期货从业期货基础知识复习题集第825篇.docx
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期货从业期货基础知识复习题集第825篇
2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前练习
一、单选题
1.下列不属于经济数据的是()。
A、GDP
B、CPI
C、PMI
D、CPA
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【知识点】:
第10章>第2节>商品基本面分析
【答案】:
D
【解析】:
选项ABC均属于经济数据,CPA为注册会计师的缩写。
故本题答案为D。
2.自然人投资者申请开户时,如其用仿真交易经历申请开户,那么其股指期货仿真交易经历应当至少达到的标准是()。
A、10个交易日,20笔以上的股指期货仿真交易经历
B、20个交易日,10笔以上的股指期货仿真交易经历
C、5个交易日,10笔以上的股指期货仿真交易经历
D、10个交易日,10笔以上的股指期货仿真交易经历
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第2章>第4节>个人投资者
【答案】:
A
【解析】:
根据《金融期货投资者适当性制度实施办法》
第四条期货公司会员为符合下列标准的自然人投资者申请开立交易编码:
(一)申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元;
(二)具备金融期货基础知识,通过相关测试;
(三)具有累计10个交易日、20笔以上(含)的金融期货仿真交易成交记录,或者最近三年内具有10笔以上(含)的期货交易成交记录;
(四)不存在严重不良诚信记录;不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。
期货公司会员除按上述标准对投资者进行审核外,还
。
)(,合约的标的是50ETF日挂牌上市的股票期权是上证9月2年2015上海证券交易所3.
A、上证50股票价格指数
B、上证50交易型开放式指数证券投资基金
C、深证50股票价格指数
D、沪深300股票价格指数
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第4节>ETF与ETF期权
【答案】:
B
【解析】:
上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权是上证50ETF,合约的标的是上证50交易型开放式指数证券投资基金(50ETF)。
故本题答案为B。
4.某套利者以63200元/吨的价格买入1手铜期货合约,同时以63000元/吨的价格卖出1手铜期货合约。
过了一段时间后,其将持有头寸同时平仓,平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨。
最终该笔投资的价差()元/吨。
A、扩大了100
B、扩大了200
C、缩小了100
D、缩小了200
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第5章>第2节>价差与期货价差
【答案】:
A
【解析】:
价差扩大了[(63150-62850)-(63200-63000)]=100(元/吨)。
5.由于票面利率与剩余期限不同,必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例,这个比例就是()。
A、转换比例
B、转换因子
C、转换乘数
D、转换差额
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第2节>国债期货
【答案】:
B
【解析】:
国债期货实行一揽子可交割国债的多券种交割方式,当合约到期进行实物交割时.可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率的国债品种。
因票面利率与剩余期这个比例必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例。
限不同.
就是转换因子。
故本题答案为B。
6.我国5年期国债期货合约的最低交易保证金为合约价值的()。
A、1%
B、2%
C、3%
D、4%
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第2节>国债期货
【答案】:
A
【解析】:
我国5年期国债期货合约的最低交易保证金为合约价值的1%。
故本题答案为A。
7.短期利率期货的报价方式是()。
A、指数式报价法
B、价格报价法
C、欧式报价法
D、美式报价法
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第1节>利率期货的报价
【答案】:
A
【解析】:
短期利率期货一般采用指数式报价,短期利率期货的报价比较典型的是3个月欧洲美元期货和3个月银行间欧元拆借利率期货的报价。
两者均采用指数式报价,用100减去不带百分号的年利率报价。
故本题答案为A。
8.空头套期保值者是指()。
A、在现货市场做空头,同时在期货市场做空头
B、在现货市场做多头,同时在期货市场做空头
C、在现货市场做多头,同时在期货市场做多头
D、在现货市场做空头,同时在期货市场做多头
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第4章>第2节>卖出套期保值
【答案】:
B
【解析】:
空头套期保值是投资者在现货市场中持有资产,在相关的期货合约中做空头的状态。
万元。
)(点时,合约价格为3000指数点为300沪深9.
A、30
B、60
C、90
D、150
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【知识点】:
第3章>第1节>期货合约的主要条款
【答案】:
C
【解析】:
合约价值等于3000点乘以300元,即90万元。
故本题答案为C。
10.如果基差为正且数值越来越小,或者基差从正值变为负值,或者基差为负值且绝对数值越来越大,则称这种基差的变化为()。
A、走强
B、走弱
C、不变
D、趋近
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第4章>第3节>基差走强与基差走弱
【答案】:
B
【解析】:
基差是正且数值越来越小,或基差从正值变为负值,或者基差为负值且绝对数值越来越大,即基差变小,则称这种基差的变化为“走弱”。
11.我国10年期国债期货合约标的为票面利率为()名义长期国债。
A、1%
B、2%
C、3%
D、4%
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【知识点】:
第8章>第2节>国债期货
【答案】:
C
【解析】:
我国10年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债。
故本题答案为C。
12.下列有关期货与期货期权关系的说法,错误的是()。
、期货交易是期货期权交易的基础A.
B、期权的标的是期货合约
C、买卖双方的权利与义务均对等
D、期货交易与期货期权交易都可以进行买卖交易
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第1章>第1节>期货及相关衍生品
【答案】:
C
【解析】:
期货合约是双向合约,即买卖双方权利与义务对等。
期货期权合约属于期权的一种。
期权是单向合约,期权的买方在支付权利金后即获得了选择权,可以选择执行期权,也可以放弃执行,而不必承担义务。
而期权的卖方则有义务在买方行使权力时按约定向买方买入或卖出标的资产。
故本题答案为C。
13.沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的()。
A、±5%
B、±10%
C、±15%
D、±20%
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第1节>沪深300股指期货
【答案】:
B
【解析】:
沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的±10%。
故本题答案为B。
14.某日,某投资者认为未来的市场利率将走低,于是以94.500价格买入50手12月份到期的中金所TF1412合约。
一周之后,该期货合约价格涨到95.600,投资者以此价格平仓。
若不计交易费用,该投资者将获利()万元。
A、45
B、50
C、55
D、60
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第1节>利率期货的报价
【答案】:
C
【解析】:
若不计交易费用,该投资者将获利1100个点,即95.600-94.500=1.100
元,即11000元/手,50手,总盈利为55万元。
故本题答案为C。
。
)(股指期货远期合约价格大于近期合约价格时,称为15.
A、正向市场
B、反向市场
C、顺序市场
D、逆序市场
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第3节>股指期货跨期套利
【答案】:
A
【解析】:
当远期合约价格大于近期合约价格时,称为正常市场或正向市场。
故本题答案为A。
16.期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是()。
A、期货与现货价格变动趋势相同,且临近到期日,两价格间差距变小
B、期货与现货价格变动趋势相反,且临近到期日,两价格间差距变大
C、期货与现货价格变动趋势相反,且临近到期日,价格波动幅度变小
D、期货与现货价格变动趋势相同,且临近到期日,价格波动幅度变大
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【知识点】:
第1章>第3节>规避风险功能
【答案】:
A
【解析】:
对同一种商品来说,现货市场和期货市场同时存在的情况下,在同一时空内会受到相同的经济因素的影响和制约,因而一般情况下两个市场的价格变动趋势相同,并且随着期货合约临近交割,现货价格和期货价格趋于一致。
故本题答案为A。
17.交叉套期保值的方法是指做套期保值时,若无相对应的该种商品的期货合约可用,就可以选择()来做套期保值。
A、与被套期保值商品或资产不相同但负相关性强的期货合约
B、与被套期保值商品或资产不相同但正相关性强的期货合约
C、与被套期保值商品或资产不相同但相关不强的期货合约
D、与被套期保值商品或资产相关的远期合约
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【知识点】:
第4章>第1节>套期保值的原理
【答案】:
B
【解析】:
如果不存在与被套期保值的商品或资产相同的期货合约,企业可以选择其他的相关期货合约进行套期保值,选择的期货合约头寸的价值变动与实际的、预期的现货头寸的价值变动大体上相当。
这种选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值,企业利用螺纹钢期货对钢坯现货进行的套期保值。
例如,。
(CrossHedging)称为交叉套期保值
一般的,选择作为替代物的期货品种最好是该现货商品或资产的替代品,相互替代性越强即正相关性强,交叉套期保值交易的效果就会越好。
18.目前在我国,某一品种某一月份合约的持仓限额规定描述正确的是()。
A、持仓限额根据价格变动情况而定
B、持仓限额与交割月份远近无关
C、交割月份越远的合约持仓限额越小
D、进入交割月份的合约持仓限额最小
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第2节>持仓限额及大户报告制度
【答案】:
D
【解析】:
一般应按照各合约在交易全过程中所处的不同时期来分别确定不同的限仓数额。
比如,一般月份合约的持仓限额及持仓报告标准设置得高;临近交割时,持仓限额及持仓报告标准设置得低。
19.某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值,在某月份玉米期货合约上建仓10手,当时的基差为-20元/吨,若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元,则其平仓时的基差应为()元/吨(不计手续费等费用)。
玉米交易单位为10吨/手。
A、30
B、-50
C、10
D、-20
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【知识点】:
第4章>第3节>基差走强与基差走弱
【答案】:
C
【解析】:
进行买入套期保值,如果基差走强,两个市场盈亏相抵后存在净亏损。
依题,设平仓时基差为x,则有:
[x-(-20)]X10X10=3000,解得x=10。
玉米交易单位为10吨/手,故本题答案为C。
20.我国10年期国债期货合约的上市交易所为()。
A、上海证券交易所
B、深圳证券交易所
C、中国金融期货交易所
D、大连期货交易所
点击展开答案与解析>>>
【知识点】:
第8章>第2节>国债期货
【答案】:
C
【解析】:
2015年3月20日,国内推出10年期国债期货交易,在中国金融期货交易所上市交易。
故本题答案为C。
21.现代期货市场的诞生地为()。
A、英国
B、法国
C、美国
D、中国
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【知识点】:
第1章>第1节>现代期货市场的形成
【答案】:
C
【解析】:
规范的现代期货市场产生于19世纪中期的美国芝加哥。
故本题答案为C。
22.我国10年期国债期货合约标的为面值为()万元人民币。
A、10
B、50
C、100
D、500
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【知识点】:
第8章>第2节>国债期货
【答案】:
C
【解析】:
我国10年期国债期货合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义长期国债。
故本题答案为C。
23.面值法确定国债期货套期保值合约数量的公式是()。
A、国债期货合约数量=债券组合面值+国债期货合约面值
B、国债期货合约数量=债券组合面值-国债期货合约面值
C、国债期货合约数量=债券组合面值×国债期货合约面值
D、国债期货合约数量=债券组合面值/国债期货合约面值
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第2节>国债期货套期保值
D
:
【答案】.
【解析】:
根据债券组合的面值与对冲合约的面值之间的关系确定对冲所需的期货合约数量。
其计算公式为:
国债期货合约数量=债券组合面值/国债期货合约面值。
故本题答案为D。
24.股指期货价格波动和利率期货相比()。
A、更大
B、相等
C、更小
D、不确定
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【知识点】:
第9章>第1节>股指期货
【答案】:
A
【解析】:
与利率期货相比,由于股价指数波动大于债券,而期货价格与标的资产价格紧密相关,股指期货价格波动要大于利率期货。
故本题答案为A。
25.股指期货市场的投机交易的目的是()。
A、套期保值
B、规避风险
C、获取价差收益
D、稳定市场
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第3节>股指期货投机
【答案】:
C
【解析】:
股指期货市场的投机交易是指交易者根据对股指期货合约价格的变动趋势做出预测,通过看涨时买进股指期货合约,看跌时卖出股指期货合约而获取价差收益的交易行为。
故本题答案为C。
26.期货交易的信用风险比远期交易的信用风险()。
A、相等
B、无法比较
C、大
D、小
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【知识点】:
第1章>第2节>期货与远期、期权、互换的联系和区别
D
:
【答案】.
【解析】:
期货交易中,以保证金制度为基础,实行当日无负债结算制度,每日进行结算,信用风险较小。
远期交易从交易达成到最终完成实物交割有很长一段时间,此间市场会发生各种变化,各种不利于履约的行为都有可能出现。
这些都会让远期交易不能最终完成,加之远期合同不易转让,所以,远期交易具备较高的信用风险。
27.期货交易报价时,超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价()。
A、有效,但交易价格应该调整至涨跌幅以内
B、无效,也不能成交
C、无效,但可申请转移至下一个交易日
D、有效,但可自动转移至下一个交易日
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第2节>涨跌停板制度
【答案】:
B
【解析】:
涨跌停板制度又称每日价格最大波动限制制度,即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度,超过该涨跌幅度的报价将被视为无效报价。
不能成交。
故本题答案为B。
28.欧式期权的买方只能在()行权。
A、期权到期日3天
B、期权到期日5天
C、期权到期日10天
D、期权到期日
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第6章>第1节>期权的基本类型
【答案】:
D
【解析】:
欧式期权的买方只能在期权到期日行权。
故本题答案为D。
29.某只股票β为0.8,大盘涨10%,则该股票()。
A、上涨8%
B、上涨10%
C、下跌8%
D、下跌10%
>>>点击展开答案与解析
系数β最优套期保值比率与>节2第>章9:
第【知识点】.
【答案】:
A
【解析】:
计算公式方法为,10%×0.8=8%,大盘波动10%,单只股票只波动8%。
故本题答案为A。
30.下列不属于影响供给的因素的是()。
A、商品自身的价格
B、生产成本、生产的技术水平
C、相关商品的价格、生产者对未来的预期、政府的政策
D、消费者的偏好
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第10章>第2节>商品基本面分析
【答案】:
D
【解析】:
选项ABC均属于影响供给的因素,D项影响需求。
故本题答案为D。
31.郑州商品交易所棉花期货合约的最小变动价位是5元/吨,那么每手合约的最小变动值是()元。
A、5
B、10
C、25
D、50
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第3章>第1节>期货合约的主要条款
【答案】:
C
【解析】:
郑州商品交易所棉花期货合约一手为5吨,因此,每手合约的最小变动值为5×5=25(元)
32.()是指由一系列水平运动的波峰和波谷形成的价格走势。
A、上升趋势
B、下降趋势
C、水平趋势
D、纵向趋势
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第10章>第3节>价格趋势
【答案】:
C
:
【解析】.
水平趋势是指由一系列水平运动的波峰与波谷形成的价格走势。
33.我国香港地区的恒生指数期货合约月份的方式是()。
A、季月模式
B、远月模式
C、以近期月份为主,再加上远期季月
D、以远期月份为主,再加上近期季月
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第1节>合约条款及交易规则
【答案】:
C
【解析】:
股指期货的合约月份是指股指期货合约到期进行交割所在的月份。
不同国家和地区期货合约月份的设置不尽相同。
在境外期货市场上,股指期货合约月份的设置主要有两种方式:
一种是季月模式,另一种是以近期月份为主,再加上远期季月。
如我国香港地区的恒生指数期货和我国台湾地区的台指期货的合约月份就是两个近月和两个季月。
故本题答案为C。
34.现汇期权是以()为期权合约的基础资产。
A、外汇期货
B、外汇现货
C、远端汇率
D、近端汇率
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第7章>第4节>外汇期权的分类及价格影响因素
【答案】:
B
【解析】:
现汇期权是以外汇现货为期权合约的基础资产。
故本题答案为B。
35.关于我国国债期货和国债现货报价,以下描述正确的是()。
A、期货采用净价报价,现货采用全价报价
B、现货采用净价报价,期货采用全价报价
C、均采用全价报价
D、均采用净价报价
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第1节>利率期货的报价
【答案】:
D
【解析】:
价格按照百元面值国债的净价报价,大部分国家国债期货的报价通常采用价格报价法,
采用小数点后十进位制。
中金所的国债期货是以此种方式报价。
国债现货交易实行“净价交易”制度,即在国债现货买卖时,以不含有自然增长应计利息的价格报价并成交的交易方式。
故本题答案为D。
36.由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权,卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割,该债券为()。
A、最有利可交割债券
B、最便宜可交割债券
C、成本最低可交割债券
D、利润最大可交割债券
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第2节>国债期货
【答案】:
B
【解析】:
由于期货合约的卖方拥有可交割国债的选择权,卖方一般会选择最便宜、对己方最有利、交割成本最低的可交割国债进行交割,该债券就是最便宜可交割债券。
37.下列关于外汇掉期的定义中正确的是()。
A、交易双方约定在两个相同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换
B、交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相同的两次货币交换
C、交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换
D、交易双方约定在两个相同的起息日以约定的汇率进行方向相同的两次货币交换
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第7章>第3节>外汇掉期
【答案】:
C
【解析】:
C为外汇掉期的定义。
外汇掉期又被称为汇率掉期,是指交易双方约定在前后两个不同的起息日以约定的汇率进行方向相反的两次货币交换。
故本题答案为C。
38.外汇远期合约诞生的时间是()年。
A、1945
B、1973
C、1989
D、1997
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【知识点】:
第1章>第1节>国内外期货市场发展趋势
B
:
【答案】.
【解析】:
布雷顿森林体系结束后,各国汇率风险加剧,外汇远期合约于1973年应运而生。
故本题答案为B。
39.反向市场中进行牛市套利交易,只有价差()才能盈利。
A、扩大
B、缩小
C、平衡
D、向上波动
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第5章>第3节>跨期套利
【答案】:
A
【解析】:
反向市场中进行牛市套利交易,只有价差扩大才能盈利。
故本题答案为A。
40.1882年芝加哥期货交易所允许(),这大大增加了期货市场的流动性。
A、会员入场交易
B、全权会员代理非会员交易
C、结算公司介入
D、以对冲的方式免除履约责任
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第1章>第1节>现代期货市场的形成
【答案】:
D
【解析】:
1882年,芝加哥期货交易所允许以对冲方式免除履约责任,促进了投机者的加入,使期货市场流动性加大。
故本题答案为D。
二、多选题
1.本期供给量由()构成。
A、期初存量
B、本期产量
C、本期进口量
D、期末存量
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【知识点】:
第10章>第2节>商品基本面分析
【答案】:
A,B,C
:
【解析】.
本期供给量由期初存量、本期产量和本期进口量构成。
故本题答案为ABC。
2.下列属于数据价格形态中的持续形态的是()。
A、三角形态
B、矩形形态
C、旗形形态
D、楔形形态
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【知识点】:
第10章>第3节>价格形态
【答案】:
A,B,C,D
【解析】:
价格形态分成持续形态和反转形态两大类型。
持续形态:
三角形态、矩形形态、旗形形态和楔形形态等。
故本题答案为ABCD。
3.下列产品中属于金融衍生品的是()。
A、股票
B、股票指数
C、期货
D、期权
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【知识点】:
第1章>第1节>期货及相关衍生品
【答案】:
C,D
【解析】:
金融衍生产品是指以货币、债券、股票等传统金融产品为基础,以杠杆性的信用交易为特征的金融产品。
国际上金融衍生产品种类繁多,活跃的金融创新活动接连不断地推出新的衍生产品。
金融衍生产品根据产品形态,可以分为远期、期货、期权和互换四大类。
4.在国际外汇市场上,经常采用间接标价法的是()。
A、加元
B、欧元
C、英镑
D、澳元
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【知识点】:
第7章>第1节>汇率的标价
【答案】:
B,C,D
【解析】:
。
BCD加元采用直接标价法,欧元、英镑、澳元均采用间接标
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- 期货 从业 基础知识 复习题 825