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公允价值在新会计准则中的应用研究
公允价值在新会计准则中的应用研究
摘要:
随着市场的逐步完善和新业务的不断产生,按历史成本计量已经不能满足现代会计信息质量的要求,并影响经济决策者的正确决策。
2006年财政部颁布的新会计准则中开始广泛引入公允价值,实现了与国际接轨,也解决了历史成本计量的不足。
文章对新准则中公允价值的应用进行了分析,认为引入公允价值计量模式有助于提高会计信息的相关性,肯定了公允价值在我国运用的可行性。
但是一次性大量的引入公允价值,在具体的运用过程中难免存在一些不足,如:
在金融工具、投资性房地产、非货币性资产交换、债务重组等方面,针对这些不足文章最后对公允价值的推行及应用提出了一些建议。
关键词:
公允价值;应用;问题;建议
一、公允价值的应用与计量
公允价值是立足市场面向未来的计量属性。
美国财务会计准则、国际会计准则委员会以及包括我国在内的许多国家都在努力完善公允价值计量属性的定义并逐步推广应用。
美国财务会计准则委员会(FASB)从1990年12月到2002年12月发布的42份财务会计准则公告中70%以上直接涉及公允价值属性。
国际会计准则委员会(IASB)发布的IFRS2007合订本中涉及公允价值的就有几千处之多。
我国在公允价值的运用上一直比较谨慎,我国于1999年颁布的企业会计准则《债务重组》、《投资》、《非货币性交易》首次使用并定义了公允价值,但随后颁布的《企业会计制度》及2001年修订的企业会计准则减少并限制了公允价值的使用。
出现这一波折并不意味着我国对公允价值计量持否定态度,而是针对我国现阶段会计信息的失真现象较为严重的特殊情况而采取的权宜性措施。
在会计准则向国际趋同的背景下,我国2006年财政部颁布的会计准则开始广泛引入公允价值,在38个具体准则中涉及公允价值的有22项约占具体准则总数的60%。
由此看来,公允价值已开始作为一种主要的计量属性逐渐被广泛应用。
公允价值并不是一种新的计量属性,它是对资产负债等会计要素的现行公正价值的描述。
它的含义是宽泛的,因为这种公正价值在不同情况下可能分别表现为市价、重置成本、可变现净值和现值,历史成本在交易的时点也是一种公允价值。
在公允价值计量中往往需要做出会计估计,在这方面也就不可避免的要受到计量可靠性的制约。
在估计资产和负债的公允价值时,首先是依赖市场信息,利用活跃市场上相同或同类资产或负债的报价来估计公允价值。
其次,在活跃市场上没有相同或同类资产或负债的,就使用估价技术。
如:
现值技术,为了恰当地反映公允价值,需要运用未来现金流量估计现值时,其有两种现值计量技术:
一是传统法,二是预期现金流量法。
以下以预期现金流量法为例来演示现值技术的计算方法。
预期现金流量计算公允价值的过程,主要含三个步骤:
(1)估计未来现金流量
(2)确定现金流量的折旧率;(3)计算现金流量的现值。
按预期现金流量法进行现值计算如果现金流量的时间安排是不确定的,预期现金流量法同样可应用于现值技术。
【例】甲企业拥有A固定资产,该资产剩余使用年限为3年,企业预计未来3年里生产的产品受市场的行情波动影响大,在产品行情好、一般和差三种情况下,其实现的现金流量有较大差异,企业应以该现金流量的预计数为基础计算A固定资产的现值。
企业的资本成本为10%。
有关资产预计未来3年每年的现金流量情况见下表1:
表1 单位:
万元
产品行情好
(30%的可能性)
产品行情一般
(60%的可能性)
产品行情差
(10%的可能性)
第1年
150
100
50
第2年
80
50
20
第3年
20
10
0
企业计算资产每年预计未来现金流量如下:
第1年的期望现金流量=150*30%+100*60%+50*10%=110(万元)
第2年的期望现金流量=80*30%+50*60%+20*10%=56(万元)
第3年的期望现金流量=20*30%+10*60%+0*10%=12(万元)
在没有其他更可靠的折现率时,以企业的资本成本作为现金流量的折现率。
计算该资产产生的预期现金流量现值:
NPV=110/(1+10%)+56/(1+10%)∧2+12/(1+10%)∧3=100+46.28+9.02=155.30(万元)
以资产的预期现金流量现值155.30万元作为财务人员计量该资产的公允价值时提供了参考,也可以就该价值作为公允价值记账,避免了财务人员凭个人主观意愿来估计资产的价值,致使资产价值不实。
公允价值的计量工作是一个逐渐完善的过程,国际会计准则理事会已经开始着手完善公允价值的计量工作,为与国际会计准则趋同,我国也应加紧公允价值计量的理论研究。
二、公允价值在新会计准则实施中存在的问题
在会计准则走向国际趋同的背景下,我国新颁布的会计准则开始引入公允价值计量。
虽然我国在确定公允价值的使用范围上充分考虑了我国的国情,进行了谨慎的规定和改进。
但在具体的应用过程中仍存在一些不完善的地方,下面主要以公允价值在金融工具、投资性房地产、非货币性资产交换和债务重组为例分析公允价值在应用过程中存在的问题。
(一)公允价值在金融工具应用中存在的问题
金融工具是指形成一个企业的金融资产,并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。
随着我国金融市场如股票市场、债券市场、期货等不断发展,在此基础上金融工具的新业务也不断涌出,为了满足不断出现的新业务的需要,006年我国新颁布的会计准则中规定:
企业初始确认金融资产或金融负债时,应采用公允价值对其进行计量。
除(持有至到期投资以及贷款和应收款项,应当采用实际利率法,按摊余成本计量或在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产,应当按照成本计量。
)企业应当按照公允价值对金融资产、负债进行后续计量,采用公允价值计量以后,金融工具的风险状况的变化能够通过公允价值的变动反映到财务报表中,有效的消除“利得交易”的影响,使金融工具真实的风险状况全面的呈现。
报表信息使用者更能清楚的了解企业金融工具方面的信息做出正确的决策。
但是公允价值在金融工具中运用的过程中也存在一些不足:
如:
①与历史成本相比,以公允价值计量的金融工具的价值要受到利率、汇率等指标波动的影响,其频繁的波动导致财务状况和盈利能力波动性变化;②由于我国相关市场的发展还不完善,市场交易还不活跃,许多金融工具的公允价值无法可靠计量,可能发生认为操纵计量结果的情况。
(二)公允价值在投资性房地产应用中存在的问题
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值,或者两者兼有而持有的房地产。
原会计制度下,投资性房地产按历史成本记入固定资产、无形资产、出租开发产品等会计科目并按一定年限提取折旧或摊销。
但是这种计提折旧或摊销后的账面净额越来越小,与市场价值实际情况不符,往往不能反映投资房地产的真实价值。
新会计准则下投资性房地产企业以公允价值模式计量能比较客观地反映了企业投资性房地产报表时的市场价值,有利于报表使用者阅读并了解企业该类资产的经营状况。
但是公允价值模式在运用的过程中存在着一些不足,如:
①公允价值模式计量时要求的标准较高。
根据投资性房地产准则的规定,投资性房地产应当按照历史成本进行初始确认和计量。
在后续计量时,通常应当采用历史成本模式,必须同时满足以下两个条件:
一、投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场;二、企业能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息时,才可以采用公允价值模式。
但是,同一企业只能采用一种模式对所有投资性房地产进行后续计量,不得同时采用两种计量模式。
企业一旦选择公允价值模式,就应当对其所有投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。
公允模式不允许转回,且准则不允许公司采用估价技术确定投资性房地产的公允价值。
②公允价值计量模式的应用对企业经营利润有着重大影响,相对应的税收政策没有同时配套出台。
采用公允价值对投资性房地产进行计量,拥有投资性房地产的企业将拥有相当客观的资产升值空间,准则规定由原有资产转换成以公允价值计量的投资性房地产时,公允价值大于原账面价值的部分计入资本公积,以防止企业利用公允价值模式操纵利润,本文认为投资性房地产的升值是企业的一种收益,投资性房地产的升值部分应将计入相关的利润表。
其次,企业采用公允价值模式不对房地产计提折旧或进行摊销,税法却每年对投资性房地产进行折旧或摊销,这将加大企业会计人员税收调整的工作量。
新会计准则规定企业可以根据自身的情况选择历史成本计量模式或公允价值模式,基于以上原因公允价值的优越性难以体现。
(三)公允价值在非货币性资产交换应用中存在的问题
非货币性资产交换是一种非经常性的特殊交易行为,是交易双方主要以存货、固定 资产、无形资产和长期股权投资等非货币性资产进行的交换。
新会计准则中引入公允价值,并对公允价值的运用给予了一定的限制。
如:
新准则规定只有在具有商业实质的情况下才允许使用公允价值,并限制了判断商业实质的条件。
例如:
某厂以其设备同某商场的电脑和打印机相交换,该设备的账面价值为200万元,公允价值为230万元,假定某厂所换入的电脑和打印机均为自用,不具有商业实质。
按准则的规定,换入资产入账价值总额为200万元,不确认收益。
但是,当换入的电脑和打印机均为库存商品。
这显然属于不同类交换,具有商业实质,换入资产理应按其公允价值230万元入账,并确认收益30万元(230万元一200万元)。
由此看出,依据新准则具有商业实质的非货币资产交换的双方以公允价值作为资产的入账价值,公允价值的运用使非货币资产交换的双方盈利性提高,同时增加了企业的资产,有利于反应非货币资产交换的实质。
但非货币性资产交换的具体操作中存在的一些不足,如:
①准则规定了具有商业实质时采用公允价值计量,但是现实操作中,仅根据准则限制的商业实质的条件很难区分实际交换的非货币资产交换业务是否真的具有商业实质,如例子所示,这为关联企业之间操纵利润提供了空间;②在非货币资产不存在活跃市场的时候,靠估价技术计量公允价值时,其中存在不少人为的因素,容易使公允价值不公允。
(四)公允价值在债务重组应用中存在的问题
债务重组,是指在债务人发生财务困难的情况下,债权人按照其与债务人达成的协议或者法院的裁定做出让步的事项。
新会计准则中引入公允价值概念。
将债务重组收益计入当期损益,而不是计入权益。
明确规定了只有在“债务人发生财务困难的情况下”才可以获得的债务让步确认为债务重组利得,同时也规定了企业在报表附注中披露公允价值的确认方法和依据。
虽然这些规定在一定程度上会缩小上市公司利用债务重组调节盈余的空间。
但在公允价值的具体过程中仍有一些不足。
以下举例说明:
【例】甲公司2007年12月31日应收乙公司票据的账面余额为654000元,其中54000元为累计的利息,票面利率为4%。
由于乙公司连年亏损,资金周转困难,不能偿付应于2007年12月31日前支付的应付票据。
经双方协商,于2008年1月5日进行债务重组。
甲公司同意将债务本金减至500000元;免去债务人所欠的全部利息;将利率从4%降至2%。
并将债务到期日延至2009年12月31日,利息按年支付。
该项债务重组协议从协议签订日开始实施。
甲、乙公司已将应收、应付票据转入应收、应付账款。
甲公司已为该项应收账款计提了50000元坏账准备。
(债务重组时的账务处理)
乙公司的账务处理(债务人):
1.计算债务重组利得:
债务重组利得=654000-500000=154000(元)
1.债务重组时的会计分录;
借:
应付账款 654000
贷:
应付账款——债务重组 500000
营业外收入——债务重组利得 154000
甲公司的账务处理(债权人):
1.计算账务重组损失:
债务重组损失=654000-500000-50000=104000(元)
1.债务重组日的会计分录:
借:
应收账款——债务重组 500000
营业外支出——债务重组损失 104000
坏账准备 50000
贷:
应收账款 654000
由以上例子可以看出,①以公允价值为计量基础,提高了债务人的盈利能力,但是债务人的债务重组收益直接导致本期利润大幅度上升,使本期的应交所得税额增加。
债务人并没有因债务重组增加本期现金的流入量却加大了债务人本期现金的流出量,不利于债务人的资金安排使债务重组的目的没得到真正的体现。
同时导致债务人在利润表与现金流量表上关于债务重组利得的表达不一致,不利于报表使用者的使用;②新准则规定“修改其他条件的,债务人应当将修改其他债务条件后债务的公允价值作为重组债务的入账价值”例题中乙公司以公允价值50000作为重组后债务的入账价值。
偿还期延至到2009年12月31日。
在较长的偿还期中,债务人和债权人忽略了资金的时间价值而没有进行相应的会计处理;③在债务人以非货币资产偿还债务时,非货币资产以公允价值计量。
公允价值的计量在实际操作中存在不少问题,有可能存在高估资产的现象,这给不法企业进行利润的调节提供了空间。
(五)公允价值引起的变动损益在列报中存在的问题
变动表和利润表来表现公允价值变动的利得或损失。
所有者权益变动表是收益表和资产负债表加工而成不需要改变现行会计模式,也不需要提供新的信息,使编制成本降至最低。
在目前我国收益项目不多的情况下可用,但将来随着以公允价值为计量模式在资产负债表中的推广使用,可能产生更多的其他全面收益项目。
这就使我国目前做法的不足体现出来,①继续采用目前做法不仅使得报表项目大为增加,而且不便于很好地组织这些项目;②一般将权益变动表视为年度报告中有用性最低的报表。
公允价值产生的变动收益在权益变动表中报告不如在业绩报表中报告受使用者重视,大大降低了公允价值损益报告的重要性。
三、关于实际工作中规范、恰当运用公允价值的建议
新准则引入公允价值并广泛的运用到各个具体的资产、负债项目中,由于一次性大量的引入,且时间短,不可能把各个方面都考虑清楚,因此不可避免地在应用中存在一些缺陷。
结合公允价值在实际中的应用情况,对公允价值在应用过程中存在的不足,提出以下几点建议:
(一)选择性的使用公允价值,逐步扩大使用范围
公允价值的使用使企业提供的现时会计信息更加真实,从而更好地服务于会计信息使用者的决策,基于以上原因各国开始广泛使用公允价值,公允价值逐渐作为一种主要的计量属性。
为了满足会计新业务的需要和与国际会计准则接轨,新会计准则开始广泛引入公允价值,在38个具体准则中涉及公允价值的有22项。
但是根据我过目前的会计环境,一次性大量引入公允价值,并不利于我国会计准则体系的发展和完善,应该根据我国的市场完善情况选择性的使用公允价值。
如:
存在活跃市场的资产或负债可以先行使用公允价值,例如:
金融工具、投资性房地产等方面。
在不存在活跃市场的应限制公允价值的使用。
随市场的逐渐完善,才开始使用公允价值计量,逐步的扩大使用公允价值的范围使会计人员渐渐熟悉和掌握公允价值的计量技术,有利于公允价值的健康发展。
(二)采用适当的估价方法,提高公允价值的可靠性
在公允价值的计量过程中需要会计人员做出会计估计,因此公允价值计量的可靠性往往会引起人们的质疑。
如何采用适当的估价方法提高公允价值的可靠性,成为会计人员首要解决的问题。
在活跃市场上的公开标价是公允价值的最好的证据。
也是会计人员首选的估价方法,但会计人员不可能知道所有货物的市场公开价格。
这就需要财政部等相关部门
通过信息技术把市场上不同的资产的相关信息记录下来,如:
物品的价格、性质、型号和未来可能发生的变动等情况。
再利用信息技术的处理程序将记录的相关信息进行整理、分类。
根据不同的地区情况进行管理。
形成一个较为客观,且具有代表性的信息数据库。
为会计人员提供了公允价值的参考信息,同时也降低了会计人员计量公允价值时产生的成本,避免了因公允价值计量过程中人为的因素而高估资产来操纵利润,同时提高公允价值计量的可靠性。
在活跃市场上没有相同或同类事物的公开价格时,会计人员可以根据自身假设采用估值技术(如:
折现现金流量分析法、期权定价模型等)来确定公允价值。
在此估值过程中要选择与事物本身相适应的折现率,尽量减少人为因素,避免高估或低估资产价值。
会计人员应定期向管理层报告选择公允价值的估价方法及对财务的影响。
选择合理的估价方法能提高公允价值的可靠性,有利于公允价值计量的发展及应用。
(三)调整采用公允价值所引起的损益的处理方式,合理确认利润
投资性房地产由历史成本计量模式转为公允价值模式计量时,使拥有投资性房地产的企业有了很大的资产升值,本文认为应使过去隐性的收益计入利润表。
其实投资性房地产的升值时一个相对较长的过程,一次性计入当期损益,与权责发生制相悖,并且这给企业粉饰报表提供了空间。
本文建议企业应该根据投资性房地产转换时产生的损益的大小直接或分期计入利润表中,若产生的损益小直接计入发生当期的利润表,若产生的损益大应根据投资性房地产升值的期间进行平均分摊,调整以前年度的利润,防止企业调控利润。
同时也能真实反应财务信息。
(四)减少准则中的不确定性界定,规范公允价值的运用
新会计准则规定了非货币性资产交换只有在具有商业实质时采用公允价值计量,依据准则要求的具有商业实质的限制条件并不能真正防止不法企业之间利润的操控,在确认是否具有商业实质时,应该需要第三方或中介机构的认定,同时对非货币性资产交换的当事人的账务处理进行监督。
规范公允价值的运用。
(五)引入现值,考虑公允价值的时间价值
债务重组中修改其他条件的,债务人和债权人将修改其他债务条件后债务(或债权)的公允价值作为重组债务(或债权)的入账价值,在修改后的偿还期短时可以忽略债务(或债权)的时间价值,若偿还期较长,应考虑债务(或债权)的时间价值。
即在债务重组日时,债务人进行会计处理应考虑债务的时间价值,以未来偿还债务的公允价值的现值入账,公允价值与现值的差额贷记“未实现的融资收益”,以后每年年末按实际利率进行摊销,冲减摊销当年的财务费用。
债权人在债务重组日时以未来债权公允价值的现值入账,公允价值与现值的差额借记“未确认的融资费用”以后每年年末按实际利率进行摊销,增加摊销当年的财务费用。
(六)规范公允价值相关信息的披露,防范操纵利润
信息的列报及披露使会计信息透明化,能够使投资者更好的了解企业的财务信息。
新准则规定的披露公允价值的信息不够完整,应加强披露。
首先:
在运用公允价值计量的项目中,如:
金融工具、投资性房地产、非货币资产交换和债务重组等项目中。
企业应在附注中充分披露资产的公允价值信息和增值情况,披露确定企业所聘请的评估机构、评估方法、证据来源及重要假设等要素。
其次:
投资性房地产从固定资产、无形资产等账户中分离出来,作为一个单独的项目进行账务处理,相应的投资性房地产应在资产负债表上单独列示,更有利于投资者了解投资性房地产的财务状况,做出正确决策。
在公允价值计量的资产负债表中的项目逐渐增多的时候,应改变现有的处理公允价值产生损益的表现形式,可以考虑增加一张收益表,加强公允价值信息列报及披露,即能够防范企业操纵利润,同时也利于报表使用者的使用。
结论
从公允价值运用的发展趋势看,公允价值计量最初只是在无法取得历史成本或历史成本严重失真的初始计量中使用,人们对会计信息决策相关性和即时性要求的提高,使公允价值计量逐步向后续计量延伸,对于在后续计量中所形成的公允价值信息,最初只是以表外披露的形式予以揭示。
这种做法虽然能够对相关性经济决策产生影响,但却无法改变企业经济利益的分配,为解决这一问题公允价值计量结果便逐渐由表外披露向表内确认扩展。
由此可以看出公允价值逐渐成为现代会计体系中主要计量属性。
但是,无可否认公允价值存在的一些缺陷为投机炒作为目的的不合理定价、操控利润的行为提供了可乘之机。
但这不能为我们回归历史成本的理由,新事物的产生和存在必有其合理性只有不断完善才是合理性的选择。
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