《理财规划师》培训考试辅导.docx
- 文档编号:9447346
- 上传时间:2023-05-19
- 格式:DOCX
- 页数:37
- 大小:40.74KB
《理财规划师》培训考试辅导.docx
《《理财规划师》培训考试辅导.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《《理财规划师》培训考试辅导.docx(37页珍藏版)》请在冰点文库上搜索。
《理财规划师》培训考试辅导
《理财规划师》课程考试辅导
一、应试技巧
(一)选择题的特点及答题技巧
答好选择题,当然必须掌握一定的知识。
但如果再掌握一些答题技巧,就将使你如虎添翼,下面的提示有助于你掌握答题的技巧:
(1)计划答题时间,保持稳定的答题速度。
选择题考试通常要求在短时间内作答,考试开始时,你应该看一看试题的分量,并目对每道题应占用的时间迅速做出估计,也许你会发现,每道选择题允许作答的时间不到一分钟。
在某些情况下,这似乎不大可能,但你不必担心,有不少问题可能只需几秒钟就可做出选择,这样,你就有足够时同去考虑相对教难的问题。
保持稳定的答题速度,也是很必要的,一般的做法是:
首先通读并回答你知道的问题,跳过没有把握作答的问题。
然后重新计算你的时间,看看余下的每道题要花多少时间。
在一道题上花过多的时间是不值的,即使你答对了,也可能得不偿失。
(2)按题目要求答题,在阅卷中发现,有不少考生连题目的要求都没看一下就开始答题了。
比如,单项选择题要求选择一个最佳答案,显然,除最佳答案之外,备选项中的某些答案,也可能具有不同程度的正确性,只不过是不全面、不完整罢了。
而我们有些考生,一看基干项,紧接着就被一个“好的”或“有吸引力的”备选答案吸引住了,对其余的答案连看都不看一眼就放过去,从而失去了许多应该得分的机会。
请记往,一定要看清所有的选择答案。
一道周密的单项选择题,所有的选择答案都可能具有吸引力,然而,判卷时却只有一个是正确的选择。
(3)运用排除法。
如果正确答案不能一眼看出,应首先排除明显是荒诞、拙劣或不正确的答案。
一般来说,对于选择题,尤其是单项选择题,基干项与正确的选择答案几乎直接抄自于指定教材或法规,其余的备选项要靠命题者自己去设计,即使是高明的命题专家,有时为了凑数,他所写出的备选项也有可能一眼就可看出是错误的答案。
尽可能排除一些选择项,就可以提高你选对答案而得分的机率。
(4)运用猜测法。
如果你不知道确切的答案,也不要放弃,要充分利用所学知识去猜测。
一般来说,排除的项目越多,猜测正确答案的可能性就越大。
(5)运用比较法,直接把各项选择答案加以比较,并分析它们之间的不同点,集中考虑正确答案和错误答案的关键所在。
总之,由于选择题命题难度大、因此不是所有选择答案都是很理想的。
有些答案可以排除掉,提高你的猜测成功率。
要做到这一点,建议你最好仔细考虑各个选择答案,把备选项与基干项、备选答案与备选答案之间联系起来考虑。
不要盲目胡猜,不要选择那些看起来像、读起来很有吸引力的错误答案,中了命题者的圈套。
(二)判断题的特点与答题技巧
判断题通常不是以问题出现,而是以陈述句出现,要求考生判断一条事实的准确性,或判断两条或两条以上的事实、事件和概念之间关系的正确性。
你的答案是指出它的正确或错误。
要构思一个绝对正确或绝对错误的命题是比较困难的。
尤其是说某道命题正确时,它必须直都是正确的。
因此,判断题中常常会有绝对概念或相对概念的词,表示绝对概念的词有“总是”、“决不”等,表示相对概念的词有“通常”、“一般来说”、“多数情况下”等。
了解这一点,将为你确定正确答案提供帮助。
在某些情况下,一种说法有时可以说是对的,有时可以说是错误的。
因此,成功的考生在答题时,需要对试题内容进行分析,然后再作“对”或“错”的判断,下面一些原则,或许会对你有一定的帮助:
(1)命题中含有绝对概念的词,这道题很可能是错的。
统计表明,大部分带有绝对概念词的问题,“”对”的可能性小于“错”的可能性。
当你对含有绝对概念词的问题没有把握作出判断时,想一想是否有什么理由来证明它是正确的,如果你找不出任何理由,“错”就是最佳的选择答案。
(2)命题中含有相对概念的词,这道题很可能是对的。
(3)只要试题有一处错,该题就全错。
(4)酌情猜测。
实在无法确定答案的,请看清试题评分要求。
如试题未注明要倒扣分数,哪怕你没有足够的时同阅读题目,也一定要猜测,答对的机率是50%,切莫放过这种“捡来的”分数。
(三)计算与分析题的特点与答题技巧
计算与分析题主要是测试考生分析问题和处理问题的能力,相对来说难度较大,涉及的概念、计喝算公式较多,但由于行算与分析题的分数在一份试卷中所占的份量一般较大(20%--30%),必须予以足够的重视,如果本类题你得分不多,要想通过考试就很困难。
所幸的是,在一门课程中,可作为计算与分析题的范围较窄,易于把握,你可以在考前进行有针对性的训练。
解答计算与分析题的一般技巧如下:
(1)详细阅读试题。
对于计算与分析题,建议你阅读两遍,经验表明,这样做是值得的。
一方面,准确理解题意,不致于忙中出错:
另一方面,你还可能从试题中获取解题信息。
(2)问什么答什么。
不需要计算与本题要求无关的问题,计算多了,难免出错。
如果因为这样的错误而被扣分岂不很可惜吗,有些考生,把不要求计算的也写在答卷上,以为这样能显示自己的知识,寄希望老师能给高分。
而事实上恰恰相反,大多数阅卷老师不喜欢这类“画蛇添足”,“自作多情”的考生。
(3)注意解题步骤,计算与分析题每题所占的分数一般较多,判卷时,多数题是按步骤给分的。
而我们有些考生对这个问题没有引起足够的重视,以致虽然会做但得分不全。
(4)尽量写出计算公式。
在评分标准中,是否写出计算公式是很不一样的。
有时评分标准中可能只要求列出算式,计算出正确答案即可,但有一点可以理解:
如果算式正确,结果无误,是否有计算公式可能无关紧要:
但要是你算式正确,只是由于代入的有关数字有误而导致结果不对,是否有计算公式就变得有关系了。
二、贷款方式的计算
(一)固定还本贷款(constantamortizationmortgageloan,CAM)
固定还本贷款的主要特色是定期、定额还本。
请看例子:
假设某人购住宅一座,以CAM方式贷款120,000元,贷款年限是10年,年利率为12%,每月复利一次。
试求:
(1)每月应还本金;
(2)每月月初贷款余额(Loanbalance);(3)每月应付利息;(4)每月贷款支付。
解答:
(1)总贷款为120,000,应分10年120个月偿还,所以每月还120,000/120=1000元本金。
(2)在每月定额偿还1000元本金后,则每月所欠贷款余额以1000递减。
(3)每月应付利息为该月期初贷款余额乘以月利率。
该贷款的月利率m,
由公式(1+m)12=(1+12%/12)12,得m=1%。
(4)每月应付款等于每月应还本金加上当月应付利息。
我们会发现,CAM的每月还本额固定,所以其贷款余额以定额减少,因此每月付款及每月贷款余额也定额减少。
具体计算结果将下表1。
表1
月份
期初余额
还本金额
支付利息
每月付款
期末余额
1
120000
1000
1200
2200
119000
2
119000
1000
1190
2190
118000
3
118000
1000
1180
2180
117000
:
:
:
:
:
:
119
2000
1000
20
1020
1000
120
1000
1000
10
1010
0
(二)等额付款贷款(constantpaymentmortgage,CAM)
等额付款就是每期支付贷款总和都相同,因此,可视为每期相同的付款为年金。
这些付给贷方的年金,其现值必定等于贷款的价值。
所以我们用年金现值公式来求每期应付贷款本息。
请看例子:
假设某人购住宅一座,以CPM方式贷款120,000元,贷款年限是10年,年利率为12%,每月复利一次。
试求:
(1)每月贷款本息支付额;
(2)每月应还本金。
解答:
(1)每月支付贷款本息都相同,可令其为A,这笔年金总共支付120个月,可用求年金现值方法解答。
PV=A·PVA(1%,120)
120000=A×69.7005
A=1721.65
(2)每月支付的利息应该是期初余额乘以月利率。
将每月支付利息从每月支付总额中减去,所剩部分就是每月还本。
具体计算结果看表2。
从表2可以看出,贷款初期,所支付的贷款本息中大部分是利息支出。
随着还本增加,每期所欠贷款逐月减少,因而所支付的利息也跟着减少。
表2
月份
期初余额
还本金额
支付利息
每月付款
期末余额
1
120,000
521.65
1,200
1,721.65
119,478.35
2
119,478.35
526.87
1,194.78
1,721.65
118,951.48
3
118,951.48
532.14
1,189.51
1,721.65
118,419.35
:
:
:
:
:
:
119
3,392.33
1,687.73
33.92
1,721.65
1,704.61
120
1,704.61
1,704.60
17.05
1,721.65
0.00
两种方法对比,前一方法初期付款负担重,随后逐渐减轻,后一方法,均匀。
相比之下,后一方法比前一方法适合目前收入少未来收入多的年轻人。
(三)任一期贷款余额的求法
由于两个原因,需要计算贷款余额。
一是由于某种原因借方要提前还贷,二是过一段时间之后利息率调整。
因此,贷款则必须随时计算贷款余额。
对于固定金额付款贷款来说,用前面的计算方法求某一时点的贷款余额,编一个完整的表太繁琐。
可用两个简单方法解决。
方法一:
把未缴付的每期贷款当做年金,然后算出这些年金的现值。
方法二:
利用年金的未来值,我们先算出总贷款的未来值后,再算出已付贷款的未来值,以100%减去着两个未来值的比例,就可以得到贷款余额占总贷款的比例,再用总贷款乘以这个比例就得出贷款余额。
请看例子:
假设某人在8年前借了120,000元的10年贷款购房,贷款年利率为12%,每月计息一次,分120个月等额还款,已还8年,现在他升职外地,想卖房,但是必先付清剩余贷款,请问他要付多少?
解答:
方法一:
付了8年后贷款还剩下两年,在这两年中每月应付年金1,721.65元,其现值为:
PV=1,721.65·PVA(0.01,24)=1721.65·(21.2434)=36,573.70
方法二:
①总贷款10年后的未来值是
120,000·FV(0.01,120)=396,046.43
②8年来已付贷款的未来值是
1,721.65·FVA(0.01,96)=1,721.65·(159.93)=275,343.48
③贷款余额占比例是
1-(175,343.48/396,046.43)=0.30477
④所以贷款余额是
120,000·0.30477=36,572.4
该借款人还了这些贷款后就可以卖房了。
如果此时利率上调或下调,要计算今后每月的还款额度,前面的计算工作一样,要算出到此为止账面的贷款余额,把它当作新贷款,按新的利率计算余年每月的付款额即可(仍然是用年金现值公式,求年金PMT)。
(四)一个综合例子
王先生刚刚买了1套房子,从银行获得年利率为7%(每半年复利1次),金额为10万元的贷款,贷款在25年内按月等额偿还,问:
(1)王先生每月的还款额是多少?
(2)2年后未清偿的贷款余额是多少?
(3)假设到3年期末,贷款利率增加到9%/年(仍然是每半年计算一次复利),问每个月新的还款额是多少?
解答:
第一问
手工算法
①先求月利率m(1+m)12=[1+(0.07/2)2解得m=0.575%
②然后用年金现值和公式A·PVA(0.575%,300)=100,000求出A=700.41
卡西欧FC100V计算器算法
(1)键ON开机
(2)键CMPD(复利年金等计算模式)
(3)按REPLAY键上下选择n,输入300,按压EXE确认
(4)选择I%,输入7%,按压EXE确认
(5)选择PV,输入100,000,按压EXE确认
(6)选择P/Y,输入12,按压EXE确认
(7)选择C/Y,输入2,按压EXE确认
(8)选择PMT,按压SOLVE求解,得-700.4157541意思是现在得到10万元贷款(收到为正数),今后25年每月归还本息700.41元(付出为负数)
第二问
手工算法
两年后,已经支付24个月,还剩下276个月,仍然用年金现值公式求未清偿的贷款余额
PV=700.41·PVA(0.575%,276)解得PV=96,782
卡西欧FC100V计算器算法
(9)键ON开机
(10)键CMPD(复利年金等计算模式)
(11)按REPLAY键上下选择n,输入276,按压EXE确认
(12)选择I%,输入7%,按压EXE确认
(13)选择PMT,输入-700.41,按压EXE确认[注意:
负号要按(-)键]
(14)选择P/Y,输入12,按压EXE确认
(15)选择C/Y,输入2,按压EXE确认
(16)选择PV,按压SOLVE求解,得96,782,意思是现在还有96,782元贷款余额未归还。
第三问
手工解法
1先求月利率m(1+m)12=[1+(0.09/2)2解得m=0.736%
23年后,已经支付36个月,还剩下264个月,仍然用年金现值公式求未清偿的贷款余额
PV=700.41·PVA(0.575%,264)解得PV=94,999
③然后用年金现值和公式A·PVA(0.736%,264)=94,999求出A=817.09
卡西欧FC100V计算器算法
(1)键ON开机
(2)键CMPD(复利年金等计算模式)
(3)按REPLAY键上下选择n,输入264,按压EXE确认
(4)选择I%,输入7%,按压EXE确认
(5)选择PMT,输入-700.41,按压EXE确认[注意:
负号要按(-)键]
(6)选择P/Y,输入12,按压EXE确认
(7)选择C/Y,输入2,按压EXE确认
选择PV,按压SOLVE求解,得94,999,意思是现在还有94,999元贷款余额未归还。
(8)其他不变,只做两步:
①选择I%,输入9%,按压EXE确认②选择PMT,按压SOLVE求解,得PMT=-817.09
三、选择题(参照大陆和台湾考题)
(一)以下为单项选择题。
1.客户之资产负债表上列有资产项目:
I.股票 II.银行活期存款 III.黄金 IV.不动产,请依流动性由高至低依序排列?
(1)I、II、III、IV
(2)II、I、IV、III(3)II、I、III、IV(4)I、II、IV、III
2.下列何者为正确之理财规划流程顺序?
A.定期检视投资组合 B.确认客户财务现况与目标 C.执行理财策略 D.拟定理财计划
(1)A、D、B、C
(2)D、B、A、C(3)B、D、C、A(4)B、A、D、C
3.丙君投资组合有股票及债券,金额分别为股票250万元及债券450万元,预估今年股票投资报酬率为20%、债券为5%,请问今年丙君的投资组合预期报酬率约为多少?
(1)10%
(2)12%(3)14%(4)16%
4.下列何项叙述最能显示客户对投资风险应有的承受度?
(1)年龄愈大,所能承担的风险愈高
(2)资金动用时间离现在愈短,愈需要冒风险尽速获利
(3)理财目标弹性愈大,可承担风险愈高
(4)单项投资占总资产比重愈大,其风险承受度愈高
5.保守型客户不适合投资下列何种工具?
(1)定期存款
(2)公债(3)认股权证(4)保本连动式债券
6.李小姐有定存10万元,古董字画现值6万元,月固定支出2万元,则其紧急预备金的失业保障月数为几个月?
(1)5个月
(2)8个月(3)10个月(4)12个月
7.在设定个人收入目标时,下列何者不是每月经常性预算?
(1)薪资
(2)房租(3)股利(4)利息
8.假设投资900万元创业,除预期每年净利为100万元外,10年后该投资可回收本金800万元,年折现率10%,则是否值得投资?
又其净现值为何?
(不考虑税负)
(1)值得投资,约923万元
(2)值得投资,约947万元
(3)不值得投资,约877万元(4)不值得投资,约853万元
9.小王办理房屋贷款500万元,贷款利率5%,期限20年(20期),拟采期初本利平均摊还法与期末本利平均摊还法,则下列叙述何者正确?
(取最接近金额)
(1)每期期初本利平均摊还额高于每期期末本利平均摊还额19,100元
(2)每期期初本利平均摊还额高于每期期末本利平均摊还额21,100元
(3)每期期初本利平均摊还额低于每期期末本利平均摊还额19,100元
(4)每期期初本利平均摊还额低于每期期末本利平均摊还额21,100元
10.小陈申请房屋贷款200万元,年利率5%,期间10年,采本利平均摊还法按年清偿,试问小陈第2年清偿贷款之本金金额为多少元?
(取最接近金额)
(1)159,000元
(2)166,950元(3)171,950元(4)259,000元
11.王先生为儿子准备大学教育基金,现在离王小弟上大学还有12年,目前上大学的总花费为100万元,每年涨幅5%。
请问3年后王先生应准备多少教育基金,投资于年报酬率10%之金融商品,才可供王小弟就读大学无虞?
(取最接近金额)
(1)57.0万元
(2)117.2万元(3)76.2万元(4)80.3万元
12.林小姐高中毕业后即投入职场,平均年收入为30万元,工作34年后退休。
其同学王小姐大学毕业,大学4年总花费为100万元,毕业后平均年收入为45万元,工作30年后退休。
假设收入成长率等于通货膨胀率,请问至退休时,王小姐比林小姐之收入净增加多少元?
(1)350万元
(2)250万元(3)230万元(4)1,250万元
13.若以净资产50万元做教育金投资,倘年平均报酬率为10%,则18年后可累积之教育金为多少元?
(1)278万元
(2)309万元(3)150万元(4)350万元
14.小王目前30岁,打算60岁退休,希望退休后生活水准为工作期之80%并维持到75岁,若目前积蓄为年所得的5倍,年储蓄率为50%,则75岁时小王可累积年所得多少倍之积蓄给子女?
(假设储蓄的投资报酬率等于通货膨胀率)
(1)10倍
(2)12倍(3)14倍(4)16倍
15.下列何项因素会增加退休金筹措压力?
(1)通货膨胀率愈高
(2)离退休日愈长
(3)退休后生活期间愈短(4)每月退休生活费用愈低
16.张小姐现年27岁,打算45岁退休,预计退休后余命为25年,假设退休后每年支出24万元,退休金年报酬率3%;从现在开始至退休时,年报酬率6%,则每年应投资多少金额才能累积足够退休金?
(取最接近金额)
(1)10.8万元
(2)11.7万元(3)12.3万元(4)13.5万元
17.为什么中长期投资,可选择风险性较高的投资工具?
(1)因可横跨景气循环周期的机率较高
(2)随年纪增长,可投资高风险之投资工具
(3)风险性高之投资工具净值波动较小(4)因为中长期投资可完全规避风险,所以一定会赚钱
18.詹君刚考上大学,希望4年大学与2年硕士班毕业后存有一笔创业基金100万元。
假设年报酬率4%,则他每年须存多少元?
(取最接近金额)
(1)137,832元
(2)150,761元(3)190,766元(4)225,937元
19.当物价明显上涨时,政府通常会采用紧缩性的货币政策,以抑制物价持续上涨,此时对利率与股价有何影响?
(1)利率上升,对股价有不利之效果
(2)利率下降,对股价有不利之效果
(3)利率上升,对股价有助涨之效果
(4)利率下降,对股价有助涨之效果
20.依CAPM方法,假设某股票之β(Beta)系数为2,股市的预期报酬率为15%,无风险利率为5%,则该股票报酬率为下列何者?
(1)10%
(2)20%(3)25%(4)30%
21.下列共同基金之市场风险程度何者最低?
(1)积极成长型基金
(2)成长加收益型基金
(3)收益型基金(4)成长型基金
22.下列何者承受风险能力较高?
(1)理财目标弹性越大者
(2)年龄越大者
(3)资金需动用时间离现在越近者(4)负债比率越高者
23.阿明预计20年后退休,届时需备妥2,000万元之退休金,若年投资报酬率5%,则阿明退休前每年应储蓄多少钱?
(取最接近之金额)
(1)50.3万元
(2)60.5万元(3)70.8万元(4)80.6万元
24.小李预计10年后上大学,届时需学费100万元,若小李的父亲每年投资7万元于年投资报酬率
8%的债券型基金,请问10年后是否足够支付当时学费?
差额多少?
(1)够,还多约1.4万元
(2)够,还多约0.7万元
(3)不够,还少约2.8万元(4)不够,还少约2.1万元
25.现有20年期房贷480万元采本金平均摊还,贷款年利率5%,分240期按月偿还,每期偿还本金2万元,试问下列何者正确?
(取最接近之金额)
(1)第一期应偿还40,128元
(2)第二期应偿还39,917元
(3)第239期应偿还20,083元(4)最后一期应偿还20,000元
26.一个完整的退休规划,应包括工作生涯设计、退休后生活设计及自筹退休金部份的储蓄投资设计,下列何者非这三项设计的最大影响变量?
(1)通货膨胀率
(2)薪资成长率(3)投资报酬率(4)贷款利率
27.小郭有定存现值100万元,其收入扣除开销后每年结余50万元,若希望20年后能达到2,000万元之理财目标,而将定存和每年之结余均持续定存20年(按年复利,年利率4%),则届时其资金缺口为何?
(取最接近之金额)
(1)286万元
(2)288万元(3)290万元(4)292万元
28.阿强想在3年后买一部50万元的车,目前手上有10万元、年利率2%、按年复利之存款帐户,则阿强每年至少尚须存多少钱于该存款帐户?
(取最接近之金额)
(1)10.60万元
(2)11.45万元(3)12.87万元(4)13.40万元
29.依投资规划的原则,离现在愈近的理财目标,安全性资产的比重应为下列何者?
(1)愈低
(2)愈高(3)不变(4)与理财目标无关
30.张小姐现有生息资产100万元,同时每年另以收支结余之40万元购买年金,若两者年投资报酬率均为4%,则张小姐于10年后可累积多少钱?
(取最接近之金额)
(1)392万元
(2)472万元(3)548万元(4)628万元
31.小赵初入职场即向银行办理一笔年利率6%、期间20年之房贷400万元,约定以本利平均摊还方式按年定期还款,其每年工作结余60万元,用以偿还房贷并逐年将余额全数投资至年投资报酬率为3%之基金,则小赵于20年后完成该笔房贷之清偿时,另积蓄多少钱?
(取最接近之金额)
(1)587万元
(2)675万元(3)736万元(4)803万元
32.王君以250万元投资于年投资报酬率2%、12年期到期给付之理财工具,试问到期时王君可领得多少元?
(取最接近之金额)
(1)317万元
(2)324万元(3)378万元(4)447万元
33.当股票之贝它(Beta)系数小于1时,下列叙述何者正确?
(1)个股预期报酬率大于市场预期报酬率
(2)个股预期报酬率等于市场预期报酬率
(3)个股风险小于市场风险(4)个股预期报酬率与市场预期报酬率无相关
34.当整体股市的期望报酬率为12%,无风险利率为4%,甲股票相对于整体股市的系统风险系数为1.2,则甲股票的期望报酬率为下列何者?
(1)12.5%
(2)13.6%
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 理财规划师 理财 规划 培训 考试 辅导