全国中小企业股份转让系统介绍、功能、挂牌实务.ppt
- 文档编号:18857656
- 上传时间:2024-01-31
- 格式:PPT
- 页数:29
- 大小:6.17MB
全国中小企业股份转让系统介绍、功能、挂牌实务.ppt
《全国中小企业股份转让系统介绍、功能、挂牌实务.ppt》由会员分享,可在线阅读,更多相关《全国中小企业股份转让系统介绍、功能、挂牌实务.ppt(29页珍藏版)》请在冰点文库上搜索。
目录全国股份转让系统介绍一全股系功能国份转让统二全股系挂牌国份转让统实务三一、全国股份转让系统介绍一、全国股份转让系统介绍系统介绍二二三三四四全中小企股系(“全股系”)国业份转让统简称国份转让统成立全股系是院批准立的全性券交易所,全中小企国份转让统经国务设国证场国业股系有限任公司其管理机,于份转让统责为运营构2012年9月20日正式在国家工商局登注,总记册2013年1月16日正式;运营官方站:
网http:
/ww位全性的非上市公公司股平台;国众份转让公行市互充的私募行市。
与开发场为补发场愿景中的国NASDAQ。
一、全国股份转让系统介绍历史全国股份转让系统全股系的前身是“(中村科技)非上市股有限国份转让统关园区份公司代股系”,即俗的新三板市;办份转让统称场于2006年1月23日正式推出,由中、家科技部批准国证监会国设立,是家高新技的高科技公司服的股交易平台专门为国级术园区务权。
中(制定政策、批准、最核准等);国证监会规则终中券(通自律市、券商自律管理);国证业协会过规则对场业务地方政府(点格定、金政策支持、急置);试资认资风险应处券公司等中介(推荐公司挂牌、代理投者、持督、做市)证资买卖续导;非上市公公司(挂牌、融等)。
众资园容:
区扩2012年8月3日,中宣布大非上市股公司股国证监会扩份份点,首批容点上海江、武湖、天津海;转让试扩试为张汉东滨市展:
七年的行,(中村)代股系取得了一定场发经过运关办份转让统的成。
截至绩2013年4月30日,已有挂牌公司212家,涵盖子信电息、生物、先制造、文化意等域;医药进业创领全股系成立:
全股系成中一管下国份转让统国份转让统为国证监会统监的全性外券交易市,国场证场72家券商得主券商格。
获办资一、全国股份转让系统介绍推出背景企大多于初期或成早期,融需求大业处创长资;普遍缺少抵押物,融点多;资难公司治理和管理不范,投者多疑财务规资较质;具高成性和高特征,企估备长风险业值难中小板、板高,创业业绩门槛业绩不符合件的企被拒之外;条业门有新性和成性的企,在最困创长业的段无法通本市难阶过资场融资批制下,漫的批流程造成了审长审堰塞湖象现;新股破成普遍象,行市盈率不下降;发现发断普遍存在造假冲,管机和中介机业绩动监构构都面很大临风险全股系的建是国份转让统设2013年工作重点;证监会容步伐加快,新的交易制度有望扩年正常行内运一、全国股份转让系统介绍挂牌条件二二三三四四全股系挂牌件国份转让统条全股系国份转让统(中村)代股系关办份转让统存续时间依法立且存年,有限任公司整体改设续满两责制的可算连续计存年,有限任公司整体改制的可算续满两责连续计业务要求明确,具有持能力业务续经营主突出,具有持能力营业务续经营公司治理公司治理机制健全,合法范规经营公司治理健全、作范结构运规股份转让股明晰,股票行和行合法合权发转让为规股行和行合法合份发转让为规注册资本需股公司,股本的最低限为份额为500万元注本不低于册资500万元注册地要求无公司注在家高新册国级区地方政府推荐无取得公司所在地省人民政府出具的点格确函级试资认一、全国股份转让系统介绍挂牌条件二二三三四四全股系挂牌主板、板上市指的比国份转让统与创业财务标对财务指标全国股份转让系统创业板主板、中小板准一标准二标净利润无硬性指要求标最近年盈利,最近两连续两年利累不少于净润计1000万元,且持增续长最近一年盈利,且利不少净润于500万元利最近三年正,且累超净润为计过3000万元;最近一期不存在未弥亏补损营业收入或现金流无硬性指要求标最近一年收入不少于营业5000万元,最近年收入增两营业长率均不低于30%最近三年收入累超营业计过3元亿,或最近三年金流量累经营现净额超计过5000万元股本要求股本500万元以上行后股本不低于发总3000万股行后股本不低于发总5000万股资产要求无硬性指要求标最近一期末不少于千万元净资产两最近一期末无形资产(扣除土地使用、水面殖和采等后权养权矿权)占比例不高于净资产20%存续时间具有2年持续经营记录依法立且持三年以上设续经营依法立且合理存设续一、全国股份转让系统介绍业务规则二二三三四四全国股份转让系统业务规则对比内容全股系国份转让统(中村)代股系关办份转让统主管部门中国证监会中券代行使管理,接受中国证业协会为职权国的指和督管理证监会业务导监运营机构全中小企股系有限任公司国业份转让统责无挂牌企业范围不受股所有制性的限制,不限于高新东质技企术业北京中村、上海江、武湖、天津仅关张汉东滨海高新的企可申挂牌区内资业请挂牌公司股东人数可超过200人,挂牌企于非上市公业属众公司不超过200人投资者合格机和人投者构个资机投者仅构资交易制度方式、做市方式、价方式或其他中协议竞批准的方式国证监会转让方式协议交易门槛最低交易量数1000股/手最低交易量数3万股/手一、全国股份转让系统介绍交易制度核心:
做市商制度二二三三四四NASDAQ全是“全美券商自价系”,主要高科技、新企提供上市、融服;称证动报统为经济业资务做市商:
究能力和金力。
关键研资实一、全国股份转让系统介绍交易制度核心:
做市商制度二二三三四四1960s19711980s1990s至今美台交易市的批国柜场商是做市商的最早发雏形交所引入做市商(纽专家制)斯克与纳达竞争斯克成全球第二纳达为大券交易市证场斯克纳达NASDAQ正式成立平均每券种证10家做市商,知名企价被业值掘,如微,谷歌发软制度框架2012年9月28日,中布国证监会颁非上市公公司督管理法众监办;2013年1月7日,中布的三公告:
国证监会颁个非上市公公司管指引第一信息披露众监号、非上市公公司管指引第众监2号申文件请、非上市公公司管指引第众监3号章程必款备条;2013年1月31日,中公布国证监会全中小企股系有限任公司管理行法国业份转让统责暂办;2013年2月8日,全中小企股系有限任公司布国业份转让统责颁全中小企股系国业份转让统业务规(行)则试。
相关业务规定和细则全中小企股系主券商推荐定(行)国业份转让统办业务规试全中小企股系投者适性管理(行)国业份转让统资当细则试全中小企股系挂牌公司信息披露(行)国业份转让统细则试全中小企股系主券商管理(行)国业份转让统办细则试交易结算全中小企股系渡期股票行法国业份转让统过转让暂办全中小企股系渡期登算行法国业份转让统过记结暂办业务指引全中小企股系公明容格式指引(行)国业份转让统开转让说书内与试全中小企股系挂牌申文件容格式指引(行)国业份转让统请内与试全中小企股系主券商工作指引(行)国业份转让统办尽职调查试全中小企股系挂牌公司年度告容格式指引(行)国业份转让统报内与试收费事宜全中小企股系挂牌公司股票服收明表国业份转让统转让务费细全中小企股系公司及退市公司股票服收(及代收)国业份转让统两网转让务费税项一、全国股份转让系统介绍制度体系目录全股系介国份转让统绍一全国股份转让系统功能二全股系挂牌国份转让统实务三二、全国股份转让系统功能二、全国股份转让系统功能对企业发展的意义拓宽融资渠道股份公开转让提示企业知名度留住核心员工获得优惠政策企挂牌后可通定向增、股押款或行中小企私募等业过发权质贷发业债形式行融,有助于解金;进资决资难题挂牌后,公司股可合法,特是可通做市商交易制度,份转让别过实公允定价及富增;现财值挂牌后可迅速立公司品牌、提高知名度,有利于公司展;树业务发可得注所在地政府一系列惠政策,如收惠、科政获册优税优研财补贴、展基金等;产业发有助于企的久展及外部投者的引入,可通股激的方业长发资对内过权励式留住核心人才;加快上市进程挂牌可促使公司完善治理,范作,加快公司的上市程,未结构规运进来板机制下,挂牌公司如符合要求可快速板上市;转转并购与扩张有利于上下游企,拓市,能有效地反收。
并购业开场还购二、全国股份转让系统功能加速成长股票代码公司名称挂牌时间转板板块转板时间发行股份融资额002279久其件软2006.9.7中小板2009.8.111530万股3.87元亿300016北陆药业2006.8.28板创业2009.10.301700万股2.72元亿300150世瑞尔纪2006.1.23板创业2010.12.223500万股11.02元亿300213佳讯飞鸿2007.10.23板创业2011.5.52100万股4.62元亿300271紫光宇华2006.8.30板创业2011.10.261850万股5.70元亿300318博新晖创2007.2.16板创业2012.5.232560万股3.84元亿300353土科技东2009.2.18板创业2012.9.271340万股2.78元亿已成功转板的企业情况成功板的公司(转7家)+通待行的公司(过发审会发1家)+正在排上的公队发审会司(4家)+已启动IPO的公司(6家)+撤材料的公司(3家)共计21家;全国股份转让系统已经成为推动中小创新企业快速发展的重要平台,未来将成为中国的NASDAQ!
截至2013年4月30日,共成功行了进53次定向增,融金资资额22.67亿元平均市盈率20.45倍,平均每次融资额4277万元最高市盈率84倍2006年-2009年,参与机不到构30家2010年上升为约40家到2011年上半年,机构的比例超参与过70%越越多的机和人来构个投者资参与北京代时3次,中海、阳中科、代装、软现农联飞翔、力、九恒星各清畅电2次斯德及北科光大得诺兰获增仍是亏的资时损二、全国股份转让系统功能拓宽融资1、定向增资情况全国股份转让系统融资功能凸显机构参与定向增资热情高涨6家企业完成2次以上增资挂牌可增加融资成功概率、提高融资效率!
定向融的特点体“小、快速、按需”;资现为额挂牌的同可以申定向增,或挂牌后申定向增;时请资单独请资增程序活,向特定象行股票后股累不超资灵对发东计过200人的,或者挂牌公司在12月个行股票累融低于公司的内发计资额净资产20%的,豁免向中申核准;国证监会请挂牌公司申定向行股票,可申一次核准,分期行;请发请发挂牌公司通全股系可以使股流通更有效,有利于引投。
过国份转让统权进风险资挂牌公司股公允定价公,股估易行,股押款操作性强;份并开转让份值简单权质贷同等件下,挂牌公司行中小企私募的成本更低,件更惠。
条发业债条优二、全国股份转让系统功能拓宽融资2、挂牌公司定向增资的特点和优势3、间接融资二、全国股份转让系统功能促进股份流通股份流通更便捷挂牌公司的股可公,于域性股交易市;份开转让区别区权场股票可采用、做市方式、价方式和其他方式,增强股流通。
转让协议转让竞份股份解禁更宽松挂牌公司控股股及控制人在挂牌前直接或接持有的股票分三批解除限制,每批解除东实际间转让转让限制的量均其挂牌前所持股票的三分之一,解除限制的分挂牌之日、挂牌期一年数为转让时间别为满和年。
两其他股股的解禁只需符合公司法的定即可。
东份规管理层激励更灵活申挂牌公司在其股票挂牌前可施限制性股票或股票期等股激。
请实权权励计划二、全国股份转让系统功能财富和宣传效应财富效应挂牌公司信息在全股系的行情系中揭示,能起到很好的广告效,立公国份转让统统够应树司良好的公形象,增加了品牌价。
众值搜索结果2,450,000条2,440,000条4,190,000条42,800,000条关键词九恒星(430051)中机非晶(430041)紫光华宇(430008)世纪东方(430043)企在全股系挂牌后,企价得到最大化体,能股富效。
业国份转让统业值现够为东带来财应以“紫光华宇”例,在“新三板”挂牌一年后股价暴(为涨从6.18元到一年后的涨13.7元),富效使得财应股激效果立竿影。
权励见宣传效应目录全股系介国份转让统绍一全股系功能国份转让统二全国股份转让系统挂牌实务三三、全国股份转让系统挂牌实务三、全国股份转让系统挂牌实务-挂牌条件需股公司,依法立且存年(有限公司整体改制可以算);为份设续满两连续计明确,具有持能力;业务续经营公司治理机制健全,合法范;规经营股明晰,股票行和行合法合;权发转让为规主券商推荐持督;办并续导全股系公司要求的其他件。
国份转让统条业绩门槛低,对收入、利润指标无要求,申挂牌亦不指,宗旨是希望更多中小企成的机请时设财务标给业长,更注企的新性和成性;会关业创长审核制度是备案制,核理念审与IPO有着本,企存在的范性、合法合性方面的,只要解质区别业规规问题决了就可以申材料,前置;报风险注册地不限于高新区,按照上院的方案,新三板容很可能一步到位,即新三板全所有证监会报国务扩将对国符合全股系挂牌件的中小企放;国份转让统条业开对于大多数符合条件的企业来说,挂牌只是时间问题。
三、全国股份转让系统挂牌实务-挂牌流程及时间三、全国股份转让系统挂牌实务-挂牌费用与优惠政策全股系挂牌由券商、律事所、事所及估公司四家中介共同提供服,国份转让统师务会计师务评务业务的收由上述四家中介的用成;费费构收根据地政府准和企具体情确定,基本原是不企增加担;费当补贴标业况则给业负全股系的收通常根据挂牌工作程分段收取,券商在中介机中起主作用,承担最国份转让统费进阶构导大的;风险挂牌后根据全股系的要求收取持督等用;国份转让统续导费各地放段、及申流程不同,我公司可助申挂牌相的政府。
补贴发阶数额请协请关补贴三、全国股份转让系统挂牌实务-常见问题Q:
挂牌前的改制与重组主要包括哪些内容?
首要任是有限任公司更股有限公司;务将责变为份可能需要根据情行相的股整和整合;实际况进应权调资产重点注同一控制下的企合以及制度的范,使其符合挂牌的相要求。
关业并财务规关Q:
挂牌前的改制与重组需要注意哪些问题?
首先相的中介机行通应与关构进沟,包括主券商、律事所、事所等;办师务会计师务在各中介机公司行的的基上,照挂牌件制定挂牌前改制重;构对进详尽尽职调查础参条与组计划建企不要擅自行重,以免致重后公司无法足挂牌件和日后的上市要求。
议业进组导组满条Q:
如何将有限责任公司改制为股份有限公司?
通常采用整体更的方式,即在公司股、主、控制人和等方面保持同一公司主体不的前变权结构营业务实际资产变提下,有限任公司的相折合成股有限公司的股本,有限任公司整体以形式将责经审计净资产应份总额并将责组织变更的方式改制股有限公司。
为份三、全国股份转让系统挂牌实务-常见问题Q:
设立股份有限公司需要满足哪些条件?
立股有限公司符合设份应公司法定的件,如最低注本、起人人、公司治理等。
规条册资发数结构注本的要求。
股有限公司注本最低册资份册资为500万元人民;币起人的要求。
股有限公司有发份应当2人以上200人以下起人,其中有半以上的起人在中境有住为发须数发国内所;公司治理的要求。
要求立董事、事,股大、董事、事各司其,范作。
结构设会监会东会会监会职规运Q:
企业能否到全国股份转让系统挂牌的关键是什么?
全股系立的初衷是科技新型中小企提供服平台,最看重企的新能力和成性;国份转让统创为创业务业创长操作面看,由于全股系行案制,是否有券商愿意推荐、券商工作量以及企信息披露的从层来国份转让统实备质业真性、完整性等是企能否利在全股系挂牌的。
实将业顺国份转让统关键三、全国股份转让系统挂牌实务-常见问题Q:
挂牌企业在全国股份转让系统的融资额度是多少?
企在全股系的融度由企根据金需求自主定,融度主要取于企融的股量和业国份转让统资额业资决资额决业资份数融价格;资截至2013年4月30日,全股系的国份转让统212家挂牌公司共行了累进计53次定向增,融金资资额22.67元亿,平均每次融资4,277.72万元,平均市盈率为20.45倍。
Q:
到全国股份转让系统挂牌是否影响IPO和境外上市?
入全进股系不不影国份转让统仅会响IPO和境外上市,而且因在全股系挂牌中表、范作而起到促会为国份转让统现积极规运进IPO程的作用;进目前,和全股系正在究全股系的板制度,提出了“介上市”到深交易所的思路,证监会国份转让统研国份转让统转并绍沪这于挂牌公司对实现IPO和上市交易具有重要意。
义三、全国股份转让系统挂牌实务-常见问题Q:
企业如何选择主办券商?
主券办商的能力、和量以及在行中的地位。
主券商提供改制、执业执业经验执业质业办将辅导、挂牌、挂牌后的持督续导等一服,因此,其、的水准、道德和敬精神都是企主券商考的因素,条龙务声誉团队专业职业业业选择办时应虑选择行中先的券商有助于公司快挂牌,更有利于公司未的快速展。
业领将尽来发主券办商的合服能力。
中小企在展中面多方面的,比如略、股激、范、融综务业发会临问题战规划权励财务规税务筹划资等,能力强的主券商可以助企范和展。
主券商的方源和做市能力直接影挂牌公司日后的融专业办帮业规发办买资将响情和股流通情。
资况份况主券办商企挂牌的重程度、源投入。
对业业务视资状况主券办商其他中介机有良好的合作。
主券商在企的挂牌工作中起作用,主券商的事所与构应该办业统筹规划办选择会计师务、律事所等中介机的量也影到目的度和成。
师务构质响项进败
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 全国 中小企业 股份 转让 系统 介绍 功能 挂牌 实务