以使资金成本进一步的降低。
企业集团在进行资金集中管理的时候,应该着重于对企业集团资金集中管理的内部流程进行逐渐优化,利用互联网等手段,对内部流程的结构框架进行进一步的完善,使企业集团的资金使用效率进一步提高,并且对财务风险进行有效的规避,从而使企业集团的综合收益最大化。
对企业集团的资金集中管理而言,对象主要是企业集团所拥有的企业资金和物资。
对于当代企业集团来说,企业集团的资金集中管理就是将企业集团的资金和物资由总部来进行统筹分配,实现企业的良好经营。
1.资金信息的集中:
企业的各个分支机构要定期向企业集团总部汇报其资金情况,这样会有利于企业集团的总部进行对各个分支机构的资金使用途径进行有效率的引导和监管,并且可以及时处理在进行资金管理所出现的一些问题。
2.资金管理权的集中:
企业集团总部将各个分支机构的资金管理权普遍集中到总部,但并不是完全集中到总部,由于各个分支机构的具体情况不同,企业集团总部也应当根据其具体情况而定。
3.资金资源的集中:
企业集团总部将其分支机构的银行账户上的闲置资金统一的集中到企业集团所规定的账户中,来进行企业集团的资金集中管理。
这样可以实现各个分支机构的资金互补,这样可以使资金的使用更加的协调,效率自然也会随之增长⑺。
2.2企业集团资金集中管理的主要模式
企业集团资金集中管理的模式种类有很多,所以也就要求企业集团必须要对自身的实际情况足够了解,从而选取最合适的资金集中管理模式。
在这之中有以下五种模式最为常见。
1.财务公司:
财务公司是根据我国法律法规所成立在企业集团内部的非银行金融机构。
主要的LI的是为了帮助企业集团内部当中的各个分支机构筹集资金和融通资金。
企业集团内的财务公司可以最大程度的吸收各个分支机构的资金,借此来进行资金的统一管理⑻。
2.集团资金结算中心:
集团资金结算中心是由集团母公司建立的内设部门。
它可以借助现金管理信息系统,将各个分支机构的资金统一划到母公司的银行账户中,以此来进行资金的统一管理⑺。
3.收支两条线:
对各个分支机构的收支和支出,进行独立化管理,并且开立内部账户,各个分支机构在各自独立的账户将资金划归到集团总部的内部账户中去,以便于进行资金的集中管理。
4.收支一体化:
各个分支机构在指定的银行开立账户,集团总部通过对各个分支机构的收入进行统一的收纳,以形成企业集团内部的现金池,这样可以更加有利的进行资金的统一管理和监控。
5.现金池:
企业集团总部通过对各个分支机构的收支一体化管理,使企业集团内部的现金池形成,企业集团内部通过各个分支机构的不同需求来进行现金的调配,最大限度的提高了资金的使用效率,自然也就使得资金的流动性变得更强。
2.3企业集团资金集中管理的运作流程
资金的集中管理的内容主要包括:
各个分支机构通过集团内部财务公司或者集团资金结算中心,将收到的资金山网上银行系统自动从各个分支机构的银行账户划归到企业集团内部的银行账户中去,实现收支两条线和一体化的模式,然后在企业集团的内部形成一个的资金池,最后各个分支机构所需要的资金支出都需要经过集团内部的财务公司来进行审批核查通过后,山集团内部现金池来划入各个分支机构的银行账户中去,实现即时支付。
通过这种企业集团资金集中管理的运作流程后,可以最大程度的降低资金成本,提高资金的使用效率,增强资金的流动性,防范财务风险,实现企业集团的内部战略LI标,最终使企业集团可以健康的成长。
第3章贵州茅台集团资金集中管理的现状
3.1贵州茅台集团背景介绍
中国贵州茅台酒厂(集团)有限责任公司,是口询我国最大的白酒制造厂商,建立在1984年10月。
正式成立于1998年1月24日,注册资本为1000000万元,在2001年8月27日正式在上海证券交易所正式上市。
贵州茅台集团的总部位于贵州省茅台镇。
这里拥有着非常优秀的自然条件。
这种优秀的自然环境,是贵州茅台集团得以健康发展的重要支柱。
贵州茅台集团现在拥有员工3万余人,年产酒2500吨以上,销售额近亿元,企业2002年通过IS09001:
2000版质量体系认证,产品多次荣获国际国内大奖。
2015年,贵州茅台集团成为中国500强企业。
同样,贵州茅台集团也是世界500强企业之一,具有高达1285.8依元的品牌价值,是中国酒类制造商的代表。
3.2贵州茅台集团资金集中管理制度安排
贵州茅台集团主要是以财务公司为主的资金集中管理模式。
贵州茅台集团财务有限公司主要负责贵州茅台集团的资金管理,为了企业集团内部的战略U标来制定相应的资金管理制度,办法和规定。
统一管理企业内部的投资,融资事项;协调,监控着企业集团的资金;同时还要及时建立财务风险预警机制,确保企业集团内部的资金安全,保证企业集团的资金安全有效的运营,提高资金使用效率。
并且,企业集团内部还会对其财务公司进行授权,建立企业集团的资金结算中心。
同时,企业集团内部会向财务公司向各个分支机构调配资金的指令,财务公司必须以最短的时间,最有效的方法去调配资金,使各个分支机构可以进行正常的生产经营活动。
并且,对企业集团内部所下达的其他财务工作,其财务公司要及时完成,确保企业集团内部的战略目标得以完成。
贵州茅台集团设立独立的财务公司来进行企业集团的资金集中管理工作。
贵州茅台集团财务部和财务公司按照已经设立好的内部资金管理办法等规章制度来进行资金的管理。
贵州茅台集团的资金实行大面积集中,资金支付实行预算管理。
其中,贵州茅台财务有限公司主要进行各个分支机构的经营活动资金,贷款,贴现等等各项资金的集中管理。
对于其分支机构所收到的经营活动收入,外部银行基本户超额资金(除保留相应资金用于代扣,代缴和现金收付资金外),财务公司必须每天按照规定,定时将资金划归到企业集团内部开立的银行账户中去。
贵州茅台是我国最大的白酒制造厂商,是一个跨地区,多行业的集团。
贵州茅台集团的结构较为复杂,这也决定了其集团资金账户的数量极多,资金覆盖面积更加广泛。
这也造成了贵州茅台集团的资金的调控和监管困难,这样会使集团财务风险提高。
为了防范财务风险的出现,实现经营LI标。
贵州茅台集团通过旗下财务公司,严格审批其分支机构的银行账户,禁止未经批准擅自开立外部银行账户。
严格执行贵州茅台集团所制定财务制度和财务原则。
贵州茅台集团通过对旗下财务公司的授权进行监管,旗下财务公司必须严格遵守集团的命令,进行实时有效的监控,并定期向贵州茅台集团财务部进行汇报工作,这种管理模式即提高了管理效率,也能满足企业集团的风险控制要求。
贵州茅台集团也会有主要的预算管理,企业集团通过自身的财务预算方式来对各个分支机构进行全面的资金控制。
通俗的讲,集团的全面预算内容就是,对于各个分支机构曾经进行的财务上的资金使用情况来预测之后各个分支机构使用资金的需求,而且要根据集团自身情况进行合理的调整。
贵州茅台集团依据企业月度资金预算表中合讣支出总额,通过财务公司系统给集团设置一个累讣支出总额限定值,也就是说,各个分支机构不可超过预算数值的上限。
这种全面预算的方式,使得各个分支机构的资金使用需求能够符合企业集团的经营LI标,从而使得资金的使用效率得到大大提升⑼。
在进行过以上的步骤之后,风险管理便成为了非常重要的一项管理手段了。
资金的风险管理作为财务安全的保障,自然是不能马虎的,它是保障集团资金安全和资金流动的重要措施,为了能够有效避免财务风险的发生,企业集团必须非常重视资金的风险管理工作,尤其要重视旗下财务公司的风险管理。
财务公司应该根据各个分支机构的资产负债管理的监控U标所反映的悄况来预测LI前各个分支机构的财务资金状况,防止财务风险的出现,而风险往往出现在资金管理的各个方面,这就显得资金的风险管理尤为重要。
企业集团应该将各个分支机构的资金支出建立在预算内的范围,如果出现超支的情况,一定要及时报告总部财务部门,并且进行资金调拨的申请,审批之后,总部会发放资金来缓解超支部分带来的负面影响。
要严格按照规章制度做事,企业集团总部的内部以及各个分支机构的管理者和员工都必须完成其职能要求的各项工作,不得进行越权行事。
企业集团内部要建立完整的风险控制和预算系统,有效的预算风险并且在风险出现询或者还没有造成极大损失之前处理完毕,要积极建立集团内部和各个分支机构的员丄培训,使其有着出色的风险嗅觉,可以提前处理即将发生的财务风险。
这样才能使资金的使用效率进一步提高,完成企业集团所规划的战略目标。
3.3贵州茅台集团资金集中管理的运作流程
财务公司的资金集中管理模式是贵州茅台集团的资金集中管理模式的主要模式,其中就包括了账户的集中管理措施。
像贵州茅台这种多种行业并存,跨地区甚至是跨国家的大型企业集团,其下的分支机构数量也是十分庞大的。
同时,他们所开立的银行账户也是非常之多,对于这么庞大的账户数量如果没有有效的管理,会出现不同单位的资金沉淀数量非常之多。
山此会导致资金的占用成本逐步上升,进一步可能会引发财务风险。
为了有效的管控资金以及银行账户,防止其分支机构出现大量闲置资金堆积在账面之上的情况。
财务公司必须严格审批各个分支机构的银行账户数量以及开设权限。
通过这种操作来使集团总部将各个分支机构的资金统一划到总部的账户中去,以实现资金的集中管理,严格遵守收支一体化和收支两条线的模式。
而且,财务公司也按照集团总部的要求进行全方位监管,各个分支机构必须严格遵守总部的财务规定。
在进行了财务公司的账户集中管理措施之后,就需要进行对于各个分支机构的资金情况全面预算。
集团内部的财务部门通过前些年各个分支机构的资金使用情况来预测之后的各个分支机构的资金的需求,并且根据其具体情况来进行调整。
在进行资金预算的时候,要严格按照贵州茅台集团的《资金预算管理办法》,科学的有效的进行资金预算。
贵州茅台集团内部的财务部门根据各个分支机构的财务报表来科学的进行资金分析,并在分析时建立资金支出限额,严格有效的控制各个分支机构的资金超支额部分,如果出现超支情况,分支机构应该向企业集团财务部门报告并且说明原因。
在进行过账户的集中管理和资金预算的方法后,最重要的一部分…风险集中管理便要更加重视了。
在进行过之前的工作后,为资金的集中管理提供安全的保障就是要进行风险的集中管理,资金的风险集中管理是贵州茅台集团最为重要的一项管理手段,它是资金集中管理模式有效进行下去的保障措施。
如果不进行企业集团资金的风险管理,那么前面所作的匸作将化为乌有。
贵州茅台集团旨在建立融资风险集中管理制度,实行全方面的风险控制。
最终,贵州茅台集团的资金集中管理模式运作流程就是:
先行通过集团的财务有限公司进行资金账户的集中管理,保证其收支一体化,收支两条线,资金池原则的充分体现。
然后对各个分支机构进行全面的预算控制,限制各个分支机构发生不必要的超额预算。
最终根据企业集团内部制定的战略LI标来进行资金的风险集中管理,使财务风险的放生概率下降到最小,以实现企业制定的战略U标为核心。
第4章贵州茅台集团资金集中管理存在的问题与成
因分析
4.1贵州茅台集团资金集中管理存在的问题
(1)资金使用效率低
资金使用效率较低:
在我国五年一次的中央金融会议提出金融要服务于实体经济,但是实际情况却是金融企业正在大肆摄取利润,而让实体经济举步维艰。
但是却有很多大型公司并不差钱,有大量的现金存放在银行,导致财务报表上的财务费用是负的。
口酒制造企业是盈利能力较强的企业,同样有很多企业的财务费用是负的。
贵州茅台在财务报表中呈现出的账面资金高达668亿,财务费用却仅仅为-0.33亿。
在进一步查询贵州茅台集团的财务报表后发现,2016年的合并报表中的668亿资金中,关联方存放了108亿,股份公司存放了560亿,股份公司存放资金占比达83.8%o我们可以在公开的现金流量表中查询到,手续费及佣金的现金为12.65亿元,这也就表明了贵州茅台集团的668亿的货币资金收益是12.63亿,收益率为1.9%,这种收益率数据也仅仅比银行存款的一年利率略高。
这就显得贵州茅台集团的资金收益率和使用效率极低,这也是非常吃亏的卩°】。
对于贵州茅台集团这种大型企业集团,太多的货币资金出现在了财务报表上,但是贵州茅台集团却并没有好好利用,使其成为了闲置资金,损失了机会成本,资金使用效率低。
而其分支机构却有时需要大量融资,但是集团内部财务部门却没有
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