埃森哲——扬子江航空快运有限公司发展战略项目-商业计划报告(.pptx
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埃森哲——扬子江航空快运有限公司发展战略项目-商业计划报告(.pptx
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YYY航空快运有限公司发展战略项目商业计划报告(讨论稿),2001年12月,机密文件,总目录,公司背景市场机会远景目标业务模式的演进实施计划财务、风险和机遇附录,2,目录,公司背景,3,XX航空集团是中国第四大航空企业集团,XX航空集团前身是海南省航空公司。
公司自1993年成立以来平均每年销售收入的增长幅度为64%。
1999年以来,在中国民航产业重组的过程中新华航空、长安航空、山西航空加入XX航空集团,使XX航空集团成为中国继国际航空集团、东方航空集团、南方航空集团之后的第四大航空企业集团XX航空集团有航空运输、机场、酒店旅游、金融证券、航空制造、房地产等六大板块,是目前中国航空品种最为齐全的航空企业集团XX航空集团下属海南航空股份有限公司是上海上市公司另外,XX航空集团产权结构清晰,经营体制灵活,在中国航空业率先引进境外战略投资者,和其它中国航空公司相比具有很大的体制优势,4,作为XX航空集团的子公司,YYY航空快运有限公司(以下简称YYY快运)可以凭借许多独特优势,XX航空集团,海南航空股份有限公司,新华航空有限公司,长安航空有限公司,山西航空有限公司,其它二级公司,YYY快运,85%股份,5%股份,客机腹仓统一经营,XX航空集团作为中国大型运输企业集团,有很大的资产规模和融资能力,可以为YYY快运带来资金优势XX航空集团下属的四个主要航空公司将客机腹仓货运运力提供YYY快运使用,这是一张覆盖全国70多个主要城市、包括9个基地机场地面操作功能在内的航空货运网络XX航空集团丰富的航空公司运作经验使YYY快运可以跳过从头摸索经营航空器这一环节XX航空集团与中国民航管理当局的良好关系使YYY快运可以获得政策优势,YYY快运可以凭借的独特优势,上海机场,10%股份,5,YYY快运是中国少数几家获准从事国内航空货运运输的专业货运航空公司,非常易于建立竞争壁垒,YYY快运是除中国货运航空公司、中国邮政航空公司、中国国际航空(货运)、中国南方航空(货运)以外唯一获准经营航空货运国内航线(包括夜航航线)的专业货运航空公司;在未来3年内将不会再有国内或者国外企业获得这一许可YYY快运注册在上海,并且在上海机场具有基地航空公司地位,这样YYY快运实际上在北京、天津、上海、西安、太原、海口、深圳具有机场地面操作功能,适合构建以上述机场为枢纽的全货机干线运输网络,6,目录,市场机会市场规模与增长市场发展趋势和机会,7,本报告所使用的名词解释外包物流、航空货运、快递,外包物流:
以长期合约形式外包整个物流过程,或者其中的某些功能(包括运输、订单履行、仓储或反向物流等)的第三方公司,-第三方物流的发展-,航空货运:
在单张合约下货主与承运人间的门到机场(D-A)/机场到门(机场到门)/门到门(门到门)运输快递:
符合以下两个条件:
扮演综合者角色,向货主提供一站式运输服务,把货物由指定收货处送抵货主特指的终点具时效性或供给提速产品,货主,承运人,一体化物流企业,收货人,货代,2-7天速度要求48小时内,快递,非快递,-名词定义-,运输合同/分销,物流外包,物流管理的集成,策略伙伴,战略伙伴,3PL,3PL,3PL,8,航空运输成为迅速发展的中国运输业市场中的重要运输形式,并且在整个运输周转量中比重逐渐增长,1990-1999各种运输形式占FTK总量的比重,水路,公路,航空,铁路,1999年,1990年,53.94%,32.57%,0.11%,13.38%,45.32%,41.52%,0.03%,13.13%,单位:
%,注:
*FTK:
吨公里,运输周转量资料来源:
中国统计年鉴,1990-1999各种运输形式FTK*的增长率,单位:
%,9,中枢机场和机场的改扩建方案正在驱动航空货运和快递业务的迅速增长,为未来与航空运输业相关产业的发展提供了坚实的基础,资料来源:
chinainfobank,2001年机场,航空旅游业分析报告,埃森哲访谈,伴随航空货运市场的增长,各大机场积极改善货运、物流服务的能力:
例如:
上海机场-成立浦东国际机场货运站公司,设立分类产品货库广州机场-建立华南地区航空物流中心,设立海关监管库深圳机场-投资万美元新建一座货运中心,包括货物运输中心、国内货站、国际货运区及国际货站在民航总局的“十五”发展规划中,加快货运发展被列为重要位置,并且将在天津和深圳机场建立分拣、分拨中心“十五”期间将强化首都、浦东和新白云3个机场的全国大型枢纽地位及配套设施建设,提高中转能力和国际通航能力,使之成为全国性航空客货集散中心。
将沈阳、武汉、成都、昆明、西安、乌鲁木齐等6个机场建设成区性中型航空客货集散中心。
完善干线机场。
到2005年,全国民用运输机场达到173个左右,其中大型枢纽机场3个,中型枢纽机场6个,干线和支线机场164个,计划拓展物流和货运能力、服务的机场,机场的规划与民航“十五”规划,10,与国际市场的发展速度相比,中国的航空货运和快递业的发展均高于国际的增长水平,资料来源:
波音公司2000年市场预测报告,从统计看民航1997-2001,埃森哲访谈,埃森哲分析,航空货运,航空快递,130,145,148,152,161,12,14,16,9,10,0,20,40,60,80,100,120,140,160,180,1996,1997,1998,1999,2000,单位:
十亿吨公里,国际航空货运年均增长率1996-2000:
6%,国际航空快递年均增长率1996-2000:
17%,5,2.4,2.9,3.3,4.2,0,1,2,3,4,5,1996,1997,1998,1999,2000,中国航空货运年均增长率1996-2000:
20%,中国快递年均增长率1996-2000:
18%,单位:
十亿吨公里,国际航空货运及快递发展,中国航空货运及快递发展,11,奥运会将为中国带来大量商机,外资物流公司看准奥运会的运输需求,加大投资和发展马士基物流公司通过赞助奥运争夺物流方面的优先权UPS全力开拓市场,尽可能的提供奥运会的运输需求申奥成功会给整个GDP带来2-3%的正面影响,根据预测,我国GDP在“十五“期间年均增长7.5%,并且在以后五年内将以7%的速度持续增长,加强对航空运输增长的影响据波音公司预测中国GDP的快速增长将带来大量航空货运需求,航空货运的涨幅为9%以上,持续的经济增长,申奥成功,加入WTO和基础设施的发展都将推动物流和航空运输相关行业的发展,国内生产总值(GDP)的持续快速增长,申奥成功对航空运输业的促进,加入WTO对经济的促进,机场等基础设施的扩建,伴随着货运的飞速增长,全国有22个机场在建项目,包括扩建跑道,停机坪,提高相关物流服务能力在民航总局的“十五”发展规划中,加快货运发展被列为重要位置,并且将在天津和深圳机场建立分拣、分拨中心,根据亚洲开发银行的预测,进入WTO将使我国的GDP平均每年增加2.92个百分点的成员国地位将会给中国带来每年2.4的额外贸易增长量。
美国国际贸易委员会则预测,一旦中国完全履行削减关税的承诺,每年的总出口量增长率将达10.1进口的数量将持续地增长,12,2000年中国航空货运市场规模80亿美金,2000年中国航空货运的市场规模达到80亿美金,货邮周转量达到50亿吨公里,资料来源:
从统计看民航1995-2001、埃森哲分析、空中客车公司航空市场预测2000-2019,单位:
十亿吨公里,-中国航空货运市场规模-,0.88,1.07,1.14,1.34,1.54,1.82,2.11,0.98,1.16,1.24,1.56,1.8,2.41,2.92,0,1,2,3,4,5,6,1994,1995,1996,1997,1998,1999,2000,国内航线,国际航线,总体年均增长:
18%,国内市场年均增长16%,1.6,6.4,航空运费,相关地面及物流服务,单位:
十亿美金,2000年中国航空货运市场FTK50亿吨公里,13,2000年中国快递市场(包括地面)的规模为11亿美金,并且保持较高的增长率,资料来源:
从统计看民航1995-2001、中国统计年鉴2001、埃森哲分析,-中国快递市场规模-,注:
EMS所占的航空快递和全部快递市场的比例一致,年均增长率:
19.48%,2000年中国快递市场规模10.5亿美金,2000年中国快递市场FTK1.3亿吨公里,单位:
十亿美金,单位:
万吨公里,14,尽管中国外包物流刚刚起步,但是具有相当大的发展潜力,中国企业物流支出占GDP14%,其中外包物流的支出所占比例极小,总数不超过1亿美金,资料来源:
ChinaInfobank,中国经营报,埃森哲内部资料,JPMorgan,单位:
十亿美金,物流支出,2000年中国GDP:
10770亿美金,外包物流支出,其它,注:
*亚洲指日本、韩国、香港、台湾和新加坡,不包括中国大陆,15,因此,目前YYY快运的目标市场规模总计90亿美金,主要由航空货运和快递市场的收入组成,资料来源:
JPMorgan,埃森哲内部资料,中国统计年鉴2001,航空货运和快递都是直接服务于货主和收货人的门到门服务航空货运和快递市场中航空承运的运费收入仅为整体市场收入的20%目前,中国物流市场还停留在运输合同阶段,物流服务的提供商很少有提供增值物流服务的能力,要点,2000年中国航空货运、快递、和物流市场构成,60,37,34,11,9,运输支出,仓储,库存成本,订单处理,管理费用,0.01,1,8,航空货运,外包物流,快递,2000年中国物流总支出=151,单位:
十亿美金,YYY快运的目标市场,16,资料来源:
埃森哲分析,0,10,20,30,40,2000,2010,单位:
十亿FTK,-2010年我国航空货运市场规模-,乐观预测,比较可能预测,保守预测,综合了运力法、时间序列法和美国比较法三种预测方法以后,埃森哲认为今后10年中国航空货运市场规模的年均增长率在10-20%之间,比较可能在13%左右,年均增长率21%2010年FTK338亿吨公里,美国比较法,年均增长率13%2010年FTK172亿吨公里,运力分析法,年均增长率11%2010年FTK140亿吨公里,时间序列法,17,资料来源:
埃森哲分析,0,4,8,12,16,20,2000,2010,乐观预测,比较可能预测,保守预测,根据快递市场的历史增长趋势进行回归分析,埃森哲认为今后10年中国快递市场规模的年均增长率在20-30%之间,比较可能在25%左右,单位:
十亿美金,-2010年我国快递市场规模-,年均增长率30%2010年快递收入150亿美元,乐观预测,年均增长率25%2010年快递收入100亿美元,比较可能预测,年均增长率20%2010年快递收入70亿美元,乐观预测,18,随着中国加入WTO以后各个行业市场竞争格局的变化,中国的物流外包市场将经历一个高速增长的时期,市场需求,市场供应,中国加入WTO以后更多的跨国公司将在中国建立生产和分销基地,而跨国公司已经普遍具有把部分或者全部物流功能外包的意识中国企业为了应对更多的来自跨国企业的竞争,必须更加专注在自身的核心能力上;大量的高科技产品制造企业、汽车制造企业、医药制造企业、消费品制造企业、零售企业、化工企业将不得不进行物流外包以提高供应链效率,降低整体成本中国的高科技产品制造企业、汽车制造企业、医药制造企业、消费品制造企业、零售企业、化工企业正在经历一个整合阶段,整合的结果将是中国上述行业出现更多年收入1亿美金以上的大型企业,而往往只有达到这样规模的企业才会考虑物流功能的外包,中国加入WTO5年以后物流服务市场将对外资全面放开;外资物流服务企业的进入将大幅提高物流外包市场的整体服务水平,使得企业的外包物流需求能够得到较好的满足中国的物流服务企业在经历数年为跨国企业服务的经验积累以后,具备了作为物流外包服务提供商的核心技能,19,亚太地区外包物流的市场规模(2000-05)-IDC,15,0.01,年均增长率:
108%,单位:
十亿美金,单位:
百万美金,澳新:
11%,台湾/香港:
30%,印度:
25%,东南亚:
22%,韩国:
27%,年均增长率,中国:
300%,根据埃森哲预测,2010年外包物流市场的规模将达150亿美金,年均增长率为108%,2010年我国外包物流市场规模,资料来源:
InternationalDataCorporation“2000AsiaPacificLogisticsMarketReport”,埃森哲分析,20,资料来源:
chinainfobank,HerbertW.Davis&Coorginating,中国交通年鉴1986-2000,埃森哲内部资料,埃森哲分析,15,10,8,27,1.1,0,10,20,30,40,50,60,2000,2010,外包物流,快递,航空货运,单位:
十亿美金,尽管现在物流刚刚起步,但是未来的增长将会非常可观。
中国外包物流的市场在未来10年,年均增长率将达到108%项目组假设航空货运市场收入的年均增长率同FTK的年均增长率一致,为13%快递市场的年均增长率达25%,远高于货运市场的增长率,外包物流0.01,年均增长率,25%,108%,13%,综合上述分析,埃森哲认为2010年YYY快运可能的目标市场规模将达到520亿美金,2010年目标物流市场规模,要点,21,目录,市场机会市场规模与增长市场发展趋势和机会,22,承担角色,生产、销售待运物品付款,选择运输方式、货代或者承运商生产或者运输计划订单处理仓储管理运输单证管理,集中零散的货源运输单证处理预付航空运费并向货主收款地面收货货物暂时存储寻找合适的航空公司承运,从机场提货,预付提货费用从机场到收货人的地面派送,物流外包商,货代,机场货站,在航空货运市场上有以下几个主要的参与者,为满足货主和收货人的需求各自发挥不同的作用,货主,收货人,航空公司,机场货站,代理公司,-中国航空货运行业价值链-,需求,低运输成本货物按时、安全到达掌握货物在途状态,满足对货主在总物流成本和物流服务质量方面的承诺低运输成本掌握货物状态,货主的运价和航空公司结算价之间利差最大可选航线、运力充足,资料来源:
埃森哲访谈,ChinaInfobank,埃森哲分析,同时具备货代职能单证审核安全检验货物暂时储存货舱配载货舱装卸,地面处置费收入最大化尽早知悉运输需求,经营航线负责货物机场到机场之间的空中运输单证审核,货舱利用率最大化运价尽量高有稳定的、可预测的货源,货舱装卸货物入港检验单证审核货物暂时储存通知收货人或者代理公司提货,地面处置费收入最大化代理公司和提货人及时提货,派送收费尽量高派送运输需求集中,从机场提货,支付提货费用或者接收代理公司派送的货物货物验收,运输费用低货物按时、安全到达掌握货物在途状态,23,目前在航空货物运输的操作过程中,存在众多的瓶颈和不透明环节,产生航空货运需求,同货代达成价格和服务的协议,货代和航空公司达成价格和服务上的一致,航空公司航班到达,寻找运力/服务,卸载货物,货代与当地代理公司达成价格和服务上的一致,机场货站/基地航空公司卸载、检验、通知提货单位,空中运输,机场货站收货、检验,装载货物,完成对收货人的承诺,货代,资料来源:
埃森哲访谈,注:
灰色斜体字表示对于该主体不透明的操作环节,货主/第三方物流公司,验收货物,机场货站/基地航空公司配载、装机,代理公司地面派送,时间瓶颈,时间瓶颈,货主同货代达成价格和服务的协议,与航空公司达成价格和服务上的一致,航空公司航班到达,寻找运力/服务,卸载货物,与当地代理公司达成价格和服务上的一致,机场货站/基地航空公司卸载、检验、通知提货单位,空中运输,机场货站收货、检验,装载货物,通知货主完成运单,验收货物,机场货站/基地航空公司配载、装机,代理公司地面派送,机场货站与航空公司达成地面处置费等方面的价格和服务上的协议,24,目前在航空货物运输的操作过程中,存在众多的瓶颈和不透明环节(续),资料来源:
埃森哲访谈,注:
灰色斜体字表示对于该主体不透明的操作环节,航空公司,机场货站,时间瓶颈,时间瓶颈,与货代达成价格和服务上的一致,航班到达,寻找货源,卸载货物,完成货代的运输订单,空中运输,机场货站收货、检验,装载货物,机场货站/基地航空公司配载、装机,货主同货代达成价格和服务的协议,货代与航空公司达成价格和服务上的一致,航空公司航班到达,寻找运力/服务,卸载货物,货代与当地代理公司达成价格和服务上的一致,卸载、检验、通知提货单位,空中运输,机场货站收货、检验,装载货物,货代通知货主完成运单,验收货物,配载、装机,代理公司地面派送,机场货站与航空公司达成地面处置费等方面的价格和服务上的协议,机场货站与航空公司达成地面处置费等方面的价格和服务上的协议,货主同货代达成价格和服务的协议,寻找返程的货源,25,在整个航空货运的过程中,货代几乎是货主唯一的接触点,而依靠其代理多家航空公司航线的优势,货代能够获得较好的运价;但由于其无法参与航空承运、机场操作,特别是目的地服务的不完善,其服务质量无法得到有效保证,货主货代机场航空公司机场货主,不同航空公司的航班信息,不同航空公司的航线信息,舱位在配载时无法得到最终的保证货物由于配载被拉货货物必须提前2-4小时运到机场,受航空公司航线/航班设置限制航空公司航班经常会取消或延误航空公司没有直达航班航空公司没有夜航航班,受机场操作时间/效率的限制机场货站不是24小时运作,客户送货上门的要求无法得到有效的满足货代在目的地没有自己的分支机构货代无法确保其在目的地的代理单位的服务承诺,议价收货,订舱,配载,运输,送货,资料来源:
埃森哲访谈,26,由航空货运的过程可见,航空公司作为空运承运人,其对航空货运的影响也是非常有限的,以国内普货业务为例:
发出段,接收段,空运承运人的业务范围,空运承运人与机场,其他公司,运输过程将货物运到货站卸货,收货点处理安排运输分拣装货,收货提货制单收款,收货前活动客户联络议价订舱,目的港处理卸机核查货物单据单据处理通知收货人,运输过程航空在途运输,交货后处理对帐争议处理,交货出发送货客户处交货单据处理结帐,机场货站处理核查货物单据配载装机,运输过程航空在途运输,中转站处理安排转运分拣单据处理配载,航空公司无法与货主接触,在货物进入始发机场以前的操作都是由货代负责,其服务质量由货代影响在机场货站的处理,航空公司并不都建有自己的货站,其货物的处理将会受到机场当局的处理效率的影响在中转站处理时,由于一家航空公司的航线覆盖面不广,可能会适用其他航空公司作为下一程的航空承运,则下一程的服务将受到其他航空公司的影响在目的地,由于航空公司一般不具有地面派送能力,在货物到达收货人前的服务也将受到其他公司的影响,资料来源:
埃森哲访谈,27,而航空公司货运业务的发展,也会受到机场的制约,机场凭借其独特的优势,积极拓展货运销售的业务,甚至在某些地区垄断货运销售市场,许多机场成立货代子公司/营销部门,扩大其揽货能力机场的货代业务与机场地面操作业务有密切关系;在机场操作上无全权的航空公司等于受制于机场,往往要将货物交由机场货代才可顺利走货,形成机场货代垄断销售,造成许多非基地航空公司放弃主动承揽本地货,机场垄断现象的分析,航空公司外站,机场货代,装机,机场操作,仓储权安检权配载权装卸权,货代,货代,货代,货代,部分城市机场对货运销售的限制地位,垄断型,独占性的销售职能竞争型,机场有销售职能中立型,机场无销售职能,上海浦东,深圳,广州,长沙,成都,西安,大连,天津,北京,宁波,资料来源:
埃森哲访谈,28,物流外包商,快递公司,机场货站,货主,收货人,航空公司,机场货站,快递公司/当地代理公司,-中国快递行业价值链-,准备待运物品付款,选择运输方式、快递公司生产或者运输计划订单处理或者要货请求处理仓储管理运输单证管理,地面收货物品暂时存储物品快速分拣,选择运输方式和路径寻找合适的航空公司承运运输单证处理收款,从机场提货,支付提货费用从机场到收货人的地面递送或者从分拣中心分拣再安排转运,需求,货物快速、按时、安全到达掌握货物在途状态结算方式灵活,满足对货主在总物流成本和物流服务质量方面的承诺可控的运输成本掌握货物状态,货主的运价和航空公司结算价之间利差最大可选航线密集货源尽量集中,资料来源:
埃森哲访谈,ChinaInfobank,埃森哲分析,单证审核安全检验货物暂时储存货舱配载货舱装卸,地面处置费收入最大化尽早知悉运输需求,经营航线负责货物机场到机场之间的空中运输单证审核,货舱利用率最大化运价尽量高,快递物品能够作为急件(或邮件)处理有稳定的、可预测的货源,货舱装卸货物入港检验货物暂时储存通知快递公司或者其当地代理公司提货,地面处置费收入最大化,递送收费尽量高递送运输需求集中,快递物品验收,货物按时、安全到达掌握货物在途状态,中国国内快递服务的行业价值链其结构与一般的航空货运非常相似,但是各环节间衔接更为紧密,而且运输的物品小批量、多批次,因而增加了分拣环节,承担角色,29,目前在快递运输的操作过程中,同样存在众多的瓶颈和不透明环节,产生快递需求,同快递公司达成价格和服务的协议,快递公司和航空公司达成价格和服务上的一致,航空公司航班到达,寻找运力/服务,卸载货物,机场货站/基地航空公司卸载、检验、通知快递公司,空中运输,机场货站收货、检验,装载货物,完成对收货人的承诺,快递公司,验收货物,机场货站/基地航空公司配载、装机,快递公司地面派送,时间瓶颈,时间瓶颈,与货主达成价格和服务的协议,寻找运力/服务,通知货主完成快递订单,验收货物,注:
灰色斜体字表示对于该主体不透明的操作环节;快递运输中机场货站和航空公司的操作环节同“航空货运”,此处略去,资料来源:
埃森哲访谈,ChinaInfobank,埃森哲分析,快递公司分拣、选择运输形式和路线,快递公司上门收件,收件/分拣,快递公司和航空公司达成价格和服务上的一致,航空公司航班到达,卸载货物,快递公司分拣、转运,空中运输,机场货站收货、检验,装载货物,机场货站/基地航空公司配载、装机,快递公司地面派送,快递公司分拣、选择运输形式和路线,快递公司上门收件,收件/分拣,货主/第三方物流公司,30,目前国内快递市场的竞争性比较分散,主要源自于中小快递公司在国内近距离快递业务的激烈竞争及电子信息传输形式对于文档快递业务的冲击,据不完全统计,有资料可查的非邮政快递公司在上海市达400余家,在深圳达千余家近距离快递市场进入壁垒低,所需的传递工具可以是汽车、小面包车、摩托车、甚至自行车,必要资本量相对较低市场缺乏明确的行业管理。
虽然邮政法里清楚地指出信函快递业务仅能由中国邮政专管,但对其他信息及实物的快递并无明文规定不允许其他公司经营,近距离快递业务接近完全竞争状态,产品具有一定的替代性,加强规模经济性大型快递公司需进一步利用其国内远距离快递业务的运输资产,配合发展国内近距离快递业务以摊薄平均固定成本提升电子信息系统功能开发电子文件处理功能及保障信息系统的安全性与及时性以时效服务品质推出产品差别化提高竞争灵活性着重中大型的企业客户由于电子商务的影响,市场预测个人及小型客户间的零星快递业务将会逐渐减少,商业往来的大批量快递物品将会持续增加,贵公司是否会积极鼓励使用电子商务传,递文件,替代地面和航空快递?
3.7%,3.1%,3.9%,18.0%,22.8%,11.7%,81.5%,84.4%,74.0%,78.3%,0.0%,18.5%,0%,20%,40%,60%,80%,100%,平均,小型客户,中型客户,大型客户,客户群,回答比例,会,不确定,不会,资料来源:
TheColographyGroup,MSDWResearch,31,-货主问卷调查:
航空货运提供商是否有达到服务承诺?
-,-40%,-20%,0%,20%,40%,60%,80%,100%,可,信,赖,度,对,客,户,需,求,的,反,应,速,度,追,踪,能,力,时,限,性,照,预,定,航,班,走,货,主,动,通,知,不,正,常,状,况,客户对货运的需求,满足/不满足程度,不被满足比例,被满足比例,资料来源:
“ShipperSurvey”,Syntegra
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