最新基金从业证券投资基金基础知识考试试题及答案完整版4.docx
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最新基金从业证券投资基金基础知识考试试题及答案完整版4
最新基金从业-证券投资基金基础知识-考试试题及答案(完整版)4
考号姓名分数
一、单选题(每题1分,共100分)
1、下列关于短期融资券的说法正确的是()。
A.采用贴现的形式发行,通过市场招标确定发行利率
B.发行者为具有法人资格的金融企业
C.仅在银行间债券市场上流通
D.对资金用途有明确限制
答案:
C;解析中国的短期融资券是境内具有法人资格的非金融企业发行的,仅在银行间债券市场上流通的短期债务工具。
短期融资券由商业银行承销并采用无担保的方式发行,通过市场招标确定发行利率。
企业发行短期融资券目的是为了获得短期流动性,对资金用途并无明确限制。
2、当两种证券投资收益率之间完全正相关时,两种证券之间的相关系数为()。
A.-1
B.0
C.1
D.大于1
答案:
C
解析:
完全正相关,相关系数等于1。
3、()是以指数成分股为投资对象的基金,通过构建指数基金的投资组合,使组合与指数有着相同的变化趋势,以达到分散风险并取得收益的目的。
A.股票基金
B.债券基金
C.混合基金
D.指数基金
答案:
D
解析:
指数基金的定义,指数基金是以指数成分股为投资对象的基金,通过构建指数基金的投资组合,使组合与指数有着相同的变化趋势,以达到分散风险并取得收益的目的。
4、货银对付原则是指()。
A、在一个清算期中,对每个证券公司价款的清算只计其各笔应收应付款项相抵后的净额,对证券的清算只计每一种证券应收应付相抵后的净额
B、清算价款时,同一清算期内发生的不同类证券的买卖价款可以合并计算
C、清算证券时,只有同一清算期内且同种证券才能合并计算
D、在办理资金交收的同时完成证券的交割
答案为D
【解析】本题考查货银对付原则。
货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中,当且仅当资金交付时给付证券,证券交付时给付资金。
通俗地说,就是“一手交钱,一手交货”。
5、假设某基金在2012年12月3日的单位净值为1.4848元,2013年9月1日的单位净值为1.7886元。
期间该基金曾于2013年2月28日每份额派发红利0.275元。
该基金2013年2月27日(除息日前一天)的单位净值为1.8976元,则该基金在这段时间内的时间加权收益率为()。
A.40.87%
B.35.72%
C.50.13%
D.42.15%
答案:
A
解析:
基金收益率的计算公式为R=[(1+R1)(1+R2)(1+R3)…(1+Rn)-1]100%
6、()可以用来分析持有的投资组合内任意两种证券的价格联动性。
A、方差
B、均值
C、相关系数
D、中位数
答案为C
【解析】本题考查相关系数。
相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性。
7、()指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息,给债券投资者带来损失的可能性。
A.再投资风险
B.提前赎回风险
C.通胀风险
D.信用风险
答案:
D
解析:
信用风险指债券发行人未按照契约规定支付债券的本金和利息,给债券投资者带来损失的可能性。
8、证券投资基金的会计主体是()。
A.基金托管人
B.基金管理人
C.证券投资基金
D.证监会
答案:
C
解析:
会计主体是证券投资基金。
9、下列关于申请QDII资格的机构投资者应当符合的条件,说法错误的是()。
A.具有5年以上境外证券市场投资管理经验和相关专业资质的中级以上管理人员不少于1名
B.具有3年以上境外证券市场投资管理相关经验的人员不少于3名
C.具有健全的治理结构和完善的内控制度,经营行为规范
D.最近2年没有受到监管机构的重大处罚,没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查
答案:
D
解析:
最近3年没有受到监管机构的重大处罚,没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
10、根据市场条件的不同,通常有三种指数复制方法,即完全复制、抽样复制和优化复制。
三种复制方法跟踪误差大小的顺序为()。
A.完全复制<抽样复制<优化复制
B.完全复制>抽样复制>优化复制
C.优化复制>完全复制>抽样复制
D.优化复制<完全复制<抽样复制
答案:
A
解析:
根据市场条件的不同,通常有三种指数复制方法,即完全复制、抽样复制和优化复制。
三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减,但是跟踪误差通常依次增加。
11、不动产投资的特点包括()。
Ⅰ.异质性
Ⅱ.不可分性
Ⅲ.低流动性
Ⅳ.可分性
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案为B
【解析】本题考查不动产投资的特点。
不动产投资的特点包括:
异质性、不可分性和低流动性。
12、以下关于期货市场的交易制度的说法错误的是()。
A.保证金制度
B.盯市制度
C.净额清算制度
D.交割制度
答案为C
13、在基金利润核算中,证券投资基金一般在()结转当期损益。
A、每日
B、每周末
C、月末
D、季度末
答案为C
【解析】本题考查基金会计核算的主要内容。
利润核算是指会计期末结转基金损益,并按照规定对基金分红、除权、派息、红利再投资等进行核算。
证券投资基金一般在月末结转当期损益,按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。
14、可转换债券的基本要素不包括( )。
A、标的股票
B、票面利率
C、转换期限
D、转换地点
答案为D
【解析】本题考查可转换债券。
可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等。
15、已知某基金近3年的收益率分别为5.6%、3.2%、7.8%,那么应用算术平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为( )。
A、5.27%
B、5.53%
C、7.86%
D、8.39%
答案为B
【解析】本题考查平均收益率。
年平均收益率=(5.6%+3.2%+7.8%)/3×100%=5.53%。
16、证券交易所作为进行证券交易的场所,其本身禁止的行为不包括()。
A、持有证券
B、实行自律管理
C、进行证券买卖
D、决定证券交易的价格
答案为B
【解析】本题考查场内证券交易场所。
证券交易所作为进行证券交易的场所,其本身不持有证券,也不进行证券的买卖,当然也不能决定证券交易的价格。
17、在进行融资融券交易时,如果维持担保比例已经低于最低限额,证券公司就会要求投资者在()个交易日内追加担保。
A、2
B、3
C、5
D、7
答案为A
【解析】本题考查买空交易。
在进行融资融券交易时,如果维持担保比例已经达到最低限额,证券公司就会要求投资者在2个交易日内追加担保。
18、下列关于交易执行的说法错误的是( )。
A、交易执行是投资决策的实现过程
B、作为投资管理的一个环节,交易执行的时机、成本等因素直接影响投资绩效
C、交易执行的优化对于增强投资绩效,尤其是对于主动型和大数据基金来说,将越来越重要
D、在证券市场发展的早期,机构投资者往往可以通过选股和择时手段获取高回报和超额收益,交易执行的贡献并不突出
答案为C
【解析】本题考查交易执行。
选项C错误,交易执行的优化对于增强投资绩效,尤其是对于指数型和量化型基金来说,将越来越重要。
19、在其他条件都一样的情况下,美式期权的期权费( )欧式期权的期权费。
A、高于
B、低于
C、等于
D、不确定
答案为A
【解析】本题考查美式期权。
在其他条件都一样的情况下,美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费高一些。
20、基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法,遵守同样的估值规则指的是估值方法的()。
A、公开性
B、标准性
C、一致性
D、精确性
答案为C
【解析】本题考查基金资产估值需考虑的因素。
估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法,遵守同样的估值规则。
21、()是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。
A.有限合伙制
B.公司制
C.个人制
D.信托制
答案:
B;
解析:
公司制是指私募股权投资基金以股份公司或有限责任公司形式设立。
22、根据A公司2015年的财务数据,其总资产为10亿元,总负债为6亿元,销售收入为8亿元,净利润为1亿元。
则A公司2015的净资产收益率为()
A.5%
B.16.7%
C.12.5%
D.10%
答案:
A
23、用证券投资组合的平均超额收益率除以该组合收益率的标准差,并以此为基准来测度任何组合绩效
的方法是()。
A.夏普指数法
B.詹森指数法
C.特雷诺指数法
D.信息比率法
答案A
24、对冲平仓这一交易行为是指若持仓者在到期日之前改变已有的头寸,在市场上买卖与自己( )的期货。
A、合约品种、数量相同但方向相反
B、合约品种、数量和方向相反
C、合约品种、数量不相同但方向相同
D、合约品种、数量和方向相同
答案为A
【解析】本题考查对冲平仓制度。
对冲平仓这一交易行为是指若持仓者在到期日之前改变已有的头寸,在市场上买卖与自己合约品种、数量相同但方向相反的期货。
25、以下选项中属于权证的基本要素的是()。
①权证类别②标的资产③存续时间④行权价格⑤行权比例
A.②③④⑤
B.①③④⑤
C.①②④⑤
D.①②③④⑤
答案为D
26、关于逐笔全额结算方式,下列说法正确的是( )。
Ⅰ.在交收时点,买卖双方应付资金和证券都符合要求的,完成交收
Ⅱ.任何一方或双方结算参与人应付资金或应付证券不足的,交收失败
Ⅲ.交收期不灵活
Ⅳ.证券登记结算机构不作为双方的共同对手方,不提供交收担保
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
答案为D
【解析】本题考查全额结算方式。
交收期灵活。
27、道氏理论中,()是最重要的价格。
A.开盘价
B.最高价
C.最低价
D.收盘价
答案:
D;解析道氏理论中,收盘价是最重要的价格。
28、远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)由交易双方确定,但最长不得超过( )天。
A、60
B、90
C、180
D、365
答案为D
【解析】本题考查远期交易。
远期交易从成交日至结算日的期限(含成交日不含结算日)由交易双方确定,但最长不得超过365天。
29、三大农产品期货不包括()。
A、大豆
B、小麦
C、棉花
D、玉米
答案为C
【解析】本题考查农产品类大宗商品。
大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货。
30、债券回购()和书面形式回购合同(包括同业中心交易系统生成的成交单、电报、电传、传真、合同书和信件等)构成回购交易的完整合同。
A.成交记录
B.主协议
C.委托单
D.交易指令
答案为B
31、()在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。
A.当期收益率
B.到期收益率
C.持有期收益率
D.实际收益率
答案:
D;
解析:
实际收益率在名义收益率的基础上扣除了通货膨胀率的影响。
32、基金会计则以()为会计核算主体。
A.证券投资基金
B.基金管理人
C.基金托管人
D.基金持有人
答案:
A
解析:
基金会计则以证券投资基金为会计核算主体
33、对投资对象国而言,基金国际化投资的好处表现在()。
A、把握不同区域的投资机会,使基金投资者的利益最大化
B、资金规模扩大,能使基金公司以较小的成本获取较大的规模效益
C、能较大幅度地减少非系统性风险
D、国外基金在本国证券市场上投资,购买本国证券市场上的投资产品,提供了一种较好的融资方式
答案为D
【解析】本题考查投资基金国际化概况。
对于投资对象国而言,国外基金在本国证券市场上投资,购买本国证券市场上的投资产品,是一种较好的融资方式。
34、债券型基金的久期越长,净值对于利率变动的波动幅度越(),所承担的利率风险越()。
A.小,低
B.小,高
C.大,低
D.大,高
答案:
D
35、境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资()。
A.在境外设立,经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务
B.经营投资管理业务达3年以上,最近一个会计年度管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币
C.有健全的治理结构和完善的内控制度,经营行为规范,最近3年没有受到所在国家或地区监管机构的重大处罚
D.最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币
答案:
A;解析境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资
36、下面说法错误的是()。
A.债券属于有价证券
B.债券是一种虚拟资本
C.债券是债权的表现
D.债权人是公司股东
答案:
D;解析债券属于有价证券、债券是债权的表现。
债权人不同子公司股东,是公司的外部利益相关者。
37、我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用()。
A.公司制
B.会员制
C.理事制
D.以上均不正确
答案:
B;
解析:
我国上海证券交易所和深圳证券交易所都采用会员制。
38、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。
当错误率达到或超过基金资产净值的0.25%时,基金管理公司应及时向监管机构报告,当计价错误率达到()%时,基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0.25
B.0.5
C.0.75
D.1
答案为B
39、所谓()基金,是指企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。
A.社会保障基金
B.企业年金
C.财险公司
D.寿险公司
答案:
B;
解析:
所谓企业年金基金,是指企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。
40、假设企业年初存货是20000元,年末存货是5000元,那么年均存货是()元。
A.7000
B.25000
C.12500
D.3500
答案:
C
解析:
年均存货=(20000+5000)2=12500元。
41、()是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式。
A.杠杆收购
B.管理层收购
C.合并收购
D.发起收购
答案:
A;解析杠杆收购是指筹资过程当中所包含的债权融资比例较高的收购形式
42、常见的证券价格指数有()。
A、股票价格指数和债券价格指数
B、股票价格指数和基金价格指数
C、基金价格指数和债券价格指数
D、基金价格指数和期货价格指数
答案为A
【解析】本题考查证券价格指数。
常见的证券价格指数有股票价格指数和债券价格指数。
43、关于市场风险的管理措施下列说法错误的是()。
A、关注投资组合的风险调整后收益
B、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪
C、密切关注行业周期性、市场竞争等因素,构建股票投资组合,分散非系统性风险
D、密切关注宏观经济指标和趋势,重大经济政策动向、重大市场行为,评估宏观因素变化可能带来的系统性风险
答案为B
【解析】本题考查市场风险管理的主要措施。
选项B属于流动性风险管理的主要措施。
44、()是最大的大宗商品管理公司
A.贝莱德
B.高盛公司
C.麦格理集团
D.世邦魏里仕全球投资集团
答案:
A
解析:
贝莱德是最大的大宗商品管理公司
45、以下关于另类投资基金的投资对象,说法错误的是()。
A.商品QDII投资涉及黄金、石油、农产品等多类产品
B.黄金QDII是投资于海外的黄金现货或者黄金期货
C.国内REITs主要是投资于海外的REITs
D.国内黄金ETF主要投资于上海黄金交易所的黄金产品,间接投资于实物黄金
答案:
B
46、债券借贷的期限由借贷双方协商确定,但最长不得超过()天。
A.360
B.365
C.366
D.380
答案:
B;
解析:
债券借贷的期限由借贷双方协商确定,但最长不得超过365天。
47、以下关于回购的说法不正确的是()。
A.质押式回购虽然历史很长,但买断式回购为主要交易品种
B.买断式回购是指出售的国债的所有权转移给国债的受让方(正回购方),受让方有权处置该国债,只需在到期日按约定价格回售先前的国债
C.质押式回购是指质押的国债的所有权仍属于国债的出让方(正回购方),受让方(逆回购方)无权处置,国债被证券交易中心冻结
D.按逆回购方是否有权处置回购标的国债划分,国债回购可以分为质押式回购(开放式回购)和买断式回购
答案为A
48、不属于系统性风险的是()
A.经济增长
B.财务风险
C.利率.汇率与物价波动
D.政治干扰
答案:
B
解析:
系统性风险也称为市场风险,是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强,包括经济增长.利率.汇率与物价波动,政治因素的干扰等。
49、假设基金投资者选择现金分红方式,基金分拆和基金分红的区别不包括( )。
A、选择现金分红方式的投资者在获得现金分红的同时,其所拥有的基金份额不发生改变
B、在现金分红方式下,基金分红有大量的现金流出,基金的资产规模也会发生改变
C、基金分拆要对原有的结构进行分解,时机的选择非常重要
D、当基金所持有的资产价格处于持续上升期时,进行基金分红必将要求基金管理者卖出价格持续上涨的部分资产,这种行为将会影响基金未来收益的提高
答案为C
【解析】本题考查基金利润分配。
选项C错误,基金的分拆不需要卖出基金的资产,只是对原有的结构进行形式上的分解,时机的选择更为随意。
50、基金管理公司必须以()为基金会计核算主体。
A.所管理的全部基金总体
B.所管理的不同基金类别
C.基金管理公司
D.所管理的每只基金
答案:
D
解析:
金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体,对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体,独立建账、独立核算,保证不同基金在名册登记、账户设置、资金调拨、账簿记录等方面相互独立。
51、当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20%时,货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过( )天,平均剩余存续期不得超过( )天。
A、60,120
B、90,180
C、60,180
D、120,240
答案为B
【解析】本题考查货币市场基金的风险管理。
当货币市场基金前10名份额持有人的持有份额合计超过基金总份额的20%时,货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过90天,平均剩余存续期不得超过180天;投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于20%。
52、按照会计恒等式,资产负债表的基本逻辑关系表述为()。
A.资产=负债-所有者权益
B.资产=所有者权益+负债
C.资产=负债+所有者权益
D.资产=负债所有者权益
答案:
C
解析:
按照会计恒等式,资产负债表的基本逻辑关系表述为资产=负债+所有者权益。
53、上市公司股息红利差别化个人所得税政策实施后,个人投资者持股时间与其股息红利所得个人所得税的实际税负的关系是()。
A、正相关
B、负相关
C、无关
D、不确定
答案为B
【解析】本题考查基金自身投资活动产生的税收。
上市公司股息红利差别化个人所得税政策实施后,个人投资者持股时间越长,其股息红利所得个人所得税的税负就越低。
54、不动产投资的特点不包括()。
A.异质性
B.不可分性
C.低流动性
D.高流动性
答案:
D
解析:
不动产投资具有以下特点:
异质性、不可分性、低流动性。
55、做市商可以分为( )。
Ⅰ.特定做市商
Ⅱ.多元做市商
Ⅲ.一般做市商
Ⅳ.指定做市商
A、Ⅰ、Ⅳ
B、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ
答案为D
【解析】本题考查报价驱动市场。
做市商可以分为两种:
特定做市商、多元做市商。
56、我国《上市公司证券发行管理办法》规定,可转换债券自发行结束之日起( )个月内才能转换为公司股票。
A、3
B、6
C、9
D、12
答案为B
【解析】本题考查可转换债券。
可转换债券自发行结束之日起6个月内才能转换为公司股票。
57、()是由中证指数公司编制,用以反映A股市场整体走势的指数。
A.沪深300指数
B.中证全债指数
C.标普500指数
D.道琼斯工业平均数
答案:
A;
解析:
沪深300指数是由中证指数公司编制,用以反映A股市场整体走势的指数。
58、某债券的价格为94元,面值为100元,票面利率为10%,剩余期限为5年,那么投资该债券的当期收益率为()。
A.9.87%
B.10.35%
C.10.64%
D.15.23%
答案:
C
59、( )是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法,它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况。
A、比较分析法
B、比率分析法
C、趋势分析法
D、杜邦分析法
答案为D
【解析】本题考查杜邦分析法。
杜邦分析法是一种用来评价企业盈利能力和股东权益回报水平的方法,它利用主要的财务比率之间的关系来综合评价企业的财务状况。
60、深圳证券交易所证券的收盘价通过( )产生。
A、连续竞价
B、协议竞价
C、集合竞价
D、充分竞价
答案为C
【解析】本题考查开盘价和收盘价。
深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价产生。
收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的,以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。
当日无成交的,以前收盘价为当日收盘价。
61、()的指标体现了公司所有权利要求者,包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流总和。
A.股利贴现模型
B.自由现金流贴现模型
C.股权资本自由贴现模型
D.超额收益现模型
答案:
B
解析:
自由现金流贴现模型的指标体现了公司所有权利要求者,包括普通股股东、优先股股东和债权人的现金流总和。
62、以下关于RQFII的说法错误的是( )。
A、允许合格境外机构投资者用人民币进行境内证券投资
B、有利于人民币离岸市场的发展
C、允许合格境外机构投资者根据市场情况自行决定产品类型
D、对RQFII设置了严格的资产配置限制
答案为D
【解析】本题考查中国证券投资基金国际化进展情况。
选项D错误,2013年3月6日中国证监会发布《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》和《关于实施<人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法>的规定》,放宽了对RQFII的资产配置限制,允许机构投资者根据市场情况自行决定产品类型。
63、衡量市场上已有基金A和基金B,已知基金A的风险高于基金B,则关于两只基金的收益,以下说法错
误的是()。
A.投资者投资基金A要求的风险报酬高于基金B
B.若投资者投资基金A一年后实现的收益率为6%,则投资基金B一年后实现的收益率一定低于6%
C.与基金B相比,基金A收益率的波动更大
D.若基金A的预期收益率为6%,则基金B的预期收益率一定低于6%
答案:
B
64、下列不属于权证的基本要素的是()。
A.存续时间
B.标的资产
C.行权价格
D.票面利率
答案:
D
解析:
权证的基本要素包括权证类别、标的资产、存续时间、行权价格、行权结算方式、行权比例
65、交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时,收货人()。
A.可以拒收
B.不能拒收
C.不能接受
D.视具体情况而定
答案:
B
解析:
交货人用交易所认可的替代品代替标准品进行实物交割时,收货人不能拒收。
66、关于债券远期交易,下列说法错误的是( )。
A、债券远期交易是指交易双方约定在未来某一日期,以约定
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