美国的养老金和中国的养老金的比较.docx
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美国的养老金和中国的养老金的比较
美国的养老金和中国的养老金的比较
(2012-03-2109:
19:
36)
美国的养老金是美国GDP的2倍;2011年美国的GDP是15万亿美金,那末美国的养老金是30万亿美金,平均1人10万美金(包括全美人口),实际上退休人员一般在20万-30万美金以上。
中国的GDP数字自己也搞不清楚,各省市累计比全国还多5万亿人民币。
所以到底多少,以谁的数据为准,很难讲。
2011年中国GDP:
471564亿元,USD$74970.4293亿美元(统计局1月17日公布)
中国的人口也是未知数,农村报多的(为提前领老人补贴而办第二个身份证的很多),报少的也有很多原因,计划生育。
。
。
假设现在中国有14亿人。
中国平均人均养老金325美金。
就是说美国的人均养老金是中国的307倍。
(实际具体两国退休人员数目不详,两国都用总人口平均)
这里实际上还有一个巨大的错误意识弥漫中国人民的心头。
绝大多数中国人在政府的引导下,认为美国的国债是平均给美国每个人欠别国是多少多少钱,好像美国人多穷,中国人多富裕。
其实美国的国债中的85%是美国人民拥有,很大一部分是美国养老金对美国国债的购买。
美国政府欠美国人民的钱,美国人民不欠政府的钱。
美国是富民穷国。
中国是富国穷民。
美国国债剩下的15%是由一些外国政府持有。
比如中国,日本,沙特,英国,香港等。
加起来总共占美国国债的15%。
这里也可以纠正另外一个误解,美国会让美国国债违约吗?
就是一些中国人幻想的美国政府的破产?
怎么可能哪?
美国人民拥有85%的美国国债,美国的总统,议员可是人民直接投票选举的,谁敢得罪美国人民哪?
英大证券研究所所长李大霄(微博)昨日认为,地方养老金通过委托社保基金入市,打通了养老金投资股市的渠道,增加了买方力量,对市场属重大利好,其运作模式可为其他省份效仿。
李大霄认为,离开资本市场,越来越庞大的养老金很难找到一个更为理想的保值增值途径,像美国的养老金是其GDP的200%,中国现在的数量不多但会渐渐增加,社保基金的成功运作经验是养老金的好参考,从此改变地方养老金十年不足2%的收益率的困境,也给股市增加了重要主力军。
李大霄表示,养老金作为强大的买方入市,可改变市场偏向融资者的惯性,重新平衡融资者及投资者力量,增加蓝筹股的需求、提升公司治理、推动股东回报、完善股东文化、形成长期投资价值投资的投资氛围及导向,渐渐改变市场喜欢追逐坏孩子的投机习惯,而优质公司慢慢会得到青睐,推动市场形成良性循环。
本报记者李蕾
全国社保基金结余情况
(截至2011年年底,五项社会保险基金累计结余总额2.87万亿元)
说明:
据人社部2012年1月公布的数据显示,目前我国基本养老保险基金
董登新:
美国养老金总资产超过股票总市值
来源:
中国养老金网 日期:
2011-12-08
——中美养老金市场规模与结构比较
截止2011年6月30日,美国私人养老金总资产达18.2万亿美元,占全美家庭金融资产的比例为37%。
如果再加上美国公共养老金总资产2.609万亿美元,则全美养老金总资产达20.844万亿美元,占全美家庭金融资产的比例高达42.3%。
截止2011年6月30日收市,美国国内股票总市值为17.858万亿美元,也就是说,不仅全美养老金总资产超过了美国国内股票总市值,而且私人养老金总资产也超过了美国国内股票总市值。
这便是美国私人养老金强力支撑美国资本市场发展的坚强物质基础。
(一)中美养老金市场规模比较
与美国相比,中国养老金市场规模明显偏小,国民的养老储备明显不足。
截止2010年底,中国养老金总资产只有2.675万亿元人民币,仅相当于美国养老金总规模的1/50,而美国的GDP只有中国GDP的2.35倍。
尽管中国的GDP已是世界第二大经济体,仅次于美国,但在GDP竞争差距不断缩小的外表下,中美之间的养老金市场规模的相对差距却正在扩大。
不过,值得特别强调的是,正因为中国政府及雇主提供的养老金储备明显不足,老百姓对社会养老保障缺乏足够的安全感,因此,在国民个人储蓄中,有相当大的部分属于“强制性储蓄”,其主要用途是用作将来的婚丧嫁娶及生老病死之急需,这种“强制性储蓄”带有很强的储备功能,包括养老储备在内。
美国的“个人退休账户”(IRA)是以个人名义自主建立的、以退休为目的个人储蓄账户,账户所有者只有达到59岁半以后才能动用其中的资金,其性质有点类似于中国的“家庭教育储蓄账户”,它可以享受税收优惠政策。
在美国,仅IRA资产总额就高达4.895万亿美元,远高于中国全部养老金总资产。
(二)中美养老保障体系结构比较
从养老金供应结构来看,美国是多支柱的、多元的、多层次的养老保障体系,而中国则是单一的养老保障体系。
一直以来,美国养老保障体系主要以稳健著称,被人们形象地称为“三条腿的板凳”。
其中,第一条腿就是全国统筹的社会养老保险(OASDI)计划,它是美国人养老保障的最重要“精神支柱”;第二条腿是指雇主发起设立的私人养老金(欧洲称为“职业年金”,我国称为“企业年金”),它包括以401(K)为代表的DC计划,还有传统的DB计划;第三条腿则是家庭个人开设的个人退休账户(IRA)或购买的商业人寿保单,以及家庭用于养老目的的住房、储蓄或投资等自我保障计划。
在美国养老保障的三条腿中,载重主体是第二条腿,即雇主发起设立的私人养老金计划,它在美国人的养老保障中占着相当大的比重。
相反,第一条腿——社会养老保险(OASDI)给付的替代率一般不足40%。
也就是说,第二条腿与第三条腿加起来占养老保障的比重一般超过60%。
由此可见,美国人养老主要靠雇主提供的私人养老金和家庭提供的自我保障,当然,全国统筹的社会养老保险(OASDI)则是“底限保障”或“最低保障”,但它能带给人们生存的基本安全感,它是参保人、受益人及养老者的重要“精神支柱”。
然而,在中国,城乡养老保障呈现“二元分割”,而且保障支柱单一:
中国城市人养老主要单一地依靠社会养老保险,农村人养老则主要单一地依靠家庭储蓄或养儿防老。
在城市,我国企业年金制度发展严重滞后,雇主不愿为雇员增设企业年金福利,其主要原因之一就是社会养老保险给付的替代率偏高,但目前流行着另一种说法:
中国的公务人员及事业单位职工属于养老金高替代率人群,个人养老金替代率大于80%,但是占了人口大部分比例的企业职工的养老金替代率却下降至50%以下。
从理论上讲,压低社会养老保险给付的替代率,有利于拓展企业年金的发展空间。
此外,在农村,由于我国新型农村社会养老保险尚未实现完全覆盖,而且新型农村社会养老保险给付水平极低,甚至只是象征性地发放,因此,农村养老保障仍然单一地依靠家庭储蓄和养儿防老。
(三)中美养老金投资结构比较
从养老金投资结构来看,美国比较保守,中国比较开放。
在公共养老保障基金投资上,美国社会养老保险(OASDI)基金自创设以来一直坚持不入市,并规定当年收支结余只能投资财政部特别发行的国债。
同样,中国地方社会保险基金也是不允许入市的,只能存款或购买国债,但由中央政府单独设立的“全国社会保障基金”则可以入市投资股票和基金。
与此同时,在私人养老基金投资上,以401(K)为代表的美国私人养老金可以入市投资,而且重点投资共同基金,股票型基金投资占比高达50%左右,但股票投资一般不超过20%。
在中国,企业年金同样可以入市投资,其中,股票投资比例不得超过30%。
由此可见,美国社会养老保险基金虽然不允许入市,但资产余额超过全美股票总市值的私人养老金,却可以通过对共同基金的大量投资,直接或间接地进入美国资本市场,极大地支持和稳定了美国资本市场的发展。
相反,中国企业年金规模狭小,不足3000亿元人民币的企业年金资产,占国内股票总市值的比重仅为1%,即便全部投入股市,甚至无法溅起一点浪花,更何况中国企业年金在投资选择上,大多对股票型基金不屑一顾。
这与美国私人养老金对共同基金高度信任、情有独钟形成鲜明反差。
最后结论:
中国应该适度降低社会养老保险给付的替代率,加大企业年金或职业年金的发展空间,最终形成多支柱、多层次、均匀受力的养老保障体系。
美国养老金总资产超过股票总市值
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国养老金总资产超过股票总市值
——中美养老金市场规模与结构比较
武汉科技大学文法与经济学院董登新教授
截止2011年6月30日,美国私人养老金总资产达18.2万亿美元,占全美家庭金融资产的比例为37%。
如果再加上美国公共养老金总资产2.609万亿美元,则全美养老金总资产达20.844万亿美元,占全美家庭金融资产的比例高达42.3%。
截止2011年6月30日收市,美国国内股票总市值为17.858万亿美元,也就是说,不仅全美养老金总资产超过了美国国内股票总市值,而且私人养老金总资产也超过了美国国内股票总市值。
这便是美国私人养老金强力支撑美国资本市场发展的坚强物质基础。
中美两国养老金市场规模与结构比较表
中国VS美国
中国(万亿人民币)
美国(万亿美元)
政府设立养老金(public)
2.394
2.609
雇主设立养老金(private)
0.281
13.340
个人退休账户(IRA)
0
4.895
养老金总资产
2.675
20.844
占家庭金融资产比重
8.5%
42.3%
占股票市值比重
10%
116.7%
占GDP比重
6.7%
142.2%
注:
中国数据更新至2010年底;美国数据更新至2011年6月30日。
其中,中国“政府设立养老金”是指全国社会保障基金与地方社会养老保险基金资产之和;中国“雇主设立养老金”是指企业年金;中国“家庭金融资产”因缺乏官方统计数据,故采用口径较小的“城乡居民储蓄存款”作为替代。
(一)中美养老金市场规模比较
与美国相比,中国养老金市场规模明显偏小,国民的养老储备明显不足。
截止2010年底,中国养老金总资产只有2.675万亿元人民币,仅相当于美国养老金总规模的1/50,而美国的GDP只有中国GDP的2.35倍。
尽管中国的GDP已是世界第二大经济体,仅次于美国,但在GDP竞争差距不断缩小的外表下,中美之间的养老金市场规模的相对差距却正在扩大。
不过,值得特别强调的是,正因为中国政府及雇主提供的养老金储备明显不足,老百姓对社会养老保障缺乏足够的安全感,因此,在国民个人储蓄中,有相当大的部分属于“强制性储蓄”,其主要用途是用作将来的婚丧嫁娶及生老病死之急需,这种“强制性储蓄”带有很强的储备功能,包括养老储备在内。
美国的“个人退休账户”(IRA)是以个人名义自主建立的、以退休为目的个人储蓄账户,账户所有者只有达到59岁半以后才能动用其中的资金,其性质有点类似于中国的“家庭教育储蓄账户”,它可以享受税收优惠政策。
在美国,仅IRA资产总额就高达4.895万亿美元,远高于中国全部养老金总资产。
(二)中美养老保障体系结构比较
从养老金供应结构来看,美国是多支柱的、多元的、多层次的养老保障体系,而中国则是单一的养老保障体系。
一直以来,美国养老保障体系主要以稳健著称,被人们形象地称为“三条腿的板凳”。
其中,第一条腿就是全国统筹的社会养老保险(OASDI)计划,它是美国人养老保障的最重要“精神支柱”;第二条腿是指雇主发起设立的私人养老金(欧洲称为“职业年金”,我国称为“企业年金”),它包括以401(K)为代表的DC计划,还有传统的DB计划;第三条腿则是家庭个人开设的个人退休账户(IRA)或购买的商业人寿保单,以及家庭用于养老目的的住房、储蓄或投资等自我保障计划。
在美国养老保障的三条腿中,载重主体是第二条腿,即雇主发起设立的私人养老金计划,它在美国人的养老保障中占着相当大的比重。
相反,第一条腿——社会养老保险(OASDI)给付的替代率一般不足40%。
也就是说,第二条腿与第三条腿加起来占养老保障的比重一般超过60%。
由此可见,美国人养老主要靠雇主提供的私人养老金和家庭提供的自我保障,当然,全国统筹的社会养老保险(OASDI)则是“底限保障”或“最低保障”,但它能带给人们生存的基本安全感,它是参保人、受益人及养老者的重要“精神支柱”。
然而,在中国,城乡养老保障呈现“二元分割”,而且保障支柱单一:
中国城市人养老主要单一地依靠社会养老保险,农村人养老则主要单一地依靠家庭储蓄或养儿防老。
在城市,我国企业年金制度发展严重滞后,雇主不愿为雇员增设企业年金福利,其主要原因之一就是社会养老保险给付的替代率偏高,但目前流行着另一种说法:
中国的公务人员及事业单位职工属于养老金高替代率人群,个人养老金替代率大于80%,但是占了人口大部分比例的企业职工的养老金替代率却下降至50%以下。
从理论上讲,压低社会养老保险给付的替代率,有利于拓展企业年金的发展空间。
此外,在农村,由于我国新型农村社会养老保险尚未实现完全覆盖,而且新型农村社会养老保险给付水平极低,甚至只是象征性地发放,因此,农村养老保障仍然单一地依靠家庭储蓄和养儿防老。
(三)中美养老金投资结构比较
从养老金投资结构来看,美国比较保守,中国比较开放。
在公共养老保障基金投资上,美国社会养老保险(OASDI)基金自创设以来一直坚持不入市,并规定当年收支结余只能投资财政部特别发行的国债。
同样,中国地方社会保险基金也是不允许入市的,只能存款或购买国债,但由中央政府单独设立的“全国社会保障基金”则可以入市投资股票和基金。
与此同时,在私人养老基金投资上,以401(K)为代表的美国私人养老金可以入市投资,而且重点投资共同基金,股票型基金投资占比高达50%左右,但股票投资一般不超过20%。
在中国,企业年金同样可以入市投资,其中,股票投资比例不得超过30%。
由此可见,美国社会养老保险基金虽然不允许入市,但资产余额超过全美股票总市值的私人养老金,却可以通过对共同基金的大量投资,直接或间接地进入美国资本市场,极大地支持和稳定了美国资本市场的发展。
相反,中国企业年金规模狭小,不足3000亿元人民币的企业年金资产,占国内股票总市值的比重仅为1%,即便全部投入股市,甚至无法溅起一点浪花,更何况中国企业年金在投资选择上,大多对股票型基金不屑一顾。
这与美国私人养老金对共同基金高度信任、情有独钟形成鲜明反差。
最后结论:
中国应该适度降低社会养老保险给付的替代率,加大企业年金或职业年金的发展空间,最终形成多支柱、多层次、均匀受力的养老保障体系。
中国和美国养老金比较
1.覆盖人群
美国:
参保人口1.63亿,占劳动力人口的96%。
中国:
参保人口2.01亿,占劳动力人口的26%。
结论:
美国参保比率是中国的3.69倍。
美国社会养老保障比中国覆盖面更广。
2.缴费费率
中国:
缴费费率28%(个人8%,企业20%),自谋职业者为20%;
美国:
缴费费率12.4%(个人6.2%,企业6.2%),自谋职业者为12.4%。
结论:
中国费率是美国的2.26倍,中国人养老金缴费负担比美国人更重。
3.参保最低缴费额度
中国:
中国最低缴费额度为统筹社会平均工资的60%;
美国:
美国无最低缴费限制(美国人养老保险缴费均为工资的6.2%,也就是说无论工资多少工资负担相同;中国低于社会平均工资60%养老保险缴费比例超过工资收入的8%,并且是开的越少比例越高,这就意味着低收入群体要参加养老保险将面对着更为沉重的缴费负担。
) 结论:
美国低收入群体不存在过重的养老金缴费负担。
中国低收入群体存在过重养老金缴费负担。
4.领取养老金的最低缴费年限
中国:
累计缴费15年
美国:
美国要求达到40个信誉积分,缴费达到1050美元便可获得一个信誉积分,一年最多可获得4个信誉积分,则最低缴费年限为10年。
结论:
中国人需要比美国人多工作5年才具有领取养老金资格。
5.断缴接续
中国:
断缴或缴纳养老金没有达规定限额视为欠缴,不计入个人帐户,以后缴纳的保险金采取向前滚动计帐即缴费先补缴以前欠缴费用及利息后,剩余部分作为当月缴费。
一般要求对断缴部分金额进行补缴(包括断缴部分费用的利息和滞纳金等)后方能领养老金。
美国:
不存在断缴问题,缴多少记多少不缴则记为零。
结论:
中国养老保险存在断缴接续问题,美国不存在断缴接续问题。
6.异地转移养老保险关系
中国:
只可在统筹区内转移,基本不可实现跨省市转移养老保险关系,到新城市需重新开立保险帐户。
美国:
一出生就会有一个社会保障号,不存在转移养老保险移关系问题,到新城市只需做一下登记记录。
结论:
中国养老保险不能异地转移,美国不存在异地转移问题。
7.助残金
中国:
缴纳基本养老保险费达到国家规定年限的个人,在未达到国家规定领取基本养老金最低年龄时因病或者非因工致残完全丧失劳动能力的可以退休,但要实行基本基本养老金减发办法,即每提前一年减发2%(不含个人帐户养老金)。
减发基本养老金的计算公式为:
基本养老金=(基础养老金+过渡性养老金+调节金及各种补贴)×(1-提前退休年限×2%)+个人帐户养老金。
提前退休人员达到法定退休年龄后,基本养老金不再重新计算。
美国:
自确定残疾不具备工作能力起视同为已达到法定退休年龄,不存在减发问题。
(美国杰克和中国张三同样工作20年,在41岁时病退,则杰克可领到相当于达到法定退休年龄时90%的助残金。
而中国张三可领到相当于法定退休年龄时73%的助残金。
)
结论:
美国杰克比中国张三在病残时可领更多的肋残金
8.养老金的继承
中国:
遗属可领取一次性抚助金(10个月工资)和丧葬补助费(10个月工资)和个人帐户的余额部分。
美国:
遗属可直接继承养老金。
(举个例子中国的张三和美国的杰克两人都工作35年后在退休当天去世。
两人遗属均为一个5岁的孩子,妻子54岁专职照顾孩子。
张三的妻子和孩子得到相当于61个月的退休工资。
杰克孩子可领一份0.75倍退休工资,直至16岁。
妻子也可领一份0.75倍退休工资,当杰克的妻子达到退休年龄时则可领取0.93倍杰克的退休金,直至死亡。
如果杰克妻子78岁死亡,则杰克遗属共领取养老金376个月的工资。
)
结论:
美国杰克妻儿领取到的抚恤金是中国张三妻儿领取到的抚恤金的6.16倍。
美国遗属比中国遗属受到了更好的照顾。
9.领取养老金年数
中国:
平均寿命为71岁,退休年龄男为60岁,女为55岁,平均领取养老金为14年。
美国:
平均寿命为78岁,全额领取养老金的法定退休年龄为65岁,62岁可领取养老金,平均领取养金为14年。
结论:
中美养老金平均领取年数基本相同。
10.领取养老金比例
中国:
目前中国有60岁以上的人口1.77亿,领取养老金的6000万,占比为33%
美国:
美国领取养老金人口5000万,91%的65岁老人领取养老金。
结论:
美国领取养老金比例是中国的2.75倍。
美国享受养老金福利的人口比重更高。
11.个人领取养老金金额:
美国:
个人年收入4万美元,每年投保金额5120美元(个人和企业),退休时可领养老金为1000美元。
中国:
个人年收入2.4万元,每年投保金额6720元(个人和企业),退休时可领养老金为1000元。
结论:
美国比中国的投保负担更轻(12.4<28),回报率(1000/5120>1000/6720)更高
12.养老金的安全性和持续可支付能力
中国:
基本养老保险基金累计结存7391亿元,相当于当年总支付额1.33倍。
美国:
基本养老保险基金累计结存2.2万亿美元,相当于当年总支付额的3.76倍
结论:
美国养老金的持续可支付能力更强,安全性更高。
13.养老金发放的公平性
美国按缴税多少,按积分发放,原则上多缴多发,但是倾向补助低收入者(按工资交纳)
中国公五猿不缴费发放最多,事业单位次之,再国企,私企,个体,失业,失地。
名目很多,原则上倾向补助劳心者!
美国人退休后能拿到多少养老金?
对于大多数人而言辛辛苦苦工作30年,退休后主要的经济来源是退休金。
一般情况下人们在退休后领取的退休金不会与工作时的新水一样多,这样退休生活中的收入自然缩水。
美国政府公务员或是由政府支付薪水的人员,他们的退休金加上社会安全金一般会是退休前年薪的60%至75%。
私人公司雇员因是采取另外一种退休体系,每家公司情况不同、雇员投入退休基金金额数量不等,他们退休后能够领取的退休金要依据个案来观察和分析。
美国民众的退休金制度比较复杂,但主要是三种体系。
第一,每一个工作的人只要有足够的工作点数都可以在退休后从联邦社会安全局领取社安金,这是政府建立的全国性养老体系,其目的是使每一名工作的人在退休后能有生活最基本的保障。
第二,政府公务员和由政府支付薪水人员的退休金体系,这一体系是确保政府公务员退休后能有较丰厚的待遇和退休生活。
政府公务员的退休金制度通常称之为福利式退休金体系(definedbenefit),也就是按照公务员退休前的年薪、工作时间等计算出退休金额度。
第三,私人公司雇员退休体系主要是由雇主和员工共同出资购买退休基金,员工退休后这些工作时间积累下的钱就成为退休金。
这一体系对员工的退休待遇主要看公司的情况,各行业差异会很大,该退休制度也被称之为投入式退休金体系(definedcontribution)。
美国的退休金体系因退休金来源不同,也可划分为社会安全金、个人退休帐户、公司退休计划(401K)、退休金等。
根据美国社安局的统计,美国人在退休后的养老资金主要是来自以下几个方面。
社会安全金,约占养老金的39%。
公司或政府的退休计划,约占养老金的19%。
个人股票、证券收益,约占养老金的26%。
其他资产的收益,约占养老金的13%,其他收益,约占养老金的3%。
从以上美国人的养老金来源以及所占的比例可以看出,美国人的养老金并不单纯依赖退休金,而是多种组合,因此在养老金上的理财学问就很大,而且您不理财不仅财不理你甚至还可能破财。
美国的社会安全金体系
在美国任何公司、政府部门工作的人,只要积满40点,在退休时就可每月从政府领取社安金。
由于每个人的收入不同,领取的社安金也会不同。
一般而言,退休人员每年领取的社会安全金约占退休前收入的40%以下。
下面我们看一下美国年薪4万美元收入的人他所领取的社安金情况。
20世纪50年代后出生的美国人领取全额社安金的法定年龄为66岁半,如果在这个年龄开始领取社安金,每个月可以领取1238美元,一年为14856美元。
如果一个年薪7.5万美元的人在66岁半领取社安金,他每个月可以领取到多少社安金呢?
美国社安金的计算有一个模式,即按月工资收入加上两个计算点来计算,第一个计算点为680美元,第二个计算点为4100美元,年薪75000美元的人月工资为6250美元,如果他在2007年时退休,他每月可领取的社安金通过公式计算为:
90%(680)+32%(4100-680)+15%(6250-4100)=1960美元,一年可领取的社安金为23520美元。
社安金也可以提前领取,最早在62岁时就能够领取,但不会领到全额的社安金。
年薪4万美元收入的人提前领取每个月只有810美元,全年为9720美元。
社安金也可以延后领取,现在美国经济不好,许多人延迟退休继续工作,但如果有工作收入,社安金会按一定比例减少。
所以想工作的人,可以一直工作到70岁再领取社安金。
如果70岁领取社安金,年薪4万美元收入的人每个月领取的金额为1739美元,一年为20868美元。
如果一个人在积满工作点数后突
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