期货从业《期货基础知识》复习题集第1300篇.docx
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期货从业《期货基础知识》复习题集第1300篇.docx
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期货从业《期货基础知识》复习题集第1300篇
2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前练习
一、单选题
1.2015年,( )正式在上海证券交易所挂牌上市,掀开了中国衍生品市场产品创新的新的一页。
A、中证500股指期货
B、上证50股指期货
C、十年期国债期货
D、上证50ETF期权
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【知识点】:
第1章>第1节>国内外期货市场发展趋势
【答案】:
D
【解析】:
2015年2月9日,上证50ETF期权正式在上海证券交易所挂牌上市,掀开了中国衍生品市场产品创新的新的一页。
2.某投资者预计LME铜近月期货价格涨幅要大于远月期货价格涨幅,于是,他在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月铜合约,同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月铜合约。
则当()时,该投资者将头寸同时平仓能够获利。
A、6月铜合约的价格保持不变,9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨
B、6月铜合约的价格上涨到6950美元/吨,9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨
C、6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨,9月铜合约的价格保持不变
D、6月铜合约的价格下跌到6750美元/吨,9月铜合约的价格下跌到6930美元/吨
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【知识点】:
第5章>第3节>跨期套利
【答案】:
B
【解析】:
当市场是牛市时,一般而言,较近月份的合约价格上涨幅度往往要大于较远月份合约价格的上涨幅度。
在这种情况下,买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约进行套利盈利的可能性比较大,这种套利称为牛市套利。
该投资者进行的是正向市场的牛市套利,即卖出套利,这时价差缩小时获利。
在该市场以6800美元/吨的价格买入5手6月铜合约,同时以6950美元/吨的价格卖出5手9月铜合约,此时价差为6950-6800=150美元/吨,B选项,6月铜合约的价格上涨到6930美元/吨,9月铜合约的价格上涨到6980美元/吨,此时价差为6
3.做“多头”期货是指交易者预计价格将()。
A、上涨而进行贵买贱卖
B、下降而进行贱买贵卖
C、上涨而进行贱买贵卖
D、下降而进行贵买贱卖
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【知识点】:
第6章>第3节>买进看涨期权
【答案】:
C
【解析】:
此题考查多头获利的方式。
看涨期权的多头方有按规定价格买进某项资产的权利,如果该项资产价格上升,则多头方可以以事先规定的较低的价格买进,然后再按市场价(高价)卖出,从中获利。
所以答案选C。
4.上海证券交易所个股期权合约的交割方式为( )交割。
A、实物
B、现金
C、期权
D、远期
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【知识点】:
第9章>第4节>股票期权
【答案】:
A
【解析】:
上海证券交易所个股期权合约的交割方式为实物交割。
故本题答案为A。
5.在我国的商品期货交易所中,会员对结算结果有异议的,应在下一交易日( )以书面形式通知交易所。
A、收市前30分钟内
B、开市前1个小时内
C、收市前1个小时内
D、开市前30分钟内
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【知识点】:
第3章>第3节>结算
【答案】:
D
【解析】:
在我国的商品期货交易所中,会员对结算结果有异议的,应在下一交易日开市前30分钟内以书面形式通知交易所。
如有特殊情况,会员可在下一交易日开市后两小时内以书面形式通知交易所。
故本题答案为D。
6.下列关于外汇期货的蝶式套利的定义中,正确的是( )。
A、由二个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合
B、由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和另一个牛市套利的跨期套利组合
C、由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合
D、由一个共享居中交割月份的一个熊市套利和另一个熊市套利的跨期套利组合
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【知识点】:
第7章>第2节>外汇期货套利
【答案】:
C
【解析】:
外汇期货的蝶式套利是由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合。
故本题答案为C。
7.我国第一个股指期货是( )。
A、沪深300
B、沪深50
C、上证50
D、中证500
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【知识点】:
第9章>第1节>沪深300股指期货
【答案】:
A
【解析】:
2010年4月16日,我国第一个股指期货一沪深300指数期货在上海中国金融期货交易所上市交易。
故本题答案为A。
8.李某账户资金为8万元,开仓买入10手7月份焦煤期货合约,成交价为1204元/吨。
若当日7月份焦煤期货合约的结算价为1200元/吨,收盘价为1201元/吨,期货公司要求的最低交易保证金比率为10%,则在逐日盯市结算方式下(焦煤每手60吨),该客户的风险度该客户的风险度情况是()。
A、风险度大于90%,不会收到追加保证金的通知
B、风险度大于90%,会收到追加保证金的通知
C、风险度小于90%,不会收到追加保证金的通知
D、风险度大于100%,会收到追加保证金的通知
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【知识点】:
第3章>第3节>结算
【答案】:
A
【解析】:
当日持仓盈亏=(1200-1204)×10×60=-2400元。
李某的保证金=1200×10×60×10%=72000元。
李某的风险度=持仓保证金/客户权益=持仓保证金/(当日结存+浮动盈亏)=72000/(80000-2400)=92.8%。
当风险度大于100%时,客户才会收到追加保证金的通知。
注意:
ABCD四个选项的前半段是针对求出的结果92.8%,这个结果是大于90%
9.以下对期货投机交易说法正确的是( )。
A、期货投机交易以获取价差收益为目的
B、期货投机者是价格风险的转移者
C、期货投机交易等同于套利交易
D、期货投机交易在期货与现货两个市场进行交易
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【知识点】:
第5章>第1节>期货投机概念
【答案】:
A
【解析】:
期货投机交易不同于套利交易;期货投机交易只在期货市场上进行。
10.金融期货个人投资者申请开户时,保证金账户可用资金余额的最低额度是()万元。
A、10
B、30
C、50
D、100
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【知识点】:
第2章>第4节>个人投资者
【答案】:
C
【解析】:
个人投资者在申请开立金融期货交易编码前,需先由期货公司会员对投资者的基础知识、财务状况、期货投资经历和诚信状况等方面进行综合评估。
申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元;具备金融期货基础知识,通过相关测试:
具有累计10个交易日、20笔以上(含)的金融期货仿真交易成交记录;不存在严重不良诚信记录;不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。
故本题答案为C。
11.当股指期货的价格上涨,交易量增加,持仓量上升时,市场趋势是()。
A、新开仓增加.多头占优
B、新开仓增加,空头占优
C、多头可能被逼平仓
D、空头可能被逼平仓
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【知识点】:
第9章>第3节>股指期货投机
【答案】:
A
【解析】:
通常股指期货的成交量、持仓量、价格的关系如下:
当股指期货的价格上涨,交易量增加,持仓量上升时,市场趋势为新开仓增加,多头占优。
故本题答案为A。
12.我国期货交易所实行的强制减仓制度,根据的是( )。
A、结算价
B、涨跌停板价
C、平均价
D、开盘价
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【知识点】:
第3章>第2节>涨跌停板制度
【答案】:
B
【解析】:
在某合约连续出现涨(跌)停板单边无连续报价时,实行强制减仓。
13.股指期货价格波动和利率期货相比( )。
A、更大
B、相等
C、更小
D、不确定
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【知识点】:
第9章>第1节>股指期货
【答案】:
A
【解析】:
与利率期货相比,由于股价指数波动大于债券,而期货价格与标的资产价格紧密相关,股指期货价格波动要大于利率期货。
故本题答案为A。
14.()期货交易所的盈利来自通过交易所进行期货交易而收取的各种费用。
A、会员制
B、公司制
C、注册制
D、核准制
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【知识点】:
第2章>第1节>组织结构
【答案】:
B
【解析】:
公司制期货交易所的盈利来自通过交易所进行期货交易而收取的各种费用。
15.1848年,82位芝加哥商人发起组建了( )。
A、芝加哥期货交易所(CBOT)
B、芝加哥期权交易所(CBOE)
C、纽约商品交易所(COMEX)
D、芝加哥商业交易所(CME)
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【知识点】:
第1章>第1节>现代期货市场的形成
【答案】:
A
【解析】:
随着谷物远期现货交易的不断发展,1848年82位粮食商人在芝加哥发起组建了世界上第一家较为规范的期货交易所——芝加哥期货交易所。
故本题答案为A。
16.近端汇率是指第( )次交换货币时适用的汇率。
A、一
B、二
C、三
D、四
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【知识点】:
第7章>第3节>外汇掉期
【答案】:
A
【解析】:
近端汇率是指第一次交换货币时适用的汇率。
17.将期指理论价格下移一个( )之后的价位称为无套利区间的下界。
A、权利金
B、手续费
C、持仓费
D、交易成本
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【知识点】:
第9章>第3节>股指期货期现套利
【答案】:
D
【解析】:
套利区间是指考虑交易成本后,将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。
在这个区间中,套利交易不但得不到利润,反而可能导致亏损。
具体而言,将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界。
故本题答案为D。
18.目前在我国,某一品种某一月份合约的持仓限额规定描述正确的是()。
A、持仓限额根据价格变动情况而定
B、持仓限额与交割月份远近无关
C、交割月份越远的合约持仓限额越小
D、进入交割月份的合约持仓限额最小
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【知识点】:
第3章>第2节>持仓限额及大户报告制度
【答案】:
D
【解析】:
一般应按照各合约在交易全过程中所处的不同时期来分别确定不同的限仓数额。
比如,一般月份合约的持仓限额及持仓报告标准设置得高;临近交割时,持仓限额及持仓报告标准设置得低。
19.空头套期保值者是指( )。
A、在现货市场做空头,同时在期货市场做空头
B、在现货市场做多头,同时在期货市场做空头
C、在现货市场做多头,同时在期货市场做多头
D、在现货市场做空头,同时在期货市场做多头
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【知识点】:
第4章>第2节>卖出套期保值
【答案】:
B
【解析】:
空头套期保值是投资者在现货市场中持有资产,在相关的期货合约中做空头的状态。
20.上海证券交易所个股期权合约的标的合约月份为( )。
A、当月
B、下月
C、连续两个季月
D、当月、下月及连续两个季月
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【知识点】:
第9章>第4节>股票期权
【答案】:
D
【解析】:
上海证券交易所个股期权合约的标的合约月份为当月、下月及连续两个季月。
故本题答案为D。
21.()是指由一系列水平运动的波峰和波谷形成的价格走势。
A、上升趋势
B、下降趋势
C、水平趋势
D、纵向趋势
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【知识点】:
第10章>第3节>价格趋势
【答案】:
C
【解析】:
水平趋势是指由一系列水平运动的波峰与波谷形成的价格走势。
22.夜盘交易合约开盘集合竞价在每一交易日夜盘开市前()内进行,日盘不再集合竞价。
A、1分钟
B、4分钟
C、5分钟
D、10分钟
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【知识点】:
第3章>第3节>竞价
【答案】:
C
【解析】:
夜盘交易合约开盘集合竞价在每一交易日夜盘开市前5分钟之内进行,日盘不再集合竞价。
23.下列关于跨品种套利的论述中,正确的是( )
A、跨品种套利只能进行农作物期货交易
B、互补品之间可以进行跨品种套利,但是互为替代品之间不可以
C、利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利
D、原材料和成品之间的套利在中国不可以进行
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【知识点】:
第5章>第3节>跨品种套利
【答案】:
C
【解析】:
跨品种套利是指利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利,即同时买入或卖出某一交割月份的相互关联的商品期货合约,以期在有利时机同时将这些合约对冲平仓获利。
跨品种套利又可分为两种情况:
一是相关商品之间的套利,二是原材料与成品之间的套利。
故本题答案为C。
24.期货公司及实际控制人与期货公司之间出现重大事项时的通知义务,具体包括( )。
A、期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时,在规定时间内通知期货公司;期货公司出现重大事项时,立即书面通知全体股东,并向中国证监会报告
B、期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时,不需要期货公司;反之,期货公司出现重大事项时,立即书面通知全体股东,并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告
C、期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时,在规定时间内通知期货公司;期货公司出现重大事项时,立即书面通知全体股东,自行解决,不需要通知相关监督机构
D、期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时,在规定时间内通知期货公司;期货公
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第2章>第3节>期货公司
【答案】:
D
【解析】:
期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时,应当在规定时间内通知期货公司;当期货公司出现重大事项时,应当立即书面通知全体股东,并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告。
故本题答案为D。
25.2015年2月9日,上证50ETF期权在( )上市交易。
A、上海期货交易所
B、上海证券交易所
C、中国金融期货交易所
D、深圳证券交易所
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【知识点】:
第1章>第1节>国内外期货市场发展趋势
【答案】:
B
【解析】:
2015年2月9日,上证50ETF期权正式在上海证券交易所挂牌上市,故本题答案为B。
26.假设交易者预期未来的一段时间内,较近月份的合约价格下降幅度大于较远期合约价格的幅度,那么交易者应该进行()。
A、正向套利
B、反向套利
C、牛市套利
D、熊市套利
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第5章>第3节>跨期套利
【答案】:
D
【解析】:
当市场出现供给过剩,需求相对不足时,一般来说,较近月份的合约价格下降幅度要大于较远月份合约价格的下降幅度,或者较近月份的合约价格上升幅度小于较远月份合约价格的上升幅度。
无论是在正向市场还是在反向市场,在这种情况下,卖出较近月份的合约同时买入较远月份的合约进行套利,盈利的可能性比较大,我们称这种套利为熊市套利。
27.下列有关期货公司的定义,正确的是( )。
A、期货公司是指利用客户账户进行期货交易并收取提成的中介组织
B、期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织
C、期货公司是指代理客户进行期货交易并收取提成的政府组织
D、期货公司是可以利用内幕消息,代理客户进行期货交易并收取交易佣金
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【知识点】:
第2章>第3节>期货公司
【答案】:
B
【解析】:
B项为期货公司的定义。
期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织。
故本题答案为B。
28.隶属于芝加哥商业交易所集团的纽约商品交易所于1974年推出的黄金期货合约,在()的国际期货市场上有一定影响。
A、19世纪七八十年代
B、20世纪七八十年代
C、19世纪70年代初
D、20世纪70年代初
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【知识点】:
第1章>第1节>国内外期货市场发展趋势
【答案】:
B
【解析】:
隶属于芝加哥商业交易所集团的纽约商品交易所于1974年推出的黄金期货合约,在20世纪七八十年代的国际期货市场上有一定影响。
29.我国10年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第( )个星期五。
A、1
B、2
C、3
D、5
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【知识点】:
第8章>第2节>国债期货
【答案】:
B
【解析】:
我国10年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第2个星期五。
故本题答案为B。
30.假设淀粉每个月的持仓成本为30~40元/吨,交易成本5元/吨,某交易者打算利用淀粉期货进行期现套利,则一个月后的期货合约与现货的价差处于()时不存在明显期现套利机会。
A、大于45元/吨
B、大于35元/吨
C、大于35元/吨,小于45元/吨
D、小于35元/吨
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第5章>第3节>期现套利
【答案】:
C
【解析】:
理论上,期货价格和现货价格之间的价差主要反映持仓费的大小。
但现实中,期货价格与现货价格的价差并不绝对等同于持仓费,有时高于或低于持仓费。
当价差与持仓费出现较大偏差时,就会产生期现套利机会。
如果不存在明显期现套利机会,说明期货合约与现货的价差和成本相差不大。
即价差=持仓成本+交易成本=35~45元/吨。
故本题答案为C。
31.在我国期货公司运行中,使用期货居间人进行客户开发是一条重要渠道,期货居间人的报酬来源是( )。
A、期货公司
B、客户
C、期货交易所
D、客户保证金提取
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【知识点】:
第2章>第3节>介绍经纪商(IB)
【答案】:
A
【解析】:
在我国期货公司运行中,使用期货居间人进行客户开发是一条重要渠道。
期货居间人因从事居间活动付出的劳务,有按合同约定向公司获取酬金的权利。
故本题答案为A。
32.企业通过套期保值,可以降低( )对企业经营活动的影响,实现稳健经营。
A、操作风险
B、法律风险
C、政治风险
D、价格风险
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【知识点】:
第4章>第1节>套期保值的定义
【答案】:
D
【解析】:
企业通过套期保值,可以减小价格风险对企业经营活动的影响,实现稳健经营。
33.原油期货期权,看涨期权的权利金为每桶2.53美元,内涵价值为0.15美元,则此看涨期权的时间价值为( )美元。
A、2.68
B、2.38
C、-2.38
D、2.53
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第6章>第2节>期权的内涵价值和时间价值
【答案】:
B
【解析】:
期权的时间价值=权利金一内涵价值=2.53-0.15=2.38(美元)。
故本题答案为B。
34.期货交易的信用风险比远期交易的信用风险()。
A、相等
B、无法比较
C、大
D、小
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【知识点】:
第1章>第2节>期货与远期、期权、互换的联系和区别
【答案】:
D
【解析】:
期货交易中,以保证金制度为基础,实行当日无负债结算制度,每日进行结算,信用风险较小。
远期交易从交易达成到最终完成实物交割有很长一段时间,此间市场会发生各种变化,各种不利于履约的行为都有可能出现。
这些都会让远期交易不能最终完成,加之远期合同不易转让,所以,远期交易具备较高的信用风险。
35.以下不是期货交易所会员的义务的是( )。
A、经常交易
B、遵纪守法
C、缴纳规定的费用
D、接受监督
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【知识点】:
第2章>第1节>我国境内期货交易所
【答案】:
A
【解析】:
会员制期货交易所会员应当履行的义务包括:
遵守国家有关法律、行政法规、规章和政策;遵守期货交易所的章程、交易规则及其实施细则及有关决定;按规定缴纳各种费用;执行会员大会、理事会的决议;接受期货交易所监督管理。
公司制期货交易所会员应当履行的义务包括:
遵守国家有关法律、行政法规、规章和政策;遵守期货交易所的章程、交易规则及其实施细则和有关决定;按规定缴纳各种费用;接受期货交易所监督管理。
36.上证50ETF期权合约的交收日为( )。
A、行权日
B、行权日次一交易日
C、行权日后第二个交易日
D、行权日后第三个交易日
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第9章>第4节>ETF与ETF期权
【答案】:
B
【解析】:
上证50ETF期权合约的交收日为行权日次一交易日。
故本题答案为B。
37.某套利者以63200元/吨的价格买入1手铜期货合约,同时以63000元/吨的价格卖出1手铜期货合约。
过了一段时间后,其将持有头寸同时平仓,平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨。
最终该笔投资的价差( )元/吨。
A、扩大了100
B、扩大了200
C、缩小了100
D、缩小了200
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第5章>第2节>价差与期货价差
【答案】:
A
【解析】:
价差扩大了[(63150-62850)-(63200-63000)]=100(元/吨)。
38.某交易者以2140元/吨买入2手强筋小麦期货合约,并计划将损失额限制在40元/吨以内,于是下达了止损指令,设定的价格应为( )元/吨。
(不计手续费等费用)
A、2100
B、2120
C、2140
D、2180
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第5章>第1节>期货投机交易的常见操作方法
【答案】:
A
【解析】:
交易者是买入建仓,当价格上涨时盈利,当价格下跌时亏损,因此(设定的价格-2140)=-40,则设定价格为2100元/吨。
39.美国中长期国债期货报价由三部分组成,第二部分数值的范围是()。
A、00到15
B、00至31
C、00到35
D、00到127
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第8章>第1节>利率期货的报价
【答案】:
B
【解析】:
美国中长期国债期货采用价格报价法,在其报价中,比如118’222(或118-222),报价由3部分组成,即“①118’②22③2”。
其中,“①”部分可以称为国债期货报价的整数部分,“②”“③”两个部分称为国债期货报价的小数部分。
“②”部分数值为“00到31”,采用32进位制,价格上升达到“32”向前进位到整数部分加“1”,价格下降跌破“00”向前整数位借“1”得到“32”。
故本题答案为B。
40.7月11日,某铝厂与某铝贸易商签订合约,约定以9月份铝期货合约为基准,以高于铝期货价格100元/吨的价格交收。
同时铝厂进行套期保值。
以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约。
此时铝现货价格为16350元/吨。
8月中旬,该铝厂实施点价,以16800元/吨的期货价格作为基准价,进行实物交收,同时按该价格将期货合约对冲平仓,此时铝现货价格为16600元/吨。
通过套期保值交易,该铝厂铝的售价相当于( )元/吨。
A、16700
B、16600
C、16400
D、16500
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第4章>第3节>规避基差风险的操作方式
【答案】:
A
【解析】:
与铝贸易商实物交收的价格为16800+100=16900(元/吨),期货市场盈亏为16600-16800=-200(元/吨)。
通过套期保值操作,铝的实际售价为16900-200=16700(元/吨)。
故本题答案为A。
二、多选题
1.供求平衡表列出了大量的供给与需求方面的重要数据,其中包括( )。
A、上期结转库存
B、当期生产量
C、进口量
D、消费量
>>>点击展开答案与解析
【知识点】:
第10章>第2节>商品基本面分析
【答案】:
A,B,C,D
【解析】:
供求平衡表列出了大量的供给和需求方面的重要数据,如上期结转库存、当期生产量
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- 期货基础知识 期货 从业 基础知识 复习题 1300
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