美国次级债危机对我国银行业监管的启示详解.docx
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美国次级债危机对我国银行业监管的启示详解
美国次级债危机对我国银行业监管的启示
【摘要】美国次级债危机对全球产生了深远的影响,其展现出的现代金融系统性风险的程度、深度和波及范围大大超出了我们对传统金融风险的认知,对既有的金融风险管理和监管模式都带来了前所未有的挑战并极具启示意义。
此次危机的发生为全球特别是中国等新兴市场经济国家的银行监管部门提供了一次借鉴和总结的机会。
吸取教训,从中总结出解决我国银行业监管缺失问题的意见和建议。
【关键词】次级债银行监管监管内容监管信息监管体制
一、美国次级债危机与银行业监管的相关问题
(一)美国次级债危机形成机理分析
1.什么叫做次级债:
次级债,全称是“次优级抵押贷款证券”,是相对优先级抵押贷款证券而言的。
抵押贷款证券按获得本金与利息支付的优先次序划分为不同的等级,优先级证券信用等级高,收益稳定,可吸引风险规避型的投资者,次优级证券风险较高,但是收益也相对于优先级证券高,较适合机构投资者。
作为次级抵押贷款证券的标的物是次级抵押贷款,它是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。
它是一个高风险高收益的产品。
与传统意义上的标准抵押贷款的区别在于,次级抵押贷款对借款者信用记录和还款能力要求不高,贷款利率相应地比一般抵押贷款高很多。
那些因信用纪录不好或偿还能力较弱而被银行拒绝提供优质抵押贷款的人,会申请次级抵押贷款购买住房。
2.为什么发行次级债(源于抵押资产证券化)
次级债相对于上市银行前期喜欢发的可转债来说,后者属于股权融资,而前者属于债权融资。
次级债到期不会转成股票,也就是说不是通过证券市场来融资,而是向机构投资者定向募集资金,从而补充银行的资本金。
对于银行来说,发行可转债没什么风险可言,到期后转成股票,不用还本,还会增加每股净资产;而次级债到期有还本付息的压力,净资产也不会增加,因此银行通过次级债融资就必须要考虑还本付息的压力,从而增强自身的盈利能力。
相反,对于投资人来说,购买可转债的风险当然要比次级债大得多,次级债主要是针对机构投资者,对二级市场投资者的影响并不大。
也就是说,发行次级债的收益比可转债高得多,因此商业银行去发行次级债。
3.次级债危机的形成原因
(1)信贷条件的放松
随着房价的不断攀升和居民购房热情的高涨,美国金融机构对住房抵押贷款的条件越来越宽松。
因为,大量增长的次级贷款和超A贷款的共同特点是贷款标准低。
比如,次级贷款的借款人通常没有良好的信用记录,并且还款额与收入比超过了55%,或者贷款总额与房产价值比超过了85%。
超A贷款的信用质量虽然好于次级,并且大体能够接近最优贷款的标准,但借款人无法提供完整的收入证明等。
据统计,2006年美国房地产按揭贷款总额中有40%以上的贷款属于次级贷款和“ALT-A”贷款产品,总额超过4000亿美元,2005年比例甚至更高。
(2)风行的证券化和偏高的信用评级
证券化是20世纪金融市场最重要的创新之一。
房地产金融机构为了迅速回笼资金,以便提供更多笔抵押贷款,可以在投资银行的帮助下实施证券化,将一部分住房抵押贷款债权从自己的资产负债表中剥离出来,以这部分债权为基础发行住房抵押贷款支持证券(MBS)。
借款者未来偿还抵押贷款所支付的本息,就成为房地产金融机构向MBS购买者支付本息的基础。
而一旦房地产金融机构将MBS出售给机构投资者,那么与这部分债权相关的收益和风险就完全转移给机构投资者了。
根据抵押贷款的资产质量的差异,房地产金融机构会发行几种完全不同的债券,通常包括优先级、中间级和股权级。
相应的现金流分配规则为:
首先全部偿付优先级债券,如有富余再偿付中间级债券,最后偿付股权级债券。
由于收益分配和损失分担的顺序不同,这些债券获得的外部信用评级就不同。
优先级债券往往能够获得AAA评级,债券收益率较低,购买方多是风险偏好较低的商业银行、保险公司、共同基金、养老基金等。
中间级债券收益率较高,购买方多是风险偏好较高的对冲基金和投资银行。
股权级债券往往没有信用评级,债券收益率最高,通常由发起人持有,有时也出售给对冲基金和投资银行。
投资银行以中间级MBS为基础发行的债券,被称为担保债务权证(CDO)。
经过层层包装,优先级CDO大多能够获得AAA评级,重新赢得稳健型机构投资者的青睐;股权级CDO的风险虽然大于中间级MBS,但因能够获得更高的回报率,常常得到投机性机构投资者的追捧。
值得注意的是,信用评级机构的收入是基于所评级证券的金额,而不是信用评级能否真实地反映相关信用风险。
在市场繁荣时期,信用评级机构为了承揽更多的业务,有时候通过提高信用评级的方式来讨好客户,这意味着信用评级机构主观上降低了信用评级的标准。
此外,由于证券化产品过于复杂,很多机构投资者对证券化产品的定价缺乏深入了解,完全依赖产品的信用评级进行投资决策。
最终的结果是,证券化产品偏高的信用评级导致机构投资者的非理性追捧,最终导致信用风险的累积。
(3)利率上升和住房市场持续降温。
次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。
利息上升,导致还款压力增大,很多本来信用不好的用户感觉还款压力大,出现违约的可能,对银行贷款的收回造成影响的危机。
美国次级抵押贷款市场通常采用固定利率和浮动利率相结合的还款方式,即:
购房者在购房后头几年以固定利率偿还贷款,其后以浮动利率偿还贷款。
在2006年之前的5年里,由于美国住房市场持续繁荣,加上前几年美国利率水平较低,美国的次级抵押贷款市场迅速发展。
随着美国住房市场的降温尤其是短期利率的提高,次级抵押贷款的还款利率也大幅上升,购房者的还贷负担大为加重。
同时,住房市场的持续降温也使购房者出售住房或者通过抵押住房再融资变得困难。
这种局面直接导致大批次级抵押贷款的借款人不能按期偿还贷款,进而引发“次贷危机”。
图1美国次级债危机形成示意图①
(二)次贷危机暴露出来的银行业监管问题
1.监管当局要高度重视住房按揭贷款的风险
在美国次级债危机爆发前,社会各界都认为住房按揭是优质资产。
因为:
①此前美国按揭贷款不良贷款率都在1%以下,假按揭的发生率更低;②《巴塞尔协议》还规定,完全居住用途的房产作抵押的贷款的风险权数为,而其他类型的50%固定资产及不动产的风险权数为100%。
③美国个人住房贷款不良率极低。
2.金融监管当局要加强危机处理能力
这次次级债危机源于世界上最发达的国家,然后波及到全球,这说明危机爆发不分国家是否发达,也不问历史是否悠久,只要放松管理,忽视危机就可能爆发危机。
因此,危机是无时不在无处不有,危机本身并不可怕,可怕的是对危机管理的忽视。
在加快发展的同时,要树立强烈的危机管理意识,增强危机管理能力。
3.理顺监管体制,加强资产证券化业务监管和指导
一是要处理好外部监管和内控制度之间的关系,进一步强化商业银行等金融机构的自律机制,加强对金融机构的内部风险控制机制和内部控制制度的引导,以促进整个金融系统的稳定。
正如美联储主席格林斯潘所言:
外部的监管永远不可能代替金融机构自身的谨慎管理以及市场对金融机构的监督。
美国次级债危机的发生在很大程度上是金融机构自身经营的不审慎。
银行等贷款机构认为资产证券化的方式转移了自身的风险,进而放松了审贷标准;机构投资者,特别是保险基金、养老基金等本应履行谨慎义务的受托人,但它们认为有对冲基金来险,进而弱化了对所投资产品的风要求,同时为了追求收益,不惜降溢价。
二是要建立和完善现有金融监管机构的协调机制,加强综合监管,不同监管部门要实现信息共享、形成监管合力,达到对资产证券化业务的全程、无缝监管。
由于资产证券化业务既涉及到证券、担保、信托等金融业务领域,又涉及到工商企业资产交易的非金融行业,应对监管部门之间的协调重点关注。
4.要稳步推进混业经营规范商业银行金融创新中的信息披露
在本次美国次级债危机中遭受重创而破产或濒于破产的金融机构有一个共同的特征,就是基本上只从事次级按揭贷款发放及相关业务。
一些从事次贷业务或投资于次级债的大型综合性金融机构往往通过子公司的形式从事次贷业务,它们也没有因为次级债危机而陷入严重危机。
此外,美国的商业银行将次级贷款证券化,以高流动性实现转让,贷款风险也就随之转移出去。
由于这些债权不是完全在美国的商业银行体系内,结果美国次级债危机让全世界的投资机构进行分担,因此,通过证券化的推行可以有效地分散商业银行风险。
二、分析我国银行业监管目前存在的问题
(一)我国银行业监管现状
1.银行业监管的定义
银行业监督管理(以下简称“银行业监管”)是指对银行等金融机构的设立、业务经营及其他活动所进行的监瞥管理。
有广、狭两义,广义的银行业监管包括银行等金融机构的自我监督管理和有关机关对其进行的外部监督管理。
狭义的银行业监管是指外部监管,即国家有关机关对银行等金融机构地组织及其经营活动所进行的监督和管理,如银监会的监管、审计机关的监管、财政机关的监管等。
本处所讲的监管是指对银行等金融机构的外部监管。
银行等金融机构在经济发展中的重要作用及其经营特点,使得对其进行特殊监管成为必要。
尤其是银行业在市场经济中已成为社会资金调节中心,在国民经济中的地位日趋重要,其经营管理好坏和运行稳健与否对社会秩序和经济发展有很大影响。
所以,加强对其的监管力度,对保障金融业的稳健运行,维护国民经济的持续稳定发展意义十分重大。
2.我国银行业监管的目标
银行业监管目标是维护银行业的安全稳定、竞争高效,建立及时、准确、真实、有用的信息披露系统,向公众提供明了、全面、实用的信息,保护客户的合法权益。
银监会成立后,将专司银行业监督治理之职,真正有效地依法对银行及其业务实施监督治理,维护银行业的安全、稳健运行。
因此,银监会应实行监管重心的转变,把监管重点放在加强商业银行的自我约束机制和内部控制制度建设和落实方面,尽快制定和建立商业银行资产负债损益等经营治理业绩的综合考核和评价体系,借以控制经营风险,提高经营效益;督促国有商业银行按照降低不良贷款比例和增盈减亏的目标制定经营计划,建立经营治理目标责任制,严格考核国有商业银行资产质量;打破现有的银行业垄断,引进市场竞争机制,实现银行运作机制的转换;推进商业银行产权制度改革,建立有效的公司治理结构等。
我国银行业监管工作要实现的五大目标是:
第一,推进有效银行监管能力得到明显提高。
第二,推进建立现代金融企业制度取得明显成效。
第三,促进银行业整体竞争能力和抗风险能力能有明显增强。
第四,推进银行业金融机构重组和结构调整取得明显进展。
第五,推进农村金融服务得到明显改善。
(二)我国银行业自身监管问题所在
1.相关监管法规不完善
(1)银行监管的有关法规和条例之间存在不协调或直接相抵触之处。
(2)监管法规的制度选择不利于银行业金融创新和发展。
纵观我国银行监管的法律体系,立法宗旨主要是维护金融市场的安全性及其秩序性,在一定层面上淡化银行作为一种经营金融产品的特殊企业所本应具有的效益追求性
(3)缺乏系统性的金融机构退出机制银行监管是一个包括市场准入监管、运营监管及市场退出监管的立体性工程。
然而,在我国银行法律的构建方面,却缺乏系统性的市场退出机制,如没有相应的存款保险制度及比较可行的破产法律制度。
在实践中,政府对有问题金融机构过分运用行政手段,存在过分干预的倾向,难以体现市场问题由市场解决的原则,不能实现减少金融体系风险,提高金融体系运作效率的初衷。
(4)监管法制在适应银行业进一步对外开放方面存在不足。
首先,涉外银行监管法规在内部构建上存在诸多不足。
其次,现行银行法与WTO规则存在差异。
(5)监管主体权责不明确。
央行的职责定位为制定与执行货币政策,维护金融稳定,提供金融服务。
可以看出,这种定位为央行与银监会两者之间职能的冲突制造了一定的可能性。
2.监管内容和范围不适应监管要求
银行监管最主要的还是集中在机构的审批和经营的合规性检查上,对金融机构市场退出前的监管还属于空白。
对于许多新型的表外业务却是缺乏有效的监管,对在新技术条件下出现的网络银行、电子银行等业务的监管更是缺乏可靠的手段、办法和依据。
3.监管信息披露不足
我国商业银行信息披露存在较多问题:
①信息披露内容不够深入和全面。
年报是我国商业银行目前对外披露信息的主要载体,但是除上市银行外,其他银行的年报向社会披露信息的范围较窄,一般存款人和利益相关人基本上看不到银行的年报。
同时,各商业银行披露信息的内容、方式、程序都不够规范。
②会计体系不完善。
商业银行信息、披露需要借助于完善的会计体系予以实现,会计标准直接制约着信息披露的质量。
目前,我国商业银行信息披露与国际会计标准之间还存在较大的差异。
一是,非上市商业银行会计制度和信息披露要求总体相对宽松。
二是,我国没有专门针对商业银行的会计准则。
三是,包括上市商业银行在内的商业银行在衍生金融交易的会计处理方面与国际会计标准仍存在较大差距。
衍生金融业务的信息披露不规范,报表使用者难以对银行表外衍生金融交易的状况和风险进行分析。
③风险披露不足。
风险披露是我国商业银行信息披露最为薄弱的部分,主要体现为:
只披露资本充足率指标,缺少核心资本、补充资本及其扣减量等指标;缺乏对市场风险权数、不同风险资产对应的资本要求等信息的披露、基本没有披露利率风险和操作风险方面的信息。
4.缺乏对监管者进行有效监管的制度安排(监管人员素质问题)
我国银行业监管水平及人员素质与发达国家及一些发展中国家相比,还存在较大差距。
不能适应金融国际化发展的需要,不能及时把握监管目标,监管标准和正确的监管理念,对经济发展中出现的新理念不能很好地运用到监管当中,缺乏对风险进行数据搜集、分析判断并提出相应解决方案的复合型人才。
由于长期以来我国监管人员知识结构、业务素质、政策水平参差不齐,严重制约了我国银行监管效率的提高。
在基层监管部门,大部分监管人员没有经过正规高等财经教育,缺乏系统的金融理论基础,对国际金融知识知之甚少,加上缺少高水平的管理法律、会计、审计、计算机和外语等相关专业人材,基层监管很难跟上银行发展步伐。
我国银行中存在的众多违规违法行为在很大程度上正是与基层监管人员不能敏锐察觉其经营违规性,或察觉后未能依法采取措施,及时加以制止有关系。
尤其是现阶段,外资银行大量涌入的情况下更体现了监管人员能力及素质与监管要求的差距。
在监管高层,虽然拥有高学历文凭的各相关专业的监管人员占有较大比重,但是他们中的大多数人只熟悉或掌握本专业知识和技能,综合素质高的人才是十分匿乏,尤其是既精通监管业务又具有较强监管领导能力的人才更是凤毛麟角。
三、如何解决我国银行业监管缺失的问题
(一)汲取美国次级债危机对银行业监管的经验教训
1.贯彻国家宏观调控政策,促进经济金融良性互动
尽管从金融的角度看,美国次级贷款风波的产生原因是无节制降低信用门槛导致的信用泛滥,但从产业的角度理解,危机在今年爆发的催化剂却是居民消费能力下降对房地产贷款危机的触发作用。
虽然美国的次级住房抵押贷款市场的危机与中国的房贷风险不能直接相比,但在发达程度不等的金融市场中,隐患向危机转化的规模和速度仅是程度差别而已。
近年来,国内银行业信贷投放加快,特别是“高污染、高耗能”企业和房地产行业信贷增长过快,国民经济有从增长过快向经济过热转变的趋势。
根据经济决定金融的一般规律,经济过热会导致银行业风险积累加快。
为此,银行业监管部门要深入研究国家经济政策走向和分析宏观经济运行态势,一方面,及时指导银行业注意防范政策风险,尽量降低顺经济周期行为造成的风险集中;另一方面,及时引导商业银行加强信贷资产和非信贷资产结构动态管理,防止经济波动对银行业绩和安全带来的不利影响。
2.规范商业银行金融创新中的信息披露
我国应该逐步放松分业经营限制,允许商业银行逐步混业经营;我国的商业银行要积极开展金融创新,要综合化经营,实现收益来源多元化。
创新是商业银行发展的动力,但创新需要强有力的风险保障机制。
金融创新在给经济金融发展带来活力的同时也埋下了危机的种子。
从根本上讲,金融创新只能将风险在不同的投资者之间进行分散和转移,而不能从根本上消灭风险,金融创新并没有降低整个金融市场的系统性风险,反而有可能放大这种风险。
美国次级按揭危机爆发的一个重要原因是市场信息的不对称。
正是利用市场信息的不对称,美国的信用评级公司、投资银行和商业银行利用市场信息不对称的特性有可能在资产证券化过程中结成利益共同体。
巴塞尔新资本协议将信息披露作为“三大支柱”之一,就在于多年的银行业监管已经意识到信息透明性对金融市场发展和投资者权益保护的重要性。
因此,商行金融创新行为的规范和改善也必须加强信息披露、提高金融产品信息通明度。
具体包括:
要对金融创新过程中的潜在利益共同体加强监管,防范有可能的道德风险;对于金融创新产品建立起更为严格的透明度监管标准,提高市场的透明度和竞争性。
3.完善监管体制,加强资产证券化业务监管和指导
资产证券化是近年来金融创新的主要表现形式,对于商业银行转移和扩散信用风险,降低资本成本具有显著作用。
目前,国内资产证券化业务正处于起步阶段,但越来越多的商业银行正在着手向银监会申请开展此项业务。
从技术角度来看,资产证券化涉及到信贷资产管理、资产评估、债券发行等一系列步骤,在目前国内金融业实行分业监管情况下,对资产证券化业务开展的监管成为一个绕不开的难题。
为实现金融稳定和金融创新共同发展,银行业监管部门需要从两个方面加强对资产证券化业务的监督管理。
一是加强综合监管,不同监管部门提高信息共享,形成监管合力,达到对资产证券化业务的全程、无缝监管;二是科学指导。
开展资产证券化业务使商业银行具有了流动性创造功能。
银行业监管部门应吸取美国次级债危机的教训,防止银行业因信贷资产证券化而导致流动性过剩和信贷泛滥,进而避免信贷市场泡沫化。
可以考虑,将资产证券化业务作为商业银行流动性战略管理工具,科学的指导商业银行利用该业务调节流动性,“熨平”流动性剧烈波动对其它业务开展带来的不利影响。
4.加强对信用风险的度量和管理
加强对信用风险的度量和管理是商业银行风险管理的核心问题。
此次美国次级债风波归根结底也是信用风险的集中爆发。
为使国内商业银行能够从源头识别、防范和控制信用风险,银行业监管部门应在加紧推行实施巴塞尔新资本协议的同时,引导商业银行借鉴国外信用风险管理技术,如:
JP摩根的信用度量模型(CreditMetrics),瑞士信贷银行金融产品部的CreditRisk+和KMV公司的资产组合信用管理模型(PortfolioManager),选择适当的信用风险识别理论模型并将其与商业银行信用风险管理的实际情况相结合,构建内部信用风险模型,以提高信用风险管理水平和信用风险防范能力。
5.及时掌握住房抵押贷款风险
美国次级债风波和近期国内房地产市场的过度繁荣,迫使监管部门对住房按揭贷款风险加强戒备。
为提早预警和防止由于房地产价格剧烈波动带来的银行信贷资产损失,监管部门要求主要商业银行对住房按揭贷款进行压力测试。
作为一种风险检测手段,压力测试主要通过把综合价格变动的信息应用到银行资产组合中,量化计算出银行自身潜在的收益或损失,以此测定银行存在的风险程度。
事实上,要切实做好对住房抵押贷款业务的风险预警,仅有监管部门的提醒是远远不够的,还需要商业银行从两个方面加强风险管控。
一方面,商业银行要根据监管部门的要求,积极做好压力测试,并利用压力测试结果,对自身抵御宏观经济波动带来的冲击有比较客观的认识,并将压力测试结果反应到资产结构调整和风险管控上来。
另一方面,商业银行应及时扭转住房按揭贷款是“优质资产”而“多多益善”的经营理念,高度关注房地产市场形势变化有可能对银行资产带来的不利影响。
同时,在房地产价格持续走高的外部经营形势下,商业银行对住房按揭贷款业务应体现“宁缺勿滥”原则,适当提高住房按揭贷款首付比例,加大对贷款人资格的审核,降低违约率和违约损失率,使潜在损失降至最低。
(三)针对缺失问题提出改进意见
1.健全法规体系
总的看来,目前中国的银行业监管立法在一定程度上滞后于实践的发展,需要立法机关和包括银监会在内各方面共同努力,加快立法进程,从多方面填补法律空白:
一是政策性银行和邮政储蓄机构的立法,确立它们的法律地位,界定业务范围,明确经营目标,强化监管机制,以推进改革;二是信托业立法和融资租赁业立法,明确信托业和金融租赁业的监管体制,指明其业务方向,引导其规范发展;三是不良资产处置立法,规范商业银行、金融资产管理公司、机构投资人在管理和处置不良资产上的行为,提高中介服务质量,培育资产处置市场机制;四是银行业金融机构市场退出立法,规范银行业金融机构以接管、关闭、撤销、破产等方式退出市场过程中的资产清算、债务清偿以及程序问题,保护债权人利益,保障有序退出;五是存款保险立法,建立存款保险制度,强化对银行业金融机构的市场自律。
2.提高监管人员的素质
首先应建立有效的银行业监管人员后续教育与培训机制。
要采取多种有效形式,有计划、有针对性地组织银行业监管人员进行培训以适应现实监管工作的需要。
要积极组织监管人员参加上级举办的各种培训进修班,突出前沿知识领域和信息领域的人才培养,同时要充分发挥高级监管人员和已培训人员的转培训作用,以扩大培训的覆盖面,增强培训的实效性和针对性。
其次要建立健全监管人员激励竞争机制。
短期培训只能是提高监管队伍整体素质的治标之策,要从根本上解决问题,关键在于培育全员学习、终身学习的理念,激发监管队伍立足本职,勤奋好学的内在动力,探索建立行之有效的职工学习激励机制。
最后应建立健全科学合理的用人机制。
要建立行之有效的干部任用机制,形成人才流动,引进退出评价等科学体系做到既重培养,又重使用,使培养与使用协调发展,营造好一个有利于监管队伍健康成长的工作环境。
3.重新梳理银监会体系各项工作,构建有效银行业监管工作秩序。
监管体制的变革,要求在机构设立、监管理念和监管水平等方面有一个质的变化。
如果仍然沿袭过去的管理思维和方式,银监会体系的各项监管工作不可能有质的突破。
因此,新的监管体系确立伊始,要重新梳理各项工作,重新定位各部门的职责任务,和各项工作的规范化操作程序及相应的作业标准,建立有效的内部和外部协调运作的工作环境。
要提高现场检查的技能和水平,开发非现场风险分析预警技术,纠正传统思维对监管肤浅的认识,建立监管成效考核和监管责任问责制,把监管工作从传统的事务性管理转移到科学有效的风险监管轨道。
4.积极营造良好的金融生态环境
银行业监管部门要以建立健康向上的信用文化为核心,积极配合、协调、支持政府部门和社会其他职能部门,充分借助司法、行政、舆论等多种手段,依法打击和制止恶意逃废银行债务、合同欺诈等行为,在全社会大力营造以诚实守信为荣,以损人利已为耻的氛围,引导社会公众重信用守信用,多方调动和保护银行机构加大信贷投放力度,支持属地经济社会和谐发展的积极性。
5.警惕住房抵押贷款的潜在信用风险,严格贷前审查
自2003年中国资产开始大幅度上涨以来,商业银行纷纷调整了信贷资产结构,特别垂青于房价上涨时期具有低风险特征的住房抵押贷款。
甚至有人认为,大量的住房抵押贷款是近年来房价快速上涨的重要原因之一。
中国房贷的质量令人担忧,在目前次级房贷危机泛滥的美国,至少还有一套检查借贷人信用的体系,中国似乎很难有一套完整的个人借款人信用审查体系。
在国外普遍流行用借款人完税证明作为个人收入证明的时候,我国银行仍普遍用个人收入证明来审核其偿债能力。
结果,借款人或者从律师事务所或者从单位开出假的工资收入证明提供给银行。
用假的收入证明、假的工资证明等虚假的文件到银行进行按揭贷款,这种贷款的潜在风险是相当大的,因为,在房价一路上升的这几年,似乎任何人都可以从银行借钱买房子。
虽然,2007年我国内资商业银行个人住房抵押贷款已基本实现
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