西方银行管理理念-第9章.pptx
- 文档编号:15802294
- 上传时间:2023-07-08
- 格式:PPTX
- 页数:18
- 大小:294.35KB
西方银行管理理念-第9章.pptx
《西方银行管理理念-第9章.pptx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《西方银行管理理念-第9章.pptx(18页珍藏版)》请在冰点文库上搜索。
第9章汇率风险的管理,制片人:
刘兆仲,本章主要知识结构,第一节外汇交易与外汇风险,汇率风险(ExchangeRisk)是指因汇率波动可能蒙受的经济损失。
有时汇率波动也会带来收益。
外汇风险的来源是外汇敞口头寸。
银行的许多业务都蕴含着风险,但像汇率风险那样能使银行迅速蒙受巨额损失的并不多见。
不要花钱买你不了解的商品。
不要在市场上交易你不了解的产品。
第二节外汇风险的衡量方法,银行应定量测算其承担的汇率风险有多大。
否则,就如同盲人摸象。
例子:
丰田公司将出口收入1000万美元在日本东京三菱银行结汇为日元。
东京三菱银行外汇交易员与丰田公司达成此笔交易后当日未轧平外汇头寸而是持有至第二个营业日,假定日元隔夜波动率最大为2%,试问该营业员隔夜持有该外汇头寸的风险是多少?
第三节汇率风险管理技术,银行不仅应是信用风险管理专家,经营国际业务的银行还必须是汇率风险管理专家。
授权管理的基本内容是:
非经授权,任何人无权进行交易;被授权人员,不得超越授权进行交易。
头寸限额就像驭马的缰绳,也好比放风筝的线。
限额分为:
产品限制;交易限额;期限限制;止损限额等。
产品限制:
人们不会花钱购买他们并不了解的商品。
银行在外汇市场上也不应进行其不了解的产品的交易。
限额结构图,市场风险(包括汇率风险)管理的基本原则是要对一家银行的敞口头寸进行市价对数。
市价对数是指在特定时间以现行市场价格测算一项交易敞口头寸的盈亏。
一般而言对外汇敞口头寸应在每个营业日结束时进行市价对数,有时在一日之内也进行数次市价对数。
为了加强对外汇敞口头寸的内部控制与监督,银行对外汇敞口头寸进行市价对数必须程序化、制度化。
分支行必须每天向总行报告外汇敞口头寸报表。
交易前台与后台结算分开原则。
为防范市场风险,将交易前台与后台结算分开,并设置专门的风险控制组已经为大多数银行所采纳。
建立银行内部控制程序。
银行内部审计部门应定期进行内部审计与核查,并进行不定期的现场检查。
为防止非正当交易,审计人员应与合同的交易对手交换现有外汇交易合同的信息。
如果发现交易对手缺乏控制或不肯合作的迹象,应及时通报监管当局。
第四节外汇清算风险的衡量方法,外汇买卖并非“一手交钱,一手交货”,而是支付一种货币的时间与收到另一种货币存在一定的时间差。
不管买卖任何一种货币,都可能出现银行支付了它所卖出的货币而却收不到它错购买的货币的风险。
从清算风险来看,交易清算过程可划分为5个阶段:
可取消的;不可取消的;不确定的;失败的;清算的。
外汇交易清算的中心问题是要支付一种货币并收到另一种货币。
在缺乏清算协议以确保一种货币的最终转移只有在另一种货币最终得到了转移之后才进行的时候,外汇交易的一方可能支付了它所卖出的货币而收不到它所购买的货币。
这种外汇交易清算中的首要风险称为清算风险或者货币间清算风险,也称为Herstatt风险。
除汇率风险、清算风险之外,外汇交易还有很多其他方面的风险,其中包括重置风险、操作风险、第三方支付风险等。
银行家应严谨行事。
对任何一种可能发生的风险都需要严加防范。
第五节本章小结,在西方主要国家普遍放弃固定汇率制度实行浮动汇率制度以来,主要世界国家的汇率在频繁的变动,有时波动十分剧烈。
经营国际业务的银行受到汇率波动的巨大影响。
1974年6月联邦德国中等规模的外汇交易十分活跃的赫斯特银行因外汇交易投机过度损失了1.6亿美元,只好关门大吉。
与该银行进行外汇交易的银行也因此损失惨重。
了解外汇交易产品,是理解和管理汇率风险的起点。
不要花钱购买你不了解的商品。
不要在市场上交易自己不了解的产品。
THEEND,
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 西方 银行 管理 理念