第5章 金融体系与货币政策.docx
- 文档编号:13209573
- 上传时间:2023-06-12
- 格式:DOCX
- 页数:39
- 大小:274.99KB
第5章 金融体系与货币政策.docx
《第5章 金融体系与货币政策.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《第5章 金融体系与货币政策.docx(39页珍藏版)》请在冰点文库上搜索。
第5章金融体系与货币政策
第五章 金融体系与货币政策
【考情分析】
本章所占分值很大,是非常重要的一章
章节
单选
多选
合计
2011年
5题5分
3题6分
8题11
2010年
6题6分
4题8分
10题14分
2009年
7题7分
5题10分
12题17分
2008年
8题8分
4题8分
12题16分
前六章分值分布
【知识体系】
第一节金融机构及其职能(六类机构)
第二节金融市场(七大市场)
第三节货币政策
第四节金融风险与监管
第一节 金融机构及其职能(六类机构)
1.中央银行
2.商业银行
3.政策性银行
4.非银行金融机构
5.证券机构
6.保险机构
【金融机构的分类】
1.中央银行-政府设立的银行
1.1中央银行概念
1.2中央银行职能
1.3中央银行的特点
1.4中国人民银行的性质与地位
1.5中国人民银行的主要职责
1.6中国人民银行的业务
1.7中国人民银行的组织机构
1.1中央银行的概念
■中央银行是一个由政府组建的机构,负责控制国家货币供给和信贷条件,监管金融体系
■中央银行是一国最高的货币金融管理机构,在各国金融体系中居于主导地位
1.2中央银行的职能(三职能)
■宏观调控
■保障金融安全与稳定
■金融服务
1.3中央银行的特点
特点
内涵
是发行的银行
·控制货币的发行
·合理调节市场流通中货币的数量
·保障币值稳定,维护货币流通秩序
是银行的银行
·集中保管银行的准备金
·并对银行发放贷款
是国家的银行
·是国家货币政策的制定者和执行者
·是政府干预经济的工具
·为国家提供金融服务
·代表政府参加国际金融组织和活动
【2010年真题】
通常在一国支付系统中处于核心地位的机构是( )。
A.中央银行B.商业银行
C.投资银行D.抵押银行
【答案】A
【解析】中央银行的地位。
参见教材P125。
1.4中国人民银行的性质与地位
■是我国的中央银行
■在国务院领导下,制定和执行货币政策,防范和化解金融风险,维护金融稳定
■全部资本由国家出资,属于国家所有
1.5中国人民银行的主要职责(五大类13条)
1.6中国人民银行的业务(六大业务)
■运用货币政策工具
■经理国库
■代理财政部门发行、兑付政府债券
■为银行业金融机构开设账户,但不得透支
■组织银行业金融机构间的清算
■对商业银行放贷,期限不得超过一年
【重点难点】中国人民银行不得经营的业务
■不经营普通存贷款业务
■不得向财政透支与向政府贷款(只能代理财政部门发债券)
■中国人民银行不能借钱给财政,但可以借钱给商业银行,期限不超过一年
【2010年真题】
商业银行获得的中国人民银行贷款的最长期限是( )个月。
A.3 B.6
C.9 D.12
【答案】D
【解析】参见教材P126、147。
1.7中国人民银行的组织机构
■实行行长负责制
■内部设立货币政策委员会(注意不是银监会)
■设立派出机构(分支机构)
2.商业银行
2.1商业银行概述
2.2我国商业银行的特点和要求
2.3商业银行的组织机构
2.4商业银行的业务范围
2.5商业银行的中间业务
2.1商业银行概述
■是经营存款、贷款,办理转账结算为主要业务,以盈利为主要经营目标的金融企业
■最明显的特征:
能够吸收活期存款,创造货币
2.2我国商业银行的特点和要求(五点)
■所有制结构多元-以国家控股的国有商业银行为主体,同时发展一定数量的股份制银行
■不得从事某些业务
■实行稳健经营方针
■依法开展业务,不受任何单位和个人的干涉
■实行风险管理,包括资产负债比例管理
【重点难点】现阶段商业银行不得从事三类业务
■不得在境内从事信托投资和股票业务(不得投资股票信托)
■不得对非银行金融机构和企业投资(不得投资实业)
■不得投资于非自用不动产(不得投资房地产业)
2.3商业银行的组织机构
■规定
·我国商业银行采取总分行制,可以设立分支行
·但对外是一个独立法人,分支行无独立法人资格,不是多级法人制的银行集团
·分行之间不应有相互存贷的市场交易行为
■设置标准
·城市商业银行在地级以上城市设立
·城市信用社可在所在城市范围内设立分社
·村镇银行可在县域内设立分支机构
2.4商业银行的业务范围(14项)
2.5商业银行的中间业务
■业务范围的批准
·业务经营范围由商业银行章程规定,报国务院银监会批准
■中间业务(表外业务)
·未列入银行资产负债表以及不影响资产和负债总额的经营活动
·中间业务通常为收费性业务,不受金融监督机构对财务报表要求的约束
3.政策性银行
3.1政策性银行的定义
3.2政策性银行的特征
3.3我国主要的政策性银行
3.1政策性银行的定义
■由政府创立或担保,以贯彻国家产业政策和区域发展政策为目的
■具有特殊的融资和信用活动原则
■不以盈利为目标的金融机构(注意,并不等于不考虑盈亏)
3.2政策性银行的特征
3.3我国主要的政策性银行(三家)
■国家开发银行(目前已改造成为股份制商业银行)
■中国进出口银行(十二五推进改革)
■中国农业发展银行(十二五推进改革)
4.非银行金融机构
4.1信托公司
4.2财务公司
4.3金融租赁公司
4.4小额贷款公司
4.5汽车金融公司
4.6货币经纪公司
4.1信托投资公司
■信托公司
·信托公司不得办理存款业务,不得发行债券,不得举借外债
■资金依托按委托人数目不同分类
·单独资金信托(单个委托人委托)
·集合资金信托(接受两个或两个以上委托人委托)
4.2财务公司
【2010年真题改编】
▲根据我国《企业集团财务公司管理办法》,下列关于财务公司可经营业务的说法,正确的有( )。
A.发行财务公司债券
B.从事国际贸易
C.对成员单位办理贷款及融资租赁
D.承销成员单位企业债券
E.实业投资业务
【答案】ACD
【解析】财务公司不得办理实业投资,不得从事贸易等非金融业务,参见教材P130。
4.3金融租赁公司(两类业务)
【融资租赁的案例说明】
乙公司为彩印公司,需要购买彩印在大型进口设备,该设备由丙公司生产制造。
【方案一】如果乙有的钱话,直接向丙公司购买即可,这是单独的买卖合同
【方案二】乙没有钱,如果丙公司同意可以先把设备支付而允许分期付款的话,也能解决这个问题,是买卖合同的一种,只不过是分期付款而已。
【方案三】乙公司没有钱,如果丙公司能把设备租给乙公司,这样解决了乙缺乏大量资金的问题。
丙公司的通过分期付款或租金回款非常慢,他需要快速回笼资金投入再生产。
所以直接租赁的方案和分期付款方案丙不同意。
4.4小额贷款公司
是由自然人、企业法人与其他组织投资设立,不吸收公众存款,经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司
4.5汽车金融公司
为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构
4.6货币经纪公司
■是通过电子技术或其他手段,专门从事促进金融机构间资金融通和外汇交易等经纪服务,并从中收取佣金的非银行金融机构
■只能提供经纪服务,不得从事任何金融产品的自营业务
■可从事证券交易经纪服务,需报证监会批准
5.证券机构(五类)
5.1证券公司
5.2证券服务机构
5.3基金管理公司
5.4证券交易所
5.5证券登记结算公司
5.1证券公司
■职能
·帮助政府和企业筹集资金
·促进债券和股票在投资者之间转移
■主要业务(两大类)
业务种类
具体内容
投资银行业务
·承销企业、政府和其他实体发行的证券
·为公司兼并或收购提供便利
·购买价值低估的股票后再高价卖出
经纪业务
·代理买卖有价证券
■规定
·证券经纪业务、承销业务、自营业务、资产管理业务分开办理,不得混合操作
■批准机构
·证监会
5.2证券服务机构
■含义
·为证券市场参与者提供相关服务的机构
■主要类型
·证券投资咨询机构
·财务顾问机构
·咨信评级机构
·资产评估机构
·会计师事务所
■批准机构
·证监会
5.3基金管理公司
■含义
·对基金的募集,基金分额的申购和赎回,投资收益分配等基金运作活动进行管理
■批准机构
·证监会
【关注点】设立基金管理公司应具备的条件(七条件)
■有合法的章程
■注册资本不低于一亿元人民币,且必须为实缴货币资本
■主要股东具有较好的经营业绩和良好的社会信誉,最近三年没有违法记录,注册资本不低于三亿元人民币
■取得基金从业资格的人员达到法定人数
■有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施
■有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度
■其它
5.4证券交易所
■含义
·是投资者交易证券的地方
·证券交易所本身不从事证券买卖业务,它为交易提供场所和各项服务
·同时履行对交易的监管职能
■我国的证券交易所
·上海
·深圳
■证券交易所的批准
·国务院
5.5证券登记结算公司
■从事证券登记、存管、过户和资金结算与交收
■是不以营利为目的的法人
■需经证监会批准
■采取全国集中统一的运营方式
【归纳总结】五类证券机构
机构
职能
设立
证券公司
帮助政府和企业筹集资金
促进债券和股票在投资者之间转移
经证监会批准
证券服务公司
帮助投资者了解市场
分析投资价值和引导投资方向
经证监会批准
基金管理公司
对基金的募集,基金分额的申购和赎回,投资收益分配等基金运作活动进行管理
经证监会批准
证券交易所
为证券交易提供场所和各项服务
并对证券交易进行监管
(本身不从事证券买卖业务)
由国务院批准
证券登记结算公司
从事证券登记、存管、过户和资金结算与交收
不以营利为目的的法人
经证监会批准
6.保险机构
6.1保险公司
6.2保险代理公司
6.3保险经纪公司
6.1保险公司
■批准
·国务院保监会
■注册资本
·最低为人民币2亿元,且注册资本最低限额必须为实缴货币资本
【关注点】保险公司的业务分类
【关注点】保险公司的业务
【关注点】保险公司的资金运用形式
■银行存款
■买卖债券、股票、证券投资基金分额等有价证券
■投资不动产
■其它
【2009年真题】
▲下列保险类别中,属于人身保险的有( )。
A.意外伤害保险
B.责任保险
C.信用保险
D.健康保险
E.人寿保险
【答案】ADE
【解析】人身保险包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险三种。
参见教材P133。
6.2保险代理机构和保险经纪机构
第二节 金融市场(七大市场)
1.金融市场功能
2.金融市场类型
3.货币市场
4.债券市场
5.股票市场
6.期货市场
7.保险市场
8.外汇市场
9.黄金市场
1.金融市场功能(三功能)
■价格发现:
确定交易资产的价格
■提供流动性
■降低交易成本:
减少交易的搜寻和信息成本
【2011年真题】金融市场的主要功能有( )。
A.金融创新
B.价格发现
C.提供流动性
D.风险转移
E.降低交易成本
【答案】BCE
【解析】参见教材P134。
2.金融市场类型
2.1按照交易期限分类
2.2根据交易性质分类
2.3根据市场的组织形式分类
2.4根据金融交易涉及的地域范围
2.5按照金融交易的交割方式分类
2.6根据交易对象的不同分类
2.1按照交易期限分类
2.2根据交易性质分类
2.3根据市场的组织形式分类
2.4根据金融交易涉及的地域范围
■分类
国内金融市场
国外金融市场
■两者关系
国际金融市场的形成是以国内金融市场发展到一定高度为基础
国际金融市场的形成又进一步推动了国内金融市场的发展
2.5按照金融交易的交割方式分类
【关注点】期货合同
■是交易所交易的标准化合约
■买卖双方分别与交易所单独订立合约
■创造一个期货合约交易所必须得到政府管理机构的批准
【2009年真题】
▲期货交易的对象是( )。
A.商品 B.掉期合约
C.标准化合约 D.远期合约
【答案】C
【解析】期货交易的对象是期货合约,属于一种标准化的合约。
掉期合约又称“互换合约”是一种内交易双方签订的在未来某一时期相互交换某种资产的合约。
参见教材P141。
2.6根据交易对象的不同分类
3.货币市场
3.1同业拆借市场
3.2票据市场
3.3回购市场
3.1同业拆借市场
■概念
·金融机构之间进行短期资金拆借活动
·最典型的是联邦基金市场
■特点
·期限短,用于短期、临时性需要
·借贷的资金为存于中央银行的存款
·信用拆借,无担保和抵押
■地位和作用
·及时满足存款支付的需要
·调剂金融机构的资金,超额准备金的可获得获利机会,准备金不足的可及时补充
·是中央银行实施货币政策的载体
■我国统一的同业拆借网络系统
·全国银行间同业拆借中心的电子交易系统
·中国人民银行分支机构的拆借备案系统
【2009年真题】
▲同业拆借市场是指( )之间的短期资金调剂市场。
A.同类企业
B.商业银行
C.金融机构
D.中央银行与商业银行
【答案】C
【解析】金融机构的范围比商业银行大。
参见教材P136。
3.2票据市场
【关注点】票据的三种类型
【关注点】我国票据的相关规定
■承兑、贴现、转贴现期限最长不超过六个月,再贴现不超过四个月
■再贴现利率由央行制定
■贴现利率采取在再贴现利率基础上加百分点的方式生成,加点幅度央行确定
■转贴现利率由交易双方自主商定
【2011年真题】
▲在我国,审定本票出票人资格的机构是( )。
A.财政部
B.银行业监督管理委员会
C.中国人民银行
D.银行业协会
【答案】C
【解析】综合考虑。
3.3回购市场
■债券回购
·国债持有人在卖出国债时,与买方约定,承诺在未来某时间以预先约定的价格买回同一笔国债券
·其实质是以国债作为抵押品融通短期资金
■分类
·质押式回购-债券冻结而非转移
·买断式回购-回购期间债券可动用
【关注点】可用于办理回购业务的债券种类
■国债
■政策性金融债
■中央银行融资债券
■公司债
■资产支持证券
【关注点】
■债券回购中利率的确定
·由买卖双方决定
·利率低于同业拆借利率,因为国债作抵押风险小
■回购期限
·质押式:
1天、7天、14天、21天、1个月、2个月、3个月、4个月,最长365天
·买断式:
双方确定,最长不得超过91天
【易混点辨析】——关于几个利率
■再贴现利率,由央行制定
■贴现利率=再贴现率+百分点
■转贴现利率双方自主商定
■同业拆借利率双方自主商定
■国债务回购利率双方自主商定,一般低于同业拆借利率
4.债券市场
4.1债券的功能
4.2我国债券的类型
4.1债券的功能
■融资功能
■资金流动导向功能(优质企业发行成本低,资金向优企流动)
■宏观调控功能(公开市场业务调节货币供给量)
4.2我国的债券的类型
·类型
·种类
政府发行
·国债
·地方政府债
金融机构发行
金融债
非金融机构发行
·企业债
·公司债:
公司发行的期限在一年以上还本付息
·可转换公司债:
上市公司股东发行的,在一定期限内可转换成上市公司股份的公司债券
·短期融资券:
一年内还本付息,期限短,成本低,无需担保
·中期票据:
5-10年具有法人资格的非金融企业发行
5.股票市场
5.1股票的功能
5.2我国的股票市场体系
5.3创业板
5.1股票的功能
■筹集资金(集中社会闲散资金)
■优化资源配置(资金流向优效企业)
■分散风险(经营风险社会化)
■转换机制(促进企业建立现代企业制度)
5.2我国的股票市场体系
■形成由主板市场、创业板市场和柜台市场组成的多层次股票市场体系
5.3创业板(2009年)
■创业板的对象不是处于初创期的种子期企业,而是那些已经成立了一段时间,已经有一定的资产规模,产品已经有一定的市场,有一定的盈利能力的处于成长期的企业
【归纳对比】功注意债券和股票的功能
·债券功能
·股票功能
·融资功能
·资金流动导向
·宏观调控
·筹集资金
·优化资源配置
·分散风险
·转换机制
6.期货市场
6.1期货市场的基本功能
6.2期货交易的特征
6.3期货的分类
6.4我国的期货市场
6.1期货市场的基本功能
■为市场参与者提供防范不利的价格变动的机会
■包括价格发现和风险管理功能
6.2期货交易的特征
■由交易所制订合同,并在交易所内进行交易
■期货合约是标准化合约,只有价格通过市场竞价形成
■实物交割率低,一般小于5%
■实行保证金制度3%~15%履约保证金
■期货交易所为双方提供履约担保,违约风险小
6.3期货的分类
【2009年真题】下列期货种类中,属于金融期货的是( )。
A.利率期货
B.金属期货
C.外汇期货
D.股指期货
E.农产品期货
【答案】ACD
【解析】金融期货的标的物为金融工具或金融指数。
分为股票指数期货、利率期货、外汇期货。
参见教材P141。
6.4我国的期货市场
■要点
·我国已成为全球第一大商品期货市场
·2010年,中国金融期货交易所推出了股指期货
■我国目前有四家期货交易所
·郑州期货交易所:
小麦、棉花、白糖、精对苯二甲酸、菜籽油、早籼稻
·大连商品交易所:
玉米、黄大豆、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯和焦炭九种
·上海期货交易所:
金属+燃料油+天然橡胶等九种
·中国金融期货交易所:
沪深300指数期货合约
7.保险市场
■保险标的
·人身保险:
以人的寿命和身体为标的
·财产保险:
以财产及其有关利益为标的
■四大重要条款
·免赔条款-不赔偿的范围
·赔付限额-支付的最高金额
·免赔额-起赔的最低标准
·赔付比例-双方承担损失的比例
■保险资金的来源
·权益资本
·准备金
■保险资金的运用(投资)
·无担保企业债券
·不动产
·未上市股权
·和保险资产管理公司发行的创新试点投资产品
【关注点】我国保险市场格局
■基本形成原保险、再保险、保险中介、保险资产管理协调发展的现代保险体系
■支持保险资金在风险可控条件下投资国家基础产业、重点工程建设和新兴产业建设
8.外汇市场
8.1汇率的概念及标价法
8.2汇率制度
8.3外汇市场的三个层次
8.4中国的外汇市场
8.5中国外汇市场的交易品种
8.6中国外汇市场的交易对
8.1汇率的概念及标价法
■汇率概念
各国货币之间相互交换时换算的比率,是一种货币以另一种货币表示的价格
■汇率标价法
8.2汇率制度
·我国实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度
8.3外汇市场的三个层次
8.4中国外汇市场
2005年7月21日,人民币汇率机制改革
2011年4月1日,我国银行间外汇市场正式开展人民币对外汇期权交易
8.5中国外汇市场的交易品种(5类)
■即期
■远期
■外汇掉期
■货币掉期
■外汇期权
8.6中国外汇市场的交易对(5对)
■人民币对美元
■人民币对欧元
■人民币对日本
■人民币对港元
■人民币对英镑
9.黄金市场
初步形成了上海黄金交易所黄金业务、商业银行黄金业务和上海期货交易所黄金期货业务共同发展的市场格局
第三节 货币政策(三要素)
1.货币政策基本目标
2.货币政策中介目标
3.一般性货币政策工具
4.选择性货币政策工具
5.我国的货币政策工具
6.信贷政策
1.货币政策基本目标
■高就业
■经济增长
■价格稳定
■利率稳定
■金融市场稳定
■外汇市场稳定
【关注点】我国的货币政策最终目标
■保持货币币值稳定
■并以此促进经济增长
【2009年真题】
▲关于我国货币政策最终目标,下列说法中正确的是( )。
A.保持货币币值稳定,并以此实现国际收支平衡
B.保持货币币值稳定,并以此促进经济增长
C.保持货币币值稳定,并以此促进金融市场稳定
D.保持货币币值稳定,并以此实现物价稳定
【答案】B
【解析】
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 第5章 金融体系与货币政策 金融体系 货币政策