工程经济 #学霸笔记#.docx
- 文档编号:6084795
- 上传时间:2023-05-09
- 格式:DOCX
- 页数:19
- 大小:31.47KB
工程经济 #学霸笔记#.docx
《工程经济 #学霸笔记#.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《工程经济 #学霸笔记#.docx(19页珍藏版)》请在冰点文库上搜索。
工程经济#学霸笔记#
工程经济
本部分主要内容:
在建设工程项目前期对其投资效果进行技术经济分析所采用的方法、指标、方案选择方法风。
(从业主角度)
一、资金时间价值的计算及应用
1、资金时间价值,其实质是资金作为生产经营要素,在扩大再生产及其资金流通过程中,资金随时间周转使用的结果。
产生资金时间价值的两个必不可少的因素:
1)投入扩大再生产或资金流通;2)时间的变化。
影响资金时间价值的因素:
1)资金的使用时间;2)资金数量的多少;3)资金投入和回收的特点;4)资金的周转速度。
2、利率的高低由以下因素决定:
1)社会平均利润率的高低;2)借贷资本的供求情况;3)风险;4)通货膨胀;5)期限。
3、信用的概念(信用就是经济活动中产生的赊欠关系,包括银行信用和商业信用)
——以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性,而自愿性的动力在于利息和利率。
4、资金等值的计算及应用。
——不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值,又叫等效值。
——影响资金等值的因素有三个:
资金数额的多少、资金发生时间的长短、利率的大小。
其中利率是一个关键因素。
5、现值(P)、终值(F)、利率(i)、计息周期数(n)、年金(A)。
——一次支付现金流量的终值/现值计算;
——等额支付系列现金流量的终值/现值计算。
6、名义利率与有效利率的计算
计息周期m,计息周期利率i,资金收付周期n,名义利率r,有效利率即实际利率,包括计息周期有效利率i和资金收付周期有效利率ieff。
二、技术方案经济效果评价
1、经济效果评价的内容:
采用科学的分析方法,对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证,一般包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力等评价内容。
——经营性方案与非经营性方案评价角度的区别。
——独立型方案与互斥型方案评价方法的区别。
——技术方案的技术期=建设期+运营期。
2、经济效果评价指标体系:
——静态分析指标的特点及适用范围。
——投资收益率:
是衡量技术方案获利水平的评价指标,它是技术方案建成达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与技术方案投资的比率。
ROI、ROE
——投资回收期分析
——财务净现值:
是反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标。
FNPV
——财务内部收益率FIRR(财务内含报酬率):
使投资方案在计算期内各年现值等于零时的折现率。
3、基准收益率:
是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的技术方案最低标准的收益水平。
——基准收益率的测定。
确定基准收益率的基础是资金成本和计划成本,而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的影响因素。
4、偿债能力分析
——偿还贷款的资金来源主要包括:
可用于归还借款的利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费、其他还款资金来源。
——偿债能力指标主要有:
借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率和速动比率。
经济效果评价指标之间的关系
n;F;P;FNPV;FIRR;ic
1)ic与动态评价指标之间的变化关系;
FNPV与ic(反向,递减);FIRR与ic(无关)
2)对于独立型方案,动态指标之间具有等价关系;
FNPV>0,则FIRR>ic;
FNPV=0,则FIRR=ic;
FNPV<0,则FIRR 3)对于互斥型方案: FNPV与FIRR的不一致性; 4)n;F;P;ic之间的变化关系。 三、技术方案不确定性分析 1、不确定性因素产生的原因。 2、盈亏平衡分析 ——根据成本费用对产量的关系,全部成本可以分为固定成本、变动成本、半可变成本。 其具体内容为? 量本利模型公式: ——产销量盈亏平衡分析的方法(计算) ——生产能力利用率盈亏平衡分析的方法(计算) 盈亏平衡点反映了技术方案对市场变化的适应能力和抗风险能力。 3、敏感性分析 ——敏感性分析的目的在于寻求敏感因素,这可以通过计算敏感度系数和临界点来判断。 ——单因素敏感性分析的步骤: 1)确定分析指标;2)选择需要分析的不确定性因素;3)影响程度分析;4)确定敏感性因素;5)选择方案。 如何确定分析指标: 1.主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响—静态投资回收期。 2.主要分析产品价格波动对方案超额净收益的影响—财务净现值。 3.主要分析投资大小对方案资金回收能力的影响—财务内部收益率。 ——敏感系数的概念及计算 ——临界点: 是指计算方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值。 超过极限值,技术方案的经济效果指标将不可行。 ——如果进行敏感性分析的目的是对不同的技术方案进行选择,一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的技术方案。 四、技术方案现金流量表的编制 1、技术方案现金流量表 投资现金流量表 以(技术方案)为一独立系统进行设置的。 以所需的(总投资)作为计算基础,反映技术方案在(整个计算期)内现金的流入和流出,可以计算(FIRR、FNPV、Pt),并可考察技术方案融资前的盈利能力。 资本金现金流量表 从(权益投资者整体即项目法人)角度出发,以(技术方案资本金)作为计算基础,把(借款本金偿还和利息支付)作为现金流出,用以计算(FIRR),反映在一定融资方案下投资者权益投资的获利能力,用以比选融资方案。 投资各方现金流量表 从(各个投资者)角度出发,以(投资者的出资额)作为计算的基础,用以计算投资各方(FIRR)。 财务计划现金流量表 反映技术方案计算期各年的(投资、融资及经营活动)的现金流入和流出,用于计算(累计盈余资金),分析技术方案的财务生存能力。 对于一般技术方案经济效果评价来说,(投资、经营成本、营业收入和税金)是构成技术方案现金流量的基本要素。 ——流动资金: 1)是指运营期内长期占用并周转使用的营运资金,不包括运营中需要的临时性营运资金;2)流动资金的估算基础是经营成本和商业信用等;3)流动资金=流动资产–流动负债。 2、经营成本 (1)经营成本的计算公式: 经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用 (2)经营成本与融资方案无关。 因此在完成建设投资和营业收入估算后,就可以估算经营成本,为技术方案融资前分析提供数据。 3、税金: 税金一般属于财务现金流出。 五、设备更新分析 1、设备磨损的类型。 设备磨损的补偿。 2、通常应优先考虑更新的设备是: 1)损耗严重;2)技术陈旧落后;3)役龄长,经济效果上不如更新的。 ——设备更新应遵循如下原则: 1)站在客观的立场分析问题;2)不考虑沉没成本;3)逐年滚动比较。 3、设备更新方案的比选方法 ——现代设备不仅要考虑自然寿命,而且还要考虑设备的技术寿命和经济寿命。 设备的经济寿命N0= 六、设备租赁与购买方案的比选分析 1、设备租赁有融资租赁和经营租赁两种方式,概念及特点。 ——对于承租人来说,设备租赁与设备购买相比的优越性在于(5点); ——设备租赁的不足之处(4点)。 2、设备租赁与购置方案的比选分析 ——分析设备技术风险、使用维修特点,1)对技术过时风险大、保养维护复杂、使用时间短的设备,可考虑经营性租赁方案;2)对技术过时风险小、使用时间长的大型专用设备则融资租赁方案或购置方案均可考虑。 ——设备经营租赁的租赁费用主要包括: 租赁保证金、租金、担保费。 影响租金的因素有很多如设备的价格、融资的利息及费用、各种税金、租赁保证金、运费、租赁利差、各种费用的支付时间,以及租金采用的计算公式。 租金的计算方法: 附加率法(计算题)、年金法(概念) 3、设备租赁与购置方案的经济比选,也是互斥方案选优问题: (1)一般寿命相同时可用采用净现值(或费用现值)法; (2)设备寿命不同时可用采用净年值(或年成本)法。 无论用净现值法,还是净年值法,均以收益效果较大的方案为宜。 在充分考虑各种方式的税收优惠影响下,应该选择税后收益更大或税后成本更小的方案。 七、价值工程在工程建设中的应用 1、价值的概率。 V=F/C 2、价值工程涉及到价值、功能和寿命周期成本三个基本要素。 ——价值工程的目标,是以最低的寿命周期成本,使产品具备它所必须具备的功能。 ——价值工程的核心,是对产品进行功能分析。 ——价值工程将产品价值、功能和成本作为一个整体同时考虑。 3、提高价值的途径(双向型、改进型、节约型、投资型、牺牲型)。 4、价值工程的工作程序 ——功能成本法的评价标准: Vi=1,Vi<1,Vi>1,Vi=0. ——确定价值工程对象的改进范围 八、新技术、新工艺和新材料应用方案的技术经济 1、选择新技术方案时应遵循以下原则: 1)技术上先进可靠适用合理;2)经济上合理。 2、新技术方案的技术分析,是通过对其方案的技术特性和技术条件指标进行对比与分析来完成的。 3、新技术、新工艺和新材料应用方案的经济分析 ——常用的静态分析方法: 年折算费用法、增量投资分析法、综合费用法等;常用的动态分析方法: 净现值、净年值法。 工程财务 只要求掌握基本概念,不要求掌握具体的会计核算方法和内容(如会计科目设置、会计分录、账户登记等)。 一、财务会计基础 1、财务会计与管理会计的联系与区别——了解 (1)财务会计与管理会计是现代会计的两大基本内容。 两者所处的工作环境相同,最终目标相同。 (2)管理会计作为企业会计的内部管理系统,其工作侧重点主要是为企业内部管理服务,主要履行预测、决策、规划、控制和考核的职能,属于“经营型会计”。 管理会计信息跨越过去、现在和未来三个时态。 (3)财务会计工作的侧重点在于为企业外界利害关系集团提供会计信息服务,属于“报告型会计”。 财务会计信息则大多为过去时态。 1、财务会计的内涵决定了财务会计具有核算和监督两项基本职能。 2、会计要素的计量属性: 1)历史成本;2)重置成本;3)可变现净值;4)现值;5)公允价值。 3、会计核算的基本前提(基本假设): 1)会计主体假设;2)持续经营假设;3)会计分期假设;4)货币计量假设。 4、会计核算的基础 ——针对交易或者事项的发生时间与相关货币收支时间不一致的情况,会计核算的处理分为(收付实现制和权责发生制)。 会计核算基础实质上是会计核算中规范收入和费用确认入账的时间标准。 (1)收付实现制以货币资金收支的时间作为收入和费用确认入账的标准。 (2)权责发生制以货物所有权转移(或劳务提供完毕)的时间作为*标准。 ——为了更真实地反映特定会计期间的财务状况和经营成果,我国《企业会计准则》规定,企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。 ——权责发生制是以(会计分期假设和持续经营)为前提的会计基础。 5、会计要素的组成和会计等式的应用 会计要素 分类 会计等式 资产 1)流动资产: 现金、银行存款、应收款项、短期投资、存货等。 是反映企业某一时点财务状况的会计要素,也称为静态会计要素。 资产=负债+所有者权益 2)非流动资产: 长期投资、固定资产、无形资产、长期待摊费用、其他资产。 负债 1)流动负债: 短期借款、应付款项、应付工资、应交税金等。 2)长期负债: 应付债券、长期借款、长期应付款等。 所有者权益 1)实收资本: 即股东投入到公司的注册资本。 2)资本公积: 包括资本溢价、资产评估增值、接受捐赠、外币折算差额等。 3)盈余公积 4)未分配利润 收入 (1)是反映某一时期经营成果的会计要素,也称为动态会计要素。 (2)“收入-费用=利润”。 (3)综合会计等式: “资产=负债+(所有者权益+收入-费用)” 费用 利润 二、成本与费用 1、生产费用和期间费用的划分 (1)费用按经济内容和性质分类,可分为: 购置劳动对象的费用、购置劳动资料的费用、支付职工薪酬的费用。 (2)费用按经济用途,可以分为: 生产费用和期间费用。 (经济用途即费用是否与具体施工生产相关)。 ——成本和费用的联系/区别 ——期间费用: 由于期间费用的发生仅与当期实现的收入相关,因而应当直接计入当期损益。 施工企业的期间费用主要包括(管理费用和财务费用)。 ——费用与支出的关系: 1)资本性支出;2)收益性支出;3)营业外支出;4)利润分配支出。 2、成本费用的计量 ——间接费用一般按照直接费的百分表(水电安装工程、设备安装工程按人工费的百分比),进行费用分摊。 ——固定资产折旧 (1)折旧影响因素: 固定资产原价、预计净残值、固定资产使用寿命。 (2)折旧方法: 年限平均法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法。 ——无效资产: 如专利权、非专利技术、租赁权、特许经营权、版权、商标权、商誉、土地使用权。 无形资产摊销金额计入管理费用。 3、工程成本的核算 ——工程成本包括从建造合同签订开始至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直接费用和间接费用。 直接费用 人工费 施工人员工资、奖金、职工福利费、工资性质的津贴。 材料费 施工过程中耗用的构成工程实体的原材料、辅助材料、构配件、零件半成品的费用和周转材料的摊销、租赁费用。 机械使用费 自有机械的使用费、租用外单位施工机械的租赁费,施工机械安装、拆卸和进出场费等。 其他直接费用 施工过程中发生的材料二次搬运费、临时设施摊销费、生产工具使用费、工程定位复测费、工程点交费、场地清理费。 间接费用 管理费用 管理人员工资、办公费、差旅交通费、固定资产使用费、 工具用具使用费、劳动保险和职工福利费、劳动保护费、 检验试验费、工会经费、职工教育经费、财产保险费、 税金、其他等。 财务费用 利息支出、汇兑损失、相关手续费(不包括发行股票需支付的手续费)、其他财务费(如融资租赁费用) ——结合《企业会计准则》和成本核算的目的和要求,工程成本核算对象的确定方法主要有: (1)以单项建造(施工)合同作为施工工程成本核算的对象; (2)对合同分立以确定施工工程成本核算的对象; (3)对合同合并以确定施工工程成本核算的对象。 3、收入 收入从企业的日常活动中产生,而不是从偶发的交易或事项中产生。 收入只包括本企业经济利益的流入,不包括为第三方或客户代收的款项。 按收入的性质分类 建造(施工)合同收入、销售商品收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入等。 按企业营业的主次分类 主营业务收入 建造(施工)合同收入,也叫工程结算收入。 其他业务收入 产品销售收入、材料销售收入、机械作业收入、无形资产出租收入、固定资产出租收入。 ——建造(施工)合同收入的核算 (1)建造合同的分立,同时满足3个条件。 (2)建造合同的合并,同时满足3个条件。 ——建造合同的收入包括两部分内容: 1)合同规定的初始收入;2)因合同变更、索赔、奖励等形式形成的收入。 ——如果建造合同的结果能够可靠地估计,应在资产负债表日(12.31)根据完工百分比法确认当期的合同收入。 ——完工百分比法 确定建造(施工)合同完工进度有以下三种方法: (1)根据累计实际发生的合同成本/合同预计总成本的比例确定。 (2)根据已经完成的合同工作量/合同预计总工作量的比例确定。 (3)根据已完成合同工作的技术测量确定。 4、利润和所得税费用 ——利润是企业在一定会计期间的经营活动所获得的各项收入抵减各项支出后的净额以及直接计入当期利润的利得和损失等。 可以将利润分为以下三个层次的指标。 营业利润 营业利润是企业利润的主要来源。 营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失 +公允价值变动收益+投资收益 利润总额 利润总额=营业利润+营业外收入–营业外支出 营业外收入: 固定资产盘盈、处置固定资产净收益、处置无形资产净收益、罚款净收入等。 营业外支出: 固定资产盘亏、处置固定资产净损失、处置无形资产净损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失等。 净利润 净利润=利润总额–所得税费用 ——按照《公司法》,公司税后利润的分配顺序为: (1)弥补公司以前年度亏损。 (2)提取法定公积金。 法定公积金有专门的用途: 弥补亏损、扩大公司生产经营、增加公司注册资本。 (3)经股东会或者股东大会决议提取任意公积金。 (4)向投资者分配的利润或股份。 (5)未分配利润。 ——企业所得税的税率为25%。 企业每一纳税年度的(收入总额-减除不征税收入-免税收入-各项扣除-允许弥补的以前年度亏损),为应纳税所得额。 应纳税额=应纳税所得额×适用税率–减免税额–抵免税额 5、企业财务报表 ——根据现行会计准则的规定,财务报表至少应当包括: 资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益(或股东权益)变动表、附注。 编制财务报表的要求: 1)企业应当以持续经营为基础。 2)重要项目单独列报。 重要性应当根据企业所处环境,从项目的性质和金额大小两方面予以判断。 资产负债表 1)资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。 它是一种静态报表。 2)“资产=负债+所有者权益”是资产负债表的编制依据。 利润表 1)利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的财务报表。 它是一种动态报表。 2)“利润=收入-费用”是利润表的编制依据。 现金流量表 1)是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表。 它是一种动态报表。 2)现金流量表以现金为基础编制。 现金包括: 库存现金、可以随时用于支付的存款、其他货币资金、现金等价物。 现金等价物: 从购买日起三个月到期或清偿的国库券、货币市场基金、可转换定期存单、商业本票、银行承兑汇票。 3)现金流量表的内容: ✓经营活动产生的现金流量——流动资产业务/完成合同导致的现金流量。 ✓投资活动产生的现金流量——非流动资产业务、购入股票和债券等导致的现金流量。 ✓筹资活动产生的现金流量——银行借款、发行股票和债券导致的现金流量。 建设工程估价 我国的基本建设程序: (1)在项目建议书及可行性研究阶段,对工程项目投资所做的测算.“投资估算”; (2)在初步设计、技术阶段,对建设工程项目投资所做的测算,叫“设计概算”; (3)在施工图设计阶段,称之为“施工图预算”; (4)在投标阶段,称之为“投标报价”; (5)承包人与发包人签订合同时形成的价格,称之为“合同价”; (6)在合同实施阶段,承包人与发包人结算工程价款时形成的价格,“结算价”; (7)工程竣工验收后,实际的工程造价,称之为“竣工决算价”。 一、建设工程项目总投资 1、建设投资可以分为: 静态投资和动态投资。 静态投资: 包括建筑安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费、基本预备费。 动态投资: 涨价预备费、建设期利息等。 建设工程项目总投资组成表 费用项目名称 建设投资 第一部分 工程费用 设备及工器具购置费 建筑安装工程费 第二部分 工程建设其他费用 土地使用费 第一类为土地使用费 建设管理费 第二类是与项目建设有关的费用 可行性研究费 研究试验费 勘察设计费 环境影响评价费 劳动安全卫生评价费 场地准备及临时设施费 引进技术和进口设备其他费 工程保险费 特殊设备安全监督检验费 市政公用设施建设及绿化补偿费 联合试运转费 第三类是与未来企业生产和经营活动有关的费用 生产准备费 办公和生活家具购置费 第三部分 预备费 基本预备费 涨价预备费 建设期利息 流动资产投资——铺底流动资金 2、需记忆点 (1)建设单位管理费包括: (工资津贴补贴、职工福利费、五险一金,办公费、差旅交通费、劳动保护费、工具用具使用费、固定资产使用费、必要的办公及生活用品购置费、必要的通信设备及交通工具购置费、零星固定资产购置费、招募生产工人费、技术图书资料费、业务招待费、设计审查费、工程招标费、合同契约公证费、法律顾问费、咨询费、完工清理费、竣工验收费、印花税和其他管理性质开支)。 (2)研究试验费不包括: 1)应由科技三项费用开支的项目;2)应在建筑安装费用中列支的*一般鉴定、检查所发生的费用及技术革新的研究试验费;3)应由勘察设计费或工程费用中开支的项目。 (3)联合试运转费: 指在交付生产前进行整个生产线或装置的负荷联合试运转或局部联动试车所发生的费用净支出。 试运转支出包括: 试运转所需原材料、燃料及动力消耗、低值品易耗品、其他物料消耗、工具用具使用费、机械使用费、保险金、施工单位参加试运转人员工资以及专家指导费。 试运转收入包括: 试运转期间的产品销售收入和其他收入。 联合试运转费不包括: 应由设备安装工程费用开支的调试及试车费用,以及在试运转中暴露出来的因施工原因或设备缺陷等发生的处理费用。 不发生试运转或试运转收入大于(或等于)费用支出的工程,不列此项费用。 (4)生产准备费内容包括: 1)生产职工培训费;2)生产单位提前进厂参加施工、设备安装、调试等以及熟悉工艺流程及设备性能等人员的工资、工资性补贴、职工福利费、差旅交通费、劳动保护费等。 (5)办公和生活家具购置费与工器具及生产家具购置费相区别。 3、设备及工器具购置费的组成 设备购置费=设备原价或进口设备抵岸价+(国内)设备运杂费 设备运杂费=设备原价(货价)×设备运杂费率 ——设备运杂费是指: 设备原价中未包括的包装和包装材料费、运输费、装卸费、采购费及仓库保管费、供销部门手续费等。 +成套公司的服务费。 ——进口设备的交货方式可分为: 内陆交货类、目的地交货类、装运港交货类。 装运港交货类 即卖方在出口国装运港完成交货任务。 1)装运港船上交货价FOB,习惯称为离岸价; 2)运费在内价CFR; 3)运费、保险费在内价CIF,习惯称为到岸价。 采用FOB时卖方的责任是: 1)负责在合同规定的装运港口和规定的期限内,将货物装上买方指定的船只并及时通知买方 2)负责货物装船前的一切费用和风险; 3)负责办理出口手续; 4)提供出口国政府或有关方面签发的证件; 5)负责提供有关装运单据。 采用FOB时买方的责任: 1)负责租船或订舱,支付运费,并将船期、船名通知卖方; 2)承担货物装船后的一切费用和风险; 3)负责办理保险及支付保险费,办理在目的港的进口和收货手续; 4)接受卖方提供的有关装运单据,并按合同规定支付货款。 ——抵岸价¥、货价¥、到岸价$、离岸价$ (1)进口设备抵岸价¥=货价+国外运费+国外运输保险费 +银行财务费+外贸手续费+进口关税+增值税+消费税 (2)货价¥=离岸价(FOB价)×人民币外汇牌价 (3)到岸价$=离岸价+国外运费+国外运输保险费 (4)国外运费=离岸价×运费率或国外运费=运量×单位运价 (5)国外运输保险费= (6)银行财务费=离岸价×人民币外汇牌价×银行财务费率 (7)外贸手续费=进口设备到岸价×人民币外汇牌价×外贸手续费率(1.5%) (8)进口关税=到岸价×人民币外汇牌价×进口关税率 (9)进口产品增值税额=组成计税价格×增值税率(17%) 组成计税价格=到岸价
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 工程经济 #学霸笔记# 工程 经济 笔记
![提示](https://static.bingdoc.com/images/bang_tan.gif)