企业资产负债表分析优秀文档.docx
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企业资产负债表分析优秀文档
企业资产负债表分析
资产状况分析
资产增减变动分析
项目
期末余额
期初余额
增加额
增加率(%)
货币资金
4312493637.31
1745986623.51
2566507013.80
146.99
应收账款
383580352.38
86051209.06
297529143.32
345.76
预付款项
80487033.46
35810796.86
44676236.60
124.76
其他应收款
94325317.67
66856941.89
27468375.78
41.09
存货
82047300.46
39489223.03
42558077.43
107.77
固定资产
1624481264.30
1224938860.31
399542403.99
32.62
在建工程
76660572.90
42740073.62
33920499.28
79.36
无形资产
658881.05
39441710.58
619438490.47
1570.52
商誉
5171577913.78
23000000.00
5148577913.78
22385.12
长期待摊费
2062477521.10
1236591665.45
825885855.65
66.79
递延所得税
199075807.00
21404858.60
177670948.40
830.05
通过对万达影视院线股份2021年资产负债表的水平分析表,可以看出该企业财务状况的变化主要表现在以下几个方面:
(1)企业本期的货币资金较上期增长了约25.67亿元,增长率为147%,说明企业产生现金流的能力大大增强,资产流动性也有所提高,现金偿债能力因此增强。
(2)企业本期应收账款较上期增加了约2.98亿,增长率为345.76%,说明企业生产的产品市场较好,使应收账款大幅度上升。
同时,企业也应该加大对应收账款的管理力度。
(3)企业本期预付款项较上期增长了约为0.45亿元,增长率为124.76%,企业本期其他应收款较上期有大幅上升,降低了约为0.27亿元,增长率为41.09%,表明企业放松了其他应收款的管理。
(4)企业本期在建工程较上期增加了约为0.34亿元,增加率为79.36%,说明公司在新建固定资产投入较多,这为公司的未来发展必将打下坚实的基础,当然,同时也可能增加公司的财务负担。
(5)企业本期无形资产较上期增加了约为6.19亿元,增加率为1570.52%,说明在研发投入和土地购置方面投入了较大的资金。
研发投入多可以增强公司未来的发展能力,土地投资多,一方面可以带来较高的增值,另一方面也保证了公司未来扩张的需要。
企业本期商誉较上期增加了约为51.49亿元,增加率为22385.12%,说明公司在经营中获得了很高的信用,对公司的经营发展产生促进作用。
共同比资产项目分析
项目
期末余额
期初余额
期末比重(%)
期初比重(%)
增减变动百分比(%)
货币资金
4312493637.31
1745986623.51
27.90
38.17
-10.28
流动资产合计
4962027593.40
1978453285.04
32.10
43.26
-11.16
固定资产
1624481264.30
1224938860.31
10.51
26.78
-16.27
无形资产
658881.05
39441710.58
4.26
0.86
3.40
长期待摊费
2062477521.10
1236591665.45
13.34
27.04
-13.69
非流动资产合计
2595327506.78
67.90
56.74
11.16
资产总计
4573780791.82
100.00
100.00
----
从万达影视院线股份2021年资产项目垂直分析表可以看出:
(1)企业本期流动资产占比达到总资产的32.10%,非流动资产却占67.90%,,根据该公司的资产结构可以认为该企业资产流动性不强,资产风险较大。
(2)货币资金增加,增加的速度慢于流动资产,货币资金的比重下降,企业应加强资金管理工作。
(3)无形资产所占比重仅达4.26%,所占比重偏低,在市场竞争中处于不利地位,企业应加大无形资产投资。
(4)企业的固定资产同期下降了16.27%,下降幅度较大,说明企业生产能力降低,设备陈旧过时。
资产结构分析
1.资产类别结构分析
(1)流动资产与非流动资产结构分析
a.流动资产比率=流动资产总额/资产总额*100%
=4962027593.40/
=32.10%
万达院线2021年的流动资产比率为32.10%,说明企业的资产流动性弱,变现能力、支付能力、偿债能力下降,盈利能力增加,财务风险增加。
b.b.非流动资产比率=非流动资产总额/资产总额*100%
=/
=67.90%
万达院线2021年的非流动资产比率为67.90%,说明企业资产周转速度降低,固定费用增加。
(2)经营资产与金融资产的结构分析
金融资产比率=金融资产总额/资产总额*100%
=5174407447.22/
=33.47%
该企业金融资产比率为33.47%,经营资产比率近66.53%。
说明企业经营活动占用资产较多,主业比较突出,收益比较稳定。
2.主要资产项目结构分析:
项目
期末余额
年初余额
期末比重(%)
年初比重(%)
货币资金
4312493637.31
1745986623.51
27.90
38.17
固定资产
1624481264.30
1224938860.31
10.51
26.78
商誉
5171577913.78
23000000.00
33.45
0.50
长期待摊费
2062477521.10
1236591665.45
13.34
27.04
大类资产合计
4230517149.27
85.20
92.49
资产总计
4573780791.82
100
100
大类资产占总资比重(%)
85.20
92.49
-
-
通过对万达院线2021年的大类资产分析可以发现,
(1)该企业的货币资金比率连续两年比重较高,分别达到27.90%和38.17%,这是由企业商业零售的行业特点决定的,说明企业产生现金流量的能力较强,资产流动性较高,现金偿债能力较强。
但货币资金的相对闲置会使企业丧失许多能够获利的投资机会。
企业有较高的自存货币资金,为以后投资于固定资产等项目做准备。
(2)企业的固定资产比率为10.51%,处于相对较低的水平,固定资产的规模代表公司的生产能力,提高固定资产比率,有利于提高产量,降低成本,但由于固定资产具有投资额大、回收期长、变现能力弱的特点,过高的固定资产比率会影响企业的偿债能力,加大企业经营风险与财务风险。
固定资产的比例应与销售规模相适应。
资产重点项目分析
1.货币资金
万达院线公司的货币资金(2021年)单位:
亿元
项目
上期金额
本期金额
货币资金
17.46
43.12
流动资产
19.78
49.62
总资产
45.74
154.59
由上表可以直观的看出,货币资金较上年大幅度增加,存货比例减少。
这增加了资产的流动性,提升了现金循环和短期偿债能力。
2.预付账款
)预付账款比上年增长较多,达到124.76%;同时,达到企业本期流动资产的1.62%,总资产的0.52%。
主要系企业因采购预付的货款增加所致。
一方面,这项资金被对方无偿占用,对企业不利;另一方面,说明企业购买的材料或产品处于供不应求的状态,可能会面临提价,导致企业存在较大的成本压力。
(2)企业预付账款账龄大多是在一年以内,说明企业债权管理没有出现太大问题。
预付账款按账龄列示单位:
元
账龄
期末余额
期初余额
金额
比例
金额
比例
1年以内
79763998.95
99.10%
28367100.26
79.22%
1至2年
723034.51
0.90%
7442093.94
20.78%
2至3年
1602.66
合计
80487033.46
--
35810796.86
--
总的来看,企业预付账款较上期虽有较大增长,但占比较低,因此可以看出企业在预付账款管理上有所成效。
(3)应收账款
本期应收账款较上期增加345.76%,占总资产的3.65%,这说明企业本期为扩大经营而采用了赊销手段,应收账款大幅增加。
企业应收账款账龄3年以内占比较多,说明企业债权管理没有出现太大问题,但同时应注重3-5年的应收款项,其面临较高的坏账风险。
(4)无形资产
下表中可以看出,企业无形资产以品牌权为主,价值质量较高,易于鉴定。
(5)商誉
本年,公司评估了商誉的可收回金额。
经测试,商誉未发生减值。
说明该项资产的质量较好。
资产负债表涉税风险分析
一、总体经营情况
(一)流动资产和固定资产的数量和比重是否符合行业特点
(二)流动流产和固定资产的配比是否合理
二、资产审查分析
(一)货币资金的税务稽查点
1。
现金及银行存款不足:
从理论上讲,纳税人就无法启动生产,如果企业的实际情况不是这样,说明可能企业存在账外账,一些公司的报表,账外的资金过大,账内的资金过少,必然表现出税务粗线;小公司小资金、大公司大资金,关键是配比。
2.库存现金过大:
根据我国的现金管理制度,纳税人的库存现金也不能过大,如果报表上反映的现金量大,则可能存在“白条”,纳税人可能在寻找机会把部分应该税的列支的费用挤进税的成本,影响企业所得税。
(二)存货的税务稽查点
1。
存货过大问题:
存货长期挂账不动(购买虚开的增值税进项发票;存在账外收入;存货注资;
2。
存货过小问题:
与固定资产、经营规模不配比,是否存在账外经营(存货入库不入账,存货不入库)
3.赊购方式:
存在账外收入,支付供货商贷款未通过账面,未冲减应付账款
虚列成本,购买发票,款项无法支付
将贷款挂在应付账款科目,不做或者延迟做收入
4。
存货的构成:
要严格划分流动资产和固定资产的界限,划清生产物资和专项物资的界限,对于生产物资还要分清其存在形式
5。
存货的变化
(三)固定资产账户
1.固定资产过大:
不真实,虚列成本;真实存在,正常运转、库存、销售过小与产能不匹配,是否隐藏收入
2.固定资产的增加、减少,涉及增值税、营业税、企业所得税、房产税
3。
从资产负债表分析固定资产有关项目最重要的是固定资产原值及折旧的变化(按有关规定,纳税人固定资产的总量和计提的折旧在不同年份及不同月份之间都有延续性和必然联系
(四)分析在建工程
1.不同时期的在建工程的金额不变,聪明纳税人的在建工程处于停工状态,是否应转固定资产而未转,房产税问题,关注借款利息
2。
在建工程的金额逐月增加,表明在建工程处于不断施工状态;关注是否存在在建工程成本转入生产成本
3.的在建工程全部转入固定资产,说明在建工程已经完工,如果纳税人提供的资产负债表反映在建工程部分减少或成为红字,纳税人可能有将在建工程的试运行收冲减在建工程支出的行为,影响所得税收入
(五)应收账款和坏账准备
1.应收账款余额过小
2.应收账款和坏账都与纳税人的成本有关
检查应收账款的内部构成可以防止其他项目挤入应收账款,最终影响成本
(六)分析长期投资
1.资产负债表反映长期投资减少(要追求其减少的原因,尤其要注意纳税人在转让其不动产股份时是否要缴纳有关税款(营业税)
2。
对于长期投资的增加,要注意是否存在从联营单位利润增加投资而未补税情况(新政策不要补税);是否非货币资产投资,是同销售、增值税、企业所得税
3.结合利润表“投资收益”企业会计报表之间存在一定的钩稽关系
(七)分析无形资产
1.无形资产的构成
2.无形资产的增减
3。
无形资产的摊销
三、负债审查分析
(一)整体分析
1。
容易成本纳税人隐藏收的地方(货款到账,不确认收入,只能先确认为负债)
2.如果纳税人的资产负债率高于金融机构的贷款警戒线而纳税人的短期借款或长期借款仍然增加,可能存在纳税人隐藏收入的行为
(二)应付账款、其他应付账款余额过大
1。
存在账外收入,支付供货商贷款未通过账面,未冲减应付账款
2.虚列成本、购买发票,款项无法支付
3.款项挂在应付账款,不做或者延迟做收入
(三)预收账款
1.余额过大,是否存在未按规定转收入
2。
余额过小,(定制订购模式)为体现在资产负债表预付账款、预收账款,如果企业资产负债表相关科目余额为零或者金额较小,一般企业未按照会计报表调制要求进行重分类,其报表的诚信度较低,需要结合往来款进行检查,由于定制订购为商业的管理,对预付账款应该进行必要的账龄分析,检查企业是否未按规定及时做收入或者为延迟做收入故意不取得发票
(四)短期贷款中的利息支出处理?
1。
余额大,末实际支付部分是否纳税调增
2。
发生额过大、过小,是否与生产经营情况配比
3。
应付工资、福利费、工会经费、教育经费
(五)应付职工薪酬
(六)预计负债
(七)应付股利
四、所有者权益
(一)整体分析
股东盈利模式:
如果现实中企业长期亏损,股东却还不断进行输血,还在扩大规模,要根据具体情况作具体分析
(二)资本公积、实收资本
实收资本增加、盈余公积会转增资本
(三)盈余公积
企业从利润中提取的,而且利润是资本盈余的唯一来源,这就说明没有利润分配就不会有资本盈余的增加,如果纳税人提供的非年末资产负债表资本盈余有增加,说明纳税人有违规操作应税收入的行为,关注上期期末与本期期初余额是否一致
(四)利润分配
全面的资产负债表分析法总结
[导读]资产负债表是企业财务报告三大主要财务报表之一,选用适当的方法和指标来阅读,分析企业的资产负债表,以正确评价企业的财务状况、偿债能力,对于一个理性的或潜在的投资者而言是极为重要的。
资产负债表(theBalanceSheet)亦称财务状况表,表示企业在一定日期(通常为各会计期末)的财务状况(即资产、负债和业主权益的状况)的主要会计报表,资产负债表利用会计平衡原则,将合乎会计原则的资产、负债、股东权益”交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大区块,在经过分录、转帐、分类帐、试算、调整等等会计程序后,以特定日期的静态企业情况为基准,浓缩成一张报表。
其报表功用除了企业内部除错、经营方向、防止弊端外,也可让所有阅读者于最短时间了解企业经营状况。
一、资产负债表的作用:
1、资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源,即资产的总规模及具体的分布形态。
由于不同形态的资产对企业的经营活动有不同的影响,因而对企业资产结构的分析可以对企业的资产质量作出一定的判断。
2、把流动资产(一年内可以或准备转化为现金的资产)、速动资产(流动资产中变现能力较强的货币资金、债权、短期投资等)与流动负债(一年内应清偿的债务责任)联系起来分析,可以评价企业的短期偿债能力。
这种能力对企业的短期债权人尤为重要。
3、通过对企业债务规模、债务结构及与所有者权益的对比,可以对企业的长期偿债能力及举债能力(潜力)作出评价。
一般而言,企业的所有者权益占负债与所有者权益的比重越大,企业清偿长期债务的能力越强,企业进一步举借债务的潜力也就越大。
4、通过对企业不同时点资产负债表的比较,可以对企业财务状况的发展趋势作出判断.可以肯定地说,企业某一特定日期(时点)的资产负债表对信息使用者的作用极其有限。
只有把不同时点的资产负债表结合起来分析,才能把握企业财务状况的发展趋势。
同样,将不同企业同一时点的资产负债表进行对比,还可对不同企业的相对财务状况作出评价。
5、通过对资产负债表与损益表有关项目的比较,可以对企业各种资源的利用情况作出评价.如可以考察资产利润率,运用资本报酬率、存货周转率、债权周转率等.
二、阅读资产负债表的几个要点:
(一)游览一下资产负债表主要内容,由此,你就会对企业的资产、负债及股东权益的总额及其内部各项目的构成和增减变化有一个初步的认识。
由于企业总资产在一定程度上反映了企业的经营规模,而它的增减变化与企业负债与股东权益的变化有极大的关系,当企业股东权益的增长幅度高于资产总额的增长时,说明企业的资金实力有了相对的提高;反之则说明企业规模扩大的主要原因是来自于负债的大规模上升,进而说明企业的资金实力在相对降低、偿还债务的安全性亦在下降.
(二)对资产负债表的一些重要项目,尤其是期初与期末数据变化很大,或出现大额红字的项目进行进一步分析,如流动资产、流动负债、固定资产、有代价或有息的负债(如短期银行借款、长期银行借款、应付票据等)、应收帐款、货币资金以及股东权益中的具体项目等.
例如,企业应收帐款过多占总资产的比重过高,说明该企业资金被占用的情况较为严重,而其增长速度过快,说明该企业可能因产品的市场竞争能力较弱或受经济环境的影响,企业结算工作的质量有所降低。
此外,还应对报表附注说明中的应收帐款帐龄进行分析,应收帐款的帐龄越长,其收回的可能性就越小。
又如,企业年初及年末的负债较多,说明企业每股的利息负担较重,但如果企业在这种情况下仍然有较好的盈利水平,说明企业产品的获利能力较佳、经营能力较强,管理者经营的风险意识较强,魄力较大。
再如,在企业股东权益中,如法定的资本公积金大大超过企业的股本总额,这预示着企业将有良好的股利分配政策。
但在此同时,如果企业没有充足的货币资金作保证,预计该企业将会选择送配股增资的分配方案而非采用发放现金股利的分配方案.
另外,在对一些项目进行分析评价时,还要结合行业的特点进行。
就房地产企业而言,如该企业拥有较多的存货,意味着企业有可能存在着较多的、正在开发的商品房基地和项目,一旦这些项目完工,将会给企业带来很高的经济效益。
(三)对一些基本财务指标进行计算,计算财务指标的数据来源主要有以下几个方面:
直接从资产负债表中取得,如净资产比率;直接从利润及利润分配表中取得,如销售利润率;同时来源于资产负债表利润及利润分配表,如应收帐款周转率;部分来源于企业的帐簿记录,如利息支付能力.
在此主要介绍第一种情况中几项主要财务指标的计算及其意义。
1、反映企业财务结构是否合理的指标有:
(1)净资产比率=股东权益总额/总资产该指标主要用来反映企业的资金实力和偿债安全性,它的倒数即为负债比率.净资产比率的高低与企业资金实力成正比,但该比率过高,则说明企业财务结构不尽合理。
该指标一般应在50%左右,但对于一些特大型企业而言,该指标的参照标准应有所降低。
(2)固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值该指标反映的是企业固定资产的新旧程度和生产能力,一般该指标应超过75%为好。
该指标对于工业企业生产能力的评价有着重要的意义。
(3)资本化比率=长期负债/(长期负债+股东股益)该指标主要用来反映企业需要偿还的及有息长期负债占整个长期营运资金的比重,因而该指标不宜过高,一般应在20%以下.
2、反映企业偿还债务安全性及偿债能力的指标有:
流动比率=流动资产/流动负债该指标主要用来反映企业偿还债务的能力.一般而言,该指标应保持在2:
1的水平.过高的流动比率是反映企业财务结构不尽合理的一种信息,它有可能是:
(1)企业某些环节的管理较为薄弱,从而导致企业在应收账款或存货等方面有较高的水平;
(2)企业可能因经营意识较为保守而不愿扩大负债经营的规模;(3)股份制企业在以发行股票、增资配股或举借长期借款、债券等方式筹得的资金后尚未充分投入营运;等等.但就总体而言,过高的流动比率主要反映了企业的资金没有得到充分利用,而该比率过低,则说明企业偿债的安全性较弱.速动比率=(流动资产-存货-预付费用-待摊费用)/流动负债由于在企业流动资产中包含了一部分变现能力(流动性)很弱的存货及待摊或预付费用,为了进一步反映企业偿还短期债务的能力,通常,人们都用这个比率来予以测试,因此该比率又称为"酸性试验".在通常情况下,该比率应以1:
1为好,但在实际工作中,该比率(包括流动比率)的评价标准还须根据行业特点来判定,不能一概而论。
3、反映股东对企业净资产所拥有的权益的指标主要有:
每股净资产=股东权益总额/(股本总额×股票面额)该指标说明股东所持的每一份股票在企业中所具有的价值,即所代表的净资产价值.该指标可以用来判断股票市价的合理与否。
一般来说,该指标越高,每一股股票所代表的价值就越高,但是这应该与企业的经营业绩相区分,因为,每股净资产比重较高可能是由于企业在股票发行时取得较高的溢价所致。
(四)在以上这些工作的基础上,对企业的财务结构、偿债能力等方面进行综合评价。
值得注意的是,由于上述这些指标是单一的、片面的,因此,就需要你能够以综合、联系的眼光进行分析和评价,因为反映企业财务结构指标的高低往往与企业的偿债能力相矛盾。
如企业净资产比率很高,说明其偿还期债务的安全性较好,但同时就反映出其财务结构不尽合理。
你的目的不同,对这些信息的评价亦会有所不同,如作为一个长期投资者,所关心的就是企业的财力结构是否健全合理;相反,如你以债权人的身份出现,他就会非常关心该企业的债务偿还能力.最后还须说明的是,由于资产负债表仅仅反映的是企业某一方面的财务信息,因此你要对企业有一个全面的认识,还必须结合财务报告中的其它内容进行分析,以得出正确的结论。
资产负债表作为中小企业的重要报表,如何做好资产负债表的各项指标分析,对决策者作好参考,税务管理者也可从分析中得出纳税申报的质量,摘录本人上课笔记以供税友们学习交流.
一、表内主要项目分析
(一)单项分析
(二)配比分析
1.通过资产负债表中的“应收账款”与存货中的“库存商品”两个科目比较:
如果两者余额较大,且与当期销售收入不相匹配,则可能有滞留销售收入的情况.理由:
这种情况一般规模较大的企业(包括民用家电,日用品)都会出现,因为应收账款余额增加,表明销售已经成立,但现款回收困难,为了维持经营,企业往往会出现产品照发,但销售滞留或发票滞开,久而久之库存商品余额也就会增加.
2。
通过资产负债表中的“预收账款”与存货中“库存商品”两个科目比较:
如果企业的“预收账款”出现余额,且库存商品余额较大,则可能有滞留销售收入或偷税的情况。
理由:
采取预收货款结算方式的企业,一般其主导产品多为市场紧俏产品或特种产品,而且库存商品均系完工产品。
二、主要涉税指标分析
(一)主要涉税指标及其功能
1、流动比率
流动比率=流动资产÷流动负债×
2、资产负债率
资产负债率=负债总额÷资产总额×
分析纳税人经营活力,判断其偿债能力。
如果资产负债率与预警值相差较大,则企业偿债能力有问题,要考虑由此对税收收入产生的影响。
3、总资产周转率
总资产周转率=(利润总额+利息支出)÷平均总资产×100%(见国税发[2005]43号)*总资产周转率=销售收入净额÷平均总资产×100%.(会计上表示)表示企业的总资产在一定时期内(通常一年)周转的次数,它是反映企业的总资产在一定时期内创造了多
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