财务报告分析范例.docx
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财务报告分析范例
财务报告分析范例
本科学年论文
学年论文标题:
东莞市金丰五金品有限
义务公司财务申报分析
学生姓名:
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指导教师:
摘要
21世纪的国际竞争归根到底确实是人才的竞争。
为了进步大年夜学生综合实践才能和立异思维才能,东莞理工学院都市学院举办了第二届“立异人才培养筹划”活动。
我们积极响应此次活动,参加了对东莞企业的财务报表分析。
在制造财务报表分析之前,我们起首聚拢了东莞一家港资企业近三年的财务报表和有关信息材料,然后制订具体财务分析筹划,分工合作,把企业的财务报表分析重要分成三大年夜部分:
一是公司简介。
二是公司财务分析。
三是公司今后成长趋势及应计策略。
公司简介主假如介绍公司的大年夜概情形。
公司的财务分析是报表分析的重点部分,我们分别对公司的偿债才能、经营成长才能和盈利才能、成长才能四个大年夜的方面进行分析,应用了大年夜量文字、数字和图表对公司财务状况进行具体的分析,同时比较了同业业指数,加强了读者对公司财务分析的明白得性。
在制造公司今后成长趋势及应计策略时,我们须要聚拢更多方面的信息,重要进行了对同业业今后成长趋势分析,SWOT分析,公司计策选择和应计策略的综合分析。
在制造全部财务报表分析的过程中我们进修了财务报表分析方法,坦荡了视野,把公司三年的财务报表酝变成一份具体的财务申报分析,让我们收益匪浅,进步了我们的实践才能和立异才能。
关键词:
本文对金丰五金成品有限义务公司进行了财务报表分析,从偿债才能、营运才能和盈利才能三个方面介绍了该公司2007年度的财务经营状况,并在此差不多上分析了公司的今后成长趋势。
一、公司简介
金丰五金成品有限义务公司(以下简称金丰公司),地处东莞市虎门镇,成立于1994年6月1日,经东莞市对外经济贸易委员会以“东经贸资批字[1993]162号”并于1994年5月26日取得东莞市工商行政治理局“企独粤莞总字第108号”《企业法人营业执照》,赞成证书号为:
“外经贸粤东外资证字123号”,注册本钱为贰仟伍百伍拾万港元。
本公司差不多由过程ISO9001:
2000国际质量治理体系认证。
“质量寻求,永无尽头”是本公司的质量目标。
金库门、电动趟门、联动门、防盗门、防火门、组合金库、微型金库、保险柜、防暴枪柜、保管箱、信息库、提款箱等三十多种产品均经国度公安部检测合格。
金库门等产品获得十多项国度专利,专门功能复合伙料金库门、微电脑操纵驱动体系电动推拉防盗门收录在2000版《中国高新技巧产品目次》,属“两个密集型”企业产品。
本公司先后获得“全国出口创汇先辈企业”、“全国质量治理活动优良企业”、“广东省外贸质量效益型企业”、“东莞市优良企业”等多个国度和省市荣誉称号。
公司周全落实科学成长不雅,确信了“实施五大年夜计策,创建一流五金企业”的成长思路。
回想2007年,金丰五金抓住了机会,均衡好了各类关系,处理好各类抵触,实现了经营总目标,开创了公司汗青的新纪元,实现了使07年成为公司和集团连续成长年的目标。
“十一五”时代,公司将经由过程实施资本开创、范畴晋升、构造调剂、本钱营运、人才强企五大年夜计策,力争到2010岁终,使公司的收入总额在2007年差不多上翻一番,在资本状况、临盆范畴、家当构造、临盆工艺和技巧设备等方面达到一流水准。
二、财务分析
2.1.短期偿债才能分析
2.1.1流淌比率分析【(流淌比率=流淌资产/流淌负债】
申报期
指标名
07年
06年
05年
04年
流淌比率
1.279
2.269
2.297
1.403
从上表能够看出,该企业的流淌比率开端由04年上升到05的2.297。
再由05年降低到07年的1.279,比05年降低了55.7%。
一样而言,流淌比率处于2:
1为最佳状况,在05、06年其流淌比率都跨过200%,使得企业资金过多滞留在流淌资产,阻碍企业的获利才能。
而07年的流淌比率为127.6%.就使得企业无资金滞留,但企业应当连续进步流淌比率的数值,使债权人的风险降到最合适的处所。
2.1.2速动比率分析【速动比率=(流淌资产-存货)/流淌负债】
申报期
指标名
07年
06年
05年
04年
速动比率
0.903
1.625
1.226
0.653
从上表能够看出,该企业的速动比率由04年的0.653上升到06年的1.625,比04年增长249%,但07年已降至0.903。
是以,因此该企业在07年的速动比率有明显降低趋势,但其数值仍处于100%阁下,达到了速冻比率的最佳状况。
这就幸免了因为存货余额大年夜而引起流淌比率过大年夜。
从而加强了其短期偿债才能。
2.1.3现金比率分析【现金比率=(泉币资金/流淌负债)】
申报期
指标名
07年
06年
05年
04年
现金比率
0.152
0.102
0.052
0.046
现金比率能够反应企业的直截了当支撑才能,从上表可知,本企业的现金比率由04年4.6%上升到07年15.2%,比04年增长330%。
虽现金比率每年呈上升趋势,但其照样过于偏低,将降低其偿付债务的直截了当保证。
2.1.4.07年同业业的短期偿债才能分析
由上图可知,该企业的流淌比率,速动比率比同业业都高,但现金比率比同业业低44%。
说明该企业的短期偿债才能在同业业中处于优势地位,但过低的现金比率使得企业比同业业轻易产生财务危机等。
是以,该企业应加强现金的流畅才能,以便防止产生严峻的财务困难。
小结:
综上所述,流淌比率、速动比率和现金比率在比来几年来不敷稳固,而流淌比率和速动比率都跨过100%,可知本企业有较高的短期偿债才能,使得债权人获得有效的保证,同时也降低了风险。
虽在同业业中短期偿债才能较好,但现金比率较低,导致直截了当偿付才能低,轻易产生付出困难和面对财务危机。
2.2经久偿债才能(本钱构造)分析
2.2.1资产负债比率分析【资产负债比率=负债总额/资产总额×100%】
申报期
指标名
07年
06年
05年
04年
资产负债比率(%)
50.12
30.25
22.97
31.95
资产负债比率反应企业单位资产总额中负债所占的比重,用来衡量企业临盆经营活动的风险水平和企业对债权的保证程度。
从债权人的角度来看,这一比率越小,表示股东权益的比率越大年夜,则企业的财力越强,债权的保证也越高。
从投资人的角度,则欲望有较高的负债对总资产的比率。
此项比率越高,一则可扩大年夜企业的获利才能,二则以较少的投资就可操纵全部企业。
从上表可知,本公司的资产负债率虽04年到05年有下滑趋势,但从05年的22.97%上升07年的50.12%,比05年增长219%。
高速增长的资产负债率使得本企业承担的风险较大年夜,同时对债权人的保证程度较差。
说清晰明了该公司的经久偿债才能较差,应采取响应方法降低资产负债率。
2.2.2产权比率【产权比率=负债总额/股东权益总额×100%】
申报期
指标名
07年
06年
05年
04年
产权比率(%)
100.46
43.37
29.82
46.95
产权比率是揭示企业的财务风险以及股东对债务的保证程度。
一样认为,该指标1:
1最幻想。
该指标越低,注解企业的经久偿债才能越强,债权人承担的风险越小,债权人也就情愿向企业增长借钱。
反之亦然。
产权比率高,是高风险、高待遇的财务构造;产权比率低,是低风险、低待遇的财务构造。
当该指标过低时,注解企业不克不及充分发挥负债带来的财务杠杆感化;反之,当该指标过高时,注解企业过度应用财务杠杆,增长了企业财务风险。
从表中可知,该公司的产权比率04、05、06三年较低,呈不稳固现象,而在07年该指标上升到100.46%,属于幻想状况,企业全然财务构造稳固。
2.2.3股东权益比率【股东权益比率=股东权益总额/资产总额×100%】
申报期
指标名
07年
06年
05年
04年
股东权益比率(%)
49.88
69.74
77.02
68.05
股东权益比率反应了企业总资产中,权益资产占的比例。
股东权益比率越大年夜,负债比率就越小,企业的财务风险也越小,了偿经久债务的才能就越强。
由上表可知,该企业的股东权益比率刚开端有04年68.05%上升到05的77.02%,但05年到07年呈降低趋势,降低了64.76%。
说明该企业财务风险大年夜,了偿经久债务才能差、不稳固。
该企业在这方面应有待进步。
2.2.4.07年同业业的经久偿债才能分析
从上图可知,该企业的资产负责比率比同业业平均值低8.08%,产权比率和股东权益比率分别高28.64%、8.08%。
可知,因为同业业的负债过多,导致同业业风险大年夜,对债权人的保证安稳低和经久负债才能广泛较低。
但该企业的经久偿债才能比同业业高。
是以从同业业的经久偿债才能比拟显优势竞争。
小结:
资产负债率、产权率、股东权益比率是评判经久偿债才能的三个综合财务指标。
由上面分析可知,该企业的三个综合财务指标呈不稳固现象,对债权人的保证安稳度低,企业的财务风险大年夜。
是以企业的经久偿债才能低。
从横向看,该企业的偿债才能略高于同业业平均值,处于一个相对状况。
企业在今后年度应降低负债额。
2.3营运才能分析
2.3.1.总资产周转率【总资产周转率=主营营业收入/总资产平均余额*100%】
年份
指标名
07年
06年
05年
总资产周转率
2.17
1.68
2
总资产周转率能够用来分析企业全部资产的应用效力,一样来说,该指标越大年夜越好。
从上表可知,近三年的总资产周转率不是专门稳固,但2007年的指标比2006年上升29%,说明该企业在2007年应用其全部资产进行经营的成果获得明显进步。
2.3.2.流淌资产周转率【流淌资产周转率=主营营业收入/流淌资产平均余额*100%】
年份
指标名
07年
06年
05年
流淌资产周转率
3.27
2.71
3.38
流淌资产周转率反应流淌资产的治理效力。
由上表能够得出,该企业2006年的指标比2005年的指标降低了,但到了2007年,该指又回升了,比2006年的指标上升了21%,说明企业在2006年的时刻流淌资产周转速度减慢,流淌资产没有获得恰当的应用,导致企业须要补偿流淌资产参加周转,形成资金白费,降低了企业的盈利才能。
而到了2007年,流淌资产周转速度加快了,流淌资产应用后果变好,相对节约了流淌资产,相当于扩大年夜了企业流淌资产投入,加强了企业的盈利才能。
但2007年的指标仍旧比2005年的要低,企业须要采取方法促进资金的有效应用,进步流淌资产周转速度,以达到节约的目标。
2.3.3.应收账款周转率【应收账款周转率=主营营业收入/应收账款平均余额*100%】
年份
指标名
07年
06年
05年
应收账款周转率
6.79
5.89
10.34
一样认为,该指标越高越好。
从上表能够得出,该企业2005年的时刻应收账款周转率较高,注解该企业收账速度灵敏,在应收账款上占用的资金较少,坏账损掉产生的可能性不高,企业经营较好;也注解了资产的流淌性高,偿债才能强,能够节约收账费用。
2006年该指标几乎比2005年降低一半,企业收账速度明显减慢,资金过多呆滞在应收账款上,而到了2007年,该指标比2006年上升了15%,说明企业收账速度有所回升,但企业仍旧须要加快资金周转,使坏帐损掉降到最低点。
2.3.4.存货周转率【存货周转率=主营营业成本/存活平均余额*100%】
年份
指标名
07年
06年
05年
存货周转率
9.81
6.60
6.82
存货周转率越高,注解存货的应用效力越高,存货囤积的风险相对降低。
由上表可得,该企业2007年的指标比前两年都进步了,2007年存货周转率较高,同时2007年的指标比2006年的指标上升了48%,注解存货占用程度较低,存货流淌性较强,存货转换为现金或应收账款的速度越快,企业会拥有优胜的现金流。
该公司2007年的存货周转天数比2006年的少了18天,注解企业投入存货的资金从投入到完成发卖的时刻缩短了,资金的收受接收速度加快了。
2.3.5.固定资产周转率【固定资产周转率=主营营业收入/固定资产平均净值*100%】
年份
指标名
07年
06年
05年
固定资产周转率
10.82
6.68
4.77
从上表能够得出,该企业固定资产周转率同时逐年上升,2006年比2005年上升了40%,2007年比2006年上升了62%,2007年该企业固定资产周转率较高,注解企业固定资产应用充分,也注解企业固定资产投资合适,构造分布合理,营运才能较强。
2.3.6.经营周期【经营周期=存货周转期+应收账款周转期-敷衍账款周转期】
年份
指标名
07年
06年
05年
经营周期
83
111
75
经营周期平日是指临盆周期,即从购买原材料付出货款开端到发卖商品收到货款为止的时刻距离。
企业的经营周期越短,说明企业的短期资金综合才能越强,临盆治理程度越高。
由上表可知,该企业2007年的经营周期因此比2006年的经营周期缩短了28天,然则比2005年长8天,说明2007年企业短期资金综合才能比2005年降低了。
2006年经营周期延长的缘故是2006年的存货周转率和应收账款周转率不高,而敷衍账款周转率较高。
2007年的存货周转率因此较高,然则应收账款周转率依旧不高,企业仍旧须要加快资金周转,进步收账速度。
2.3.7.07年同业业的营运才能分析
从上图能够看出,存货周转率和应收帐周转率都处于同业业较高程度,公同的整体成长经营才能较好,但资产应用率较低,还有待进步,应采取方法促进资金的有效应用。
小结:
反应企业营运才能的财务指标重要有总资产周转率、流淌资产周转率、流淌资产周转率、应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率。
由以上分析可知,该公司存货和应收账款的周转率较高,说明售出商品货款收受接收灵敏,既可节约资金,同时也说清晰明了企业的信用状况优胜。
近三年公司资产应用率不是专门稳固,企业须要采取方法促进资金的有效应用,同时要合理应用固定资产,进步企业的营运才能。
2.4盈利才能分析
2.4.1、发卖毛利率【发卖毛利率=发卖毛利/发卖净额*100%】
年份
指标名
07年
06年
05年
04年
发卖毛利率(%)
13.97
15.75
15.01
13.37
该指标反应企业实现的利润在发卖收入中所占的比重。
比重越大年夜,注解企业获利才能越高,企业的经济效益越好。
这间公司的发卖毛利率时起时落,说明它的经济效益不是专门幻想。
2.4.2主营营业利润率【主营营业利润率=主营营业利润/主营营业收入*100%】
年份
指标名
07年
06年
05年
04年
主营营业利润率(%)
13
15
15
13
该指标反应公司的主营营业获利程度,反应主营营业收入带来净利润的才能。
主营营业利润率越高则说明主营营业越光鲜,说明企业每一元的金融营业收入所能制造的净利润越高。
公司的成长越稳健。
那个指标平日越高越好。
从全部表来看,它的主营营业利润率2006年与2005年持平,2007年与2004持平但比2006年降低了2%,说明它的主营营业照样不那么光鲜,公司的成长不是专门稳健。
2.5、资产盈利才能指标的运算分析
2.5.1总资产待遇率【总资产待遇率=净利润/总资产平均余额*100%】
年份
指标名
07年
06年
05年
总资产待遇率(%)
18
21
14
该比率能够反应企业资产应用的综合后果。
该比率越高,注解企业应用资产的效力越高,说明企业在增收节支呵节约资金应用等方面取得了较好的后果。
运算成果注解,公司总资产待遇率比2005年上升了4%,但比20006年降低了3%,说明公司总资产的营运才能还不是专门稳固,但都能取得必定的盈利。
2.5.2流淌资产待遇率【流淌资产待遇率=净利润总额/流淌资产平均余额*100%】
年份
指标名
07年
06年
05年
流淌资产待遇率(%)
26.93
34.92
29.41
该指标反应企业流淌资产应用后果的指标。
运算成果注解,公司流淌资产待遇率时升时降。
说明公司流淌资产应用后果不是专门幻想,公司应加快流淌资产的周转速度。
2.5.3固定资产待遇率【固定资产待遇率=净利润或利润总额/固定资产平均余额*100%】
年份
指标名
07年
06年
05年
固定资产待遇率(%)
75.24
84.64
41.20
该指标反应企业固定资产应用后果的综合指标。
运算成果注解,公司固定资产待遇率比2005年上升34.04%,但比2006年降低了9.4%,说明公司固定资产利周转率还不是专门稳固,应加快固定资产的周转,进步盈利才能。
2.6、本钱盈利才能指标运算与分析
2.6.1净资产收益率【净资产收益率=净利润/所有者权益平均余额*100%】
年份
指标名
07年
06年
05年
净资产收益率(%)
30.62
29.59
19.18
净资产收益率又称股东权益收益率,是净利润与平均股东权益的百分比。
该指标反应股东权益的收益程度,注解所有者每一元钱的投资能够或许获得若洁净收益,指标值越高,说明投资带来的收益越高。
那个企业该指标近三年都呈上升趋势,2007年比2005年上升了11.44%,比2006年上升了1.03%,增长的幅度专门大年夜,说明投资带来的收益专门高。
2.7成长才能分析
2.7.1主营营业收入增长率【主营营业收入增长率=(本期主营营业收入-上期主营营业收入)/上期主营营业收入*100%】
年份
2007
2006
2005
主营营业收入增长率(%)
60.89
26.93
91.33
主营营业收入增长率能够用来衡量公司的产品生命周期,确信公司成长所处的时期。
一样来说,假如主营营业收入增长率跨过10%,说明公司产品处于成经久,将连续保持较好的增长势头,尚未面对产品更新的风险。
假如主营营业收入增长率在5%~10%之间,说明公司产品已进入稳按期,不久将进入阑珊期,须要着手开创新产品。
该公司的07年的主营营业收入增长率是60.89%,说明该企业产品处于成经久,将连续保持较好的增长势头。
该企业的连续三年来看,主营营业收入增长率虽处于不稳固状况,但均弘远年夜于10%,因此该企业存在专门大年夜的竞争优势。
2.7.2净利润增长率【净利润增长率=(本年净利润增长额/上年净利润)*100%】
年份
2007
2006
2005
净利润增长率(%)
4.66
84.3
595.81
净利润增长率指标反应企业获利才能的增长情形,它是衡量一个企业经营效益快慢的重要指标。
如上表可知,该公司的净利润增长率由2005年的595.81%降低到2007年的4.66%,说明该企业的净利润增长处于降低趋势,晦气于企业的成长强大年夜,企业应进步本身的作战筹划,保持净利润的增长。
2.7.3总资产扩大率【总资产扩大率=(本年资产总额-上一年资产总额)/上一年资产总额】
年份
2007
2006
2005
总资产扩大率(%)
12.95
41.29
7.78
总资产扩大率反应了企业总资产的扩大程度。
平日来说,处于成经久的企业会应用各类渠道来扩大本钱范畴,从而进行更多的投资项目获得回报。
该指标较高反应了企业积极扩大,然则过高就包含了一些风险。
如上表可知,该企业的总资产扩大率处于不稳固状况。
但从2006年的41.29%降低到2007年的12.95%可知,该企业保持较高的扩大率的同时,也比客岁相对减小了扩大本钱带来的风险。
2.7.407年同业业分析
指标
主营营业收入增长率
净利润增长率
总资产扩大率
金丰
60.89
4.66
12.95
同业业平均值
16.32
6.76
8.42
从上表可知,该企业在同业业的成长才能处于均衡状况,金丰的主营营业收入增长率和总资产扩大率均比同业业高,但净利润增长率比同业业低68.93%,
说清晰明了该企业的成长才能处于成长时期,但过低的净利润增长率使得企业的在同业业中处于劣势地位。
是以,该企业应在保持主营营业收入增长率上升的同时,在产品临盆高低降成本,进步企业的净利润。
小结:
主营营业收入增长率、净利润增长率、总资产扩大率是反应企业成长才能分析有效指标。
如上分析可知,该企业虽保持较高的主营营业收入增长率,但其不稳固性导致净利润增长率高速下滑和较高的扩大率,说明该企业处于成经久,尚未面对产品更新的风险。
同时企业应下出世产成本,进步发卖利润。
三、公司今后成长趋势及应计策略
3.1五金行业成长趋势
3.1.1 市场成长前景
我国五金行业经由多年的风风雨雨,到2008年,不管是从收集体系构建,办事平台扶植,照样专业大年夜型市场扶植方面都已逐步成熟和完美。
但跟着我国参加世贸组织以及改革的赓续深刻,五金行业近况差不多越来越不适应社会主义市场经济快速成长的须要。
2008年,国务院《关于鼓舞和引导个别私营等非公有制经济成长的若干看法》的出台,为我国五金行业带来前所未有的成长机会,不管从市场需求照样资金的市场运作来看,五金企业区域化、集团化情势已凸显出来,在大年夜型企业赓续扩大国表里市场,加强行业间合作,家当越来越大年夜。
据业内人士估量,在五金制造全行业的尽力下,到2010年,我国的五金制造业程度将明显进步,部分企业有望达到国际先辈程度;到2020年,我国五金制造业将整体达到国际先辈程度。
是以,五金制操行业的成长潜力庞大年夜,市场前景宽敞。
家当集群仍占据重要地位,个中浙江和广东最为凸起,五金家当差不多成为本地的支柱家当或重点成长家当,2008年这些家当集群在全国五金行业中仍旧占据重要地位。
今朝,中国慢慢成为世界五金加工大年夜国和出口大年夜国。
据明白得,现在中国五金家傍边至少有70%为平易近营企业,为中国五金行业成长的主力军。
而欧美蓬勃国度临盆技巧快速成长与劳动力价格升高,将广泛性产品转由成长中国度临盆,而中国又拥有强大年夜的市场潜力,因此更有利成长为五金加工出口大年夜国。
3.1.2先辈技巧趋势
在日益竞争猛烈的市场情形下,成长技巧已成为企业的主流。
五金行业应用先辈的科学技巧开端向“极端”、绿色、灵敏和虚拟制造成长。
企业能够在高温、高压、高湿、强磁场、强腐化等前提下制造产品,使得产品付与多样化。
绿色制造使企业在制造产品上从构思到设计、制造、发卖、应用与修理直到收受接收、再制造,都必须充分推敲情形爱护。
企业灵敏性进步了对市场变更的高效力的响应才能,使产品赓续地完美和完美。
企业经由过程以虚拟实际和仿真技巧为差不多,在运算机上实现产品从设计、加工、装配、考查、应用的全部生命周期的仿照和仿真,以此优化产品的设计质量和制造过程。
3.1.3市场竞争趋势
从当今五金行业成长的近况来看,今后几年,将是五金行业的高速震动期,这种高速震动带来的直截了当后果是导致今朝五金品牌阵营中两极分化的趋势扩大年夜。
跟着竞争的深刻,越来越多的企业熟悉到单靠价格竞争不克不及建立核心竞争力,从而尽力摸索新的成长门路。
专门多五金企业加大年夜了技巧投入,开创新的具有高技巧含量的产品,将产
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