金龙汽车2019年财务分析详细报告.docx
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金龙汽车2019年财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
金龙汽车2019年资产总额为2,596,560.32万元,其中流动资产为2,120,098.9万元,主要分布在应收账款、货币资金、存货等环节,分别占企业流动资产合计的50.97%、27.36%和8.34%。
非流动资产为476,461.42万元,主要分布在固定资产和在建工程,分别占企业非流动资产的38.92%、27.88%。
项目名称
2019年
数值 百分比(%)
2018年
数值 百分比(%)
2017年
数值 百分比(%)
总资产
2,596,560.3
2
100.002,582,422.2
3
100.002,509,989.2
2
100.00
8
资产构成表
流动资产
2,120,098.9
81.652,219,431.2
2
85.942,199,264.9
87.62
长期投资
18,757.34
0.7227,684.48
1.0723,544.54
0.94
固定资产
185,426.46
7.14177,040.76
6.86181,962.68
7.25
其他
272,277.61
10.49158,265.78
6.13105,217.02
4.19
2.流动资产构成特点
内部资料,妥善保管
36
36
第 页
共 页
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大,约占企业流动资产的51.88%,应当加强应收款项管理,关注应收款项的质量。
企业持有的货币性资产数额较大,约占流动资产的34.18%,表明企业的支付能力和应变能力较强。
但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的,应当对偿债风险给予关注。
项目名称
2019年
2018年
2017年
8
9
流动资产构成表
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
流动资产
2,120,098.9
100.002,219,431.2
2
100.002,199,264.9
100.00
存货
176,880.18
8.34153,519.96
6.92125,219.22
5.69
应收账款
1,080,662.3
7
50.971,249,138.7
1
56.281,278,350.5
58.13
其他应收款
19,146.67
0.90
18,806.84
0.85
16,724.65
0.76
交易性金融资产
141,138.3
6.66
111.17
0.01
0
0.00
应收票据
3,516
0.17
50,363.85
2.27
75,758.14
3.44
货币资金
579,994.35
27.36
639,147.03
28.80
536,273.13
24.38
其他
118,761.04
5.60
108,343.65
4.88
166,939.25
7.59
3.资产的增减变化
2019年总资产为2,596,560.32万元,与2018年的2,582,422.23万元相
比变化不大,变化幅度为0.55%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加:
交易性金融资产增加141,027.13万元,在建工程增加108,890.2万元,存货增加23,360.21万元,预付款项增加17,476.63万元,无形资产增加8,414.97万元,固定资产增加8,385.71万元,商誉增加1,834.24万元,长期待摊费用增加840.89万元,其他应收款增加339.83万元,应收股利增加42.32万元,共计增加310,612.12万元;
以下项目的变动使资产总额减少:
递延所得税资产减少1,160.17万元,长期投资减少8,927.14万元,其他非流动资产减少24,076.98万元,应收票据减少46,847.85万元,货币资金减少59,152.68万元,其他流动资产减少79,674.83万元,应收账款减少168,476.34万元,共计减少388,316万元。
增加项与减少项相抵,使资产总额增长77,703.88万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看,2019年应收账款所占比例较高。
其他应收款所占比例基本合理。
存货所占比例基本合理。
2019年企业资金不合理占用数额较大,企业经营活动资金紧张,资产结构不太合理。
6.资产结构的变动情况
与2018年相比,2019年应收账款占营业收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看,流动资产与营业收入都在下降,与2018年相比,资产结构没有明显的恶化或改善情况。
项目名称
2019年
数值 增长率(%)
2018年
数值 增长率(%)
2017年
数值 增长率(%)
流动资产
2,120,098.9
-4.482,219,431.2
2
0.922,199,264.9
8
0
主要资产项目变动情况表
长期投资
18,757.34
-32.25 27,684.48
17.58 23,544.54
0
固定资产
185,426.46
4.74177,040.76
-2.7181,962.68
0
存货
176,880.18
15.22153,519.96
22.6125,219.22
0
应收账款
1,080,662.3
7
-13.491,249,138.7
1
-2.291,278,350.5
0
货币性资产
724,648.65
5.08689,622.05
12.68612,031.28
0
9
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
金龙汽车2019年负债总额为2,031,285.08万元,资本金为60,673.85万元,所有者权益为565,275.24万元,资产负债率为78.23%。
在负债总额中,流动负债为1,654,709.69万元,占负债和权益总额的63.73%;短期借款为206,780.64万元,非流动负债为376,575.39万元,金融性负债占资金来源总额的22.47%。
项目名称
2019年
数值 百分比(%)
2018年
数值 百分比(%)
2017年
数值 百分比(%)
负债及权益总额
2,596,560.3
100.002,582,422.2
100.002,509,989.2
100.00
负债及权益构成表
2
3
2
所有者权益
565,275.24
21.77496,364.22
19.22529,916.77
21.11
流动负债
1,654,709.6
63.731,746,860.0
67.641,675,320.7
66.75
9
3
8
非流动负债
376,575.39
14.50339,197.98
13.13304,751.67
12.14
2.流动负债构成情况
企业短期融资性负债所占比例较大,约占流动负债的49.17%,表明企业的偿债压力较大。
企业经营活动派生的负债资金数额较多,约占流动负债的42.96%。
3.负债的增减变化情况
2019年负债总额为2,031,285.08万元,与2018年的2,086,058.01万元相比有所下降,下降2.63%。
2019年企业负债规模有所减少,负债压力有所下降。
项目名称
2019年
数值 增长率(%)
2018年
数值 增长率(%)
2017年
数值 增长率(%)
负债总额
2,031,285.0
8
-2.632,086,058.0
1
5.351,980,072.4
4
0
负债变动情况表
短期借款
206,780.64
-29.8294,567.92
65.17 178,345.1
0
应付账款
658,319.28
16.45565,341.39
-20.02706,848.31
0
其他应付款
52,639.24
-40.32 88,209.81
-2.74 90,691.6
0
非流动负债
376,575.39
11.02339,197.98
11.3304,751.67
0
其他
736,970.53
-7.73798,740.91
14.2699,435.76
0
4.负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加:
应付账款增加92,977.89万元,长期借款增加45,067.24万元,应付职工薪酬增加5,074.95万元,递延所得税负债增加2,992.36万元,其他流动负债增加168.53万元,应付股利增加0.08万元,共计增加146,281.04万元;以下项目的变动使负债总额减少:
预收款项减少110.19万元,其他非流动负债减少290万元,应交税费减少291.22万元,应付利息减少829.44万元,长期应付款减少2,985.67万元,预计负债减少7,905.4万元,应付票据减少24,805.84万元,其他应付款减少35,570.57万元,一年内到期的非流动负债减少40,135.84万元,短期借款减少87,787.28万元,共计减少200,711.45万元。
增加项与减少项相抵,使负债总额下降54,430.41万元。
5.权益的增减变化情况
2019年所有者权益为565,275.24万元,与2018年的496,364.22万元相比有较大增长,增长13.88%。
项目名称
2019年
数值 增长率(%)
2018年
数值 增长率(%)
2017年
数值 增长率(%)
所有者权益变动表
所有者权益合计
565,275.24
13.88
496,364.22
-6.33529,916.77
0
资本金
60,673.85
0
60,673.85
0 60,673.85
0
资本公积
80,820.37
0.2
80,661.39
-28.67113,079.37
0
盈余公积
26,763.43
2.87
26,015.82
0 26,015.82
0
未分配利润
182,598.7
15.91
157,537.94
4.35150,975.62
0
6.权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加:
未分配利润增加25,060.76万元,盈余公积增加747.6万元,资本公积增加158.98万元,共计增加25,967.34万元;以下项目的变动使所有者权益减少:
其他综合收益减少1,277.25万元,共计减少1,277.25万元。
增加项与减少项相抵,使所有者权益增长24,690.09万元。
三、实现利润分析
1.利润总额
2019年实现利润为25,124.68万元,与2018年的23,635.2万元相比有所增长,增长6.30%。
实现利润主要来自于内部经营业务,企业盈利基础
比较可靠。
2.营业利润
3.投资收益
2019年投资收益为4,696.35万元,与2018年的1,850.1万元相比成倍增长,增长1.54倍。
4.营业外利润
2019年营业外利润为727.18万元,与2018年的3,905.87万元相比有较大幅度下降,下降81.38%。
5.经营业务的盈利能力
从营业收入和成本的变化情况来看,2019年的营业收入为
1,789,059.1万元,比2018年的1,829,051.51万元下降2.19%,营业成本为
1,541,668万元,比2018年的1,572,586.74万元下降1.97%,营业收入和营业成本同时下降,但营业收入下降幅度大于营业成本,表明企业经营业务盈利能力下降。
项目名称
2019年
数值 增长率(%)
2018年
数值 增长率(%)
2017年
数值 增长率(%)
营业收入
1,789,059.1
-2.191,829,051.5
1
3.131,773,608.4
0
实现利润增减变化表
实现利润
25,124.68
6.3
23,635.2
-73.92
90,616.5
0
营业利润
24,397.49
23.66
19,729.33
-75.97
82,118.26
0
投资收益
4,696.35
153.84
1,850.1
-84.64
12,042.11
0
营业外利润
727.18
-81.38
3,905.87
-54.04
8,498.24
0
6.结论
四、成本费用分析
1.成本构成情况
2019年金龙汽车成本费用总额为1,680,087.4万元,其中:
营业成本为1,541,668万元,占成本总额的91.76%;销售费用为93,311.3万元,占成本总额的5.55%;管理费用为46,017.05万元,占成本总额的2.74%;财务费用为938.75万元,占成本总额的0.06%;营业税金及附加为8,167.48万元,占成本总额的0.49%。
项目名称
2019年
数值 百分比(%)
2018年
数值 百分比(%)
2017年
数值 百分比(%)
成本费用总额
1,680,087.4
100.001,756,715.8
5
100.001,715,478.9
6
100.00
营业成本
1,541,668
91.761,572,586.7
89.521,441,152.3
84.01
成本构成表(占成本费用总额的比例)
4
4
销售费用
93,311.3
5.55
103,056.71
5.87105,121.98
6.13
管理费用
46,017.05
2.74
47,236.27
2.69108,242.44
6.31
财务费用
938.75
0.06
1,201.36
0.0720,022.08
1.17
营业税金及附加
8,167.48
0.49
11,842.99
0.6713,008.12
0.76
2.总成本变化情况及原因分析
金龙汽车2019年成本费用总额为1,680,087.4万元,与2018年的1,756,715.85万元相比有所下降,下降4.36%。
以下项目的变动使总成本减少:
财务费用减少262.61万元,管理费用减少1,219.21万元,营业税金及附加减少3,675.5万元,销售费用减少9,745.41万元,资产减值损失减少30,806.98万元,营业成本减少30,918.75万元,共计减少76,628.46万元。
项目名称
2019年
数值 百分比(%)
2018年
数值 百分比(%)
2017年
数值 百分比(%)
营业收入
1,789,059.1
100.001,829,051.5
1
100.001,773,608.4
100.00
营业成本
1,541,668
86.171,572,586.7
85.981,441,152.3
81.26
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
4
4
营业税金及附加
8,167.48
0.4611,842.99
0.6513,008.12
0.73
销售费用
93,311.3
5.22103,056.71
5.63105,121.98
5.93
管理费用
46,017.05
2.5747,236.27
2.58108,242.44
6.10
财务费用
938.75
0.05 1,201.36
0.0720,022.08
1.13
3.营业成本控制情况
2019年营业成本为1,541,668万元,与2018年的1,572,586.74万元相比有所下降,下降1.97%。
4.销售费用变化及合理性评价
2019年销售费用为93,311.3万元,与2018年的103,056.71万元相比有较大幅度下降,下降9.46%。
2019年销售费用大幅度下降,营业收入也有所下降,但企业的营业利润却不降反增,企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策,并取得了一定成效,但要注意收入下降所带来的负面影响。
5.管理费用变化及合理性评价
2019年管理费用为46,017.05万元,与2018年的47,236.27万元相比有所下降,下降2.58%。
2019年管理费用占营业收入的比例为2.57%,与2018年的2.58%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高,管理费用支出水平正常。
6.财务费用变化情况
2019年财务费用为938.75万元,与2018年的1,201.36万元相比有较大幅度下降,下降21.86%。
五、现金流量分析
1.现金流入结构分析
2019年现金流入为2,689,042.67万元,与2018年的2,888,095.82万元相比有所下降,下降6.89%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为1935859.82万元,它是企业当期现金流入的最主要来源,约占企业当期
现金流入总额的71.99%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求,销售商品、提供劳务使企业的现金净增加155781.60万元。
2019年经营现金收益率为8.71%,与2018年的1.66%相比有较大幅度的提高,提高7.05个百分点。
项目名称
2019年
数值 百分比(%)
2018年
数值 百分比(%)
2017年
数值 百分比(%)
现金流入总额
营业收入
2,689,042.6
7
1,935,859.8
100.002,888,095.8
2
100.002,950,560.8
5
100.00
71.992,032,806.0
70.391,646,793.0
55.81
现金流入结构表
2
7
7
投资收回、资产变卖
103,790.78
3.86109,224.58
3.78825,207.76
27.97
新增投资
90,144
3.3533,031.69
1.14 0
0.00
借款
361,460.5
13.44493,397.32
17.08325,631.99
11.04
投资活动收益
5,273.12
0.20 8,030.62
0.2811,869.39
0.40
其它
192,514.45
7.16211,605.53
7.33141,058.64
4.78
2.现金流出结构分析
2019年现金流出为2,649,951.21万元,与2018年的2,885,230.01万元相比有所下降,下降8.15%。
最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金,占现金流出总额的57.85%。
项目名称
2019年
数值 百分比(%)
2018年
数值 百分比(%)
2017年
数值 百分比(%)
现金流出总额
2,649,951.2
1
1,532,954.7
100.002,885,230.0
1
100.002,917,098.2
5
100.00
购买原材料
57.851,743,626.3
60.431,468,953.1
50.36
现金流出结构表
9
8
工资性支出
186,934.98
7.05
195,921.16
6.79
180,805.35
6.20
税金
21,260.39
0.80
22,415.2
0.78
37,082.92
1.27
资产购置
73,003.11
2.75
79,212.56
2.75
31,454.21
1.08
对外投资
86,133.8
3.25
204,839.5
7.10
741,227
25.41
偿还债务
495,918.25
18.71
344,364.48
11.94
270,940.25
9.29
利润分配
21,476.46
0.81
37,198.3
1.29
19,511.1
0.67
其它
232,269.42
8.77
257,652.45
8.93
167,124.31
5.73
3.现金流动的稳定性
2019年,营业收到的现金有所减少,经营活动现金流入的稳定性下降。
2019年,工资性支出有所减少,企业现金流出的刚性有所下降。
2019年,最大的现金流入项目依次是:
提供劳务收到的现金;取得借款收到的现金;收到其他与经营活动有关的现金;收回投资收到的现金。
最大的现金流出项目依次是:
接受劳务支付的现金;偿还债务支付的现金;支付的其他与
经营活动有关的现金;支付给职工以及为职工支付的现金。
的现金
关的现金
收回投资收到的现金
102,917.85
支付给职工以及为职工支186,934.98
吸收投资收到的现金
90,144
付的现金
投资支付的现金
86,133.8
现金流入流出对比表
流入项目
数值(万元)
流出项目
数值(万元)
提供劳务收到的现金
1,935,859.82
接受劳务支付的现金
1,532,954.79
取得借款收到的现金
361,460.5
偿还债务支付的现金
495,918.25
收到其他与经营活动有关
124,629.56
支付的其他与经营活动有
226,184.28
4.现金流动的协调性
2019年金龙汽车投资活动需要资金50378.24万元;经营活动创造资金
155781.60万元。
投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。
2019年金龙汽车筹资活动需要净支付资金66311.89万元,也被经营活动所创造的资金满足。
总体来看,当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。
5.现金流量的变化情况
2019年现金及现金等价物净额为42,230.77万元,与2018年的
7,755.69万元相比成倍增长,增长4.45倍。
2019年经营活动产生的现金流量净额为155,781.6万元,与2018年的
30,285.92万元相比成倍增长,增长4.14倍。
2019年投资活动产生的现金流量净额为负50,378.24万元,与2018年负171,998.3万元相比投资有较大幅度减少,减少70.71%。
2019年筹资活动产生的现金流量净额为负66,311.89万元,与2018年的144,578.19万元相比,2019年筹资活动减少现金210,890.08万元。
6.现金流量的充足性评价
从当期经营活动创造的现金流量来看,企业依靠经营活动创造的现金
来偿还有息债务约需要3.74年,当前企业债务偿还率为85.01%,如果按照本期债务偿还
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