财务报表中的金融工具详解.ppt
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如何理解财务报表中的金融工具,财务报告的内容体系,数字,文字,资产负债表利润表现金流量表,会计报表附注财务情况说明书注册会计师审计报告,主要内容,金融资产的分类金融资产的重分类金融资产的初始计量金融资产的后续计量金融资产的终止确认,企业B,企业A,第一部分金融资产的分类,金融资产,金融负债,合同,权益工具,金融工具,金融工具是指任何使一个企业形成金融资产,同时使另一企业形成金融负债或权益工具的合同。
金融工具定义,金融资产是金融工具的一个重要组成部分,金融资产,持有至到期投资,可供出售金融资产,债务证券仅符合如下条件时才被认定:
固定到期日&可确定的支付额有足夠的意願和能力將投資持有至到期日,其他非衍生金融资产国债投资法人股,贷款及应收款项,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,借款银行存款应收账款内部往来款,交易性资产衍生工具其他一切初始即被指定以公允价值計量的资产,举例:
金融资产的分类(续),如何确定公允价值,公允价值:
是指在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。
在公平交易中,交易双方应当是持续经营企业,不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模,或在不利条件下仍进行交易。
存在活跃市场的金融资产,活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值不存在活跃市场的,参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格或参照实质上相同的其他资产的当前公允价值不存在活跃市场,且不满足上述两个条件的,应当采用估值技术等确定其公允价值。
采用估值技术得出的结果,应当反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格初始取得的或源生的金融资产,应当以市场交易价格作为确定其公允价值的基础,如何确定公允价值(续),企业采用未来现金流量折现法确定金融工具公允价值的,应当使用合同条款和特征实质上相同的其他企业金融工具的市场收益率作为折现率;在活跃市场没有报价的权益工具投资,以及与该权益工具挂勾并须通过交付该权益工具结算的衍生工具,满足下列条件之一的,表明其公允价值能够可靠计量:
-该金融工具公允价值合理估计数的变动区间很小;-该金融工具公允价值变动区间内,各种用于确定公允价值估计数的概率能够合理确定。
公允价值级次图,活跃市场公开报价,无活跃市场采用评估技术,无活跃市场仅对于权益投资成本扣除减值,最佳依据,备选方案,极少用,会计主体的主观判断分类,1,会计主体持有金融资产的意图2,会计主体以一定的意图持有某项金融资产的能力3,重新分类的限制。
一、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,
(一)交易性金融资产
(二)直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
主要指企业基于风险管理、战略投资需要等而将其指定为此类满足条件:
1,消除或明显减少由于计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。
如:
甲公司作为乙公司IPO的战略投资者,拟购入2亿股股票,每股发行价5元,需筹集10亿元资金。
如甲通过发行债券筹集资金10亿元,年利率6%,则每年利息费用6000万元,计入财务费用。
2亿股票一般分类为可供出售金融资产,期末按公允价值计量,变动计入资本公积。
假如股票发行后,上市时股价为每股8元,则公允价值增加6亿元(16-10)。
按一般计算则净收益5.4亿元(6-0.6)。
但是,由于分类为了可供出售金融资产,按会计准则规定,6亿元计入资本公积,列在资产负债表中;利息费用6000万元计入财务费用在利润表中,利润表中反而亏损了6000万元。
这就是由于“计量基础”不同导致不能正确评价业绩,为此,应将其分类为此类。
这样利润表中就能反映5.4亿元的业绩了。
2,企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明,该金融资产以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
划分为持有至到期投资的条件-到期日固定;-回收金额固定或可确定;-企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
通常情况下包括:
企业持有的、在活跃市场上有公开报价的国债、企业债券、金融债券等。
发生以下情况之一的,表明企业没有明确意图将金融资产持有至到期-持有该金融资产的期限不确定;-发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率等变化时,将出售该金融资产。
但企业没法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的金融资产出售除外;-该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。
二、持有至到期投资,有以下情况之一的,表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产持有至到期:
-没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资金支持,以使该金融资产投资持有至到期;-受法律、行政法规的限制,使企业难以将该金融资产持有至到期;-其他表明企业没有能力将其持有至到期的情况。
持有至到期投资作为一种承诺,表示一种信用能力,对资产结构产生影响,从而对信息使用者作决策产生影响;如果改变,则可能意味着违背承诺,必须作出合理的解析才能免除处罚。
处罚性规定:
如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于该类投资(企业全部持有至到期投资)在出售或重分类前的总额较大(5%)如,则企业在处置或重分类后应立即将其剩余的重分类为可供出售金融资产。
划分为贷款及应收款的条件-在活跃市场没有报价;-回收金额固定或可确定;-非衍生金融资产金融企业:
发放的贷款和其他债权非金融企业:
因销售商品或提供劳务形成的应收款项企业不应当将以下非衍生金融资产划分为贷款和应收款-准备立即出售或在近期出售的非衍生金融资产;-初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或可供出售的金融资产;-因债务人信用恶化以外的原因,使持有方可能难以收回几乎所有初始投资的非衍生金融资产。
三、贷款及应收款项,四、可供出售金融资产,指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产,以及除了前面三类。
如:
企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券和基金等,,第二部分金融资产的重分类,以公允价值计量其变动计入当期损益,其他类别金融资产,重分类,重分类,X,以公允价值计量且公允价值变动计入损益的金融资产不允许转入或转出金融资产的分类一经确定不能改变,初始确认后金融资产的重分类,持有至到期投资,可供出售金融资产,重分类,如果管理层在某项持有至到期日的投资到期前的一定期间将超过非重大金额的该资产出售或者重分类为可供出售的金融资产,那么所有包含于此类中的其他金融资产应全部重分类为可供出售的金融资产,并以公允价值进行核算;一旦发生上述情况,在随后的两个完整会计年度内任何金融资产不能再被划分为“持有至到期日的投资”!
(企业在将持有至到期日的投资重分类为“可供出售的金融资产”或处置时应慎重考虑),?
金融资产的重分类(续),重分类,持有至到期投资可供出售金融资产特殊豁免情形:
出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三个月内),市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响;根据合同约定的定期偿付或提前还款方式收回该投资几乎所有初始本金后,将剩余部分予以出售或重分类;出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起(比如对方单位信用状况严重恶化)。
金融资产重分类(小结),重分类是有条件的,持有至到期投资,可供出售金融资产,贷款和应收款项,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,不得重分类,不得重分类,不得重分类,问题:
企业持有的法人股投资(假设不具有控制、共同控制和重大影响)应当划分为哪类金融资产?
金融资产的分类案例分析,释例:
金融资产的划分-法人股,释例:
金融资产的划分-法人股,公允价值是否能够可靠计量,是否为了短期内出售或回购,交易性金融资产,按成本法计量适用长期股权投资,是,是,否,否,可供出售金融资产,X,贷款及应收款持有至到期投资,没有固定的到期日,不能划分为贷款及应收款持有至到期投资.,释例:
持有至到期投资,问题:
如果在信用评级机构对发行人评级降低后企业出售归类为持有至到期日的投资这会否对企业持有其他投资至到期日的意图产生疑问?
释例:
持有至到期投资,解答:
不一定。
评级下降可能表明发行人信用降低。
准则规定由发行人信用的严重恶化导致的出售已满足有关条件因此不会对发行人的其他持有至到期日投资的意图产生疑问。
但是信用是否恶化必须参照初始确认时的信用评级进行判断。
释例:
持有至到期投资,问题:
划分为持有至到期投资的债券如果用作质押,是否仍符合划分为持有至到期投资的条件?
释例:
持有至到期投资,解答:
持有至到期投资是指企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产;公司将划分为持有至到期的债券用作质押时,表明企业持有该项债券的意图除了持有至到期,并在到期前按合约收取本金和利息外,还用作其他的交易目的,已不符合“持有至到期的意图”;如果这些与质押相关的其他用途由于存在一定的风险,这些风险可能导致影响企业将该笔债券持有至到期的能力;(转下页),释例:
持有至到期投资,解答(续):
公司将上述债券用作质押时,需评估该项质押的风险,以及其是否影响企业持有至到期的能力,如果该项质押将影响持有至到期的能力,则不能将其再作为持有至到期投资核算;如果公司由于将持有至到期的投资用作质押而导致该项债券在质押合约下出售,或者评估该项质押影响了公司持有至到期的能力时将其作为可供出售金融资产核算,且上述金额相对于该类投资在出售或重分类前的总额较大时,需将该类投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产,且在本会计年度和以后两个完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持有至到期投资。
释例:
贷款和应收款,问题持有人是否可以将具有固定或可确定付款额和固定到期日的权益性证券例如优先股归类为贷款和应收款项?
解答:
是。
如果权益性证券因具有固定或可确定付款额和固定到期日而被发行人记录为负债该权益性证券在活跃市场没有报价,那么持有人就可以将其归类为贷款和应收款项。
谢谢大家,TheEnd,1.金融工具定义,3.金融工具初始计量,4.金融工具后续计量,5.特殊事项-首次执行-金融资产转移-衍生金融资产,2.金融工具分类,6.转换及披露工作,金融资产初始计量,金融资产以公允价值计量变动计入损益,持有至到期投资,交易费用:
可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。
如手续费、佣金等。
加交易费用,金融资产在初始确认时以公允价值计量,贷款和应收款项,可供出售金融资产,1.金融工具定义,3.金融工具初始计量,4.金融工具后续计量,5.特殊事项-首次执行-金融资产转移-衍生金融资产,2.金融工具分类,6.转换及披露工作,金融资产后续计量,持有至到期投资,应以摊余成本计量,贷款和应收款项,可供出售金融资产的公允价值变动,除减值损失和债券外币汇兑差额计入损益外,其他计入所有者权益,应以公允价值计量,以公允价值计量且其变动计入当期损益,以成本计量,没有活跃市场报价且公允价值不能可靠计量的权益工具投资,与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产,公允价值的确定,人们假定,公允价值在几乎所有情况下都可以确定。
一般而言,公允价值是通过参照交易价格或其他市场价格来确定的。
在有价格可供参考的情况下:
不允许出于结清/处置成本的考虑而对市场价格作调整如果不能获得市场价格,所有未来收取和支付的现金的公允价值都使用适用的市场利率来贴现有若干事项需要考虑,例如:
远期产品(Long-datedproducts),非流动市场(illiquidmarkets),无法验证的因素,例如:
相关性、买卖价差等,“一项金融资产或金融负债的公允价值可以通过被普遍认可的若干方法中的任何一个来确定。
公允价值的估值技术应纳入市场参与者在其估算公允价值时所采用的各种假设,包括有关提前还款的利率的假设、有关预计信贷损失率的假设,以及利率或贴现率的假设等。
”,如何确定公允价值,公允价值:
是指在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。
在公平交易中,交易双方应当是持续经营企业,不打算或不需要进行清算、重大缩减经营规模,或在不利条件下仍进行交易。
存在活跃市场的金融资产或金融负债,活跃市场中的报价应当用于确定其公允价值不存在活跃市场的,参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格或参照实质上相同的其他资产或负债的当前公允价值不存在活跃市场,且不满足上述两个条件的,应当采用估值技术等确定其公允价值。
采用估值技术得出的结果,应当反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格初始取得的或源生的金融资产或承担的金融负债,应当以市场交易价格作为确定其公允价值的基础,如何确定公允价值(续),企业采用未来现金流量折现法确定金融工具公允价值的,应当使用合同条款和特征实质上相同的其他企业金融工具的市场收益率作为折现率;在活跃市场没有报价的权益工具投资,以及与该权益工具挂勾并须通过交付该权益工具结算的衍生工具,满足下列条件之一的,表明其公允价值能够可靠计量:
-该金融工具公允价值合理估计数的变动区间很小;-该金融工具公允价值变动区间内,各种用于确定公允价值估计数的概率能够合理确定。
公允价值级次图,活跃市场公开报价,无活跃市场采用评估技术,无活跃市场仅对于权益投资成本扣除减值,最佳依据,备选方案,极少用,公开报价:
证券的报价应从交易所、经销商、经纪、行业组织、定价服务或管理机构处获得,这些报价应当为正常市场交易的价格多头应以叫买价(bidprice)作为市场价格,空头应以叫卖价(askprice)作为市场价格,如何确定公允价值?
释例-公允价值确定(公开报价),2007年12月31日,简称为“00国开01”债券的公允价值确定:
从中国债券信息网中输入上述债券的代码“000201”,并选取估值的起止时间,获取如下图所示信息,从中可获得债券简称为“00国开01”债券的2007年12月31日的中债估值。
人民币债券公允价值的确定中债估值,释例-公允价值确定(公开报价),人民币债券公允价值的确定中债估值,释例-公允价值确定(公开报价),从Bloomberg中查询债券代码为US912828BA78(USTREASURY)2007年12月31日的报价(见下图)。
外币债券公允价值的确定Bloomberg报价,释例-公允价值确定(公开报价),外币债券公允价值的确定Bloomberg报价,评价技术:
如果近期在拥有足够信息的自愿的实体间发生类似的正常市场交易,可以借鉴该交易的市场价格市场参与者常用的评价方法,这些方法应能够可靠的估计正常市场交易中的价格。
例如:
现金流折现法,期权定价模型,金融工具评价技术-无活跃市场,无活跃市场,类似的市场交易,現金流折現,期权定价模式,剩余到期日现金流量流動性信用风险,回报率信用等級合同利率固定的剩余期间本金偿还的剩余期间,BlackScholes模型Binomial模型,被其他市场参与者广泛应用的对某些特殊金融工具的评价技术,释例评价技术-无活跃市场,现金流折现模型,A公司2006年1月1日在一级市场以面值购入B公司发行的3年期固定息债券100万元,债券票面利率4.5%,每半年付息一次,到期还本。
计算2007年12月31日的公允价值:
第1步:
计算未来各期的现金流2008年6月30日:
100X4.5%X1/2=2.25万元2008年12月31日:
100X4.5%X1/2100=102.25万元第2步:
根据B公司的类型,在中国债券信息网获取相应的中债到期收益率曲线,根据到期收益率计算各期现金流的现值(假设到期收益率为5)2008年6月30日:
2.25/(15)1/2=2.19万元2008年12月31日:
102.25/(15)=97.38万元2007年12月31日的公允价值:
2.19+97.38=99.57万元,释例评价技术-无活跃市场,货币衍生工具公允价值确定插值法,2007年10月31日,A银行与B银行进行一笔远期外汇买卖,根据交易协议,A银行远期买入欧元100万元,卖出美元149万元,远期交割日为2008年1月31日,在2007年12月31日,A银行要求确定该笔交易的公允价值。
第1步:
确定2008年1月31日欧元对美元的汇率从路透系统查询临近2008年1月31日前后的欧元对美元报价(见下图),分别计算1月24日和2月4日中间价为1.45965、1.45985;同时计算上述报价日和远期交割日距离2007年12月31日之间间隔的天数分别为24、35和31天。
释例评价技术-无活跃市场,货币衍生工具公允价值确定插值法,第2步:
采用插值法计算2008年1月31日欧元对美元的中间汇价,计算如下:
1.45965+(1.45985-1.45965)/(35-24)x(31-24)=1.45777第3步:
计算未折现公允价值根据上述计算得出的2008年1月31日汇率计算出远期交易的未折现公允价值100x1.45777-149=-3.223万美元第4步:
选取适当的贴现因子,将未折现公允价值进行折现(假设2008年1月31日的贴现因子为0.9968)-3.223x0.9968=-3.2127万美元,释例评价技术-无活跃市场,货币衍生工具公允价值确定插值法,摊余成本,初始成本,已偿还的本金,初始确认额与到期金额之差异的累积摊销额,因减值或不能回收而减记的金额,-,+/-,-,必须使用实际利率法不能选择直线法,如何确定实际利率,实际利率是指将金融资产和金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量,折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
如何确定实际利率(续)1未来现金流量在计算实际利率时,应当考虑金融资产与金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑未来的信用损失)。
如无法可靠地估计预计到期日和预计的未来现金流量,會計準則许可使用契约下的现金流量和到期日在预计现金流量时,所有的合同条款均应考虑,比如提前还款权、看涨和类似期权当债务工具嵌入了提前还款权、看跌期权或类似“工具”时,应先考虑是否要分拆,如何确定实际利率(续)2现金流量的变动对于浮动利率工具,当现金流量重估以反映市场利率变动时,实际利率也“更新了”。
当浮动利率金融资产或负债,初始确认的金额等于到期时应收本金,那么重估未来现金收或付额通常对该资产或负债的账面价值没有重大影响,如何确定实际利率(续)3构成实际利率的费用-“放贷费”(originationfees),通常指企业收到的活动补偿费,比如评价借款人的信用状况、评价和登记担保安排、准备相关文本等,构成实际利率的组成部分;-承诺费(commissionfees),通常指承诺发放贷款而收取的一项费用,如相关的贷款承诺很可能导致一项借贷合同的签署,那么构成实际利率的组成部分;反之,只能是对企业所提供服务的一种补偿,在承诺期间按比例摊销-贷款服务费(loanservicingfees),系为贷款服务所收取的费用,而贷款服务通常属于“独立”事项,从而不构成实际利率的组成部分-“银团贷款服务佣金等”,即将贷款份额分配给客户、作为中介将贷款在其他两方分配、银团贷款等的收费,不能作为实际利率的组成部分-提前还款罚金,通常应包括在实际利率中,因为其代表出借人因为不能在贷款合同的“完整”期间收取利息的补偿。
如该罚金仅属于因提前还款使出借人管理成本增加的补偿,那么不应包括在实际利率中。
另外,提前还款权还可能会与“嵌入”衍生工具挂钓。
如果那样,就应再区别对待小结:
除非一项费用能够清楚地证实与特定服务有关,或是由于提供某项重要服务的收费,否则应作为对实际利率的调整。
实务中,应进行个案分析。
如何确定实际利率(续)4摊销期间按实际利率的定义,溢折价、交易成本等应在金融工具预计期限或更短的期间(如适用的话)摊销。
其中,“更短的期间”主要适用于这些溢折价或交易成本等相关的期间。
比如,企业收到的费用是初始期间(初始确认日至下一个定价至市场利率日)“折价”利率的补偿,那么这些费用只能在初始期间摊销。
通常情况下,只要与交易费用等相关的变量在工具到期前重新定价到市场利率,就会出现“更短的期间”摊销的问题。
如何确定实际利率(续)5计量在确定实际利率时,通常有一种假定,即能够可靠地预计工具的现金流量和预计期限。
但是,在极少数情况下,也会遇到“不能够”的情况,此时就只好利用合同现金流量和工具的整个期间。
实际利率及摊余成本举例,金融资产的减值迹象,表明金融资产发生减值的客观证据,是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响,且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据,包括下列各项:
发行方或债务人发生严重的财务困难;债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等;债权人出于经济或法律方面因素的考虑,对发生困难的债务人作出让步;债务人可能倒闭和进行债务重组;因发行方发生重大财务困难,该金融资产无法在活跃市场继续交易;无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量已经减少,但根据公开的数据对其进行总体评价后发现,该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量,如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化,或债务人所在国家或地区失业率提高,担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等;债务人所处的技术、市场、经济或法律环境发生变化,使权益工具投资人可能无法收回投资成本;权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌;其他表明金融资产发生减值的客观证据。
减值判断,步骤1:
存在减值迹象吗?
例如:
信用状况恶化破产机率提升活跃市场消失违反合同面临严重的财务困境步骤2:
计算可收回金额采用实际利率法计算预计未来现金流的现值步骤3:
将减值影响记入损益,如何进行金融资产的减值测试,单项金额重大的金融投资,单独测试是否有客观证据表明个别资产已发生减值?
是,是,否,单项金额不重大的金融投资,包括在组合中进行减值测试,单独计算:
以预计未来现金流量的现值为基础计算减值,组合计算:
以历史损失经验及目前经济状况为基础计算减值,选择1,选择2,!
释例减值准备
(1),A公司2006年3月1日以面值购入1000美元次级抵押债券,分类为可供出售金融资产,该债券到期日为2035年3月1日。
请问:
2006年和2007年末是否需要进行减值准备计提?
分析:
1)2006年,次级抵押债券尚未出现减值的客观证据,因此,无需计提减值准备。
2)2007年,由于次按危机的爆发,次级抵押债券已发生实质性减值,因此,已出现明显得减值迹象,需要对其进行减值测试。
减值测试:
根据次级抵押债券所在资产池的预期违约率、损失率以及流动性等因素,运用模型测算其现值。
(假设模型估值计算的现值为300美元)2007年12月31日该次级抵押债券应计提减值准备金额为700美元。
释例减值准备
(2),A公司2005年12月1日以面值购入1000万元B公司固定利息债券,该债券到期日为2007年12月1日,每年付息一次,到期还本。
A公司将其分类为可供出售金融资产。
2006年12月31日,该债券公允价值为990万元。
2007年12月1日到期时,由于B公司处于重组阶段,无力进行还本,预计2008年末可收回400万元。
问题1:
A公司在2007年12月31日应确认多少减值准备?
新准则下如何进行会计处理?
问题2:
假设2006年12月31日,该债券的公允价值为1020万元,又如何进行会计处理?
释例减值准备(3),分析:
根据新准则22:
“金融资产发生减值时,应当将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值,减记的金额确认为资产减值损失”。
同时,“原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失,应当予以转出,计入当期损益”;未来可收回现金流为400万元,假设实际利率为5,其折现后现值为400/(1+5%)=380.9万元,因此,减值准备计算如下:
减值准备金额:
990-380.9=609.1万元2007年12月31日该笔债券应计提减值准备金额为609.1万元。
释例减值准备(4),问题1会计分录:
1)06年12月31日确认公允价值变动借:
资本公积10贷:
可供出售金融资产102)07年12月31日计提减值准备借:
资产减值损失609.1贷:
可供出售金融资
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