金融危机下我国商业银行的风险管理策略Word格式.doc
- 文档编号:3149590
- 上传时间:2023-05-01
- 格式:DOC
- 页数:10
- 大小:55KB
金融危机下我国商业银行的风险管理策略Word格式.doc
《金融危机下我国商业银行的风险管理策略Word格式.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《金融危机下我国商业银行的风险管理策略Word格式.doc(10页珍藏版)》请在冰点文库上搜索。
形象地说,是从赌场的发牌者变为赌徒甚至庄家,成为了凶残的赚钱动物,有钱拼命赚,赚了内部人分,出了漏洞要社会及政府负担。
角色的异化不仅使中介者失去公正,也失去了社会公众及政府的信任,这就是美国政府拯救“两房”而不拯救雷曼兄弟的主要原因。
美联储的一个副主席讲得很好:
本次金融危机的根源在于贪婪。
投资银行道德风险引发了投行业倒闭的大潮,并进而对全球金融市场及实体经济带来巨大冲击。
(2)金融监管缺位
本次金融危机中,传统银行如花旗、美国银行受到损失相对较小,因为银行业有一个统一的国际监管制度(巴塞尔协议),国际先进银行都要自觉地接受它的监管理念和基本原则,如资本充足率、风险拨备、市场纪律、信息披露制度。
每季度、每半年、每一年都要及时调整风险资本储备,有了风险就会及时处理并披露信息。
但在本次金融危机中,投资银行受到了巨大的冲击,损失惨重。
华尔街五大投资银行中,贝尔斯登、美林证券被收购,雷曼兄弟破产,高盛和摩根被迫转型成银行控股公司。
投资银行业虽然游离于巴塞尔资本协议监管外,没有风险拨备制度,但也有自己的监管标准。
如:
美国市场的金融监管一直被视为全球典范,在美国,投资银行的金融监管被称作“双重多头”监管。
“双重”监管是指美联邦和各州均有金融监管权利,“多头”是指由多个部门,包括美联储等近10个机构有金融监管责任。
但随着金融全球化及金融创新的不断演进,“双重多头”的监管体制出现了越来越多的“真空”,监管部门的监管标准不统一,监管规则滞后于产品创新速度,一些风险极高的金融衍生产品成为监管的漏网之鱼。
形势好的时候,凶狠赚钱,分给内部高管及员工,一旦出现风险,没有进行亏损抵补的资本,从而在为自己吹大的泡沫破裂买单的同时,绑架了政府,绑架了海内外的投资者。
2、金融危机对我国商业银行的影响
此次金融危机对已经步入国际金融市场的中国金融业也产生了莫大影响,与国际商品市场、资本市场和外汇市场联系密切的国内商业银行受其影响更为深刻。
(1)商业银行海外业务明显放缓
随着全球经济一体化发展和我国商业银行资本实力的增强,我国商业银行海外市场拓展步伐不断加快,但金融危机发生后,国际金融市场剧烈动荡,同业拆借市场陷入停滞,商业票据市场的短期融资功能基本丧失,债券一级市场已无新的发行,二级市场也极度缺乏流动性,市场恐慌气氛浓重,对我国海外业务造成了极大的冲击。
(2)债券等投资业务大幅亏损
债券投资是多数商业银行发展最快的业务之一。
但是金融危机使商业银行的债券投资面临较大风险。
2007年次贷危机暴发后,债券市场剧烈波动,债券价格暴跌,我国商业银行损失较大。
(3)信贷业务明显减少
信贷是我国商业银行最主要业务之一,也是商业银行效益的主要来源,金融危机使世界经济衰退、消费需求减弱,对我国实体经济也产生了较大影响,出口增速减缓、工业生产下降,企业效益普遍下降等,从而影响我国商业银行的信贷业务。
同时,随着金融危机的加深,企业效益的下降、中小企业主逃债现象增加,企业的经营环境不断恶化,信贷风险增加,不利于我国商业银行的发展。
我国商业银行正面临着不断加大的风险、经营与盈利压力。
从业务拓展看,在经济下行、市场趋冷、信心受挫的情况下,银行作为社会融资中介、支付中介和财富管理中介的职能发挥受到很大抑制,从风险防范看,在全球金融危机和国内经济下行的叠加作用下,银行面临的风险不断呈现出系统性、连锁性和突发性的特征与趋势,从盈利情况看,在有效信贷需求趋于减弱、存贷利差持续缩窄、利息支出成本逐渐上升、中间业务增长乏力、风险资产逐步增多、拨备支出显著增大等因素的共同作用下,今后一段时期商业银行净利润增速将明显放缓。
二、金融危机下我国商业银行风险管理出现的问题
本次金融危机为国内银行的风险管理敲了警钟。
本次金融危机引发的不单是单个风险,而是一次全面的风险事件。
当前,国际先进银行风险管理已经进入了全面风险管理阶段。
我国商业银行的风险管理还仅仅留在风险控制阶段,与国际先进银行相比差距巨大。
主要表现在:
1、我国商业银行风险管理重心在信用风险管理层面,缺乏对市场风险、操作风险的管理
我国商业银行经营的主要收入来源在于存贷利差收益,存贷利差收益占到全国商业银行年度收益的70%左右。
在这种经营格局下,信用风险长期以来成为各银行面临的主要风险,各行通过行业识别、审贷分离及客户综合授信管理等手段,积累了一些信用风险管理经验和方法。
风险管理重心偏于此,但仍存在着信用风险管理体系不健全,信用风险与经济周期波动联动研究不足,社会信用体系不健全的突出问题。
商业银行缺乏对市场风险、操作风险管理的经验,能力弱,市场化推进进程不足。
我国商业银行由于长期处于利率和汇率管制环境下,尚未建立起统一的市场风险管理系统,缺乏自主定价的经验和人才,市场风险识别和计量水平亟待改进,衍生金融工具等化解和管理利率风险的必要手段比较缺乏,市场风险抵补能力不强。
操作风险虽然成为近来管理的热点,但没有成为管理重点。
由于识别、防范方面存在很多限制,仍需进一步完善。
事前风险控制能力薄弱,管理重心尚未完全转移到事前管理控制上。
2、我国商业银行未形成全面的风险管理文化
全面风险管理文化是在既定风险战略下,在管理层风险偏好内,全行员工在风险管理层面上形成的共同的价值观和行为指向。
由于我国银行风险管理起步较晚,风险管理理念还没有深入到银行的日常工作中,从管理层到普通员工对风险管理理念还普遍比较滞后,在风险管理过程中缺乏差别化的管理思维,忽视不同业务、不同风险、不同地区之间存在的差异,不仅不能管理好业务风险,反而增添了新的风险。
在观念上不能正确认识风险管理与业务发展的关系,认为风险管理是设“关卡”,没有把控制风险和创造利润看作是同等重要的事情。
另一方面,认为控制风险就是少发展业务,不能把风险控制与市场营销、市场拓展有机结合起来,易出现“一管就死”的现象,甚至部分风险管理者不从控制风险角度开展业务,试图人为地减少业务量来逃避风险,结果业务发展缓慢,这反而使银行整体抗风险能力降低。
与国际先进的商业银行相比,我们的全面风险管理理论的认识程度、认知范围、理解层次上都有很大的局限性,全面风险管理的文化理念还不够普及。
西方商业银行把风险管理上升到银行发展战略的高度,把控制风险和创造利润看作同等重要的事情,并将风险管理纳入其发展战略计划中,把它作为银行内部管理的一个组成部分,由董事会直接负责管理政策的制定。
董事会依据经济环境和银行的市场定位,制定中长期的经营战略;
在此基础上,依据主要股东的风险偏好,在风险和收益间进行权衡,确定投资回报目标,制定银行的风险管理战略。
3、我国商业银行风险管理手段落后
与国外银行大量应用风险计量模型量化风险的管理手段相比,国内商业银行在风险管理上仍停留在定性分析,主观经验判断层面,方法上,也局限于财务指标、比率等静态分析上,缺乏科学的风险识别,计量、监测、控制、报告等手段。
虽然近年来,部分银行也在探索应用国外的模型来计量信用风险,但仍处于摸索阶段。
并且拿来主义在中国会水土不服,银行缺乏专业的风险管理系统和相应的数据库支持,专业风险管理人员数量少,缺乏精通风险管理理论和风险计量技术的专业人才,没有形成职业化的风险管理人才队伍。
4、我国商业银行风险管理组织不完善
我国现在的商业银行是脱胎于计划经济时代的银行,特别是工、农、中、建四大行以前承担相当多的政府职能,虽然近年来银行改革的步伐在加大,但深层次的金融产权制度改革进度缓慢,完善的公司治理结构还没有建立。
落后的管理组织结构、管理方法、管理流程也成为建立完善风险管理体系的障碍。
我国商业银行以市场为导向的机构改革还未完成,仍实行总分行制,按行政区划设立分支机构,机构下设风险管理部门。
管理层次太多,对风险信号反映慢,风险管理的独立性差。
在机构上仍按行政职能设置岗位,缺乏创新性工作所需要的机动性和灵活性,普遍没有建立风险管理委员会之类的全面风险管理部门,更没有建立起从董事会、风险管理部门到风险经理在内的较为独立的风险管理体系。
并且现行管理体制及绩效评价标准偏重于研究和有效实践。
机构改革不到位,就不能建立独立、垂直的风险组织结构,没有独立垂直的风险组织结构,没有独立垂直的风险管理组织机构,全面风险管理体系的推行也就不能有实际的进展。
随着股份制改革的推进,大型银行在公司治理方面上了一个大台阶,缩小了与国际大型银行的差距,但现代企业制度的建立不是一朝一夕之事,完善公司治理仍然任重道远,银行公司治理结构由“形似”向“神似”的转变还有个漫长的过程。
大型商业银行内部各组织机构间的职责界定还有待进一步明晰和完善。
三、我国商业银行风险管理存在问题的原因分析
本次金融危机使我们认识到,在金融领域竞争加剧,金融风险趋于多样化和复杂化情况下,国内商业银行必须彻底认清上面介绍的商业银行风险管理中存在问题的成因,才能从源头上有效的防范金融风险。
本文认为我国商业银行风险管理中存在问题的最基本成因主要有以下三点:
1、我国政府部门对银行业存在隐含担保行为
由于历史的原因,我国银行业与政府部门之间联系紧密。
对于银行的经营行为政府部门在一定程度上给予了一定的保护。
比如2000年国家核销1.4万亿元的不良资产。
2004年国家又注资450亿美元,并且批准中行、建行两家用自有资本近3000亿元核销其不良资产。
另外,地方性城市商业银行一直由地方政府控制,其经营决策一般都是地方政府左右,一旦其经营出现问题也是由地方政府买单。
这种隐含的担保使商业银行形成了一种认识:
有困难政府会解决,很容易造就企业的道德风险,也会滋生银行的道德风险。
因为有政府的保护,商业银行就可能从事风险较大的经营活动,从而导致银行的经营风险。
2、我国银行从业人员职业道德素质较差
数据显示,2004年银监会处理金融机构违规人员4294人,依法取消各类机构高级管理人员任职资格244人,2005年,银监会处理违规人员6826人,取消高级管理人员任职资格325人。
如此多的违规操作行为,一方面是由于内控制度的不健全,另一个原因是银行从业人员道德素质的薄弱。
在众多的金融风险中,造成损失程度最严重、最难控制的就是从业人员的道德风险。
近年频繁出现的金融案件,不管是挪用银行资金或者携款外逃,还是骗贷或者票据欺诈,无不与银行从业人员的道德素质有关。
3、我国商业银行信贷体制存在缺陷
国内商业银行的信用风险管理普遍实行“行长负责制基础上的分级授权职能分离”的审批制度,具有信贷审批权限的银行的决策程序简单概括为:
贷前调查、贷时审查和贷后检查。
信贷审批一般包括审查和批准两个子环节,即首先由信贷审查机构对信贷项目进行审查,然后再由银行行长进行确认批准,作出最后决策。
信贷发放后,由信贷经营部门客户经理负责对信贷的各种情况进行跟踪检查,并到期收回信贷。
若信贷项目发生风险,则由资产保全部门负责采取措施进行资产保全。
根据金融风险管理基本流程,国内商业银行现行的信贷决策程序整体尚欠完整,仅涵盖了信用风险识别与度量、防范与控制等两个步骤,风险战略及管理评价等环节相对薄弱,有的银行甚至没有明确的信用风险管理战略,也未对一定时期的风险管理效果进行系统地评价和反馈,同时各银行在决策环节中也存在许多不足。
四、我国商业银行应对金融危机的风险管理对策
鉴于以上我国商业银行风险管理存在的问题,以及对问题的原因分析,作者认为应从以下几方面加强对我国商业银行的风险管理。
1、建立健全相对独立的全面风险管理框架
全面风险管理框架的建立和完善是一个长期持续渐进的过程。
要求商业银行具有良好的公司治理结构,风险管理组织体系和管理流程设计等多方面的制度基础。
该框架的搭建需要以下过程:
(1)组织结构框架
我国商业银行在行政区划上普遍实行总分行制,本文提出的全国风险管理组织结构也是以这种总分行制的行政制度为基础的,认为我国应建立以总行风险管理委员会为中心,下设不同的风险管理部门,各个风险管理部门设风险经理,分行设风险管理部和风险管理员的垂直式风险管理系统。
首先在总行设置风险管理委员会和首席风险官。
风险管理委员会是整个银行风险管理的最高管理和决策机构,直接对董事会负责;
其成员由银行内部和外部资深风险管理专家、金融专家等组成。
并且由银行的一位分管风险的行长作为首席风险官。
风险管理委员会的主要职能是负责制定全行的风险管理方针、政策、总体战略和目标。
确定下属各个风险管理职能部门及各个层次风险经理的职责范围和风险管理权限,制定风险管理激励约束机制和考核体系。
对能够量化的风险颁布量化标准,评估不易量化的风险。
对各风险管理部门提供的风险数据和情况进行综合分析和评价,并反馈给董事会以及下属风险管理部门,进行风险控制和管理。
首席风险官的职能是协调风险管理委员会内部工作,听取各风险管理部门风险经理的汇报,并指导风险经理在相应层面根据风险状况及其趋势的演变调整风险应对策略。
首席风险官还要负责定期向董事会汇报综合各方面风险管理的风险管理报告。
其次在总行设立不同的风险管理部和风险经理。
根据新巴塞尔协议,本文设计了分别管理信用风险、市场风险和操作风险的风险管理部,每个部门设立一位风险经理。
风险管理部的主要职责是对具体的风险进行分类管理,制定具体的本部门的风险管理目标、风险管理政策和风险管理操作程序;
监测下属各分行的风险管理监控风险限额的使用;
审核风险敞口和风险集中情况;
设计评价财务风险报告;
设计压力条件来衡量非正常市场状况所产生的影响;
监控投资组合价值的实际波动性和预测值之间的方差;
审核和批准信贷人员及业务操作员所使用的定价模型和风险评估系统。
风险经理的主要职责是负责风险管理部日常的工作,协调风险管理部与业务等其他部门的工作,及时与上级主管部门---风险管理委员会沟通,并向一级分行的风险管理部门传达风险管理工作中具体的操作和程序,根据风险管理的需要,进行客户的风险识别,贷款的审批、发放等工作。
最后在各分行设立风险管理部。
我国实行的是总分行制的商业银行行政管理体系,本文认为应该在分行设立和总行相对应的风险管理部门,并直接向垂直的上一级管理部门负责。
分行的风险管理部主要职责是对各自分行的信用风险、市场风险和操作风险进行管理,包括风险识别、风险计量、风险控制和风险控告;
负责各种风险数据的采集、简单风险评估模型的运用;
按照风险管理委员会制定的制度定期同上一级的风险管理部进行风险管理情况汇报,提供风险资料和数据。
(2)采用统一的风险管理政策与流程
统一的风险管理政策包括银行应该采用的风险政策(包括机构可以交易和投资的业务品种,信用级别及交易对手的范围,最大能承受的风险水平、授权机构),统一的定量和定性的风险度量指标体系,实现对信用、市场、操作风险的统一计量、监测和报告。
流程要求上,银行对风险的识别、计量、报告、处置要有清晰明确的流程规定,基层网点要将流程简化成流程图,上墙提示。
同时银行风险管理部门还要对流程执行情况进行定期审查,如对资产选择、资产投资、风险控制等各环节的风险管理是否合规、顺畅、透明,有无逆程序或违背流程情况发生。
(3)做好数据处理及模型选择
巴塞尔新资本协议对科学量化信用、市场及操作风险提出了模型应用建议。
从我国银监会对新协议实施的规划看,应用定量化模型,使用统一规范的风险管理信息系统识别、计量、监测、控制、报告风险,进而匹配相应的风险监管资本已成为必然。
从我国商业银行风险管理实际看,若要达到银监部门的风险定量管理要求,首先要做好风险管理数据的收集和整理。
通过收集大量和连续的客户信息、市场信息和银行内部操作信息,并通过数据整合、清洗、反欺诈等手段,提高数据可用性和可靠性,为下一步模型应用奠定基础。
《巴塞尔新资本协议》规定,对于使用初级IRB法的银行,要求具备5年以上的历史数据来估计并验证违约概率(PD)。
高级法下违约损失率(LGD)数据准备期限不短于7年。
数据的完整、准确是量化模型准确应用的生命线,这一点对我国尤为重要。
其次要做好量化风险模型的选择和应用准备工作。
银监会要求商业银行用内部评级法的初评法衡量信用风险,用内部模型法(VAR)计量市场风险,用标准法计量操作风险。
这些模型、方法的选定,已经充分考虑到我国风险管理技术较为落后的现实情况,选择的都是新资本协议要求使用的初级量化工具。
即便如此,这些量化工具的应用对国内银行也带来了巨大挑战,国内银行业既要通过引入国外先进银行的模型开发思想和技术路线,又要充分考虑我国国情和数据准备情况,摸索开发出符合国情的风险量化工具,并在银监部门的监管下妥善应用。
(4)培育健康良好的风险管理文化
健康良好的风险管理文化是提升银行风险管理能力与水平的关键因素。
良好文化的培养,需要做到以下几点:
一是管理层要有清晰明确的风险管理战略和具体的风险控制政策,并将其有效传递至每名员工;
二是管理层要自上而下不断强化并推动员工增强风险防范意识,使每名员工在业务处理过程中,自觉关注风险,防范风险;
三是推动全面风险管理意识的培养,要树立银行风险的全员、全方位、全过程的全面风险管理意识;
四是加大培训力度,提高员工风险识别与防范的技能和水平;
五是提高员工职业道德素质,防范和化解人的风险;
六是建立通畅的风险信息传递及风险事件报告渠道。
增强员工风险报告的主动性与积极性,畅通风险信息传递与报告渠道,通畅风险信息在行内流动。
2、突出以风险管理为核心的绩效考核
商业银行的经营绩效考核是传导董事会经营意图,指导银行经营行为的重要载体。
传统的经营绩效考核指标ROA、ROE忽略了风险管理成本对企业经营绩效的影响,不够全面与准确。
随着全面风险管理理念在各个经营层面的理解与落实,需要引入科学的风险管理考核指标。
国外通行的风险管理绩效考核指标是风险调整后的资本收益,简称RAROC。
该指标的核心是:
将风险带来的未来可预计损失量化为当期成本,与金融机构的运营成本一道,直接对当期盈利进行调整,衡量经风险调整后的收益大小,并且考虑为可能的最大风险做出资本准备,进而衡量资本的实际使用效益,实现银行收益与风险的挂钩联动。
RAROC绩效评价方法,将银行的收益与所承担的风险直接挂钩,考核银行的经营绩效,缩小了管理者与出资人之间的目标差距。
该方法自1994年在信孚银行首创后,已经成为西方发达国家商业银行衡量经营绩效的一致方法,如引入国内,对改进我国商业银行的绩效评价方法将具有重要意义。
3、拓展资本充足率监管范围,使商业银行强化风险管理
鉴于我国商业银行目前存贷利差收入仍是经营收入主要来源的现状,商业银行风险管理目前仍处于信用风险管理阶段。
对信用风险管理重视的同时,往往忽视了对市场及操作风险的管理。
按照新巴塞尔协议“资本硬约束”的要求,我国的监管部门在确定国内商业银行监管标准时,必须要考虑到市场风险和操作风险的监管资本要求。
从监管资本范围上,约束国内商业银行重视并考虑市场风险和操作风险的管理。
衡量银行资本与资产风险预防程度相对而言是否充足的重要指标是资本充足率。
我国银行业资本充足程度一直不高,2001年,工、农、中、建四大国有商业银行的资本充足率分别为5.76%、1.44%、8.30%、6.88%。
经过国家注资、国有商业银行股份制改造、经营积累、小型股份制银行的出现,国内商业银行的资本充足率水平有所提升。
按照银监会网站提供的数据:
截至2007年末,我国商业银行资本充足率达标的银行已有161家,比年初增加61家;
达标银行资产占商业银行总资产的79%。
从银监会公布的数据看,似乎国内大部分银行资本充足水平已经达到国际监管标准,但需要指出的是:
我国商业银行资本充足率的计算,仅仅考虑了信用风险因素,按照新巴塞尔协议规定,资本充足率=(核心资本+附属资本)/(信用风险加权资产+市场风险资本要求x12.5+操作风险资本要求x12.5),公式考虑了操作风险和市场风险对银行的影响,将这两项纳入资本充足率计算公式的分母中,提高了资本的风险敏感度,按此公式计算,我国商业银行现行计算并披露的资本充足率将大幅下降。
有必要在监管资本约束方面,引入对市场和操作风险资本的准备要求。
4、定期评价风险管理水平
风险管理成果的实现,要通过对各级机构的风险管理工作动态考评结果来评价、判断。
定期的考评结果作为确定或调整授权、授信额度、风险限额,财务资源配置的依据,以促进各级机构改进并完善风险管理工作。
这对于扭转并进而杜绝风险管理与业务经营两层皮,两者不能有机协调,相互促进的经营现实,有着重要的意义。
我国商业银行利在长远,随着我国改革步伐的加快,在国际经济一体化的进程中金融领域的竞争将日趋激烈。
因此,提高风险管理的能力,对提高商业银行的竞争力和自身发展都具有重要意义。
后记
毕业论文的完成,意味着我即将暂时甚至永远告别学生时代,在美丽的西北师范大学,我度过了人生最清澈的四年时光,这四年的经历和感悟,却能使我受益终生。
感谢我的导师尚文秀老师,自从论文开题以后,老师总是尽职尽责,悉心指点,在我的毕业论文中,凝结着老师的心血。
有幸成为尚老师的学生我深感受益匪浅,尚老师不仅是我学术上的导师,更是生活中值得敬重的长辈。
谨此向尚老师致以深深的谢意!
我还要感谢四年来为我传道授业解惑的所有老师们,正是众位老师渊博的知识、丰富的才智和高尚的人格使我领略了学术的无穷魅力!
最后,要特别感谢我的家人,父爱重如山,母爱深似海,求学多年,家人不仅在物质上给予我最大的支持,更是我永远的精神港湾。
参考文献
1、赵丽梅.我国商业银行风险管理初探[J].企业管理.2008.[3]
2、郑新广、刘义成.金融危机下的商业银行风险管理[J].新金融.2009.[2]
3、巴塞尔委员会.巴塞尔新资本协议[M].中国金融出版社.2004
4、王竞、张静.新型金融危机与我国商业银行风险管理[J].新金融.2009.[7]
5、赵志宏.银行全面风险管理体系[M].中国金融出版社.2006
6、刁钦义.商业银行强化全面风险管理的思考[J].济南金融.2007.[
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 金融危机 我国 商业银行 风险 管理 策略