期货从业资格考试基础知识考前密押题及答案解析第3套.docx
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期货从业资格考试基础知识考前密押题及答案解析第3套
2013年期货从业资格考试基础知识考前密押题及答案解析(第3套)
一、单选题(本大题60小题.每题0.5分,共30.0分。
请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案,并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。
)
第1题
下面各项中,不在大连商品交易所上市的品种是()。
A啤酒大麦
B胶合板
C大豆
D豆粕
【正确答案】:
B
[答案解析]
胶合板是上海期货交易所的期货品种。
第2题
以()为代表的期货投资基金的监管模式,是通过一些间接的法规来制约基金业的活动,并没有全国性管理机构,主要依靠证券交易所、基金业协会等进行自我监管。
A英国
B新加坡
C美国
D日本
【正确答案】:
A
[答案解析]
以日本为代表的期货投资基金的监管模式,是由政府下属的部门或直接隶属于立法机关的国家证券监管机构对基金业进行集中、统一、严格的监管。
以美国为代表的期货投资基金的监管模式,是通过制定一整套专门的基金管理法规对市场进行监管。
第3题
某投机者以7800美元/吨的价格买入1手铜合约,成交后价格上涨到7950美元/吨。
为了防止价格下跌,他应于()美元/吨的价位下达止损指令。
A7780
B7800
C7870
D7950
【正确答案】:
C
[答案解析]
止损单中的价格不能太接近于当时的市场价格,以免价格稍有波动就不得不平仓。
但也不能离市场价格太远,否则,又易遭受不必要的损失。
当止损价格定为7870美元/吨时,通过该指令,该投机者的投机利润虽有减少,但仍然有70美元/吨左右的利润。
如果价格继续上升,该指令自动失效,投机者可以进一步获取利润。
第4题
股票指数期货合约以()交割。
A股票
B股票指数
C现金
D实物
【正确答案】:
C
[答案解析]
股票指数期货合约到期并不以实物股票交割,也不以虚拟的股票指数交割,而是采用对冲的方式,即以现金结算收益。
第5题
套期保值是在现货市场和期货市场上建立一种相互冲抵的机制,最终两个市场的亏损额与盈利额()。
A大致相等
B完全相等
C始终相等
D始终不等
【正确答案】:
A
[答案解析]
套期保值交易中,无论价格怎样变动,都能取得一个市场亏损的同时在另一个市场盈利的结果。
最终,亏损额与盈利额大致相等。
第6题
()年底全国人大常委会通过了《刑法修正案》,将惩治有关期货犯罪的条款正式列入《刑法》。
A1993
B1999
C2003
D2007
【正确答案】:
B0
[答案解析]
9年6月2日,我国国务院颁布了《期货交易管理暂行条例》,1999年底,全国人大常委会通过了《刑法修正案》,将惩治有关期货犯罪的条款正式列入《刑法》。
2007年3月16日颁布了《期货交易管理条例》。
这些都标志着中国期货市场的运行走上法制轨道,为期货市场的规范管理和风险防范提供了法规依据。
第7题
期货市场的风险承担者是()。
A期货交易所
B其他套期保值者
C期货投机者
D期货结算部门
【正确答案】:
C
[答案解析]
投机者虽然在主观上是出于获取投机利润的目的而参与期货交易,但在客观上,却为套期保值的实现创造了条件,在为了获取投机利润的同时也承担了相应的价格波动的风险,是期货市场的风险承担者。
第8题
某日,英国银行公布的外汇牌价为1英镑兑1.21美元,这种外汇标价方法是()。
A美元标价法
B浮动标价法
C直接标价法
D间接标价法
【正确答案】:
D
[答案解析]0
用1个单位或100个单位的本国货币作为标准,折算为一定数额的外国货币,称为间接标价法。
用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算为一定数额的本国货币,称为直接标价法。
第9题
看跌期权卖出者被要求执行期权后,会取得()。
A相关期货的空头
B相关期货的多头
C相关期权的空头
D相关期权的多头
【正确答案】:
B
[答案解析]
看跌期权卖出者被要求执行期权后,会取得相关期货的多头,而期权买方获得期货的空头。
第10题
大连商品交易所的“黄大豆1号期货合约”是于()挂牌交易的。
A2001年3月15日
B2001年5月15日
C2002年3月15日
D2002年5月15日
【正确答案】:
C
[答案解析]
为了配合我国转基因政策,大连商品交易所对大豆合约进行了修改,于2002年3月15日挂牌交易2003年3月、5月和7月“黄大豆1号期货合约”,合约标的物为非转基因黄大豆。
第11题
不属于期货市场异常情况的是()。
A因地震、灾难等不可抗力因素或计算机系统故障引起的交易无法正常进行
B期现价格趋向一致
C连续单方向涨跌停板
D部分或大面积会员出现结算危机等
【正确答案】:
B
[答案解析]
期现价格趋向一致是必然趋势,属于期货市场的正常状况。
第12题
金融期货最早产生于()年。
A1968
B1970
C1972
D1982
【正确答案】:
C
[答案解析]
2年5月16日,芝加哥商业交易所(CME)的国际货币市场(IMM)推出了外汇期货交易,标志着金融期货这一新的期货类别的产生。
第13题
申请设立期货公司,应当符合《中华人民共和国公司法》的规定,对于必须具备的条件,下列表述错误的是()。
A董事、监事、高级管理人员具备任职资格,从业人员具有证券从业资格
B主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力,信誉良好,最近3年无重大违法、违规记录
C有健全的风险管理和内部控制制度
D注册资本最低限额为人民币3000万元
【正确答案】:
A
[答案解析]
A项应为董事、监事、高级管理人员具备任职资格,从业人员具有期货从业资格。
第14题
我国期货交易所会员可由()组成。
A自然人和法人
B法人
C境内登记注册的法人
D境内登记注册的机构
【正确答案】:
C
[答案解析]
《期货交易管理条例》第八条规定,期货交易所会员应当是在中华人民共和国境内登记注册的企业法人或者其他经济组织。
第15题
建仓时,当远期月份合约的价格()近期月份合约的价格时,做空头的投机者应该卖出近期月份合约。
A等于
B低于
C大于
D接近于
【正确答案】:
B
[答案解析]
反向市场中,做空头的投机者应该卖出近期月份合约。
第16题
下列说法中,正确的是()。
A现货交易的目的一般不是为了获得实物商品
B并不是所有商品都能够成为期货交易的品种
C期货交易不受时空限制,交易灵活方便
D期货交易中,商流与物流在时空上基本是统一的
【正确答案】:
B
[答案解析]
现货交易中,商流与物流在时空上基本是统一的,其不受时空限制,交易灵活方便。
期货交易的目的一般不是为了获得实物商品
第17题
期货市场上套期保值的效果主要是由()决定的。
A现货价格的变动程度
B期货价格的变动程度
C基差的变动程度
D交易保证金水平
【正确答案】:
C
[答案解析]
套期保值的效果主要是巾基差的变化决定的,从理论上说,如果交易者在进行套期保值之初和结束套期保值之时,基差没有发生变化,结果必然是交易者在这两个市场上盈亏相反且数量相等,由此实现规避价格风险的目的。
第18题
()可以规避期货投资基金的系统性风险。
A投资组合分散化
B指数期货交易
C多CTA策略
D现货交易
【正确答案】:
B
[答案解析]
对于系统风险或整个市场的风险,可以运用指数期货交易来进行控制和回避。
对于非系统性风险,可以通过投资组合的分散化和多CTA策略来进行控制和回避。
第19题
下列交易所中,实行公司制的是()。
A郑州商品交易所
B大连商品交易所
C—上海期货交易所
D中国金融期货交易所
【正确答案】:
D
[答案解析]
我国的郑州商品交易所、大连商品交易所和上海期货交易所3家期货交易所实行会员制,中国金融期货交易所是以股份有限公司形式成立的。
第20题
上海铜期货市场某一合约的卖出价格为16500元/吨,买入价格为16510元/吨,前一成交价为16490元/吨,那么该合约的撮合成交价应为()元/吨。
A16505
B16490
C16500
D16510
【正确答案】:
C
[答案解析]
<16500<16510,撮合成交价应为:
三者居中的价格。
第21题
在期货市场上,套期保值者的原始动机是()。
A通过期货市场寻求利润最大化0
B通过期货市场获取更多的投资机会
C通过期货市场寻求价格保障,消除现货交易的价格风险
D通过期货市场寻求价格保障,转移现货交易的价格风险
【正确答案】:
D
[答案解析]
套期保值者交易的目的就是为了转移现货市场的价格风险,投机者的目的是利用价格波动而牟利。
第22题
()是市场经济发展到一定历史阶段的产物,是市场体系中的高级形式。
A现货市场
B批发市场
C期货市场
D零售市场
【正确答案】:
C
[答案解析]
现货市场、批发市场和零售市场都是市场体系中的普通形式。
第23题
当香港恒生指数从16000点跌到15980点时恒指期货合约的实际价格波动为()港元。
A10
B1000
C799500
D800000
【正确答案】:
B
[答案解析]
恒生指数期货合约的乘数为50港元,当恒生指数下跌20点时,其实际价格波动为20×50=1000(港元)。
第24题
在使用限价指令进行套利时,交易者应指明()。
A买入期货合约的绝对价格
B卖出期货合约的绝对价格
C买卖期货合约的绝对价格
D买卖期货合约之间的价差
【正确答案】:
D
[答案解析]
在使用限价指令进行套利时,需要注明具体的价差和买入、卖出期货合约的种类和月份。
第25题
在进行套利时,交易者主要关注的是合约之间的()。
A相互价格关系
B绝对价格关系
C交易品种的差别
D交割地的差别
【正确答案】:
A
[答案解析]
在进行套利时,交易者注意的是合约之间或不同市场之间的相互价格关系,而不是绝对价格水平。
0
第26题
某投资者手中持有的期权现在是一份虚值期权,则下列表述正确的是()。
A如果该投资者手中持有一份看涨期权,则表明期权标的物的市场价格高于协定价格
B如果该投资者手中持有一份看跌期权,则表明期权标的物的市场价格低于协定价格
C如果该投资者手中持有一份看跌期权,则表明期权标的物的市场价格等于协定价格
D如果该投资者手中持有一份看涨期权,则表明期权标的物的市场价格低于协定价格0
【正确答案】:
D
[答案解析]
看涨期权标的物的市场价格若低于协定价格,则为虚值期权;而看跌期权标的物的市场价格若高于协定价格,则为虚值期权。
第27题
在期货投资基金的投资风险管理中,下列不属于一般投资限制的是()。
A投资范围的限制
B投资规模的限制
C投资期限的限制
D投资方法的限制
【正确答案】:
C
[答案解析]
在期货投资基金的投资风险管理中,一般投资限制包括投资范围的限制、投资规模的限制和投资方法的限制。
第28题
当买卖双方均为新交易者,交易对双方来说均为开新仓时,持仓量()。
A上升
B下降
C不变
D先升后降
【正确答案】:
A
[答案解析]
当买卖双方均为新交易者,交易对双方来说均为开新仓时,持仓量和交易量都增加。
第29题
根据参与期货交易的动机不同,期货交易者可分为投机者和()。
A做市商
B套期保值者
C会员
D客户
【正确答案】:
B
[答案解析]
根据参与期货交易的动机不同,期货交易者可分为套期保值者和投机者。
套期保值者主要目的是转移价格波动风险,投机者则是利用价格波动而投机获利。
第30题
期货交易流程中,客户办理开户登记的正确程序为()。
A签署合同→风险揭示→缴纳保证金
B风险揭示→签署合同→缴纳保证金
C缴纳保证金→风险揭示→签署合同
D缴纳保证金→签署合同→风险揭示
【正确答案】:
B
[答案解析]
一般来说,各期货公司会员为客户开设账户的程序及所需的文件虽不尽相同,但其基本程序都为:
风险揭示→签署合同→缴纳保证金。
第31题
期货市场监管的原则中,()指的是信息充分性、较低的市场进入与退出成本、大量较小的投资者等。
A充分竞争
B规范性
C安全性
D稳定性
【正确答案】:
A
[答案解析]
充分竞争要求建立完善的信息披露制度,增加市场运作透明度,防止和制止垄断与操纵市场行为,确保市场的充分竞争。
第32题
当RSI取值为90时,市场处于()行情。
A极强
B相对较强
C弱
D极弱
【正确答案】:
A
[答案解析]
一般认为,当RSI取值高于80时,市场处于极强行情,此时可以考虑卖出期货。
第33题
在正向市场中熊市套利最突出的特点是()。
A损失巨大而获利的潜力有限
B没有损失
C只有获利
D损失有限而获利的潜力巨大
【正确答案】:
A
[答案解析]
正向市场中熊市套利,买入远期合约同时卖出近期合约,属于卖出套利。
由于是正向市场,远期合约价格与较近月份合约价格之间的价差往往会扩大,而卖出套利获利的条件是价差要缩小,因此,在正向市场中熊市套利损失巨大。
同时,由于在正向市场,远期合约与近期合约的差额受到限制,因此,获利潜力有限。
第34题
大连商品交易所豆粕期货合约的最小变动价位是1元/吨,那么每手合约的最小变动值是()元。
A2
B10
C20
D200
【正确答案】:
B
[答案解析]
大连商品交易所豆粕期货合约一手为10吨。
因此,每手合约的最小变动值为:
1×10=10(元)。
第35题
世纪前后,期权交易首先在()出现。
A法国
B挪威
C德国
D荷兰
【正确答案】:
D
[答案解析]
第36题
在今年7月时,CBOT小麦市场的基差为-2美分/蒲式耳,到了8月,基差变为5美分/蒲式耳,表明市场状态从正向市场转变为反向市场,这种变化为基差()。
A“走强”
B“走弱”
C“平稳”
D“缩减”
【正确答案】:
A
[答案解析]
基差从负值变为正值,基差走强。
第37题
天然橡胶期货交易主要集中在()。
A亚洲
B中东
C拉美
D欧洲
【正确答案】:
A
[答案解析]
天然橡胶期货交易主要集中在亚洲地区,中国、日本、马来西亚、新加坡等地都有天然橡胶期货交易。
第38题
以下说法不正确的是()。
A通过期货交易形成的价格具有周期性
B系统风险对投资者来说是不可避免的
C套期保值的目的是为了规避价格风险
D因为参与者众多、透明度高,期货市场具有发现价格的功能
【正确答案】:
A
[答案解析]
通过期货交易形成的价格具有预期性、连续性、公开性、权威性的特点。
第39题
月25日,5月份大豆合约价格为1750元/吨,7月份大豆合约价格为1720元/吨,某投机者根据当时形势分析后认为,两份合约之间的价差有扩大的可能。
那么该投机者应该采取()措施。
A买入5月份大豆合约,同时卖出7月份大豆合约
B买入5月份大豆合约,同时买入7月份大豆合约
C卖出5月份大豆合约,同时买入7月份大豆合约
D卖出5月份大豆合约,同时卖出7月份大豆合约
【正确答案】:
A
[答案解析]
如果套利者预期不同交割月的期货合约的价差将扩大时,则套利者将买入其中价格较高的一“边”同时卖出价格较低的一“边”,我们称这种套利为买进套利。
如果价差变动方向与套利者的预期相同,则套利者就会通过同时将两条“腿”平仓来获利。
第40题
在我国的交易所中,()的期货品种采用的不是实物交割方式。
A大连商品交易所
B郑州商品交易所
C上海期货交易所
D中国金融期货交易所
【正确答案】:
D
[答案解析]
目前,我国大连商品交易所、郑州商品交易所和上海期货交易所的交易品种均为商品期货,交割方式均采用实物交割。
中国金融期货交易所的期货品种采用现金交割方式。
第41题
某出口商担心美元贬值而采取套期保值,可以()。
A买美元期货买权
B卖欧洲美元期货
C卖美元期货
D卖美元期货卖权,卖日元期货买权
【正确答案】:
C
[答案解析]
担心美元贬值,价格下跌,可以卖出美元期货;也可以买入美元期货的卖权,进行会期保值。
第42题
通过期货市场相关主体采取措施,可以控制或可以管理的风险被称为()。
A可控风险
B不可控风险
C代理风险
D交易风险
【正确答案】:
A
[答案解析]
可控风险是指通过期货市场相关主体采取措施,可以控制或可以管理的风险,如交易所的管理风险和技术风险等。
这些风险是可以通过市场主体采取一些措施进行防范、控制和管理的。
第43题
一般而言,预期利率将上升,一个美国投资者很可能()。
A出售美国中长期国债期货合约
B在小麦期货中做多头
C买入标准普尔指数期货和约0
D在美国中长期国债中做多头
【正确答案】:
A
[答案解析]
如果利率上升,债券价格将下降,空头头寸获利。
因此,如果该美国投资者对债券价格看跌,就可能会卖出美国中长期国债期货合约来投机。
第44题
以下指标预测市场将出现底部,可以考虑建仓的有()。
AK线从下方3次穿越D线
BD线从下方穿越2次K线
C负值的DIF向下穿越负值的DEA
D正值的DIF向下穿越正值的DEA
【正确答案】:
A
[答案解析]
C、D选项都不能确定出现底部,因为DIF的下穿预测市场都有下降的趋势。
K线从下方穿越D线,是买入信号,三次穿越预示着市场底部的初现,因此可以考虑建仓。
第45题
当交易者保证金余额不足以维持保证金水平时,清算所会通知经纪人发出追加保证金的通知,要求交易者在规定时间内追缴保证金以使其达到()水平。
A维持保证金
B初始保证金
C最低保证金
D追加保证金0
【正确答案】:
B
[答案解析]
清算所规定,在会员保证金账户金额不足时,为使保证金金额维持在初始保证金水平,要求会员追加保证金,以避免出现负债情况。
第46题
期货市场高风险的主要原因是()。
A价格波动
B非理性投机
C杠杆效应
D对冲机制
【正确答案】:
C
[答案解析]
由于期货市场的杠杆效应,吸引了众多投机者参与,同时也放大了本来就存在的价格波动风险。
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