上证50ETF产品方案PPT课件下载推荐.ppt
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上证50ETF产品方案PPT课件下载推荐.ppt
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紧密跟踪上证50指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化投资策略:
完全复制法,一、产品特征,1、代表性好,一、产品特征,资料来源:
天相系统,上证50指数的代表性,2、成份股流动性好,标的指数成份股最差流动性比较(2003.7.1-2004.6.30),资料来源:
天相系统,一、产品特征,标的指数成份股的流动性比较(2003.7.1-2004.6.30),资料来源:
天相系统,2、成份股流动性好,一、产品特征,3、蓝筹特征,标的指数收益特征比较(根据03年年报数据),注:
分红总额根据2003年7月1日到2004年6月30日数据统计。
资料来源:
天相系统,一、产品特征,4、波动性低于市场平均水平,上证50指数的收益风险特征,资料来源:
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上海证券交易所交易流程:
与目前的封闭式基金相同交易费用:
与目前的封闭式基金相同大宗交易:
15:
0015:
30进行,便于参与券商为本基金的大额投资者提供多种服务,1、上市交易:
在上海证券交易所挂牌交易,三、运行方案,申购赎回基本单位:
100万份单位,目前市值约为90万元申购赎回方式:
通过具有参与券商资格的券商进行申购赎回效率:
上证所技术系统实时确认申购赎回委托是否成功申购赎回的结算:
申购赎回资金交收分为T1日确认现金替代金额(含现金溢价),T2日确认现金余额金额,2、申购赎回,三、运行方案,3、套利机制,作用:
缩小ETF的二级市场交易价格与基金份额净值的差异便捷性:
当日完成套利动作,三、运行方案,申购赎回清单的披露:
内容包括股票名称、数量和预估现金余额,并标明可以用现金替代的股票及替代价格。
每一交易日开盘前通过上证所及华夏基金管理公司的渠道公开发布。
IOPV的发布:
上证所根据申购赎回清单中成份股的价格行情变动,每15秒计算基金份额参考净值,并和交易数据一起通过卫星传送。
4、信息披露,三、运行方案,代表中国市场产品透明跟踪误差小折溢价空间小交易方便成份股流动性好,小结,产品特征,长期投资者短期投资者套利投资者境外投资者,小结,上证50ETF,证券市场核心产品,谢谢!
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