银行煤炭行业信贷投向指引Word格式文档下载.docx
- 文档编号:6287088
- 上传时间:2023-05-06
- 格式:DOCX
- 页数:26
- 大小:79.88KB
银行煤炭行业信贷投向指引Word格式文档下载.docx
《银行煤炭行业信贷投向指引Word格式文档下载.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《银行煤炭行业信贷投向指引Word格式文档下载.docx(26页珍藏版)》请在冰点文库上搜索。
4、煤炭进出口量在我国产销总量中占比较低,因此,与石油、有色等其他大宗商品不同,我国煤炭价格受国际因素影响相对较小,同时,我国进口的变化将影响海外煤炭价格。
5、我国煤炭下游产业主要包括电力、钢铁、建材和化工,煤炭产销量变化与GDP相关度较高,但从08年金融危机以来煤炭行业通过“限产保价”等措施仍然保持良好销售收入增长和较高盈利能力的情况看,该行业呈现出较强抗周期能力。
6、近年来我国煤炭工业发展取得显著成就,但长期粗放发展积累的矛盾仍很突出,目前全国各类煤矿企业仍多达1.12万个,企业年均产能不足30万吨,产业集中度低、资源浪费和环境污染严重、勘查开发秩序混乱、生产安全事故多发(小煤矿死亡率约为大矿的5-8倍),不能适应经济和社会发展需要。
(二)煤炭行业地位与政策环境
煤炭是我国主要能源和重要工业原料,约占国内一次能源生产和消费的70%,煤炭工业健康发展关系国家能源安全和经济安全,06年煤炭行业被国资委列为国有经济应保持绝对控制力的七大关键行业之一,监管力度较大。
近年来我国煤炭行业政策取向主要为:
提高产业集中度,加快技术改造,促进煤炭行业安全、集约、清洁、可持续发展。
1、提高产业集中度。
07年我国发布第一部《煤炭产业政策》即提出,要形成以大型煤炭基地为主体的产业布局、以大型煤炭企业集团为主体的产业组织结构;
同时严格产业准入,提高办矿规模,明确“山西、内蒙古、陕西等省(区)新建、改扩建矿井规模不低于120万吨/年”、“‘十一五’期间一律停止核准(审批)30万吨/年以下的新建煤矿项目”。
ⅩⅩ年10月,国务院办公厅转发了发改委《关于加快推进煤矿企业兼并重组的若干意见》(国办发[ⅩⅩ]46号),提出了兼并重组主要量化目标:
全国煤矿企业数量特别是小煤矿数量明显减少,形成一批年产5000万吨以上的特大型煤矿企业集团,煤矿企业年均产能提高到80万吨以上,特大型煤矿企业集团煤炭产量占全国总产量的比例达到50%以上。
该《意见》支持具有经济、技术和管理优势的企业兼并重组落后企业,支持优势企业开展跨地区、跨行业、跨所有制兼并重组,鼓励优势企业强强联合,鼓励煤、电、运一体化经营,实现规模化、集约化发展;
并要求各产煤省(区、市)政府制定本省(区、市)矿区兼并重组方案和兼并重组主体企业名单,并报国家相关部门备案。
2、加快技术改造。
“十一五”期间国家出台的一系列煤炭行业文件提出,要坚持依靠科技进步,走资源利用率高、安全有保障、经济效益好、环境污染少的煤炭工业可持续发展道路。
主要量化目标包括:
全国煤矿资源回采率达40%以上;
煤矸石、矿井水利用率均达70%;
大、中型煤矿采掘机械化程度分别达95%、80%以上,小型煤矿机械化、半机械化程度达40%;
瓦斯抽放利用率达30%以上;
百万吨死亡率降至1.6以下(09年已降至0.892,预计ⅩⅩ年将降至0.8以下)等。
相关内容详见《煤炭采选业清洁生产标准》(HJ446-2008)、《煤炭工业节能减排工作意见》(发改能源[2007]1456号)等。
(三)近期煤炭行业运行情况及发展趋势
“十一五”是我国煤炭行业发展的黄金时期。
前四年该行业总投资8720亿元,预计五年合计投资1.2万亿元。
09年全国煤炭产量29.7亿吨,占全球总产量的45%。
预计ⅩⅩ年全国煤炭产量将达32亿吨,同比增速6.1%。
除受冰雪、地震等自然灾害影响外,近年来我国煤炭供求基本平衡。
大型煤炭基地建设稳步推进,有11个大型煤炭基地产量超过1亿吨,13个大型煤炭基地产量约占全国总产量的87%。
以先进生产力、大型煤矿为主体淘汰落后小煤矿的兼并重组整体推进较好,其中山西省关闭煤矿几百处,年产30万吨以下小煤矿基本全部关闭,平均矿井规模达100万吨。
根据我国资源状况和煤炭在能源生产及消费中的比例,以煤炭为主体的能源结构在相当长一段时间内不会改变,煤炭行业总体将保持较快增长。
与此同时,煤炭作为高碳能源(三大一次能源中碳含量情况为:
天然气75%、油85%、煤95%,煤是典型的高碳能源),其使用对二氧化碳排放影响较大。
随着我国经济结构调整和节能减排等系列政策的落实以及新能源产业的发展,煤炭在我国能源结构中的比重将有所下降,煤炭总需求增速可能放缓,供求关系可能由基本平衡向平衡偏松转变。
“十二五”期间,国家将加快煤炭生产开发布局西移,在全国范围内进一步推进兼并重组,提高办矿水平。
06-09年间国家关闭小煤矿约7500处,产量合计约3亿吨。
09年末全国30万吨以下小煤矿产量约7亿吨,占煤炭总产量的比重由05年的45%下降到22%。
ⅩⅩ年我国计划关闭小煤矿约1500处,目前看应能完成关闭计划。
“十二五”国家将在综合考虑资源分布、调运条件、区域平衡等因素情况下,继续关闭一些年产30万吨以下小煤矿,预计30万吨以下小煤矿产量在全国煤炭产量中的比重将进一步下降至17%左右。
整体而言,小煤矿生存空间将越来越小,仅有部分象大矿一样布置巷道正规生产、安全及节能减排等符合行业标准的小煤矿,或集团下属小煤矿,才有可能保留。
而对于高瓦斯矿井或煤与瓦斯突出矿井(根据矿井相对瓦斯涌出量、矿井绝对瓦斯涌出量和瓦斯涌出形式划分为:
1)低瓦斯矿井:
矿井相对瓦斯涌出量小于或等于10m3/t且矿井绝对瓦斯涌出量小于或等于40m3/min;
2)高瓦斯矿井:
矿井相对瓦斯涌出量大于10m3/t或矿井绝对瓦斯涌出量大于40m3/min(低瓦斯矿井中,相对瓦斯涌出量大于10m3/t或有瓦斯喷出的个别区域(采区或工作面)为高瓦斯区,该区应按高瓦斯矿井管理);
3)煤与瓦斯突出矿井:
在采掘过程中发生煤与瓦斯突出的矿井(在地应力和瓦斯的共同作用下,破碎的煤、岩和瓦斯由煤体或岩体内突然向采掘空间抛出的异常的动力现象,具有极大破坏性)),部分年产45万吨以下煤矿也可能成为关闭对象。
主要产煤地区将不存在小煤矿,大型煤矿按一个矿井不超过两个工作面建设。
国家将加快云贵地区大中型矿井建设、加大小矿井淘汰力度。
“十二五”期间,四川、贵州、云南主要建设年产90万吨以上煤矿;
晋陕蒙宁主要建设年产300万吨以上煤矿;
其他产煤地区主要建设年产120万吨以上煤矿;
并限制采深超过1000米的新建矿井建设。
三、行业存量授信分析
1、煤炭行业客户评级情况。
目前,煤炭行业在全行客户数量占比为0.55%,授信余额占比约为1.55%,贷款余额占比约1.51%;
我行所有煤炭行业非违约客户的平均PD为0.53%,平均级别为5级。
全行非违约客户的平均PD为1.3%,平均等级为6级。
该行业平均PD略低于全行平均值。
该行业五级分类口径不良率为0.11%,最近一年的实测违约率为0.7%。
该行业客户评级分布如图。
2、行业财务表现情况
目前,煤炭行业在我行的主要财务指标表现如下。
总体而言,该行业财务表现总体优于全行平均情况。
3、行业债项评级情况。
根据分析,该行业的平均LGD为49.01%,比全行的平均值38%略高,债项评级分布如下。
根据分析,影响该行业债项评级的原因是抵押担保情况。
该行业的抵押担保情况如下:
保证方式
信用
保证
抵押
质押
其他
余额占比
82.0%
14.6%
1.3%
0.5%
1.5%
4、行业业务品种结构
经分析,该行业的业务品种情况如下:
5、额度的提用率。
该行业额度的提用率约为21.73%,比全行的平均值29.57%略低,额度使用率应适当提高。
6、行业的风险和收益匹配情况。
根据分析,该行业的整体风险EL低于全行平均情况,风险较低。
行业平均EL为0.26%。
行业平均贷款利率定价为5.06%,低于全行平均利率(5.47%)。
该行业经信用风险调整后的资本回报率为26.95%,高于全行平均水平(19.98%)。
四、行业投向指引
(一)总体目标和原则
鉴于煤炭在我国能源生产和消费中具有重要战略地位,未来一段时期该行业整体发展前景仍然较好,同时,我行煤炭行业存量授信风险调整后回报较高,贷款在全行中占比较小,未来存在较大发展空间。
ⅩⅩ年我行对煤炭行业将继续加大信贷投放力度,全年煤炭行业贷款增量力争达到170亿元,贷款余额在全行占比力争突破2%。
根据国家淘汰落后小煤矿、减少煤炭企业数量、提高产业集中度的政策导向,结合我行存量授信特点,ⅩⅩ年我行发展煤炭行业信贷业务应遵循以下总体原则:
信贷资源继续向大型煤炭基地、大型煤炭企业集团、大型安全高效煤矿以及煤炭资源整合领域倾斜;
择优支持中型煤炭企业和稀缺资源煤矿,扩大优质中型煤炭客户群体;
对小型煤炭企业以非信贷业务拓展为主,注重安全、环保、节能、效益;
信贷不介入面临关闭风险的中小煤矿及相关企业,涉及存量业务须加快减退。
(二)信贷支持重点和限制进入领域
1、信贷支持重点:
(1)重点区域:
山西、内蒙古、陕西等当前主要产煤地区(亦为煤炭行业综合竞争力排名靠前区域)、特大型央企煤炭集团总部所在北京地区;
未来具备煤炭产量增长潜力的贵州、新疆地区;
其他省份位于大型煤炭基地内国家核准煤炭规划矿区。
(2)重点客户:
信贷资源继续向煤炭储量丰富、财务状况健康、生产技术先进、安全状况良好、节能减排达标的千万吨级煤炭企业特别是年产5000万吨以上的特大型煤炭企业集团倾斜;
择优支持其他可持续发展能力强、具备兼并重组主体资格、资源储量有增长潜力、拥有稀缺煤炭资源、30万吨以下小煤矿较少、平均单井产量高的中大型优质煤炭企业。
(3)重点业务:
着力发展有助于与客户形成长期稳定合作关系的项目贷款、并购贷款等业务。
重点拓展国家核准煤炭规划矿区内大型安全高效矿井、露天矿、资源稀缺煤矿等新建项目贷款;
我行重点客户煤炭资源整合中并购贷款,以及整合矿井安全、节能、环保等技术改造贷款;
符合国家产业政策、具备偿债能力的现有煤矿改扩建项目和体现煤炭节约、清洁利用的循环经济和综合利用项目;
与企业日常生产经营相匹配的短期融资业务。
2、限制进入领域:
(1)国家核准煤炭规划矿区以外的零星、分散矿区,以及煤炭资源枯竭、矿井接续能力不足、产量不稳定、安全隐患较多、规模较小、交通条件不便捷的矿区;
(2)煤炭采矿许可证、安全生产许可证、煤炭生产许可证、煤矿矿长安全资格证、煤矿矿长资格证和营业执照等证件非齐全有效的企业;
(3)安全投入欠账多、安全技术装备水平低、不符合国家安监局颁布的安全生产行业标准的煤炭企业;
(4)环境保护、资源综合利用措施、煤矸石、煤泥固体废弃物综合利用率、矿井水利用率、瓦斯抽采利用率以及其他污染物排放等指标不符合《煤炭采选业清洁生产标准》(HJ446-2008)和《煤炭工业节能减排工作意见》(发改能源[2007]1456号)等相关规定的企业;
我行环保标识分类差于绿色四类的煤炭企业;
(5)生产布局不合理、不符合所在矿区整体规划、未按国家规定期限淘汰落后产能的煤炭企业,不符合国家《产业结构调整目录》的煤炭企业和项目,“大矿小开”、“批小建大”、越权核准、项目建设程序不合规以及其他不符合国家产业政策的煤炭建设项目;
(6)年产30万吨及以下小煤矿,尤其是高瓦斯小煤矿或煤与瓦斯突出小煤矿;
(7)接近当地现行关闭标准的煤矿或煤炭企业;
(8)年产能90万吨以下且最大生产矿井为原煤年产能低于45万吨的高瓦斯或煤与瓦斯突出小煤矿的小型煤炭企业。
(三)客户及项目准入标准(对新疆、内蒙古等分行,若总行相关专项文件中关于分行煤炭行业准入要求与本指引不一致的,以总行相关专项文件为准)
1、新客户准入标准
除不属于限制进入领域外,煤炭开采子行业新授信客户须同时符合以下三项标准:
(1)借款人原煤年产能一般不低于200万吨,符合以下条件之一的客户,该标准可适当放宽:
①借款人控股股东原煤年产能达300万吨且为其提供担保;
②借款人为政府确定的兼并重组主体,且矿区兼并重组方案明确其3年内通过资源整合原煤年产能可达400万吨;
③借款人平均单井设计年产能在90万吨及以上;
④借款人主产煤种为主焦煤或无烟煤,或属煤电一体化企业(指集煤炭开采和火力发电于一体的单一法人,或为“西电东送”工程以及大型发电企业配套且签订稳定销售合同或意向书的企业(项目),其中发电项目须符合我行电力行业准入标准),或为露天开采企业。
(2)山西、内蒙古、陕西等省(区)借款人一般至少有一个矿井原煤年产能不低于90万吨;
其它地区借款人一般至少有一个矿井原煤年产能不低于60万吨,或符合以下条件:
至少有一个原煤年产能不低于45万吨的低瓦斯矿井,且借款人原煤年产能达300万吨或其控股股东原煤年产能达300万吨并为其提供担保。
(3)已建主力生产矿井剩余可采年限原则上不低于20年。
除不属于限制进入领域外,煤炭洗选子行业新授信客户须同时符合以下两项标准:
(1)借款人控股股东为符合上述准入标准的煤炭开采企业且为其提供担保;
(2)借款人原煤洗选规模原则上不低于120万吨,选煤厂建在水资源丰富的大型煤矿、港口等煤炭集散地附近,整个生产过程符合节能减排等行业标准和管理要求。
当借款人拥有符合下列新项目准入标准的在建拟建项目时,上述新客户准入标准可适当放宽,我行授信则以项目贷款为主。
2、新项目准入标准
对煤炭新建、改扩建项目授信,借款人须达到上述煤炭开采子行业新客户准入标准,且项目须同时符合以下五项标准:
(1)项目经国家有权部门核准,煤炭采矿许可证、安全评价报告批复、环境影响评价报告批复等齐全有效;
(2)山西、内蒙古、陕西等省(区)项目单井设计年产能不低于120万吨;
其他地区项目单井设计年产能一般不低于90万吨,符合以下条件之一的,该标准可适当放宽:
①借款人原煤年产能达500万吨,或其控股股东原煤年产能达500万吨且为其提供担保;
②借款人原煤年产能达300万吨或其控股股东原煤年产能达300万吨且为其提供担保,且项目位于国家规划矿区内以开采主焦煤或无烟煤为主或实现煤电一体化;
(3)项目可采年限原则上不低于30年;
(4)项目贷款期限原则上不超过10年;
(5)一般要求项目主要投资方提供担保,并积极争取采矿权质押作为补充。
(四)不同类型煤炭客户信贷策略及产品组合
1、对符合我行新客户准入标准的各类煤炭企业客户,建议采取以下不同信贷策略与产品组合:
(1)特大型煤炭企业客户:
全面、深度介入其包括信贷业务在内的全方位、综合化金融服务;
对其银团贷款积极争做牵头行,努力提高业务份额,支撑我行煤炭行业信贷业务实现突破性发展。
积极支持特大型煤炭集团现代化大型安全高效矿井建设及现有矿井围绕安全、节能、环保等开展的改扩建项目、符合国家产业政策的省内及跨地区煤炭资源整合及相关改扩建项目、煤电运一体化建设项目,通过短期融资产品支持其日常营运资金周转需求;
与集团下属财务公司开展同业信贷合作;
可支持集团煤化工等非煤业务板块,并以此推动与集团整体、特别是煤炭主业的合作;
以特大型煤炭企业集团为核心客户,以上游煤机设备等企业和下游化工、建材等企业为链属客户,开展供应链融资业务,增加关联产业优质中小型客户数量,夯实我行客户基础。
此外,积极向特大型煤炭集团组合提供煤炭设备融资租赁、信托贷款、发行承销等综合化融资解决方案,在满足其资源整合、扩产、改造、日常营运等资金需求的同时,由传统信贷业务带动我行子公司综合化业务的发展;
积极提供财务顾问与咨询、年金托管、公司理财等业务,特别是积极介入集团现金集中和相关结算业务,以提高我行中间业务收入、拓展存款资金来源。
(2)大型煤炭企业客户:
参照特大型煤炭集团客户策略给予信贷支持,其中,在跨地区资源整合、煤化工板块、供应链融资等方面应相对审慎,一般不介入煤化工项目贷款;
在适当分散风险前提下争做信贷业务主办行;
积极发展各类非信贷业务,全面提高综合回报。
(3)中型煤炭企业客户:
除部分由特大型或大型优质煤炭集团控股、资源增长潜力大、主产优质稀缺煤种、平均单井产量高的优质企业外,一般不介入其跨地区煤炭资源整合项目、煤化工板块业务,一般不将其作为供应链融资核心客户,其并购贷款、项目贷款等信贷品种一般应提供有效抵质押、第三方保证等担保措施;
努力成为优质中型煤炭客户的信贷主办行,积极提高我行贷款利率水平和综合回报,争取客户在我行开立基本账户,大力发展结算、公司理财等中间业务,积极拓展存款业务。
2、对不符合我行新客户准入标准的存量客户,应区分具体情况采取以下信贷策略和产品组合,以达到最小化风险、最大化收益的信贷管理目标:
(1)对我行限制进入领域客户以及其他风险较大的存量客户,原则上应作为信贷减退客户,主要开展中间业务、负债业务和私人金融服务。
(2)对不符合我行新客户准入标准的其他存量客户,原则上不新增除贸易融资等低风险品种以外的授信敞口,尽快收回存量中长期贷款,授信结构调整至以短期品种为主,积极争取有效抵质押和非关联担保,贷款利率原则上不得下浮,并尽可能争取上浮,综合回报应相当于基准利率上浮5%以上;
重点叙做结算和公司理财等中间业务、负债业务以及私人金融业务;
加强风险管理,切实防范小型煤炭企业被兼并重组过程中逃废银行债务的风险,以及落后小煤矿被淘汰、关闭等风险。
(五)授信方案设计关注点
对煤炭客户授信方案的设计与调整,应体现我行煤炭行业总体信贷原则与策略,并注意以下几点:
1、合理核定煤炭企业授信总额,避免从营销出发一味追求大额授信,注意防范过度授信和信贷资金挪用风险。
2、对经营管理体制差、自身无实质性生产活动、对下属生产企业控制力弱的煤炭集团本部,注意控制授信风险敞口,并将我行授信集中到其核心优质子公司及项目上。
3、对新建煤矿项目授信时应注意采矿权价款对项目总投资及经济效益的影响,采矿权价款金额较大的要特别关注是否已缴纳完毕以及后续资金来源及落实情况。
4、根据煤矿生命周期,注意把握我行对单个煤矿授信的退出时机,即在贷款项目进入稳定生产阶段初期或中期之前,逐步收回中长期贷款,在其进入产量衰减期之前,逐步减少短期贷款。
(六)相关风险管理要求
各行应按照本指引总体信贷原则与策略、准入标准以及国家和地方新出台相关政策要求等进行存量客户动态风险排查,着重关注以下风险因素:
①客户合法合规证件的齐备性和有效性;
②国家或地方有关兼并重组、淘汰落后产能、费税改革、安全生产费用计提等政策变化对客户的影响;
③客户安全、节能、环保与相关行业标准的动态吻合情况;
④客户后续资源储备及矿井接续能力;
⑤非煤业务发展及扩张情况;
⑥老国有煤炭企业历史包袱及社会负担剥离进展、政府相关补贴变化等情况。
发现相关风险信号,应视情况及时调整授信策略,并落实风险控制措施。
附件1:
国家核准煤炭规划矿区目录(2007年本)
附件2:
煤炭行业特大型重点发展客户名单
附件3:
煤炭行业财务评价标准值
地 区
矿区或煤田所在地
河 北
唐山市、邯郸市、邢台市、张家口市、廊坊市、沧州市、衡水市
山 西
太原市、大同市、阳泉市、长治市、晋城市、朔州市、忻州市、晋中市、临汾市、吕梁市
内蒙古
呼伦贝尔市、通辽市、赤峰市、锡林郭勒盟、鄂尔多斯市、乌海市、阿拉善盟、包头市
辽 宁
沈阳市、抚顺市、阜新市、辽阳市、铁岭市
黑龙江
鸡西市、鹤岗市、双鸭山市、佳木斯市、七台河市
安 徽
淮北市、宿州市、亳州市、淮南市、阜阳市
山 东
济南市、枣庄市、烟台市、潍坊市、济宁市、泰安市、德州市、聊城市、莱芜市、菏泽市
河 南
郑州市、洛阳市、平顶山市、安阳市、鹤壁市、新乡市、焦作市、濮阳市、许昌市、三门峡市、商丘市
四 川
泸州市、宜宾市、攀枝花市
重 庆
綦江县
贵 州
六盘水市、遵义市,安顺市、黔西南布依族苗族自治州、毕节地区
云 南
昆明市、曲靖市、昭通市、红河哈尼族彝族自治州
陕 西
咸阳市、宝鸡市、渭南市、铜川市、延安市、榆林市
甘 肃
兰州市、白银市、平凉市、庆阳市、武威市
青 海
海西蒙古族藏族自治州、海北藏族自治州
宁 夏
石嘴山市、银川市、吴忠市
新 疆
乌鲁木齐市、昌吉回族自治州、哈密地区、伊犁哈萨克自治州、阿勒泰地区、塔城地区、吐鲁番地区、阿克苏地区、巴音郭楞蒙古自治州
说明:
表中矿区或煤田所在市(地区、州、盟)行政管辖区域内的煤炭资源均为国家核准煤炭规划矿区。
矿区内煤矿项目由国家发展改革委核准或授权省级发展改革委核准。
煤炭行业特大型重点目标客户名单
序号
企业名称
主办分行
1
神华集团有限责任公司
北京市分行
2
中国中煤能源集团有限公司
3
山西焦煤集团有限责任公司
山西省分行
4
山西大同煤矿集团有限责任公司
5
陕西煤业化工集团有限责任公司
陕西省分行
6
安徽淮南矿业(集团)有限责任公司
安徽省分行
7
河南煤业化工集团有限责任公司
河南省分行
8
山西潞安矿业(集团)有限责任公司
9
黑龙江龙煤矿业控股集团有限责任公司
黑龙江省分行
10
山东兖矿集团有限公司
山东省分行
11
中国平煤神马能源化工集团有限责任公司
12
山西阳泉煤业(集团)有限责任公司
13
山西晋城无烟煤矿业集团有限责任公司
14
山西煤炭进出口集团有限公司
15
山西煤炭运销集团有限公司
16
河北冀中能源集团有限责任公司
河北省分行
17
内蒙古霍林河露天煤业股份有限公司
内蒙古区分行
18
河北开滦(集团)有限责任公司
19
内蒙古伊泰集团有限公司
20
内蒙古蒙泰煤电集团有限公司
21
安徽淮北矿业(集团)有限责任公司
22
吉林省煤业集团有限公司
吉林省分行
23
内蒙古平庄煤业(集团)有限责任公司
24
辽宁铁法煤业(
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 银行 煤炭行业 信贷 投向 指引