罗兰贝格中国汽车金融报告.docx
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罗兰贝格中国汽车金融报告
罗兰贝格2020中国汽车金融报告
前言
2019年,中国乘用车新车销量延续了下滑势头,较上年继续下降近10%。
随着中国汽车行业进入发展成熟的“新常态”时期,汽车金融市场的整体增速也开始减缓。
与此同时,各种背景的公司继续涌入汽车金融市场,现有行业玩家也不断投入,加剧的竞争压缩了行业整体利润空间。
日益严格的监管引领行业走上规范化的道路,但也给部分玩家带来经营压力,提出转型要求。
进入2020年,疫情成为各行各业讨论的关键词。
汽车金融行业也受到巨大冲击,行业亟待反弹。
在这样的背景下,汽车金融企业需要对自我进行审视,重整旗鼓,摆脱粗放的经营模式,塑造可持续的发展竞争力。
尽管困难重重,前市并不悲观,许多积极的市场变化驱动着行业前进。
细分场景逐步明确,待拓空间逐渐明朗。
拨云见日,我们看到汽车金融市场孕育着许多新的机遇。
汽车本身的变革将在未来很长一段时间内推动汽车金融的发展和变化。
在汽车新四化的浪潮下,新能源和移动出行都催生出了区别于传统的金融需求,对乘用车金融的模式和渠道都将带来深远的影响。
在这过程中,汽车金融企业迎来梳理业 务、自我塑造的窗口。
与此同时,我们也发现,二手车销量及其对应的金融市场仍在快速成长,行业基础和规范的建立是大势所趋。
从事二手车金融的企业迎难而上,继续努力创造市场秩序,随着数据体系的完善,突破业务瓶颈指日可待。
在本报告中,我们首次覆盖了商用车金融市场,对市场趋势、竞争格局和模式演变进行了总结。
商用车新车金融是一个规模近3,000亿元的大市场,具备较高专业性,尤其在渠道开拓和风险管理等方面具有其独特鲜明的发展特点。
此外,商用车在用车环节占据了更大的全生命周期价值,为相关金融服务提供了巨大的想象空间,正待不断进取的企业进行开拓。
面对各细分市场的机会,树立独特优势对于汽车金融企业来说尤为重要。
新车销售渠道的下沉为市场玩家差异化渠道能前言封面图片:
SergeyNivens-Fotolia力创造条件。
用车环节金融和出行金融服务也将成为汽车金融企业商业模式拓展的必争之地。
在这样的背景之下,我们倡 导开放合作、共同创新的发展主旋律。
第一部分汽车市场发展概况
1.1/乘用车市场发展
1.1.1/新车:
市场2017年起进入波动调整期,新冠疫情或使销量呈现“U型–延迟反弹”发展趋势
进入21世纪以来,受人均可支配收入水平快速提高、汽车行业供给侧产品不断丰富、政策积极鼓励汽车产业发展等因素共同驱动,我国汽车产业进入高速发展期。
新车产销量自2009年起跃居全球第一,并在此后8年内持续保持年均两位数的增长速度,进一步拉开与全球第二位的差距。
行业一路向好的趋势在2018年戛然而止。
受整体宏观经济增速放缓,需求预支等因素影响,乘用车销量在城市层级和品牌级别等不同细分市场逐步出现结构性变化,整体市场进入波动调整阶段。
罗兰贝格认为,近两年汽车产业拐点的出现不能简单代表行业下行,更多意味着在历经28年持续增长后进入市场和产业结构的深度调整期,中国汽车产业全面进入“新常态”。
根据中国汽车工业协会数据统计,2019年中国乘用车产销分别完成2,136万辆和2,144万辆,产销量同比分别下降9.2%和9.6%。
尽管年底降幅呈收窄态势,但整体市场回升缓慢,调整阶段仍将持续。
2019年底,多数机构、协会和企业预测2020年中国汽车销量将企稳,然而在市场筑底的当下,新冠疫情“黑天鹅”又为中国汽车行业带来冲击。
对于汽车行业,疫情使得生产停摆,消费需求被抑制,供应链及流通受到波及。
基于当前全球疫情发展现状和应对措施,我们认为车市表现将出现“U型⸺延迟反弹”与“L型⸺深度衰退”两种走势,各国存在差异性。
得益于疫情的有效控制,中国在全球主要汽车市场中增速下滑最小。
综合供给、需求与政策等要素判断,“U型”走势可能性最高,即2020年上半年因需求不振与供应链停摆,汽车销量下滑明显;而车市从下半年开始逐步恢复,需求愈发强劲,销量不断提振。
在此情境下,预计2020年中国乘用车销量下降约8-12%。
与此同时,欧洲、美国市场或迎来较大幅下跌,或出现“U型”或“L型”走势。
如果由于疫情持续较久而出现“L型⸺深度衰退”情形,那么终端用户购车意愿被显著抑制,供给端生产能力与供应链受损较大,将导致2020年销量一蹶不振,长期来看宏观经济的衰退与萧条对供需双方均将产生深远影响。
综上,罗兰贝格预测,2020年中国乘用车总体销量较2019年下降约8-12%,约达1,880至1,970万辆,而2021年有望实现10%-12%的年增长率,2022年预计将恢复到2019年销量水平。
1.1.2/二手车:
过去几年中,中国二手车市场经历了快速增长,相较新车销售将保持更积极的发展态势,预计到2025年可保持近10%的平均增长率
在中国新车销量经历增长拐点的同时,二手车市场销量逆势上扬,保持蓬勃增长,过去三年平均复合增长率超两位数,成为低迷市场背景下为数不多的增量市场。
在中国汽车产业进入存量新阶段后,二手车将快速发展成为重要细分市场。
由于中国汽车保有量稳定增长,消费者需求逐步成熟,政策法规日益完善,未来中国消费者购买二手车的意愿将逐步增强。
根据中国汽车流通协会统计,自2011年至2018年期间,中国二手车年交易次数总量翻倍,从682万次增长到1,377万次,2019年更升至近1,500万次。
鉴于二手车普遍存在多次交易流通的情况,罗兰贝格通过对车管所、经销商和交易市场等相关方的调研测算发现,平均一台二手车的生命周期流转登记次数约为2.2次。
聚焦乘用车,2019年乘用车二手车交易次数约为1,214万次,推算实际交易量约552万台,相当于相应新车销量的26%,与成熟市场约2倍的比例相比差距显著,增长潜力可观。
1.2/商用车市场发展
近年来,中国商用车市场规模整体平稳上升。
2019年,中国商用车总销量约289万辆,与前一年相比保持稳定。
其中,中重卡销量约131万辆,轻卡销量达143万辆。
与乘用车不同,商用车作为生产工具担负着运输职能,与宏观经济的发展趋势关联度较高。
一方面,在经济增长放缓的大背景下,商用车的市场规模难有大幅增长的空间;但另一方面,为应对新冠疫情后外贸熄火、内需不振的挑战,国家“新基建”和“十四五”期间的地方基建等经济刺激政策将给予商用车市 场一定的支撑。
因此,未来几年的商用车市场预计将进入平稳阶段,2020年和2021年销量继续维持稳定。
在各细分市场中,中重卡与工程基建、矿产等行业紧密相关,高度依赖产业周期,其产销量和保有量一直被看作是宏观风向标之一。
中重卡销量受治超、排放升级等政策利好影响在2018年攀峰;预计未来几年保有量消化沉淀,在基建投资的支持平衡作用下,销量将有控制地逐年下降5%。
轻卡虽然也具有一定的周期性,但总体来看作为城际物流和城市配送主力,在城镇化等因素推动下有望恢复增长趋势。
“干线运输+区域分拨”的物流模式逐步得到推广,轻卡作为支线城际物流和城市配送的主力地位也得到提升。
同时,快递、冷链、危化等下游物流细分领域不断发展,与之对应的细分轻卡需求也得到推动。
2019年,各地落实取消4.5吨及以下普通货运从业资格证和车辆营运证,一定程度上降低了轻卡购车阻力。
大中客市场整体体量维持在十万台级别,市场规模相对较小。
其中公交车销量近年在新能源驱动下快速增长,但公路车受全国性出行结构转型影响规模下滑。
第二部分汽车金融市场现状分析
2.1/市场总体情况
自2008年《汽车金融公司管理办法》以来,我国汽车金融市场对风险管控的认识有所提升,遏制住了坏账率持续走高的不良势头,进入有序发展阶段。
2013年后,随着融资租赁、互联网金融等新模式的涌现,市场进入创新发展阶段。
这两个阶段的十多年来,中国汽车金融行业保持了年均24%的高速增长。
虽然2017年后汽车销量出现震荡,汽车金融市场增速有所放缓(年均约20%),但势头仍远远领先于汽车销量变化趋势。
2019年,我国汽车金融市场总体规模达到约1.7万亿元,其中持牌汽车金融公司约占一半份额。
2.2/乘用车金融
2.2.1/金融渗透率进一步提升
a)新车金融
我国新车金融整体渗透率逐年提升,2019年新车金融总体渗透率达43%。
按使用金融产品的台数比例,贷款渗透率约35%,融资租赁渗透率约8%,贷款份额依然大幅领先。
与欧美成熟市场相比,我国新车汽车金融市场仍有较大发展空间。
随着终端消费升级、信贷接受度提升,汽车金融将保持进一步增长。
尽管商业银行和汽车金融公司的汽车消费贷款仍是占比最大的细分市场,但融资租赁近年来由于融资租赁公司更高的客户风险偏好和更强的产品灵活性而迅速发展,渗透率由2015年的2%提升至2019年的8%。
其中,回租作为零售贷款的替代方式,是过去几年融资租赁市场的主要增长点。
b)二手车金融
二手车金融受互联网汽车金融平台兴起的推动,近年来快速发展,截至2019年已达28%的渗透率。
按使用金融产品的实际交易台数比例,贷款渗透率约18%,融资租赁渗透率约10%。
与新车金融相比,由于二手车估值困难且客户征信情况相对偏弱,融资租赁在二手车金融市场中占比更高。
目前,以二手车交易平台为代表的行业玩家出于提升利润率和长期发展的考虑,深耕二手车金融领域;商业银行、汽车金融企业也通过与平台合作等方式在风险有效控制的前提下开展二手车金融业务。
但与欧美成熟市场50%左右的渗透率相比,中国二手车金融仍在发展初期阶段,发展空间广阔。
2.2.2/竞争加剧,互联网和外资背景公司涌入
a)多元背景公司涌入,玩家份额动态变化
目前汽车金融市场的主要玩家包括汽车金融公司、商业银行、融资租赁公司、类金融公司(担保公司)等。
随着电商渠道发展,二手车电商也开始涉足融资租赁领域。
在众多玩家中,汽车金融企业是行业主力玩家,25家主机厂和经销商背景的持牌汽车金融企业在2019年的市场份额占50%-60%。
除较早入局的合资品牌外,近年来各自主品牌和外资主机厂纷纷成立汽车金融公司,优先把握本品牌消费贷款业务,并展现出向多品牌业务拓展的意愿。
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与此同时,其他背景企业则逐渐出现头部玩家,并进一步巩固竞争优势。
商业银行中,平安银行汽车消费金融中心作为首家获得汽车金融牌照的银行业机构,贷款余额占市场总体份额已超过10%。
类金融企业中,传统线下系的灿谷和互联网系的易鑫均已确立龙头地位,业务覆盖新车助贷、新车融资租赁及二手车融资租赁,两者在2019年分别斩获约40万台和56万台的业务量。
b)汽车金融企业盈利压力增大
随着新车销量的下滑和汽车金融玩家数量增加,行业竞争加剧。
主机厂背景的汽车金融公司为支持主机厂销量,更是通过放弃部分金融业务利润而吸引消费者购车。
因此,行业整体利润空间被压缩,汽车金融企业近年盈利压力陡增。
2018年前,主要汽车金融公司的净利润率整体呈上升趋势,但增速已出现收窄,而到2018年,主要汽车金融公司净利润率整体出现下降,部分企业净利润率的下降百分点甚至超过了两位数。
2.2.3/由于消费者选择融资原因改变,金融产品开始摆脱同质化,差异化产品涌现
a)需求端:
消费者使用金融服务的原因转变
因资金不足、无法全款购车而选择汽车金融产品的消费者对产品方案敏感度低,但这部分消费者比例正在降低。
更多消费者开始出于资产管理考虑而选择购车融资方案,如留存现金用于其他消费或投资;成熟消费者还会通过对比选择最适合自身资金状况的金融方案,以此提升资产配置灵活度,因此对汽车金融产品提出更高要求。
b)供给端:
差异化产品涌现,产品竞争力愈发关键
为摆脱单一价格竞争并获取更大份额和利润空间,汽车金融企业逐步推出差异化产品以吸引消费者,借助产品方案的灵活性和增值服务脱颖而出,例如针对细分客群和消费者提供定制化程度较高的产品方案。
针对细分客群设计的产品考虑到客户的征信特征和金融需求,例如对于部分农户等缺乏个人征信记录的客群设计评估土地收入等特殊的风控方案,又如为小企业主等对现金流要求高的群体提供灵活还款方案。
消费者定制产品为客户提供参数可调节的个性化产品。
根据信用情况,客户在一定范围内可选择首付比例、月(年)供条款及尾款比例等产品参数。
带余值产品的尾款设计则给予了客户更多选择便利。
金融方案期末客户可选择付清尾款留购、展期、置换或退车,并且通常由主机厂或第三方(经销商、保险公司等)提供车辆余值担保。
产品创新的背后需要丰富的能力支撑,包括深度洞察客群、打通用户数据、全程风险管控和精确余值管理。
只有不断提升自身能力,才能打造出真正具备竞争力的产品,从而避免单一的价格战。
2.3/商用车金融
2019年,商用车金融市场继续深化发展,行业专业程度不断提高。
在2018年商用车销量登顶并进入调整周期的背景下,金融渗透率继续提升,支撑商用车金融市场规模再创新高。
与此同时,市场竞争暗流涌动,行业玩家面临内部产品风控能力、外部竞合关系、营销渠道等方面的一系列挑战和机遇,竞争逐渐开始激烈的市场也孕育着新的商业发展方向和商业模式。
2.3.1/商用车金融规模发展稳健,细分市场呈现不同特征
不断上升的金融渗透率是商用车金融市场规模整体保持稳定上扬趋势的主要原因。
与乘用车相比,商用车因其生产资料属性,金融渗透率更高,并且该特点在部分细分市场中更加显著。
中重卡因其产品单价高和车队挂靠机制成熟的特点,2019年金融渗透率高达85%,并将继续缓慢提升。
因此,中重卡成为商用车金融的主力细分市场,占据整体市场约83%。
轻卡市场金融渗透率较中重卡则低得多,仅为35%,发展空间巨大,将保持稳步上升的趋势。
而客车主力买家为B端客群,金融需求发展相对缓慢。
在销量维持稳定水平的背景下,旅游车及校车等细分车型客户购车规模将有所增长,金融需求小幅提升。
2.3.2/厂商金融保持领先,第二梯队进一步发力
与乘用车金融市场相似,商业银行、厂商金融和融资租赁同样是商用车市场的三大金融服务提供主体。
但商用车新车渠道更加复杂且不透明,因此需要汽车金融企业有更强的市场洞察和渠道开拓及运营能力。
在现有的竞争格局中,东风汽车财务和一汽财务凭借主机厂引流和贴息带来的价格优势以及经销商网络覆盖优势,在2019年共完成200亿元的营业规模,领跑商用车金融市场,与融资租赁系的狮桥组成第一梯队。
第一梯队玩家深耕市场时间较长,掌握了丰富的渠道资源,具备相对完善的风控体系,市场份额优势明显且保持稳定。
第二梯队玩家涵盖优秀的银行、厂商金融和融资租赁玩家,在2016年后逐渐加大对商用车金融领域投入,近年来专业能力快速提升,脱颖而出形成强大的竞争势力,市场份额显著提升。
这其中不同类型玩家各尽所能,通过不同渠道和运营方式获取竞争力。
如海通租赁集中资源发展山东等优势区域,完善区域内营销渠道覆盖和贷后管理,形成了强大的区域业务能力;平安银行则与具有全国性运营能力的SP(服务提供商)携手共进,并发挥在乘用车业务中形成的运营优势开发经销商渠道,快速抢占市场。
而其他资金不充沛、行业经验不足、展业区域有限、运营能力较弱的中小型玩家则难以构建核心能力,面临份额被挤压,被市场逐渐淘汰的风险。
2.3.3/竞合格局加速转变,市场参与者着力开拓新合作模式
a)渠道竞争白热化,优势玩家聚集一级经销商渠道
在三种类型的行业玩家中,厂商金融无疑具备了天然优势。
在主机厂竭力确保商用车销量的前提下,厂商金融受到可观的贴息支持,推出了价格很低的商用车贷款产品,甚至可能为支持卖车而放弃部分利润。
另外,厂商金融与主机厂一级经销商渠道有着天然的联系,相比其他竞争对手拓展该渠道较为容易。
受制于商用车行业壁垒且业务预期对全国性大银行吸引力有限,过去几年的银行系玩家主要集中在区域性银行和个别具有前瞻性的股份制银行,业务模式则主要依靠SP获客和担保。
在厂商金融制造的价格竞争压力下,区域性银行及其SP的利润空间越来越小,业务灵活的股份制银行被迫直接接触商用车经销商进行渠道开拓。
而融资租赁公司经过近年来对下沉区域的深耕形成了深刻的市场理解和风险认知,头部企业的业务开展也逐渐向一级经销商渠道拓展。
综上而言,行业优质企业在一级经销商渠道的聚集加剧了竞争,未来几年的态势将进一步白热化。
随之而来的是大银行和大融资租赁与主机厂的总对总谈判,以营业利润换取快速发展的业务规模和对整体渠道的风险把控。
b)各类玩家能力互补,新的合作方式涌现
在这样的竞争环境下,商用车金融服务商结合发展过程中自身的资产管理目标、盈利目标和商业模式选择,并考虑自身面临的行业监管压力,纷纷积极探索在资金、营销、风控和资产管理等方面的合作机会,力求能力互补,形成了竞中有合的新态势。
不同类型的行业玩家合作集中在以下层面:
资金换取获客渠道:
银行资金充足,可以作为融资租赁公司和厂商金融的主要资金风险管理和资产管理支持:
厂商金融和融资租赁公司可提供客户数据,凭借车队运营和车辆管理能力支持银行进行贷前风控和贷后管理。
融资租赁公司也可为合作伙伴承担车辆资产管理的职能。
2.3.4/非担保模式、基于场景的产品定制化和用车环节金融产品蓄势待发
商用车金融新车市场的竞争在未来几年势必加剧,盈利空间将进一步被挤压。
除了以精细化的运营和风险管理手段应对,市场玩家也需跳脱出固有的框架,挖掘商用车金融市场的更大发展潜力。
在模式上,传统的担保模式正面临市场和政策的双重挑战。
市场方面,不少传统的商用车一、二级经销商逐渐明确业务重心,担保意愿下降。
经销商担保所获利润与其风险控制能力并不匹配,而汽车金融企业更适合承担专业化运营的职能,在有 效控制风险的情况下获取产业链上更多的价值。
政策方面,政府机构已多次表示对经销商作为担保方身份的不认可,担保的形式和有效性面临巨大压力。
因此,未来行业整体往自营非担保方向发展已是大势所趋,对汽车金融企业的资产管理能力和风险控制提出了极高要求。
产品上,基于运输细分场景的定制化是实现差异化竞争的有效手段。
与乘用车不同,商用车的用车场景因运输业务的特征而有所区分。
这些特征给予行业玩家针对客户业务现金流情况定制产品的机会,例如针对资金流周期性强的客户制定业务淡旺季还款额不等的方案。
服务覆盖上,针对商用车全生命周期价值的特点开发支持用车环节的金融产品,除购车环节的保险和税费以及车用设备外,向燃油、路桥、维保等环节发展,开拓更大的蓝海市场。
第三部分市场发展趋势和驱动因素
3.1/汽车金融市场增长潜力稳健
3.1.1/乘用车金融:
新兴细分市场前景可期
与欧美成熟市场相比,中国的新车贷款、新车融资租赁及二手车金融渗透率较低。
随着新一代消费群体观念转变、市场供给丰富和有序,中国汽车金融市场未来5-10年依然有较大的渗透率提升和行业发展空间。
a)新能源市场成长驱动相应汽车金融市场发展
近十年来,政府持续加强对新能源汽车行业的关注。
2020年,在车市下行和疫情影响下,政策对新能源车继续进行引导与扶持,新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年。
供给端方面,主机厂的新能源车型供给持续增加,中国2019年新能源车型产品数量占市场车型产品总数已达19%,在罗兰贝格第六期《汽车行业颠覆性数据探测》接受调研的国家中位居第二。
同时,主机厂加强对电池、充电等技术研发,里程焦虑等潜客痛点陆续得到解决。
中长期而言,新能源车最后将逐步接近燃油车的购车需求和购车体验,在产品型谱供应上也将和目前燃油车的结构更为类似。
由于新能源车的特性,消费者对金融产品的需求更为迫切。
一方面,新能源汽车由于较高的电池成本,整体价格相对偏高,在未来补贴退坡环境下,消费者更需要借助汽车金融满足购车和用车
需求。
同时,政策指导新能源汽车贷款最高发放比例高于传统动力车,鼓励新能源车贷款。
另一方面,新能源车目前存在保值率低、电池生命周期短等痛点,消费者对余值的担忧将影响销售,因此已有行业玩家通过余值保障、车电分离等创新金融手段进行应对。
目前,各大主机厂从增值服务角度回应新能源车余值保障痛点。
例如,一汽-大众奥迪提供最高3年余值保障达55%的租赁购车方案,比亚迪EV360推出三年全损免费换新保障。
随着电池技术提升,电动车余值也将随之提升,这将大大提高汽车金融企业推出更具吸引力的含余值产品的动力,真正解决消费者购车时面对的低余值问题。
长期来看,车电分离亦有发展潜力,即主机厂和金融机构合作为消费者分别提供车辆金融与电池金融产品,并提供电池充电、维护和更换等配套服务。
例如,蔚来已推出电池租用方案,电池在78个月租用期末的所有权仍属于客户。
下一步,工信部将支持更为彻底的车电分离模式,在新车产品公告中即剥离电池,鼓励车企真正实现电池经营性租赁的商业模式,推动电池梯次利用、提高综合经济效益。
b)出行服务市场规模扩大催生大量汽车金融需求
中国自2014年起迎来了崭新的移动出行时代,以网约车和分时租赁为代表的移动出行业快速发展,改变了消费者的出行习惯。
2025年之前,移动出行市场仍将由网约车主导,同时分时租赁增速可观。
在城市拥堵问题凸显、共享经济理念进一步渗透、政策支持和管理加强等多种因素的推动下,市场将进一步向更大、更标准化的方向发展。
整体共享车队规模预计将从2019年的326万台上升至2025年的783万台。
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网约车等出行服务用车数量持续有力增长,且其商业主体的需求更契合汽车金融交易内涵⸺网约车司机将车辆作为生产工具,只追求使用权,平台在扩大车队规模过程中重视对金融杠杆的利用。
针对网约车的金融服务可以覆盖贷款购车、融资租赁、维修、保险和二手车处置等各环节。
随着网约车营运车辆管理规范化,专业车队管理公司成为出行服务车辆金融的关键。
现阶段主流模式为融资租赁公司首先向汽车租赁公司提供售后回租服务,车队或司机通过经营性租赁获取车辆使用权。
随着回租业务规范化,未来融资租赁公司直接向车队或司机提供直租服务的比例将进一步提升。
c)二手车交易量快速增长和数据沉淀促进二手车金融发展
受新车销量增长与车辆置换周期缩短的影响,中国汽车保有量将保持稳定增长,预计到2025年达到约2.5亿辆,2030年超过2.9亿辆,高汽车保有量为二手车市场提供了充足的车源供应。
在需求层面,由于二手车电商的快速发展,消费者对二手车交易的认知度和接受度快速提升。
在政策层面,国家针对二手车市场的发展连续发布了多项促进政策,例如取消二手车“限迁”政策显著促进了二手车市场总销量与跨区流通的增长。
疫情以来,二手车经销增值税率由2%下降至0.5%则将激励行业规模化、标准化发展,商务部还表示下一步将加快修订《二手车流通管理办法》。
虽然二手车交易量提升,典型消费人群具有消费观念超前、资金敏感等特征,是汽车金融的理想目标客户,但由于中国二手车市场规范性弱、数据积淀有限,主流汽车金融玩家涉足二手车金融业务较为有限。
对银行而言,二手车业务对渠道布局、残值评估、风控等汽车行业相关业务能力要求较高,因此谨慎开展二手车贷款。
汽车金融公司则由于大多具备主机厂背景,主要关注新车金融业务,因而二手车市占率也居于低位。
融资租赁业务在二手车金融中占比较高。
未来,随着优质二手车车源和认证二手车发展,二手车车价将有所提升,进一步促进二手车购车者对汽车金融的需求。
同时,2018年1月1日起,中国人民银行和银监会将二手车贷款最高发放比例从50%提高到70%,刺激
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