汇率风险管理.ppt
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- 上传时间:2023-10-23
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汇率风险管理.ppt
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金融风险管理,汇率风险,第一节、汇率风险的概述,一、汇率风险的含义(对象、构成要素)二、汇率风险的影响(宏观、微观)汇率风险对涉外企业的影响企业经营战略业务安排企业信用三、汇率风险的类型(交易、会计、经济),第二节、汇率风险的测量,一、交易风险的测量二、会计风险的测量三、经济风险的测量,交易风险的测量,测算交易风险的步骤:
第一步:
确定各外币预计的流入量或流出量净额第二步:
确定这些货币的总体风险以跨国公司为例:
P90页,会计风险的测量,一、会计风险的重要性二、决定会计风险的因素1、国外的经营程度2、国外子公司所在地3、会计方法例子P95,经济风险的测量:
P101,第三节汇率风险管理原则与战略,一、汇率风险管理原则
(一)、汇率最大化原则
(二)、全面重视原则(三)、管理多样化原则,第三节汇率风险管理原则与战略,二、汇率风险管理战略
(一)、全面避险的管理战略
(二)、消极的管理战略(三)、积极的管理战略,第三节汇率风险管理原则与战略,三、外汇风险管理程序
(一)、风险识别
(二)、风险衡量(三)、风险管理方法选择1、风险控制手段2、风险融资手段3、内部风险抑制手段(四)、风险管理实施(五)、监督与调整,第四节、工商企业汇率风险管理方法,一、会计风险的管理
(一)、企业管理会计风险的方法1、调整资金流量2、签订远期合同3、风险冲销
(二)、会计风险管理的局限P110,二、经济风险管理,三大策略:
三、交易风险的管理,
(一)、远期外汇合约
(二)、外汇期货(三)、货币市场套期保值(四)、外汇期权(五)、长期远期合同(六)、平行贷款(七)、货币互换,第五节银行汇率风险管理方法,一、资产负债“配对管理”
(一)、远期头寸的到期日匹配
(二)、币种匹配(三)、外币存贷款到期日的匹配(四)、外币资产与负债的利率匹配(五)、合理调整外汇资产负债期限结构,二、建立多层次的限额管理机制,
(一)、设定日间头寸限额
(二)、设定隔夜头寸限额(三)、设定止损限额,三、套期保值,
(一)、表内套期保值
(二)、远期外汇合约套期保值(三)、外汇期货套期保值(四)、外汇期权套期保值(五)、货币互换套期保值,谢谢!
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- 汇率 风险 管理