企业供应链管理与财务绩效指标体系研究1.docx
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企业供应链管理与财务绩效指标体系研究1
论文题目:
企业供应链管理与财务绩效指标体系研究
指导教师:
学生姓名:
学号:
院别:
经济与管理学院
专业:
财务管理
毕业时间:
2013年6月
企业供应链管理与财务绩效指标体系研究
中文摘要
企业之间的竞争越来越激烈,企业的竞争一定程度上是供应链的效益竞争,供应链的有效实施将给企业竞争优势,整体绩效具有一定的影响。
成功地实施供应链管理,充分利用一切信息,把各项资源配置在各个点上。
有效的实施供应链管理就必须进行有效的财务绩效的评价。
在充分揭示了在供应链管理下财务绩效管理的充分性与必要性的同时。
本文通过构建财务绩效指标来评价其营运能力,盈利能力,发展能力,偿债能力,资金管理能力等,运用一定的评价标准与评价方法,进一步衡量评价了供应链管理财务绩效,优化控制供应链的管理,综合反映企业经营管理状况,发现企业经营管理问题,揭示企业所面临的风险。
指导和预测企业战略策略的实施方向。
关键词:
供应链管理,财务绩效,指标评价,评价体系
Researchonenterprisesupplychainmanagementandfinancialperformanceindicatorssystem
Abstract
Thecompetitionbetweentheenterprisesmoreandmoreintense,enterprisecompetition,toacertainextent,isthebenefitofthesupplychaincompetition,theeffectiveimplementationofthesupplychaintotheenterprisewillbringhugebenefits.Toimplementeffectivesupplychainmanagementofeffectivefinancialperformanceevaluationisnecessary.Inthisarticle,byconstructingfinancialperformanceindicatorstoevaluatetheoperatingcapacity,profitability,growthcapacity,solvency,andmoneymanagementskills,etc.,infullyrevealsthefeasibilityoffinancialperformancemanagementundersupplychainmanagementFurthermeasuretoevaluatethefinancialperformance,supplychainmanagementoptimizationcontrolofthesupplychainmanagement,reflectsthecomprehensiveenterprisefinancialstatus,andguideandpredicttheimplementationofcorporatestrategicstrategydirection.
Keywords:
Supplychainmanagement,Financialperformance,Indexevaluation,theevaluationsystem.
目录
中文摘要I
AbstractII
引言1
一、供应链管理与财务绩效理论概述1
(一)供应链与供应链管理的概念1
1.供应链1
2.供应链管理1
(二)财务绩效与绩效评价概念1
(三)财务绩效评价的可行性2
(四)财务绩效评价的必要性2
二、供应链管理下财务绩效评价指标的建立4
(一)指标选取原则4
(二)指标的选取4
1.盈利能力分析4
2.运营能力分析5
3.发展能力分析5
4.偿债能力分析6
5.现金管理能力分析6
三、构建评价体系7
(一)指标体系评价标准确定7
1.法定标准7
2.行业竞争对手标准7
3.预算标准7
4.历史水平标准7
(二)指标体系的数据来源7
(三)指标体系的数据分析处理8
1.财务分析8
2.统计分析8
(四)企业财务绩效评价方法8
1.绩效评价体系指标权重的确定方法8
2.指标数据的评分标准9
(五)评价的结果分析与反馈9
参考文献10
引言
近年来国内通胀的日趋严重,竞争也日益加剧。
原材料劳动力成本的上涨,产品的生产膨胀。
客户需求个性化,服务的人性化。
如何协调原材料供应,准确,快捷,高效生产并交付到批发商客户的手上是各个制造企业共同关心的话题。
优化产业供应链结构,降低企业的成本是企业的呼声。
当今国内外各学者从不同的角度阐释供应链管理为企业所带来的财务绩效的影响,如王冬梅,吕本富等研究供应链管理下财务绩效评价实证分析。
总体来说我国对供应链与财务绩效的研究相比西方的发达国家起步较晚。
国内理论和实践的运用不够完善,供应链管理下各个环节与指标体系的构建不够健全,专门针对供应链财务绩效评价研究的够重视。
本文通过构建财务指标体系,探讨供应链管理财务绩效的评价。
力图构建一个值得企业投资者决策者参考的体系,引导供应链的实施,促进企业效益最大化的理论的实践。
一、供应链管理与财务绩效理论概述
(一)供应链与供应链管理的概念
1.供应链
供应链是企业之间的信息流,物流,资金流活动,包括供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户上游与下游连接的一个结构模式。
涉及计划,采购,制造,配送,退货的五个方面。
是企业根据实际市场需求与企业的战略目标为导向,面向客户的产品的生产与流通。
2.供应链管理
供应链管理(SupplyChainManagement)(SCM)是实现供应链上各个成员之间的有效整合,是供应商管理,企业内部管理与客户管理的有机统一。
合理的利用企业间信息流,物流,资金流,以提高顾客满意度增加销售量为首要目标,在供应链中各组织之间有效联系,提高周转速度,优化与降低库存、总成本,最终提高企业的竞争力。
(二)财务绩效与绩效评价概念
财务绩效是企业战略目标的执行情况与企业整体的经营成果的量化。
绩效即业绩、效绩等。
反映在经济环境下,人们采取实践活动而得到的结果,是企业投资与收益的关系研究。
绩效评价是指企业根据自身所处的经济社会环境的变化,依据评价的原则,按照企业目标设计的评价指标体系,根据特定的评价标准,采用特定的评价方法,对企业经营期间的价值实现程度做出客观公正的综合判断。
绩效评价包括财务绩效评价与非财务绩效评价,其中财务绩效评价是企业绩效评价的一个重要环节。
财务绩效评价是选择关键的财务指标运用一定的评价方法和标准,运用到会计、统计管理、经济等多方面知识,客观公正地衡量与考核企业在一定会计期间内供应链管理实施与经营管理水平的一个重要方法。
包括事前的控制,事中的控制,以及事后的反馈。
力求对企业的长期运营成果做出阶段性的评价。
财务绩效评价是绩效评价的基础核心,做好财务绩效评价,才能保证绩效评价结果客观公允。
财务绩效的表现主要是财务指标的表现和市场的表现等方面。
财务绩效的指标主要分为以下几类:
偿债能力指标、盈利能力指标、营运能力指标、现金管理指标和发展趋势指标等。
(三)财务绩效评价的可行性
财务绩效评价在供应链管理的运用有一定的经营环境。
核心企业经营者、投资者以及外部的各环节上的人员对供应链的绩效体现有强烈的需求。
正是有这方面的合作动力才促使财务绩效评价发展。
各采购部,生产部,物流部与财务部的人才积极配合大大减少统计工作量,减少评价难度,也使绩效评价更合理。
技术支持为财务绩效评价实行提供保障。
信息技术的辅助,计算机系统,编程模型的构建,消除供应链中不增值的环节,降低成本,将成为提高企业竞争力的有效途径。
对供应链管理技术与系统的研究与开发也将推动财务绩效的重要革新。
实时分析与评价财务绩效将更系统化,层次化,更具有预测与探索意义。
财务绩效评价在供应链管理的运用有一定理论支撑。
一切的供应链都是在物流的基础上同时伴随着资金流。
一定程度上财务也是资金流,从财务的角度上企业的物理供应链都可以看做是财务的供应链。
因此,财务评价的思想也可以运用到供应链管理上,相应地可以对其财务绩效采用一定的工具、方法进行评价。
供应链中每一个不同的环节节点都涉及绩效的评价。
供应商,批发商,客户的外部绩效正是企业内部绩效的延伸,各环节点共同组成了企业供应链的整体财务绩效评价。
财务绩效评价正是在供应链中各个环节通过建立一套贴近实际的评价体系来优化供应链管理,提高资源的利用效率,监控企业的运营,促进企业竞争力的提升。
因此供应链下的财务绩效评价有一定的方法理论与实践基础。
(四)财务绩效评价的必要性
市场竞争环境的巨变决定的。
竞争环境的变化,企业可降低的成本空间越来越小。
日趋激烈的全球化的竞争中,单个企业的竞争向群体的竞争变化。
制造企业从供应链的视角下,有效的成本管理成为提高企业竞争力的重要因素。
然而,企业在实施供应链管理中,供应链实施效果不尽理想,供应链的实施成为阻碍企业发展的瓶颈。
企业投入的人力物力没有收到相应的回报,其效益发挥不足,其关键一点是缺乏有效的供应链绩效评价指标和评价方法作为指导。
财务绩效评价是围绕供应链管理的目标,对各环节的经营状况进行定量化评价,是供应链管理绩效评价的一个重要的方面。
财务绩效评价是对供应链的实施效果一种反映,优化。
通过绩效评价可以客观认识企业实际经营水平,有助于分析自身经营的问题。
执行财务绩效评价才能进一步监控供应链管理的实施。
企业管理者对供应链管理整体的财务绩效考评意识不强的现状决定的。
一部分管理者只注重自身的利益,各部门各施其责,但又没有形成良好的交流沟通。
各部门不能有效的集中发挥团体合作效益。
企业对绩效评价重视程度不够。
一部分管理层人员只重视自身运营结果,评价方法的单一,利己。
绩效评价是监督管理企业的有效方法之一,是通过定量定性的对比分析,对企业一定经营期间的经营效益和经营者业绩做出客观、公正和准确的评价。
系统的评价体系没有建立就会影响整体效益的提高。
供应链管理只有与财务绩效评价有机结合才能充分体现其意义所在。
从财务的角度上进行供应链管理,在整个企业的业绩上才能发挥更好的效果。
在财务管理的配合下,把相关的物理供应转为盈利指标,可以直观显现出整个供应链的绩效所在。
另一方面更是有利于管理者及时反馈信息,做出正确的决策。
通过供应链管理使企业能提高对市场反应速度,缩短订单周期,提高现金周转速度,增强企业抗风能力。
提高信用水平。
图一供应链管理与财务绩效模型
由供应链的上游到下游形成的是一个完整多维的体系,其中伴随着资金流也就伴随着财务绩效的评价。
由外部绩效和内部绩效共同组成了企业供应链财务绩效。
二、供应链管理下财务绩效评价指标的建立
(一)指标选取原则
目的性原则,是指在设计企业财务评价指标体系时,首先应当明确评价目的,既要充分反映企业所有者投资的根本目的,又要充分考虑企业财务成果对有关各方利益的保障程度,还要能综合衡量企业在社会上实现的价值和效益。
客观公正性原则,明确各企业各部门,班组,车间的责任,互相考核监督,减少主观意志导致评价失真。
全面完整性原则,涉及的各个方面都要基本具备考虑纳入的财务指标应当能够全面揭示企业的财务运行状况,而且要求各指标之间要有较强的互补性,完整地涵盖决定和影响供应链管理财务业绩变化的主要因素。
合理可行性原则,任何理论方法只有在实践中可以有效的简便的运用,带来一定的指导意义,才能实现价值。
(二)指标的选取
1.盈利能力分析
盈利能力指标分析主要是从销售、资产、净资产的获利能力,衡量创造财富效益的高低的分析。
反映了供应链中营销环节,内部成本控制,经营收益的综合体现。
(1)股东权益报酬率
又称净资产收益率,是评价企业盈利能力的一个重要的财务比率。
指标值越高,说明投资带来的收益越高。
该指标反映股东权益的收益水平,用以衡量公司运用自有资本的效率。
是从投资人的角度来考察的公司中供应链的盈利能力,反映投资人权益资金的回报情况,充分体现投资人的投资要求和企业经济效益提升的状况。
(2)营业利润率
营业利润率是指企业的营业利润与营业收入比率。
营业利润率越高,说明企业商品销售额提供的营业利润越多,企业的盈利能力越强;反之,此比率越低,说明企业盈利能力越弱。
它是衡量企业经营效率的指标,反映企业管理者通过经营获取利润的能力。
主要评价核心制造企业内部财务绩效,供应链管理中销售管理的指标。
(3)成本费用利润率
它是反映企业生产经营过程中发生的耗费与获得的收益之间关系的指标。
该比率越高,表明企业耗费所取得的收益越高、说明企业为获得利润付出的代价越小能直接反映成本费用控制程度的指标。
评价1单位利润需要消耗多少单位成本,促使企业开源节流。
该指标能评价企业产品成本期间费用的控制的有效性。
(4)总资产报酬率
又称资产所得率,它表示企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力用以评价企业运用全部资产的总体获利能力,是评价企业资产运营效益的重要指标。
一般情况下,企业可据此指标与市场资本利率进行比较,如果该指标大于市场利率,则表明企业可以充分利用财务杠杆,进行负债经营,获取尽可能多的收益。
该指标越高,表明企业投入产出的水平越好,企业的经营越有效。
2.运营能力分析
营运能力指标主要反映企业各类资产、总资产利用效率的高低。
(1)存货周转率
它是企业一定时期营业成本与平均存货余额的比率,是反映企业流动资产流动性的一个指标,也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。
一般情况下,存货周转率越高越好。
存货周转率高,表明存货变现速度快,周转额较大,资金占用水平较低。
通过该指标分析可以找出存货管理中的问题,尽可能降低资金占用水平有保证足够生产销售供应。
评估供应链中采购管理是否健全,库存量的控制,以及变现能力的考察。
促使公司在保证生产经营连续性的同时,提高资金的使用效率,增强公司的短期偿债能力。
在分析不同时期或不同企业周转率时,存货计价方法的口径要保持一致。
(2)总资产周转率
它是分析企业全部资产使用效率指标,它是企业一定时期营业收入与平均资产总额的比值,可以用来反映企业全部资产的利用效率,公司整体资产的营运能力。
总资产周转率越高,表明企业全部资产的使用效率越高;反之,如果该指标较低,则说明企业利用全部资产进行经营的效率较差,最终会影响企业的获利能力。
企业应采取各项措施来提高企业的资产利用程度,比如提高销售收入或处理多余的资产。
3.发展能力分析
企业能够生存一个重要的表现是生产经营的可持续性,因而在评价供应链管理中也要从多个时期来考察其实施的变化趋势,评价企业发展的可持续性。
(1)销售利润增长率
即营业利润增长率是企业本年营业利润增长额与上年营业利润总额的比率,反映企业营业利润的增减变动情况。
营业利润率越高,说明企业百元商品销售额提供的营业利润越多,企业的盈利能力越强;反之,此比率越低,说明企业盈利能力越弱。
从利润增减变化的角度,来揭示利润的发展变化趋势。
销售利润增长率为正数时表明其有持续的物质基础,供应链管理有保障。
否则出现不稳定或者为负方向发展的则要引起重视,找出原因,是否产品市场出了问题,还是销售本身问题,销售管理配送,推广不到位,再不然还是产品自身的质量,售后服务不尽人意。
其原因都涉及到企业供应链中的销售管理,与客户,批发商的满意度考核。
(2)总资产增长率
又名总资产扩张率,是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率,反映企业本期资产规模的增长情况。
发展性高的企业一般能保持资产的稳定增长。
一般来讲,总资产增长率越高,表明企业一定时期内资产经营规模扩张的速度越快,企业的竞争力会增强。
但在分析时,需要关注资产规模扩张的质和量的关系,以及企业的后续发展能力,避免盲目扩张。
该指标是从经营规模实力与效率的角度来剖析其自我发展前景。
4.偿债能力分析
偿债能力指标揭示了公司在长期、短期内偿还债务的能力,是衡量公司筹资风险的大小以及避免破产的能力指标。
这些指标不仅关系到企业能否持续经营,而且还关系到公司债权人的债权保障程度和贷款风险的大小。
能力指标的高低对生产经营活动和财务状况有重要的影响。
对于企业对自身财务状况的定位、财务决策的选择具有重要意义。
(1)速动比率
用以衡量企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。
该指标有效的评价了供应链中财务绩效问题,指标越小说明企业可能会因资金周转困难影响正常的生产经营,降低盈利能力,严重时还会出现财务危机。
该指标可预警管理者在经营时重视投资运营项目的财务风险。
说明企业的财务状况和风险程度。
(2)资产负债率
是对未来较长的时间资金流的预测,该指标对债权人投资者投资资金的效果和稳健性。
同时警惕管理者利用财务杠杆的要适当,避免资不抵债。
5.现金管理能力分析
现金管理是现代企业一项重要的理财经营管理活动。
完善的现金流量管理,是确保企业的生存与发展、提高企业市场竞争力的重要保障。
在面对日益激烈的市场竞争,企业面临的生存环境复杂多变,通过提升企业现金流的管理水平,才可以合理的控制营运风险,提升企业整体资金的利用效率,从而不断加快企业自身的发展。
现金流结合财务的各报表可以进一步判断分析企业的经营情况、预测各风险。
在企业供应链管理中通过评价分析企业现金管理能力,揭示企业供应链的资金运营的效率。
(1)营运指数
评价收益质量的财务比率是营运指数,它是经营活动现金净流入与经营所得现金的比值。
营运指数反映企业营运管理的水平和收益的质量。
营运指数等于1,说明经营所得现金全部实现;营运指数小于1,说明经营所得现金被营运资金占用;营运指数大于1,说明一部分营运资金被收回,返回现金状态。
指标展现公司经营业务、资产利用等方面回收现金的状况与盈余质量的高低。
(2)现金流量适合比率
现金流量适合比率,是指经营活动现金净流入与资本支出、存货购置及发放现金股利的比值,它反映经营活动现金满足主要现金需求的程度。
是指企业自身产生的现金与现金需求之间的适合程度。
现金是企业日常经营活动所必需的,要保证企业足够稳定的资金供应周转,但同时也要把握现金的最佳持有量,避免过多的资金增加闲置的成本。
(3)现金再投资比率
现金再投资比率,这个比率反映有多少现金留下来,并投入公司用于资产更新和企业发展。
现金再投资比率的行业比较有重要意义。
通常,它应当在7%-10%之间,各行业有区别。
同一企业的不同年份有区别,高速扩张的年份低一些,稳定发展的年份高一些。
评价供应链管理的实施情况,必须对其供应链中筹集的资金投资的利用效率。
三、构建评价体系
(一)指标体系评价标准确定
评价标准可以根据分析的目的和要求来确定,一般有以下几种评价标准:
1.法定标准
一般以行业主管部门或政府颁布的数据为准,作为硬性标准,如:
近年来国资委颁布的中央企业综合绩效评价管理暂行办法,就是对国有企业综合绩效进行评价的法定标准。
该种方法适合在评价指标与全国所处的地位相比。
2.行业竞争对手标准
在行业范围内将各竞争对手的供应链管理绩效指标进行比较,选取其平均或先进水平作为行业标准,这样有助于确定影响因素及其相应的影响程度,使评价趋于理性客观。
该种方法适合在评价指标与同类企业、同行业或部门相比较。
3.预算标准
一般根据历史的成本收益制定标准,包括年度预算标准和资本预算标准等。
这种预算标准符合行业实际,整合渠道战略方针,但缺乏预见性和缺乏科学性。
该标准是应用在评价企业经营管理计划完成情况,与企业计划水平相比。
4.历史水平标准
要把以行业内长期积累的经验或约定俗成的规则为标准,各行业检验标准根据实践经验和企业本身经营情况量身定做,更易于实践结合,但其缺乏客观性,很难准确把握。
该种方法适合在评价企业经营业绩水平变动情况,把企业当前情况与前期水平相比。
(二)指标体系的数据来源
相关行业标准,竞争对手有关数据和顾客相关数据,内部数据主要有销售信息数据,涉及相关部门的数据,由有关部门提出。
若是上市公司则可是对外定期公布通过审计的财务会计数据和根据历史资料内部整理的统计数据,也可以是个专家的财务分析与评价结果。
还有就是国家及各地方的统计局整理的相关行业的标准指标信息。
(三)指标体系的数据分析处理
1.财务分析
以会计核算和报表资料及附注等其他相关资料为依据,采用一系列专门的分析技术和方法,对企业等经济组织的过去和现在有关筹资活动,分配活动,投资活动,经营活动的盈利能力、运营能力以及增长能力、现金管理能力等进行分析和评价的经济管理活动。
分析方法可以是比率分析,因素分析,趋势分析,预测分析以及综合分析等。
2.统计分析
主要通过采用概率论来建立数学模型,统计学中有关综合指标加权平均,量化分析收集所需要的评价数据,最终根据分析结果预测趋势,给相关决策提供依据。
常有的统计分析方法有状态分析法。
分为静态分析和动态分析,前者一般用总量指标、相对指标、平均指标、抽样指标推断等方法,后者一般用时间数列、统计指标等方法。
因素分析,一般表现为连环替代法。
趋势分析的方法既有数学模型法,如趋势线配合法,也有非数学模型法,如时距扩大法、移动平均法等对于趋势线配合法的运用。
(四)企业财务绩效评价方法
1.绩效评价体系指标权重的确定方法
绩效评价体系指标不是单个指数的简单相加,而是一个加权平均数。
每项指标对供应链财务绩效的影响各不相同,不同指标对财务绩效模型的贡献程度也就不同,就需要对其在体系中所占的比重通过权重来量化。
某项指标越重要,其权数就越大。
权重的分配应与公司阶段性任务目标一致。
指标本身及其权重应能很好地向员工传达公司的相关信息。
常用的权重确定方法主要有专家评分,有德尔菲法是专家会议调查法的一种。
它是以匿名方式通过几轮咨询,征求专家的意见。
然后小组领导对每一轮得以进行汇总整理,作为参考资料再发给每位专家,结果从而做出定量处理。
这种方法多运用与上市公司,简单实用但主观性强。
层次分析法通过把复杂问题分解为多种要素,并将这些要素分类到不同层次,在每一层次按特定的准则,对该层要素进行两两比较,建立判断矩阵,通过计算判断矩阵的最大特征值及其对应的正交化特征向量,从而得出该层要素在该准则下的权重。
另外还有一些的客观方法被运用到权重确定领域,主要有熵权法,模糊判断矩阵法,灰色关联度法等等。
这些方法中,无论是反映决策者主观判断或经验的主观赋权法,还是基于比较完善的数学理论与方法的客观赋权法,都依赖于决策者的先验知识。
2.指标数据的评分标准
按各项评价指标分别规定标准分数,运用比率评分法,根据评价指标实际数值实现标准数值的程度计算实现比率,评定各项评价指标应得分数。
计算指标的综合评分时应先计算各单项指标的单项指数。
同时在计算各单项指标时注意其评价标准上方向保持一致,同时也要踢出某项指标指数过高对总体产生的影响。
在计算完单项指数后就可结合各指数的权重计算综合的指标评分。
其计算公式如下:
某项评价指标分数=某项评价指标标准分数*(某项评价指标实际数值/某项评价指标标准数值)
(五)评价的结果分析与反馈
通过对各评价指标的量化计算得出相应的财务绩效的综合评价结果。
做出财务绩效综合评价表,对其评价结果进行横向与纵向的分析。
横向上,分析不同的公司总体上来看企业的整体财务绩效态势。
分别每一项考察指标偿债能力、盈利能力、现金管理能力和发展能力方面不同的,评价出哪个能力对其财务绩效影响最大。
管理者可以通过同行业中各公司所具备的各种能力的分析自身
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