全方位理财规划报告书Word下载.docx
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未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员,不得透漏任何有关客户的个人信息。
6.应揭露事项
1)本规划报告书收取报酬的方式或各项报酬的来源:
如顾问契约。
2)推介专业人士时,该专业人士与理财师的关系:
相互独立,如顾问契约。
3)所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突:
经确认无利益冲突状况。
4)与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同:
向荣理财顾问公司仅收取顾问咨询费,未与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同。
二、理财规划报告书摘要:
1.理财规划目的:
以全方位的观点衡量应如何安排保险与投资来达到理财目标。
2.客户背景:
客户为外资企业高管,52岁,配偶50岁,儿子28岁。
3.资产负债状况:
以2005年底市价计算,总资产588万元,无负债,财务结构健全。
资产中自用资产占20.41%,金融资产中51.62%为国债及存款等收益性资产,流动性资产占5.71%,可支应16个月的紧急预备金需求,2005年的投资报酬率3.02%。
4.收入支出状况:
2005年的年税后收入50万元,其中薪资占87.67%,利息12.33%。
年消费支出15万元,保障型消费12万元,年储蓄42万元。
5.理财目标:
依序为3年后夫妻俩退休赡养,全力支持儿子回国创业,退休后到郊外购买一处别墅,过田园生活,现有住房给儿子结婚用。
退休后每年外出旅游2次。
每年拿出1万元,资助失学儿童。
6.生涯仿真在收入以3%稳健成长且退休年金都可领到的假设下,要达到除留遗产之外所有理财目标的内部报酬率4.31%。
7.理财目标达成的方案选择:
提出调整投资组合,使长期目标投资报酬率可以达到5.9%,符合风险属性测试的标准。
鉴于郑先生较保守,可以考虑在退休后调低投资报酬率到4.5%,降低投资风险,仍可给后代留下63.49万遗产。
8.保险产品配置计划
目前住房、汽车各买了10万元保额的保险。
97年郑先生夫妻购买了养老保险,保险金额各为50万元,保费均为趸缴,60岁以后,每月可以分别得到2500元养老金。
夫妻均参加意外伤害险团险,保额分别为30万元和20万元。
歌剧测算,夫妇俩分别需加保96.65万和44.69万寿险。
从遗产角度考虑,在遗产税征收尚未有定论的情况下,可以购买终身寿险作为遗产留给子孙。
由于二人皆有医疗保障,可以考虑购买长期护理险。
产险方面建议增加汽车责任险保额到20万元,投保房屋火险100万元,汽车损失险30万元。
9.投资产品配置计划
依照风险属性合理的资产配置,货币基金、债券及股票基金各占20%,50%和30%,预期投资报酬率5.9%。
鉴于夫妇俩比较保守稳健,建议保留6个月紧急预备金。
对照目前的资产状况,应调降存款比重,调高债券类资产的比重,增加股票基金。
10.根据客户的情况,建议一年定期检讨一次。
暂时预约2007年1月初为下次检讨日期,届时若家庭事业有重大变化,需要重新制作理财规划报告书的情况。
三、基本状况介绍:
一般或特殊需求,对象范围与限制
1.理财规划的目的:
退休、支持儿子创业、换房等需求。
2.客户基本状况
郑明先生现年52岁,已婚,目前在外企任高管,家庭成员如下:
姓名
年龄
关系
职业
保险状况
退休计划
郑明
52
本人
银行高管,税后年收入40万元,
投保养老保险50万元,参加意外伤害团险30万元
55岁退休
郑妻
50
配偶
政府公务员,税后年收入10万元,
投保养老保险50万元,意外伤害险20万元
53岁退休
郑飞
28
儿子
未婚,国外留学,无须父母经济援助,打算明年回国创业,国外工作期间有20万美元积蓄,创业期初投资约300万元。
3.规划范围:
因为客户详细提供所有财务信息,因此可以做全方位理财规划。
4.规划限制:
1)避免投资工具:
避免投资风险太高的股票认股权证与商品期货。
2)家人保密:
谘商面谈时将与郑夫人同来,有关规划不需对郑夫人保密。
四、家庭财务分析
1.根据客户提供的财务信息,制作家庭财务报表如下:
2005年底家庭资产负债表
2004年净资产
4,500,000
资产
金额
比重
负债与权益
现金
0.00%
信用卡循环信用
0
#DIV/0!
活存
200,000
4.31%
已购物分期付款余额
一年以下定存
一年以下银行借款
货币市场基金
一年以下民间借款
流动性资产
流动负债
一年以上定存
2,000,000
43.10%
投资用房产贷款
外币存款
800,000
17.24%
一年以上银行信用借款
国债
500,000
10.78%
一年以上民间借款
国内投资
投资负债
债券型基金
汽车贷款
国外股票
住房公积金贷款
股票型基金
自用房产贷款
寿险现金价值
自用负债
住房公积金账户
总负债
个人养老金账户
流动净值
企业年金账户
投资用净值
3,300,000
71.12%
贵金属
自用净值
1,140,000
24.57%
房产投资
总净值
4,640,000
100.00%
艺术收藏品
投资分类
占投资比率
财务比率
比率
投资性资产
5.71%
流动比率
自用汽车当前价值
240,000
5.17%
收益性资产
94.29%
融资比率
自用房产当前价值
900,000
19.40%
成长性资产
车贷成数
家具电器当前价值
保值性资产
房贷成数
珠宝首饰当前价值
可支配投资
$3,500,000
资产报酬率
3.02%
自用性资产
紧急预备金
$75,000
负债平均利率
总资产
需配置投资
$3,425,000
净值成长率
3.11%
1.资产结构:
属于高资产无负债家庭,资产中20.41%属于自用资产
2.在金融投资中以收益性资产为主,占总投资的95.73%
3.成长性资产为0,流动性资产4..27%,属于保守的投资人
4.可支配投资=流动性资产+投资性资产=3,500,000元
5.需配置投资=可支配投资-紧急预备金-短期负债=3,500,000-75,000=3,425,000
6.紧急预备金=年支出总额*紧急预备金月数/12=150,000*6/12=75,000
2.2006年预计家庭现金流量表
基准年度
2006
每年可报销医疗费用
$5,000
项目
占收入%
占支出%
税后工作收入
$500,000
87.67%
食
年经营净收入
$0
衣
工作收入合计
房租支出
年利息收入
$70,312
12.33%
家用服务
年房租收入
交通通讯
理财收入合计
教育娱乐
总收入
$570,312
医疗保健
毛储蓄
$420,312
73.70%
消费支出
$150,000
净储蓄
车贷利息
住房公积金储蓄
公积金贷款利息
个人养老金储蓄
自用房贷利息
企业年金储蓄
投资房贷利息
教育储蓄存款
其它利息
储蓄险保费
利息合计
还车贷本金
保障型保费
还公积金房贷本金
理财支出
还自用房贷
支出合计
还投资房贷
总支出占总收入的百分比
26.30%
还其它负债
财务自由度
46.87%
自由运用储蓄
财务负担率
分析:
1.以夫妻的薪资收入为主,占总收入87.67%,郑先生家庭年税后收入50万元,家庭总支出15万元,净储蓄率73.70%,理财规划弹性大
2.财产收入比重仅12.33%,财务自由度46.87%,以郑先生的退休年龄来说仍属偏低,净值成长率3.11%,主要来自高储蓄率的贡献
3.流动资产可运用月数16个月,紧急预备金充裕.无负债,没有还款付息的压力
4.负债部分无本金还款或利息支出,财务负担率为0
五、客户的理财目标与风险属性界定
一)客户的理财目标
根据与客户夫妇的沟通,认定其理财目标依照优先级排列如下:
1.退休换屋计划:
夫妻将于3年后一起退休,现有住宅给儿子结婚,拟于3年后购置现值100万元的郊区别墅。
2.全力支持儿子回国创业计划
3.2009年起编列每年旅游预算为20,000元,持续25年。
4.身后遗产留给未来的孙子。
5.资助计划:
每年出资1万元,资助失学儿童。
二)客户的风险属性
客户的根据与客户夫妇的沟通,参考客户目前的投资组合,推定客户属于稳健型投资人,客户可接受的最大损失为年度投资本金亏损在3%以内。
风险承受能力评分表
年龄
10分
8分
6分
4分
2分
客户得分
总分50分,25岁以下者50分,每多一岁少1分,75岁以上者0分
23
就业状况
公教人员
上班族
佣金收入者
自营事业者
失业
8
家庭负担
未婚
双薪无子女
双薪有子女
单薪有子女
单薪养三代
6
置产状况
投资不动产
自宅无房贷
房贷<
50%
房贷>
无自宅
投资经验
10年以上
6~10年
2~5年
1年以内
无
2
投资知识
有专业证照
财金科系毕
自修有心得
懂一些
一片空白
4
总分
51
风险承受态度评分表
忍受亏损%
3
不能容忍任何损失0分,每增加1%加2分,可容忍>
25%得50分
首要考虑
赚短现差价
长期利得
年现金收益
抗通膨保值
保本保息
认赔动作
默认停损点
事后停损
部分认赔
持有待回升
加码摊平
赔钱心理
学习经验
照常过日子
影响情绪小
影响情绪大
难以成眠
最重要特性
获利性
收益兼成长
收益性
流动性
安全性
避免工具
期货
股票
外汇
不动产
32
客户属于中等风险能力与中度风险承受态度的投资人,除了紧急预备金仍以存款持有以外,参照以下的风险矩阵,建议金融资产投资的比例为股票型基金30%,债券50%,货币型基金20%。
投资组合的预期报酬率为5.9%,标准差为11.7%。
风险矩阵
风险能力
低能力
中低能力
中能力
中高能力
高能力
风险态度
工具
0-19分
20-39分
40-59分
60-79分
80-100分
低态度0-19分
货币
70%
50%
40%
20%
0%
债券
10%
30%
预期报酬率
3.40%
4.00%
4.80%
5.90%
7.50%
标准差
4.20%
5.50%
8.20%
11.70%
17.50%
中低态度20-39分
60%
8.00%
20.00%
中态度40-59分
8.50%
22.40%
中高态度60-79分
80%
9.00%
24.90%
高态度80-100分
90%
9.50%
27.50%
六、宏观经济与基本假设的依据
1.目前的宏观经济持续成长,经济成长率预估为9%,通货膨胀率预估为3%。
2.假设人民币汇率维持稳定,假设平均汇率为1美元兑换8元人民币。
3.郑先生夫妻的收入年成长率假设为3%。
4.根据郑先生夫妻目前身体健康的状况,预估两人均可以活到85岁。
5.假设郑先生所在单位于1992年开始参加四险一金,个人养老保险企业与个人分别缴纳3%及8%进入个人账户,缴费基数为社会平均工资的三倍。
6.住房公积金账户的报酬率假设为3%,个人养老金账户的报酬率假设为3%。
7.假设房屋折旧率5%,汽车折旧率20%,房价成长率5%。
8.2009年郑先生夫妻一起退休,届时生活支出费用不变。
7、退休规划
(一)退休金计算说明
1、郑明
郑明于1976年参加工作,所在银行于1992年参加社会养老计划,其从1992年至2005年指数化月平均缴费工资为3000元,1991年S市的社会平均工资为200元/月,往后每年增加100元。
住房公积金与养老金提拨上限均为社会平均工资的三倍,假设郑先生缴费工资水平高于社平工资三倍水平,因此以社平工资三倍水平为其缴费基数。
住房公积金提拨率为个人与企业各5%,S市个人养老金账户提拨率为个人与企业分别为8%和3%,2006年起仅为个人缴费基数的8%,3年后55岁时退休,个人养老金计发月数为170,退休金计算如下:
1)退休前一年(2008年)S市的月平均工资=2,00元*+17*100元=1,900元
2)退休时个人指数化月平均缴费工资=3,000元
3)缴费年限=2009-1992=17年
4)第一年基础养老金
=(地方月平均工资+本人指数化月平均缴费工资)/2*缴费年限%+个人账户积累/计发月数+过渡性养老金
=(1900+3000)/2*17%+74420/170+(1992-1976)*5
=417+438+80=935
5)社会平均工资替代率=935/1900=49.2%
个人退休前收入替代率=935*12/400000=2.8%
2、郑夫人
为政府公务员,假设退休金为退休前收入的一半。
(1)退休第一年养老金=100,000*(1+3%)^(2008-2006)/2=53,045
(2)社会平均工资替代率=53045/12/1900=233%
(3)个人退休前收入替代率=50%
(二)退休生活规划
1、退休后前十年,郑先生夫妇保持现有生活水平,各项生活支出比例可以进行调整,减少置装费等与从业有关的较大开支,增加保健等开销,之后在郑先生65岁时,为安全起见,建议不再开车,届时车辆使用已超过十二年,其残值可以忽略不计,养车费用可以省去,生活支出为前一年的80%,而生活质量不受影响。
2、假设郑先生百年之后,郑夫人生活支出为原标准的60%。
3、考虑到安全、健康等因素,假设在郑先生75岁时,夫妇二人不再外出旅游。
(三)养老金供需缺口分析
除为孙子留下遗产目标不予考虑外,要达到所有理财目标,在退休后保持原生活质量的前提下,退休前投资收益按2005年家庭资产收益率3.02%计算,郑先生夫妇将出现26.73万元的养老资金需求缺口,若按照5.9%的收益率计算,夫妇俩养老资金尚有少许结余(见附表)。
因此,从整体上看,郑先生夫妇退休后可以充分享受晚年的幸福生活。
8、拟定可达成理财目标或解决问题的方案
说明:
1.根据家庭财务状况、理财目标与各项假设,可整理成生涯模拟表如附表。
假设不给后代留遗产(金融资产),内部报酬率只需达到2.56%即能达成其它所有的理财目标。
2.假设按照客户风险属性测试标准,按照5.9%的报酬率给郑先生做投资组合,则夫妻二人百年以后可以给后代留下金融资产354.45万元及价值100万元的房产。
3.退休前按5.9%的报酬率作投资组合,退休后可以按4%的报酬率作投资组合,留下63.49万元金融资产作为遗产及价值100万元的房产。
4.鉴于客户资金足以支付其理财目标需求,可以选择退休前后不同的投资组合以满足其不同时期的风险属性。
九、拟定可运行的投资或保险产品配置计划
一)保险产品配置计划
根据测算,郑先生需加保寿险54.5万元,鉴于风险压力主要出现在退休前的三年期间,因此建议投保5年期的定期寿险。
另外,从遗产角度考虑,在遗产税征收尚未有定论的情况下,也可以购买终身寿险作为遗产留给子孙。
郑先生意外险保额应为109万,需加保79万,夫人投保意外险20万元,二人可加保各1万元的意外医疗险,作为医保的补充。
由于二人皆有医疗保障,可以考虑购买大病险,以弥补超过医保上限的医疗费用及晚年的不时之需。
产险方面建议增加汽车损失险20万元,责任险20万元,投保涵盖责任险、火险等的家庭财产险100万元。
(详见附表)
年缴保费为24,395元,占年收入的4.88%,完全可以接受。
二)投资产品配置计划
鉴于近期人民币仍有较大升值压力,但由于儿子仍在国外,可以考虑
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