2利润表阅读与分析.pptx
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2利润表阅读与分析.pptx
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项目二项目二利润表阅读与分析利润表阅读与分析导入案例:
折旧决定利润来自高速公路和航空业的两个例子江西赣粤高速公路股份有限公司属于交通基础设施建设和经营管理行业。
2001年公司主营业务是昌九高速公路、昌樟高速公路和银三角互通立交等交通基础设施的建设、维护、经营、收费和管理。
对公路的折旧根据交通部有关规定及公路特点按总工作量(即车流量法)计算,即特定年度实际车流量与经营期间的预估总车流量的比例计算年度折旧总额。
当实际车流量与预估总车流量产生重大差异时,本公司及子公司将予以重新预估总车流量并计提折旧。
累计折旧额于经营期满后等于高速公路及构筑物及与之相关联的经营权之总成本值。
根据测算,该公司2001年对公路的折旧按照工作量法计提,如果按照平均年限法计提,将比实际计提的折旧高出9000万元,而当年该公司的净利润为17000万元。
不同的折旧方法使利润迥异。
项目项目原值(元)原值(元)年限年限折旧方法折旧方法20012001年计提折年计提折旧旧年折旧年折旧率率(20020011)3,383,043,5813,383,043,5813030工作量法工作量法27,948,32427,948,3240.80%0.80%公路公路3,383,043,5813,383,043,5813030平均年限法平均年限法112,768,119112,768,1193.30%3.30%差额差额84,819,79584,819,795上海航空股份有限公司主要从事国内、国际和地区航空客、货、邮运输及代理,目前共拥有25架飞机,已开通136条营运航线,通达国内48个大中城市和5个国际城市。
该公司2002年9月公开招股上市,在招股说明书中的特别风险提示栏揭示了从折旧政策改变中生出的利润。
“本公司1999年、2000年、2001年及2002年1-6月份利润总额分别为4927万元、7501万元、16628万元和6657万元,2000年利润总额比1999年增加2574万元,2001年利润总额比2000年增加9127万元,主要原因在于:
本公司融资租赁的飞机及发动机,原按15年计提折旧。
根据财政部批准文件,从2000年10月份起改按18年计提,因折旧年限的变更而调增2000年度利润总额1531万元,调增2001年度利润总额6341万元,调增2002年1-6月利润总额4267万元;本公司高价周转件原按5年平均摊销,从2001年起改按6年平均摊销,因摊销年限的变更而调增2001年度利润总额1025万元,调增2002年1-6月利润总额为人民币574万元。
因此,2000年和2001年因飞机和发动机折旧或摊销政策变化增加的利润占两年利润增加额的比例分别达到59.48%和80.71%;2002年1-6月因飞机和发动机折旧或摊销政策变化增加的利润占2002年1-6月利润总额的比例为72.72%。
”案例思考题:
1.高速公路的折旧采用工作量法和平均年限法,两种方法哪种更合适一些?
2.飞机及发动机的折旧年限确定的主要依据是什么?
能力目标:
能够运用共同比利润表进行总括分析。
能够通过收入构成与利润构成辅助分析能够通过细节分析证明问题知识目标:
掌握利润表分析的内容和方法一、利润表的基本结构与内容一、利润表的基本结构与内容利润表的概念:
利润表的概念:
利润表是反映企业在一定期间经营成果的会利润表是反映企业在一定期间经营成果的会计报表。
计报表。
利润表的结构:
利润表的结构:
我国新会计准则要求企业采用我国新会计准则要求企业采用多步式多步式利润表,利润表,其结构为上下结构(或称报告式结构)。
其结构为上下结构(或称报告式结构)。
多步式利润表是通过对当期的收入、费用、多步式利润表是通过对当期的收入、费用、支出项目按性质加以归类,按利润形成的主要环支出项目按性质加以归类,按利润形成的主要环节列示一些中间性的利润指标,分步计算当期净节列示一些中间性的利润指标,分步计算当期净损益。
损益。
项项目目金金额额一、营业收入一、营业收入二、营业利润二、营业利润三、利润总额三、利润总额四、净利润四、净利润五、每股收益五、每股收益其中:
基本每股收益其中:
基本每股收益稀释每股收益稀释每股收益利润表利润表编制单位:
2007年单位:
元利润表的意义:
利润表的意义:
(11)利润表提供的信息,是企业投资人、债权人及)利润表提供的信息,是企业投资人、债权人及外部信息使用者进行相关经济外部信息使用者进行相关经济决策决策的主要依据。
的主要依据。
(22)利润表提供的信息,是)利润表提供的信息,是考核和评价考核和评价企业经营管企业经营管理人员经营业绩和经营管理水平的一个重要依据。
理人员经营业绩和经营管理水平的一个重要依据。
(33)利润表提供的利润数据,是)利润表提供的利润数据,是税收部门税收部门课征所得课征所得税的依据。
税的依据。
表表2-35ZX2-35ZX公司利润表(见书公司利润表(见书6666页)页)二、利润表结构分析二、利润表结构分析
(一)共同比利润表
(一)共同比利润表利润表结构分析通常需要编制利润表结构分析通常需要编制共同比利润表共同比利润表,通过计算各因素或各种财务成果在营业收入中所通过计算各因素或各种财务成果在营业收入中所占的比重,分析说明财务成果的结构及其增减变占的比重,分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。
动的合理程度。
根据根据ZXZX公司的利润表编制的共同比利润表公司的利润表编制的共同比利润表:
ZXZX公司共同比利润表公司共同比利润表单位单位:
百万元百万元项项目目年年份份结构百分比(结构百分比(%)20082008年年20072007年年20082008年年20072007年年差异差异一、营业收入一、营业收入16623.4316623.4315449.4815449.48100.00100.00100.00100.000.000.00减:
营业成本减:
营业成本14667.8014667.8013407.0913407.0988.2488.2486.7886.781.461.46营业税金及附加营业税金及附加27.9927.9916.0016.000.170.170.100.100.070.07销售费用销售费用915.91915.91828.46828.465.515.515.365.360.150.15管理费用管理费用574.44574.44562.98562.983.463.463.643.64-0.19-0.19财务费用财务费用-2.03-2.037.297.29-0.01-0.010.050.05-0.06-0.06资产减值损失资产减值损失0.000.00加加:
公允价值变动收益公允价值变动收益0.000.00投资收益投资收益-113.21-113.21-121.54-121.54-0.68-0.68-0.79-0.790.110.11二、营业利润二、营业利润326.12326.12506.12506.121.961.963.283.28-1.31-1.31加加:
营业外收入营业外收入5.765.764.334.330.030.030.030.030.010.01减:
营业外支出减:
营业外支出6.116.110.650.650.040.040.000.000.030.03三、利润总额三、利润总额325.77325.77509.81509.811.961.963.303.30-1.34-1.34减:
所得税费用减:
所得税费用86.6586.65140.37140.370.520.520.910.91-0.39-0.39四、净利润四、净利润239.13239.13369.44369.441.441.442.392.39-0.95-0.95五、每股收益五、每股收益
(一)基本每股收益
(一)基本每股收益(12(12亿股亿股)0.200.200.310.31
(二)稀释每股收益
(二)稀释每股收益(12(12亿股亿股)0.200.200.310.31
(二)利润构成分析
(二)利润构成分析利润包括收入减去费用后的净额、直接计入利润包括收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失,利润金额取决于这三者当期利润的利得和损失,利润金额取决于这三者的计量。
的计量。
利得是指由企业非日常活动所形成的、会导利得是指由企业非日常活动所形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益的流入。
经济利益的流入。
损失是指由企业非日常活动所发生的、会导损失是指由企业非日常活动所发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的流出。
的经济利益的流出。
从利润表的构成可以看出,利润的分析主要就是营从利润表的构成可以看出,利润的分析主要就是营业利润的分析。
业利润的分析。
营业利润一般将其区分为:
营业利润一般将其区分为:
经常性损益经常性损益非经常性损益非经常性损益经常性损益经常性损益是企业从事是企业从事“主业主业”而获得的经营利而获得的经营利润。
是实现利润的润。
是实现利润的“大头儿大头儿”。
如果其在利润总额中所。
如果其在利润总额中所占比重较大,一方面说明公司经营主体的行业与方向;占比重较大,一方面说明公司经营主体的行业与方向;另一方面说明经营主体盈利水平较强,并具有持续增长另一方面说明经营主体盈利水平较强,并具有持续增长的稳定性与抗经济波动能力。
的稳定性与抗经济波动能力。
非经常性损益非经常性损益包括利得、损失两部分。
非经常性包括利得、损失两部分。
非经常性损益不具有经常性。
损益不具有经常性。
一家正常经营的公司,其主要利润应该来源一家正常经营的公司,其主要利润应该来源于主营业务,这样的公司才有发展前景,才能保于主营业务,这样的公司才有发展前景,才能保持可持续发展,才有竞争力,才能不断为股东创持可持续发展,才有竞争力,才能不断为股东创造财富。
造财富。
如果公司的利润主要来源于非经常项目,则如果公司的利润主要来源于非经常项目,则公司的发展是畸形的,是不可能长久的,公司的公司的发展是畸形的,是不可能长久的,公司的主要资源没有为公司带来利益。
主要资源没有为公司带来利益。
财务圣经财务圣经ZXZX公司利润构成分析表公司利润构成分析表单位:
百万元单位:
百万元项项目目年年份份结构百分比(结构百分比(%)20082008年年20072007年年20082008年年20072007年年差异差异营业利润营业利润326.12326.12506.12506.12100.11100.1199.2899.280.830.83加加:
营业外收入营业外收入5.765.764.334.331.771.770.850.850.920.92减:
营业外支出减:
营业外支出6.116.110.650.651.871.870.130.131.751.75利润总额利润总额325.77325.77509.81509.81100.00100.00100.00100.000.000.00企业会计准则第企业会计准则第1414号号收入第十九条收入第十九条企业应当在附注中披露与收入有关的下列信企业应当在附注中披露与收入有关的下列信息:
息:
(一)收入确认所采用的会计政策,包括确
(一)收入确认所采用的会计政策,包括确定提供劳务交易完工进度的方法。
定提供劳务交易完工进度的方法。
(二)本期确认的商品销售收入、提供劳务
(二)本期确认的商品销售收入、提供劳务收入、利息收入和使用费收入的金额。
收入、利息收入和使用费收入的金额。
(三)收入构成分析(三)收入构成分析营业收入是形成公司收入和利润的主力和源泉,财营业收入是形成公司收入和利润的主力和源泉,财务分析应详细分析营业收入的构成务分析应详细分析营业收入的构成。
1.1.主营业务收入与其他业务收入的构成主营业务收入与其他业务收入的构成通过该结构的分析,可以了解与判断企业的经营方通过该结构的分析,可以了解与判断企业的经营方针、方向及效果,进而分析预测企业的持续发展能力。
针、方向及效果,进而分析预测企业的持续发展能力。
如果一个企业的主营业务收入占比较大且不断上升,则如果一个企业的主营业务收入占比较大且不断上升,则表明其具有良好的发展潜力与前景;反之,如果企业的表明其具有良好的发展潜力与前景;反之,如果企业的业绩过度依赖非主营业务,这是企业利润恶化的表现,业绩过度依赖非主营业务,这是企业利润恶化的表现,其发展潜力与前景显然是值得怀疑的。
其发展潜力与前景显然是值得怀疑的。
ZXZX公司营业收入构成分析表公司营业收入构成分析表单位单位:
百万元百万元项项目目绝对数绝对数比重比重(%)(%)20082008年年20072007年年20082008年年20072007年年主营业务收入主营业务收入16354.8016354.8015049.3415049.3498.3898.3897.4197.41其他业务收入其他业务收入268.63268.63400.14400.141.621.622.592.59合合计计16623.4316623.4315449.4815449.48100.00100.00100.00100.002.2.收入收入产品构成产品构成分析分析占收入比重大的商品或劳务是企业过去业绩占收入比重大的商品或劳务是企业过去业绩的主要增长点。
信息使用者可以通过对体现企业的主要增长点。
信息使用者可以通过对体现企业过去的主要业绩的商品或劳务的未来发展趋势进过去的主要业绩的商品或劳务的未来发展趋势进行分析,来判断企业的未来发展:
未来具有较好行分析,来判断企业的未来发展:
未来具有较好市场发展前景的商品和劳务将在很大程度上决定市场发展前景的商品和劳务将在很大程度上决定企业的未来。
企业的未来。
ZXZX公司营业务收入产品构成分析表公司营业务收入产品构成分析表单位:
百万元单位:
百万元产品类别产品类别绝对数绝对数比重(比重(%)20082008年年20072007年年20082008年年20072007年年空调空调7667.477667.477662.757662.7546.1246.1249.6049.60冰箱冰箱5540.725540.724533.424533.4233.3333.3329.3429.34冰柜冰柜1280.201280.201093.701093.707.707.707.087.08小家电小家电741.60741.60674.41674.414.464.464.374.37其他其他1393.441393.441485.201485.208.388.389.619.61合计合计16623.4316623.4315449.4815449.48100.00100.00100.00100.003.3.收入收入地区构成地区构成分析分析企业利润依赖于占收入比重大的地区企业利润依赖于占收入比重大的地区的营业收入。
因此,这些地区营业收入的的营业收入。
因此,这些地区营业收入的变化决定企业利润的稳定性。
信息使用者变化决定企业利润的稳定性。
信息使用者据此可以分析企业未来的发展。
据此可以分析企业未来的发展。
ZXZX公司营业务收入地区构成分析表公司营业务收入地区构成分析表单位:
百万元单位:
百万元地区地区绝对数绝对数比重比重(%)(%)20082008年年20072007年年20082008年年20072007年年境内境内12707.5812707.5812857.3712857.3776.4476.4483.2283.22境外境外3915.853915.852592.112592.1123.5623.5616.7816.78合计合计16623.4316623.4315449.4815449.48100.00100.00100.00100.00收入的结果是经济利益的流入,是企业获利收入的结果是经济利益的流入,是企业获利的源泉。
一般情况下,收入越多,净利润也越多。
的源泉。
一般情况下,收入越多,净利润也越多。
但并不完全是这样,如果费用的增长超过了收入,但并不完全是这样,如果费用的增长超过了收入,那么收入的增加就不一定能带来净利润的增长。
那么收入的增加就不一定能带来净利润的增长。
这正是当前企业所存在的问题。
有些企业,销售这正是当前企业所存在的问题。
有些企业,销售收入增长很快,但经济效益却并不理想,问题就收入增长很快,但经济效益却并不理想,问题就出在收入中相关的成本费用过高。
出在收入中相关的成本费用过高。
财务圣经小常识小常识权责发生制权责发生制凡是当期已经实现的收入和凡是当期已经实现的收入和已经发生或应负担的费用,无论款项是否收付,已经发生或应负担的费用,无论款项是否收付,都应当作为当期的收入费用;凡是不属于当期的都应当作为当期的收入费用;凡是不属于当期的收入和费用,即使款项已在当期收付,也不应当收入和费用,即使款项已在当期收付,也不应当作为当期的收入和费用。
作为当期的收入和费用。
收付实现制收付实现制以收到或支付现金作为确认以收到或支付现金作为确认收入和费用的依据。
收入和费用的依据。
例如:
例如:
销售货物取得销售收入销售货物取得销售收入10001000万元,扣去成本万元,扣去成本费用税金共费用税金共720720万元,从利润表中可以反映出万元,从利润表中可以反映出280280万元的净利润。
但如果这万元的净利润。
但如果这10001000万元货款由于种种万元货款由于种种原因不能收回,那么,说什么都是白费工夫,这原因不能收回,那么,说什么都是白费工夫,这280280万元的净利润就成了万元的净利润就成了“镜中花、水中月镜中花、水中月”了。
了。
由于会计上使用权责发生制来计算收入由于会计上使用权责发生制来计算收入和费用,因此,利润表中所体现的净利润有时和费用,因此,利润表中所体现的净利润有时存在存在“水分水分”。
思考题:
思考题:
销售一批货物预先收取的货款或销售一批货物预先收取的货款或定金,能不能确认为收入?
收入与收定金,能不能确认为收入?
收入与收款相同吗?
款相同吗?
参考答案:
参考答案:
收入与收款是不同的两个概念。
收入与收款是不同的两个概念。
1.1.取得收入可以没有现金取得收入可以没有现金赊销赊销以物易物以物易物以旧换新以旧换新2.2.流入现金可能不产生收入流入现金可能不产生收入预收定金预收定金受托代销款项受托代销款项代收款项代收款项三、利润表主要项目分析三、利润表主要项目分析
(一)营业收入分析
(一)营业收入分析1.1.确认确认企业会计准则第企业会计准则第1414号号收入:
关于销售商品收入:
关于销售商品收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入确认原则。
收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入确认原则。
2.2.构成构成
(二)投资收益
(二)投资收益投资收益,指企业在一定的会计期间对外投资所取投资收益,指企业在一定的会计期间对外投资所取得的回报。
得的回报。
1.1.投资收益的投资收益的质量质量分析(即投资收益有无相应的现分析(即投资收益有无相应的现金流量支撑)金流量支撑)从投资收益确认和计量的过程来看,债权投资收益从投资收益确认和计量的过程来看,债权投资收益对应企业的货币资金、短期债权投资、长期债权投资等对应企业的货币资金、短期债权投资、长期债权投资等项目;股权投资收益将对应企业的货币资金、短期股权投项目;股权投资收益将对应企业的货币资金、短期股权投资、长期股权投资等项目。
在投资收益对应企业的货币资资、长期股权投资等项目。
在投资收益对应企业的货币资金、短期投资的条件下,投资收益的确认不会导致企业现金、短期投资的条件下,投资收益的确认不会导致企业现金流转的困难;在投资收益对应企业的长期投资的条件下,金流转的困难;在投资收益对应企业的长期投资的条件下,而企业还要将此部分投资收益用于利润分配的情况下,这而企业还要将此部分投资收益用于利润分配的情况下,这种利润分配将导致企业现金流转的困难。
也就是说,种利润分配将导致企业现金流转的困难。
也就是说,对应对应长期投资增加的投资收益,其质量较差长期投资增加的投资收益,其质量较差。
当然,尽管这种。
当然,尽管这种投资收益没有现金支持,但增加了企业价值,有利于企业投资收益没有现金支持,但增加了企业价值,有利于企业未来的发展。
未来的发展。
2.2.投资收益的投资收益的构成构成分析分析可通过编制投资收益表来进行:
企业对外进行股票、可通过编制投资收益表来进行:
企业对外进行股票、债券等各种投资所取得的利润、利息、股利等投资收入债券等各种投资所取得的利润、利息、股利等投资收入减去投资损失后的余额,可以了解企业减去投资损失后的余额,可以了解企业投资效益投资效益的情况。
的情况。
ZXZX公司投资收益公司投资收益单位:
百万元单位:
百万元项项目目20082008年年20072007年年股票投资收益股票投资收益联营或合营公司分配的利润联营或合营公司分配的利润2.372.370.000.00股权投资转让(清算)收益股权投资转让(清算)收益0.100.10期末权益法调整金额期末权益法调整金额-17.11-17.11-23.08-23.08股权投资差额摊销股权投资差额摊销-98.46-98.46-98.46-98.46合合计计-113.21-113.21-121.54-121.54(三)利润总额和净利润分析(三)利润总额和净利润分析利润总额利润总额是反映企业全部财务成果的指标,它是收是反映企业全部财务成果的指标,它是收入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失入减去费用后的净额、直接计入当期利润的利得和损失三部分的总和。
即:
三部分的总和。
即:
利润利润=收入收入-费用费用+利得利得-损失损失ZXZX公司公司20052005年实现利润总额年实现利润总额3.263.26亿元,比上年减少亿元,比上年减少了了1.841.84亿元,增长率为亿元,增长率为-36.1%-36.1%,公司的利润总额的下降,公司的利润总额的下降幅度比较大。
幅度比较大。
净利润净利润是指企业所有者最终取得的财务成果,或可是指企业所有者最终取得的财务成果,或可供企业所有者分配或使用的财务成果。
供企业所有者分配或使用的财务成果。
ZXZX公司公司20052005年实现净利润年实现净利润2.392.39亿元,比上年减少了亿元,比上年减少了1.31.3亿元,增长率为亿元,增长率为-35.27%-35.27%,公司的净利润出现了大幅,公司的净利润出现了大幅下滑的情况。
下滑的情况。
(四)营业利润分析(四)营业利润分析营业利润营业利润是企业经营活动中营业收入与营业成本、是企业经营活动中营业收入与营业成本、费用的差额与资产减值损失、公允价值变动收益、投资费用的差额与资产减值损失、公允价值变动收益、投资收益的总和。
收益的总和。
它既包括经营活动的经营成果,也包含经营过程中它既包括经营活动的经营成果,也包含经营过程中资产的价值变动损益。
代表了企业的总体经营管理水平资产的价值变动损益。
代表了企业的总体经营管理水平和效果。
和效果。
(五)营业外收支分析(五)营业外收支分析营业外收入,反映企业发生的与其生产经营营业外收入,反映企业发生的与其生产经营无直接关系的各项收入。
无直接关系的各项收入。
包括:
包括:
固定资产盘盈收入固定资产盘盈收入处置固定资产净收益处置固定资产净收益处置无形资产净收益处置无形资产净收益罚款净收入罚款净收入营业外支出,反映企业发生的与其生产经营营业外支出,反映企业发生的与其生产经营无直接关系的各项支出。
无直接关系的各项支出。
包括:
包括:
固定资产盘亏损失固定资产盘亏损失处理固定资产净损失
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