集团资产的分析报告.ppt
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集团资产的分析报告.ppt
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xx集团60%资产集中在地产和酒店业务板块,资料来源:
xx国际集团,尚道公司分析,1)缺少地产事业部的数据,此数据是根据150亿的总资产减去其他各事业部后计算而成2)缺乏教育事业部相关数据,由饮食学校的资产0.2亿元推算而得,评价,酒店业务板块是集团最核心的主营业务。
地产业务板块、旅游板块与酒店业务板块密切相关,三大板块的资产总和达到了90亿,占到了集团总资产的60%。
食品板块、投资板块和金融板块也具有较大的资产规模,资产总量达50亿,占集团总资产的33%,销售收入的86%来自于投资、地产、食品和旅游板块,但是利润的86%来自于投资、地产和酒店板块,资料来源:
xx国际集团财务财务报表,80.4,投资,旅游,酒店,食品,商贸,收入总计,24,100%,3.5%,17%,30%,14,8,3,10%,14%,11,地产,25%,20,金融,0.5%,0.4,投资,旅游,酒店,食品,商贸,利润总计,0.97,100%,6%,30%,0,0.24,0.18,19%,7%,0.61,地产,37%,1.22,金融,1%,0.04,3.26,注:
1)销售收入数据是各事业部加总而成,而按集团三年规划数据,集团总收入为66亿元,可能存在并表交叉,有待核实2)利润数据是各事业部加总而成,而按集团三年规划数据,集团净利润只有1.92亿,有待核实3)由于教育事业部只有饮食学校的数据,且数据比重很小,在此忽略不记,整个集团的资产回报率很低,资产利润率只有2.2%,投资(客运)板块的资产利润率最高食品板块回报率非常微小现有三大核心板块的资产利润率总体上高于非核心板块,非核心业务板块没有体现出层次,需要对各非核心业务板块的财务绩效做出综合评价,为业务层次的划分和业务经营目标的设定提供重要依据,数据来源:
xx集团财务报表,各个事业部的资产、利润及利润率比较,单为:
亿元,评价,旅行及休闲业是一个广泛的大旅游概念,它包括旅行过程中的“吃、住、行、游、导、购、娱”,旅行及休闲,商业,娱乐,景点,旅行社,餐饮,交通,酒店,快餐,酒店餐饮,高星级,中档酒店,经济型,航空,铁路,公路客运,国际,国内,山水风光,文明古迹,民俗风情,水上游览,游乐园,景点购物,免税店,旅行及休闲业分析,垄断经营,逐步放开,迅猛发展,1985年全国入境旅游总人次为1783.31万人次;国内旅游人次约2.4亿人次。
旅行社和旅游公司400多家;旅游涉外饭店325座,主要以外事服务为主,,1995来华入境旅游人次为4638.65万人次,国内旅游人数达6.29亿人次。
1995年末,全国共有旅游企事业单位9598个,一、二、三类旅行社共6222家,从事国内旅游业务的旅行社不断壮大,竞争开始加剧,2002年入境游人次达到了9790万人次,国内游人次达8.78亿,拥有各类企事业单位29万家。
其中旅行社11552家,旅游外汇收入达204亿美元,旅游业拥有固定资产8238亿元,直接从业人员612万人,1978-1985,1995-今,1985-1995,导入期,成长期,我国旅游行业经过了垄断经营、逐步放开的阶段,现在正处于迅猛发展阶段,外部行业分析,外部多方面环境因素推动我国旅游业近几年快速发展,在未来也出现总体乐观趋势,说明,现状,未来10年,经济发展,安全稳定的环境,消费观念,旅游政策,经济发展水平是决定旅游行业发展的最重要的因素,集中反映在GDP和居民人均消费水平两项指标上,国民的消费观念将决定其旅游的方式和旅游消费支出的数量,安全稳定的环境也是影响旅游业的一个重要因素,有时是关键性的决定因素如SARS,政府发展旅游的鼓励政策如假日经济等,我国经济发展一直保持旺盛的发展势头,近年稳定在7-8%的发展速度,当人均GDP达到1000美金时,按国际惯例,大众旅游的时代即将来临,,中国一直是世界上为数不多的保持着和平稳定发展局势的国家,但去年的SARS危机,使国外游客对到中国旅游的安全性有所置疑,居民消费观念在朝着有利于旅游发展的方向变化,但目前还不是十分开放,还有潜力可挖,随着WTO开放,目前旅游政策已经全面放开,鼓励旅游和自由竞争,各种壁垒都在破除,驱动因素,加入WTO给旅游业的带来的机遇大于带来的冲击并存,加速旅行社实现信息化和旅游电子商务的普及,先进的经营手段如信息网络系统管理、电子商务、个性化服务技术等,提高我国旅行社业的总体素质,促进我国旅行社业与国际接轨。
国际运行规则的建立会从根本上改变旅游业发展的条件和自身的运行机制。
中国旅游业发展环境和旅游经营环境大大改善,“国民待遇”等基本要求将得到满足,旅游业的很多潜力将因此得到发掘。
开放带来大环境的改善,加快旅游产业全面的体制创新和产业结构优化,加速我国旅行社企业制度和分工体系的调整,改变目前“没大没小”的混乱局面。
大大提高中国旅游业的国际化程度,达到大型旅行社集团化、中型旅行社专业化、小型旅行社网络化的发展目标。
冲击使得行业结构优化,加速信息技术的应用,对处于发展中的旅行社业会造成全面冲击,部分小旅行社会面临生存危机。
外方旅行社将发挥旅行社的纽带作用,瓜分我国旅行社业本以微薄的利润。
消极影响,与发达旅游国家相比,我国旅游业发展还有很大的潜力,5.4%,10.1%,10.2%,11.6%,中国,美国,日本,英国,11.6%,13.3%,德国,法国,2002年各国旅游业占GDP的比重,2002年各国出境游与入境游人次的比例,17%,116%,155%,393%,中国,美国,英国,430%,德国,日本,资料来源:
WTO相关网站,按照旅游客源地的市场细分标准,旅游和休闲市场的第一类入境旅游市场将在原有基础上继续保持高速增长,预测2010年外汇收入350亿美元,1999,2001,2000,2002,7279.56,8344.39,8901,9790.83,2010,2005,12000,17600,+10.4%,单位:
万人次,1999,2001,2000,2002,140.99,162.24,178,203.85,单位:
亿美元,2010,2005,240,350,近年入境旅游人次增长及未来增长预测,近年入境旅游外汇收入增长及未来预测,+13.2%,+13.2%,1,国内游市场在未来几年中将出现迅猛增长,预测2010年市场空间达9700亿人民币,单位:
亿元,资料来源:
中国旅游统计年鉴,6.39,6.44,6.94,7.19,7.44,7.84,8.78,0,1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,1996,1997,1998,1999,2000,2001,2002,单位:
亿人次,6.4%,近年国内旅游人次增长情况,近年国内旅游收入增长情况,2002,2010,2005,8.78,12,20,2010,2005,5500,9700,2002,3878,单位:
亿人次,单位:
亿元,按照前一页的格式改动,2,出境游增长速度最快,2015年出境游将达到2517万人次,资料来源:
中国旅游统计年鉴,+22.1%,近年出境旅游人次增长情况,2002,2015,2005,1660,1636,2517,单位:
万人次,
(1),未来出境旅游人次增长情况,
(1)注:
2005年的预测低于2002年的实际值,3,按照前两页的格式改动,xx旅游外部分析,作为旅游产业的主体,旅行社业近年得到了很大发展,旅行社数量,单位:
个,旅行社收入,1999,2001,2000,2002,323.9,589.8,单位:
亿元,469.9,+29.7%,710.7,资料来源:
中国旅游统计年鉴社科院尚道项目组分析,单位:
万人次,经旅行社组织的人次,旅游行业发展前景分析,2010年经旅行社组织和接待的旅游人次将大大超过现在,资料来源:
中国旅游统计年鉴社科院尚道项目组分析,出境游,372,2002年经旅行社组织的人次(万),2002年旅游人次(万),假设经旅行社组织的比例不变,2010年旅行社组织人次,出境游,554,与前一页合并,目前由于政策等多种原因,外资对旅行社的压力还未真正显露出来,年旅游经营总额在4,000万美元以上注册资本最低限额为人民币400万元不得经营中国公民出国旅游业务不得设立分支机构,数量较少,到2003年12月合资企业只有12家,独资企业1家多为中方控股业绩平平,整体盈亏平衡,23.6万,28.1万,外联人数,5.7亿,接待人数,旅游收入,旅行社总量,2.53%,1.6%,1.3%,100%,导致外资企业在行业内比重不高,且绩效不佳,行业吸引力不高及政策限制等原因,外资企业在行业中的比重,但随着政策障碍破除等原因,外资旅行社企业的优势将会逐步显示出来,2003年6月至10月就有10家申请合资独资承诺提前两年实现未来2年内外资企业将可以经营出境业务外资控股比例不超过50%的规定被中旅途易打破,WTO加速破除营运的政策障碍,外资正在绕开政策雷区,运通国旅成立休闲加盟服务网络,就是变相开设分支机构TUI与中旅合资的目的直奔出境游业务,外资业务细分和价值链上突破,运通国旅、xxBTI都瓜分中国细分的商务旅游市场合资旅行社国外组团,内地接待的“一站式”服务,管理和网络优势逐日体现,国际化的管理经验现代信息技术的应用将缩短本土化进程逐步控制旅行社业价值链和旅游业的价值链,对于旅行社,相比于现在按旅游客源地进行市场划分而言,按旅游目的和组团特性的市场划分显得更有意义,入境旅游出境旅游国内旅游观光旅游休闲度假旅游商务旅游会展奖励旅游常规团个性化单团散客,市场细分标准,评价,这是种粗放型划分标准,随着客源地游客的特征差异越来越小,它对旅行社业务开拓的指导作用也越小。
不同旅游目的的游客群体的消费特征差异越来越明显,针对差异采取不同的供给方式可以缓解和改变目前混乱的竞争格局为旅行社开拓细分市场,进行专业化经营提供指导这种划分是直接按照旅行社业务的特点来进行的,随着散客和个性化单团越来越多,此类划分使得业务操作更有针对性,按客源地差异,按旅游目的差异,按游客组织特性,旅游行业细分市场分析,观光旅游未来将会稳步上升,但上升速度缓慢,其它会议商务探亲访友休闲度假观光游览,观光旅游的特性,观光旅游未来趋势,观光旅游是目前旅行社的主要业务是各旅行社争夺最激烈的市场利润最薄的市场观光旅游以组团为主经旅行社组织的游客旅游目的比重,美国观光旅游占旅游总人数的比重不到30%美国旅游人数当中只有30%是通过组团完成的,散客占到了70%。
观光组团人数未来预测,资料来源:
国家旅游局有关报告CNN社科院尚道项目组分析,2002年,41.4%,18.0%,25.2%,5.7%,2.3%,7.4%,1,哪个国家的?
休闲度假旅游还未从传统旅游业务中分离出来,还未形成成熟经营模式,“急行军式”到处跑到处看,观光旅游,多样化,有度假、自助等,休闲旅游,旅游方式,消费特征,操作模式,首次旅游多以观光为主群体消费,启动往往从高端市场开始个性消费突出,组团,散户,运作难度,对旅行社的技术性要求不高,对聚集客源的要求很高,同时满足客户的个性需求技术性高,2,未来商务旅游需求很旺盛、潜力巨大,利润率可达20%-30%,我国商务旅游收入预测,我国商务旅游人次预测,4525,+12.9%,2002年,2010年,9105,单位:
万人次,3,形成北京、上海、广州等国际会展中心城市到2002年北京展览总面积达超过18万平方米,饭店554家,客房数9.3万间;上海目前展览面积14.5万,饭店354家,客房数5.6万。
举办的展览规模和总数越来越多2000年北京接待了16个大型国际会展,在世界大城市排明17位;2001年上海,举办各种展览278个,直接旅游收入18亿元,带动相关收入162亿元。
中国会展业发展速度很快,中国会展业的外部条件基本成熟,注:
1)会展旅游定义为MICE包括:
会议、奖励旅游、大会、展览2)根据国际惯例,展览业的产业带动度约为1:
9,资料来源:
国家旅游局ICCA数据库尚道分析,中国会展旅游是个很有潜力的市场,4,各个细分市场的吸引力和容量给旅行社企业开拓新的业务方向提供了借鉴,利润率,市场容量,4%,8%,12%,16%,20%,24%,28%,注:
面积的大小表示各细分市场的利润总额的大小,大小吗?
会展,商务,休闲,观光,旅行社行业集中度较低,企业规模普遍偏小,但行业的领头羊与国外旅游巨头相比差距非常大,难以实现规模经济,国、中、青三大旅行社历年市场占有率,2002年国内旅游大企业与国外旅游大企业的收入比较,资料来源:
中国旅游统计年鉴国际旅游经济杂志有关数据分析,旅行社业结构及影响因素分析,2002年11552家旅行社分享710亿市场份额和11.93亿利润。
欧洲旅游发达国家的前三位企业市场占有率总约在60%左右,1551),1462),123.5,美国运通,日本交通公社,5.9,2.06,国旅总社,中青旅,单位:
亿美元,德国国际旅游联盟,注:
1)数据仅指运通的旅游收入2)数据仅指TUI旅游收入,欧元按1.18汇率计算,行业利润率偏低且呈下滑趋势,全国旅行社业平均利润率,部分上市旅游公司历年的利润率,1.92%,2.22%,2.08%,1999年,2000年,2001年,1.68%,2002年,资料来源:
中国旅游统计年鉴部分企业上市公司年报,主要原因在于低水平层次上的产品同质化竞争引发的价格竞争成为主要竞争手段,价格成为旅行社业最主要的竞争手段,从而导致行业利润低下,行业秩序混乱,产品形态,开发主体及过程,开发目的,中国,欧美,旅行社产品相对单一旅行社行业没有实现垂直的专业化分工,而是倾向于从初期产品构想到零售代理的全过程业务的综合运作。
他们进行旅游产品开发的过程也经历了市场研究、与供应商谈判、市场营销等3个阶段,但是阶段划分模糊,开发过程粗糙。
旅行社企业往往以短期赢利为目标。
旅行社对旅游产品开发并不重视,过程粗糙而简易。
他们没有把重点放在旅游产品的质量上,而是单纯采取市场价格竞争策略,试图薄利多销,产生规模效益。
旅行社的产品形态多样旅行社行业早已实现了明确的专业分工,旅游产品开发设计,是旅游批发商的主要业务,批发商直接进行市场调研、与供应商谈判、行政管理和市场营销4个环节的工作旅游批发商着眼于自身在市场上的长久生存和发展,以中长期赢利为目标。
因而旅游批发商要开发一项新产品是非常谨慎的。
新产品的开发意味着业务和市场的拓展,是旅游批发商企业发展战略的重要组成部分。
现代信息和网络技术的应用将是旅行社做大规模的有力手段和必备工具,现代信息技术运用的最主要的原因,美国运通公司、罗森布鲁斯公司和日本JTB公司等大型国际旅行商都积极运用现代信息技术和网络技术,强化“集聚客户的营销网络”和“提供价值的服务体系”.,现代信息技术作用,节省交易成本,降低管理成本提高市场细分能力,容易实现差异化竞争使分散经营与集中管理成为可能,国内大型旅行社业在积极探索集团化发展的模式,区域集团到国家级集团,打破地方保护主义,地区强强联合,互相渗股,关联交易,主要手段,管理ERPISO-9000、1400等电子网络,国旅联合春秋在全国布点连网中青旅连锁/联盟,结果,典型例子,组建跨国集团,合资控股/全资收购,在国外设立分公司与国际公司在国内成立合资旅行社,香港中旅设立16家海外分公司,国旅总社设立14家海外分公司国内已设立十多家合资旅行社,发展综合性集团,围绕主业进行上下游产品的多元开发兼并,合并,招商局集团控股招商银行香港中远收购廖创舆银行华润、中旅旗下都有银行首旅拥有中旅信托公司,控股世纪证券公司,青旅参与高科技投资,并与浙江绿城房产合作国旅中免合作打造大型集团首旅的业务涉及餐饮、娱乐、商业、房产等,金融与旅游集团互相渗透,企业资源与金融资本结合财务公司为集团出资人,围绕主业进行金融服务,独立核算,集团收购/控股银行/证券/信托发行旅游信用卡,集团标准化和信息化,电子商务网络、管理标准化管理信息化,重组,上市,首旅携手清华同方中青旅请浪潮做ERP春秋电子网络,多元化,主要竞争对手分析,国旅总社代表着做“泛旅游”的集团化发展模式,中青旅是走旅游高科技化道路,将传统旅游和信息化结合的典范,春秋旅行社是旅游电子商务化运作很成功的例子,与国内优秀旅行社的比较来看,xx的差异还是很明显,总资产8亿,2002年销售收入11亿,利润2千多万;百强排名6-7位,业务组合阐述评定,网络阐述评定,招徕和接待入境旅游业务为主,占总业务量的70%,商务旅游充足,绩效阐述评定,品牌阐述评定,国外14家分社,国内140家联号企业,46家环球行代理社,总资产40亿,2002年收入49亿多年全国百强排名第一,拥有“环球行”等知名品牌;中国第一位的品牌,出入境旅游业务为主;网站定位于商务、休闲、主题旅游的在线专业服务商,已控股了国内10多家地方旅行社,2002年公司实现主营业务收入17亿,净利润8千多万;百强排名中连续四年位居第二,国内上百家联号企业;中国一流品牌,国内游业务为主,国内有31家全资子公司,国外有6家全资子公司,零售端点已达3000多家,国内旅游业务,连续8年居全国同行业首位,2002年营业收入营业收入突破15亿元,“春秋”已成为中国国内游第一位的品牌,出入境游业务为主,只在北京和杭州开设分社,“xx”是中国知名的旅游品牌,最弱,最强,国旅总社,中青旅,春秋旅,xx旅游,综合评价,旅游者或旅行者高度分散在不同地域、不同行业旅行社必须通过一个能为自己所掌控的营销网络在同一时间内吸引尽可能多的客流。
一旦掌握了较大的客源,旅行社就具有了与上游服务供应商进行讨价还价的能力,可以凭借其谈判优势获得比竞争对手更优惠的价格。
价格上的优势进一步增强了其积聚顾客的能力,在良性循环中体现出规模经济优越性,实现垂直分工可以促进旅游价值链各环节的专业化发展,减少了市场交易费用,提高了整体的经济效率在系统内部完成垂直分工,打破部门间水平分工体系,实现产品制造功能与销售功能的分离在系统之外完成垂直分工对地方社或旅游资源进行战略结盟和资本运作,在进行垂直分工的同时要认识到,仅成为一个成功的旅行社还不足以对抗跨国旅游集团的攻势,必须要跳出旅行社这个节点,站在整个旅游价值链的高度来认识未来的竞争从世界旅游社业一体化的趋势来看,未来成功的国际旅行社已经很难用传统的分类方法来将其区分为旅游批发经营商、零售代理商或者是旅游服务供应商与其他行业的一体化进程相同,未来旅行社业的竞争将不是旅行社之间点对点的竞争,而是各个旅行社所掌控的旅游价值链之间线与线的竞争。
规模经济,垂直分工,掌控价值链,从国际成功旅游集团的成功模式看,规模经济、垂直分工和掌控价值链是其成功的驱动因素,旅行社运营的成功因素,美国运通公司发展了“金融服务与旅行服务”相结合的模式,巧妙地使用信用卡和旅行支票,大规模集聚旅行消费的顾客群体,罗森布鲁斯公司于1978年“航空管制取消法案”后迅速崛起,抓住“航线价格复杂化”背后“专业代理的利润区”,对新兴的“商务旅行细分市场”进行成功定位,日本JTB公司不断根据旅游者消费需求的变化,不断推出新的旅游产品,直到个性化服务,不断积累客户与深化与客户的关系;建立遍布全国的连锁零售网络和覆盖全球的服务体系,获得了垄断地位。
有效聚集客户资源、深化与客户的联系、提高满意服务是构成了起竞争优势,经过多次重组,xx集团拥有较大规模的资产,但也面临着重组后的整合问题,1999年,原xx集团和原华亭集团实施重组;2001年,新亚集团和上海食品集团实施重组;2002年,上海中国国际旅行社股份有限公司并入原xx集团;,近几年xx重组历程,集团拥有150亿资产,是中国规模最大的旅游集团,重组对xx集团的影响,有利于资源互补形成品牌共享避免了同业竞争易于形成规模效应,增加管理协调成本带来了富余人员和待处理的不量资产背上了部分企业亏损的包袱,重组只是集团间的简单的合并,企业间、产业内部各项资源能力的整合工作欠缺导致了一系列问题的出现,企业内部分析,旅行休闲业务几乎涉及到整个旅游价值链,并且酒店、餐饮等业务都处于行业前列,具有掌控旅游价值链的潜力,拥有上海国旅、上海旅游、华亭海外、xx旅游、新亚国际等上海地区的知名旅行社。
上海国旅2000年全国百强排名第4位。
xx旅行社业务的优势主要体现在集团的支持上,业务活动可分为旅行社、旅行社相关业务、非旅行社相关业务和集团内投资四类,旅行社,旅行社相关业务,非旅行社相关业务,旅行社,游览会展服务因私服务导游服务,广告物业皮革制造,业务领域,上海国旅xx旅游华亭海外上海旅游新亚国旅,浦江游览公司xx会展公司国之旅/xx因私出入境服务公司国之旅导游公司,国之旅广告公司国之旅物业管理公司聚星物业管理公司运伦涂布公司,集团内投资,xx旅馆投资管理公司xx商旅汽车服务公司,旅馆投资汽车服务,主营旅行社业务在事业部中的比例过小,资产数占总资产不到30%,利润贡献不到20%,赢利率远低于整体水平,旅行社,非旅行社相关,旅行社相关,集团内投资,450.7,2002年资产比较,2002年利润比较,100%=8.16亿元,6.3,76.0%,2.4,-0.5,25.9,100%=0.34亿元,18.5%,7.0%,-1.5%,注:
1)根据各个公司的未合并财务报表加和而成,,主营业务资产占有比例与其利润贡献比例不匹配,销售利润率远低于整体水平,1999年至2002年国旅上市公司销售利润率一直保持在3%左右2002年国旅上市公司旅行社业务销售收入为434.1百万,净利润为4.9百万,销售利润率只有1.1%,远低于整体水平,1999年至2002年国旅上市公司销售利润率,集团内投资的业务组合在集团内部存在业务交叉和资源重置的同时,一些与主营旅行社业务非相关的企业出现了较严重的亏损,亏损企业亏损额比较(单位:
万元),事业部现有国之旅物业和聚星物业公司与公司地产部的业务交叉事业部自有旅游客车100辆左右,与客运部的资产重复,集团内部投资中的业务交叉和资源重置,需要加强!
xx旅行社业务还没有在大范围内形成成熟的分销网络和旅游信息化平台,与主要对手相比还存在很大的差距,xx,主要行业对手,xx目前在全国只在杭州、北京等几个地方设立分社在国外还没有分社,国旅总社在全国拥有140家子公司或联号企业,在国外有14家旅游分社中旅、青旅都有自己的联号体系,随着他们加强与各地联号企业的资产关系,他们的跨区域经营的整体优势将更加明显。
没有专门的网站来做旅游电子商务没有内部的ERP流程,分销网络,旅游信息化平台,中青旅利用“中青在线”平台,实现了内部ERP(浪潮公司支持)流程和电子商务(惠普公司支持)的对接,实现了线上经营和线下操作的结合。
春秋旅行社成功的关键因素在于建立了完善的电子网络,春秋有400台Novel网连接着全国有1400多台连网操作的终端,13家网络分中心连接了国内3000家零售网点。
旅游企业信息化运用研究,在旅游发达国家信息网络技术的应用十分普遍,美国旅游电子商务消费额变化,单位:
亿美元,欧美国家旅游CRS使用已非常普遍,2.8,20,290,1999年,2000年,2003年,欧洲旅游电子商务消费额变化,单位:
亿美元,资料来源:
世界旅游组织(WTO)网站成社科院尚道项目组分析,从美国旅行社企业在电子商务方面的使用情况来看,预定机票和出租车排前三位,一半以上的信息处理和数据管理都是由电子商务完成的,举例,资料来源:
世界旅游组织(WTO)网站成社科院尚道项目组分析,美国旅游电子商务的大部分收入来自于机票和酒店预定,行业集中度较高,且分工体系完善,网上收入构成,3%,9%,22%,66%,火车游船,租车,酒店,机票,资料来源:
美国旅游协会网站,2002年市场前五位收入比重,5%,9%,9%,18%,Delta,Orbitz,西南航空,12%,Travelocity,Expedia,供应商与代理商的收入比重变化,53%,52%,47%,48%,46%,54%,代理商供应商,2000年,2001年,2002年,举例,信息网络技术在中国刚刚起步,但前景广阔,信息网络化刚刚开始,正在形成成熟的模式,2001年“金旅工程”正式启动,三网一库工程上海
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