民生加银家盈理财月度债券型证券投资基.docx
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民生加银家盈理财月度债券型证券投资基
民生加银家盈理财月度债券型证券投资基
金
2017年第2季度报告
2017年6月30日
基金管理人:
民生加银基金管理有限公司
基金托管人:
中国建设银行股份有限公司报告送出日期:
2017年7月20日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30日止。
§2基金产品概况
基金简称
民生加银家盈理财月度
基金主代码
000089
交易代码
000089
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2013年4月25日
报告期末基金份额总额
7,349,364,433.54份
投资目标
在综合考虑基金资产收益性、安全性和流动性的基础上,通
过积极主动的投资管理,力争实现超过业绩比较基准的投资
收益。
投资策略
本基金的投资将以保证资产的安全性和流动性为基本原则,
在对国内外宏观经济走势、财政政策、货币政策变动等因素
充分评估的基础上,判断金融市场利率的走势,择优筛选并
优化配置投资范围内的各种金融工具,进行积极的投资组合
管理,将组合的平均剩余期限控制在合理的水平,提高基金
的收益。
业绩比较基准
人民币七天通知存款利率
风险收益特征
本基金为短期理财债券型基金,属于证券投资基金中的较低
风险品种,其预期收益和预期风险水平低于混合型基金、股
票型基金和普通债券型基金,高于货币市场基金。
基金管理人
民生加银基金管理有限公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称
民生加银家盈理财
月度A
民生加银家盈理财
月度B
民生加银家盈理财
月度E
下属分级基金的交易代码
000089
000090
000715
报告期末下属分级基金的份额总
额
3,008,396,051.87
份
1,382,043,381.82
份
2,958,924,999.85
份
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:
人民币元
主要财务指标
报告期(2017年4月1日-2017年6月30日)
民生加银家盈理财
月度A
民生加银家盈理财月度
B
民生加银家盈理财月
度E
1.本期已实现收益
22,445,014.05
11,821,077.62
32,625,270.31
2.本期利润
22,445,014.05
11,821,077.62
32,625,270.31
3.期末基金资产净值
3,008,396,051.87
1,382,043,381.82
2,958,924,999.85
注:
①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额;
②本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于本基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
民生加银家盈理财月度A
阶段
净值收益
率①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③
②-④
过去三个
月
1.0452%
0.0009%
0.3366%
0.0000%
0.7086%
0.0009%
注:
业绩比较基准=人民币七天通知存款利率
民生加银家盈理财月度B
阶段
净值收益率
①
净值收益率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③
②-④
过去三个
月
1.1053%
0.0009%
0.3366%
0.0000%
0.7687%
0.0009%
注:
业绩比较基准=人民币七天通知存款利率
民生加银家盈理财月度E
阶段
净值收益率
净值收益率标
业绩比较基
业绩比较基准收
①-③
②-④
①
准差②
准收益率③
益率标准差④
过去三个
月
1.0447%
0.0009%
0.3366%
0.0000%
0.7081%
0.0009%
注:
业绩比较基准=人民币七天通知存款利率
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注:
本基金合同于2013年04月25日生效,本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月。
截至建仓期结束及本报告期末,本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业
年限
说明
任职日期
离任日期
李文君
民生加银
2016年4
-
10年
自2007年至2011年在东
现金增利
方基金管理有限公司交
货币、民生
易部担任交易员职务,自
月27日
加银家盈
2011年5月至2013年8
理财7天、
月在方正富邦基金管理
民生加银
有限公司交易部担任交
家盈理财
易员职务,自2013年8
月度、民生
月至2014年3月在方正
加银和鑫
富邦基金管理有限公司
债券、民生
投资部担任基金经理助
加银现金
理一职,自2014年3月
添利货币、
至2016年1月在方正富
民生加银
邦基金管理有限公司担
鑫盈债券、
任基金经理一职。
2016
民生加银
年1月加入民生加银基
腾元宝货
金管理有限公司。
币、民生加
银鑫升纯
债的基金
经理
注:
①上述任职日期、离任日期根据本基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善了公司公平交易制度,制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、监控等投资管理活动相关的各个环节,形成了有效
的公平交易执行体系。
对于场内交易,公司启用了交易系统中的公平交易程序,在指令分发及指令执行阶段,均由
系统强制执行公平委托;此外,公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
对于场外交易,公司完善银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的交易分配制
度,保证各投资组合获得公平的交易机会。
对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。
本报告期内,本基金管理人公平交易制度得到良好的贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。
本报告期内,本基金未发现可能的异常交易情况,不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2017年2季度,经济保持相对稳定,投资见顶回落,消费保持稳定,出口延续改善趋势。
货币政策方面,4、5月份紧缩预期浓重,而随着6月份央行提出监管协调,货币操作上更注重预期管理,向市场传递出维稳的信号,6月上旬随即展开MLF操作,稳定市场信心。
资金面,二季度市场资金面整体较为宽松,6月份也没有出现市场预期的紧张状况。
二季度债券市场波动较大,3月份经济数据较好打消了市场关于经济增速下降的疑虑,同时伴随4月份金融监管政策持续出台,导致了债券市场4、5月份的持续调整,而6月份随着央行货币政策及金融监管政策的缓和,市场配置需求有所回升,收益率开启一波下行行情。
全季度来看,1年期国开债收益率共上行38BP,3个月期的AAA评级股份制银行存单发行利率从最低点上升超过60BP。
本报告期内,民生加银家盈月度理财秉承稳健投资原则,在收益率上行期间维持了短久期操作,资金到期的再配置为组合提供了较好的回报,同时在季末时点适度拉长组合久期,抓住资金利率高点进行配置,提高组合的收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期民生加银家盈理财月度A的基金份额净值收益率为1.0452%,本报告期民生加银家盈理财月度B的基金份额净值收益率为1.1053%,本报告期民生加银家盈理财月度E的基金份额净值收益率为1.0447%,同期业绩比较基准收益率为0.3366%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
固定收益投资
4,701,579,003.89
53.27
其中:
债券
4,631,595,348.42
52.47
资产支持证券
69,983,655.47
0.79
2
买入返售金融资产
499,511,789.27
5.66
其中:
买断式回购的买入
返售金融资产
-
-
3
银行存款和结算备付金合
计
3,593,122,190.22
40.71
4
其他资产
32,382,418.54
0.37
5
合计
8,826,595,401.92
100.00
5.2报告期债券回购融资情况
序号
项目
占基金资产净值的比例(%)
1
报告期内债券回购融资余额
15.83
其中:
买断式回购融资
-
序号
项目
金额(元)
占基金资产净值的比例(%)
2
报告期末债券回购融资余额
1,473,087,538.49
20.04
其中:
买断式回购融资
-
-
注:
报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注:
本基金基金合同中未对债券正回购的资金余额超占基金资产净值的比例进行限制。
根据《基金管理公司进入银行间同业市场管理规定》第八条规定“进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%”,本报告期内,本基金未发生上述比例超过40%的情况。
5.3基金投资组合平均剩余期限
5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
项目
天数
报告期末投资组合平均剩余期限
108
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
109
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
44
报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
序号
发生日期
平均剩余期限
原因
调整期
注:
本基金合同约定:
“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过150天”,本报
告期内本基金未发生投资组合平均剩余期限超过150天的情况。
5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值
的比例(%)
各期限负债占基金资产净值
的比例(%)
1
30天以内
17.64
20.04
其中:
剩余存续期超过397
天的浮动利率债
-
-
2
30天(含)-60天
3.26
-
其中:
剩余存续期超过397
天的浮动利率债
-
-
3
60天(含)-90天
68.98
-
其中:
剩余存续期超过397
天的浮动利率债
-
-
4
90天(含)-120天
4.98
-
其中:
剩余存续期超过397
天的浮动利率债
-
-
5
120天(含)-397天(含)
24.80
-
其中:
剩余存续期超过397
-
-
天的浮动利率债
合计
119.66
20.04
5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
注:
本报告期内本基金未发生投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
摊余成本(元)
占基金资产净值比例(%)
1
国家债券
-
-
2
央行票据
-
-
3
金融债券
355,328,049.35
4.83
其中:
政策性金融债
355,328,049.35
4.83
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
749,263,915.49
10.19
6
中期票据
-
-
7
同业存单
3,527,003,383.58
47.99
8
其他
-
-
9
合计
4,631,595,348.42
63.02
10
剩余存续期超过397天的浮
动利率债券
-
-
5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
债券数量(张)
摊余成本(元)
占基金资产净值
比例(%)
1
4
17广发银行
CD124
4,000,000
398,665,683.96
5.42
2
0
17浦发银行
CD250
3,000,000
296,833,411.48
4.04
3
2
17宁波通商
银行CD093
2,000,000
199,332,841.98
2.71
4
5
17恒丰银行
CD185
2,000,000
197,904,188.97
2.69
5
1
17大连农商
行CD020
2,000,000
197,784,953.45
2.69
6
4
17富邦华一
银行CD027
2,000,000
197,783,178.71
2.69
7
2
17泉州银行
2,000,000
197,758,129.27
2.69
CD115
8
170204
17国开04
1,700,000
169,259,922.65
2.30
9
8
17重庆银行
CD108
1,500,000
148,410,239.29
2.02
10
9
17富滇银行
CD154
1,500,000
148,402,303.44
2.02
5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数
0
报告期内偏离度的最高值
0.0835%
报告期内偏离度的最低值
0.0190%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值
0.0362%
报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
注:
本报告期内本基金未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
注:
本报告期内本基金未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
序号
证券代码
证券名称
数量(份)
公允价值(元)
占基金资产净值比
例(%)
1
1789164
17惠益1A1
700,000
69,983,655.47
0.95
5.9投资组合报告附注
5.9.1基金计价情况说明
本基金估值采用“摊余成本法”,即估值对象以买入成本列示,按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价,在剩余存续期内平均摊销,每日计提损益。
本基金不采用市场利率和上
市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
为了避免采用“摊余成本法”计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产
净值发生重大偏离,从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果,基金管理人于每一估值日,采用估值技术,对基金持有的估值对象进行重新评估,即“影子定价”。
当“摊余成本法”计算的基金资产净值与“影子定价”确定的基金资产净值产生重大偏离时,基金管理人应与基金托管人协商一致后,参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估,使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。
如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的,基金管理人可根据具体情况,在与基金托管人商议后,按最能反映基金资产公允价值的方法估值。
5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3其他资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
28,046,714.37
4
应收申购款
4,335,704.17
5
其他应收款
-
6
待摊费用
-
7
其他
-
8
合计
32,382,418.54
5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:
份
项目
民生加银家盈理财
月度A
民生加银家盈理财
月度B
民生加银家盈理财
月度E
报告期期初基金份额总额
1,809,762,708.10
840,447,853.04
3,694,653,204.73
报告期期间基金总申购份额
4,318,503,084.54
647,385,996.78
2,340,378,403.27
报告期期间基金总赎回份额
3,119,869,740.77
105,790,468.00
3,076,106,608.15
报告期期末基金份额总额
3,008,396,051.87
1,382,043,381.82
2,958,924,999.85
§7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号
交易方式
交易日期
交易份额(份)
交易金额(元)
适用费率
1
红利再投
-
168,445.10
168,445.10
0.00%
合计
168,445.10
168,445.10
注:
红利再投“交易份额”、“交易金额”为本报告期累计数。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注:
本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
本报告期内,本基金管理人发布了以下临时公告:
1、2017年4月8日民生加银资产管理有限公司董事长变更公告
2、2017年4月8日关于高级管理人员变更的公告
3、2017年4月11日关于旗下部分开放式基金增加北京蛋卷基金销售有限公司为代销机构并开通基金定期定额投资和转换业务、同时参加费率优惠活动的公告
4、2017年4月13日关于调整旗下部分基金的赎回、转换转出及最低持有份额数额限制的公告
5、2017年4月13日关于调整旗下部分基金的赎回、转换转出及最低持有份额数额限制的公告
6、2017年4月24日民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金2017年第一季度报告;
7、2017年4月24日关于旗下部分开放式基金参与交通银行股份有限公司手机银行费率优惠活动的公告
8、2017年4月25日关于旗下基金持有的股票停牌后估值方法变更的提示性公告
9、2017年4月26日关于再次提请投资者及时更新已过期身份证件或者身份证明文件的公告
10、2017年6月9日民生加银家盈理财月度债券型证券投资基金更新招募说明书及摘要(2017
年第1号)
11、2017年6月24日关于旗下部分开放式基金增加北京植信基金销售有限公司为代销机构
的公告
12、2017年6月24日关于旗下部分开放式基金增加弘业期货并参加费率优惠活动的公告
13、2017年6月24日关于旗下部分开放式基金增加南京苏宁基金销售有
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- 民生 加银家盈 理财 月度 债券 证券 投资