1、西部黄金度财务分析报告西部黄金6010692019年度财务分析报告一 公司简介公司名称西部黄金股份有限公司公司英文名称Western Region Gold Co., Ltd.公司简称西部黄金股票代码601069成立时间None上市时间2015-01-22交易所上海证券交易所注册地址乌鲁木齐经济技术开发区融合南路501号电话-传真公司网址w-r-邮箱wrgoldw-r-公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况西部黄金2019年资产总额为2,641,528,005.0元，其中流动资产为775,920,972.59元，占总资产比例为29.37%；非流动资产为1,
2、865,607,032.41元，占总资产比例为70.63%； 2019年西部黄金总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计264,152100.00%267,394100.00%247,490100.00%流动资产合计77,59229.37%82,35730.80%66,17226.74%非流动资产合计186,56070.63%185,03669.20%181,31873.26%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、
3、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，西部黄金2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及预付款项，各项分别占比为52.22%，28.24%和15.70%。2019年西部黄金流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计77,592100.00%82,357100.00%66,172100.00%货币资金21,91328.24%35,45643.05%29,34644.35%交易性金融资产00.00%3350.41%00.00%应收票据及应收账款1,2241.58%
4、8010.97%4,0386.10%应收票据00.00%2480.30%2,9204.41%应收账款1,2241.58%5520.67%1,1181.69%预付款项12,18515.70%4,4705.43%4,4726.76%其他应收款1,0621.37%2380.29%2170.33%存货40,51952.22%40,57849.27%27,87142.12%其他流动资产6860.88%4750.58%2260.34%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产
5、性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，西部黄金2019年的非流动资产主要包括固定资产、开发支出以及在建工程，各项分别占比为61.14%，11.99%和11.96%。2019年西部黄金非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计186,560100.00%185,036100.00%181,318100.00%长期股权投资410.02%510.03%480.03%投资性房地产320.02%350.02%380.02%固定资产114,
6、05461.14%109,10658.96%114,25063.01%在建工程22,31311.96%29,42415.90%21,64411.94%无形资产18,3799.85%16,3648.84%16,7209.22%开发支出22,37011.99%20,52411.09%19,20510.59%长期待摊费用4500.24%6370.34%1720.10%递延所得税资产5,2272.80%5,0232.71%4,9882.75%其他非流动资产3,6901.98%3,8692.09%4,2492.34%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况西部黄金2019
7、年年总负债金额为932,606,193.44元，所有者权益总额为1,708,921,811.56元，其中资本金为636,000,000.0元，资产负债率为35.31%，在负债中，流动负债为771,190,399.98元；占负债和所有者权益总额的29.19%，非流动负债为161,415,793.46元，占负债和所有者权益总额的6.11%。2019年西部黄金负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计264,152100.00%267,394100.00%247,490100
8、.00%流动负债合计77,11929.19%82,43130.83%63,57825.69%非流动负债合计16,1416.11%16,8466.30%15,8086.39%所有者权益(或股东权益)合计170,89264.69%168,11562.87%168,10367.92%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 西部黄金2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比
9、为58.35%，24.99%和24.99%。2019年西部黄金流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计77,119100.00%82,431100.00%63,578100.00%短期借款45,00058.35%43,41052.66%13,00020.45%交易性金融负债6,5678.52%32,92339.94%29,55946.49%应付票据及应付账款19,26824.99%00.00%15,17223.87%应付账款19,26824.99%00.00%15,17223.87%预收款项530
10、.07%2370.29%5680.89%应付职工薪酬3,2834.26%2,9963.63%2,3813.75%应交税费1,3191.71%1,0521.28%8151.28%其他应付款1,6272.11%1,8102.20%1,6762.64%其中:应付利息490.06%00.00%160.03%一年内到期的非流动负债00.00%00.00%4030.63%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，西部黄金2019年的非流动负债主要包括长期应付款、预计负债以及其他非流动负债，各项分别占
11、比为49.05%，33.22%和33.22%。2019年西部黄金非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计16,141100.00%16,846100.00%15,808100.00%长期应付款7,91749.05%7,76846.11%6,65942.12%预计负债5,36233.22%5,92535.17%5,87137.14%递延收益2,86117.72%00.00%00.00%其他非流动负债5,36233.22%9,07853.89%9,14957.88%2.2.4 所有者权益基本构成情
12、况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年西部黄金的所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、资本公积以及未分配利润，各项分别占比为37.22%，29.73%和28.76%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计170,892100.00%168,115100.00%168,103100.00%实收资本(或股本)63,60037.22%63,60037.83%63,600
13、37.83%资本公积50,81329.73%50,81330.23%50,81330.23%专项储备1,2230.72%1,9541.16%2,2141.32%盈余公积6,1083.57%5,8853.50%5,3683.19%未分配利润49,14628.76%45,86227.28%46,10727.43%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年西部黄金的净利润为41,068,736.89元，与2018年的9,720,336.97元相比上升了322.50%。2017-2019年西部黄金净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20172,1812018972-55.43%20189
14、720.00%20189720.00%20194,106322.50%2.3.2 营业利润分析2019年西部黄金的营业利润为60,283,907.36元，与2018年的19,585,193.18元相比上升了207.80%。2017-2019年西部黄金营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20171,51320181,95829.38%20181,9580.00%20181,9580.00%20196,028207.80%2.3.3 利润总额分析2019年西部黄金的利润总额为58,055,936.32元，与2018年的19,989,230.03元相比上升了190.44%。2017-20
15、19年西部黄金利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20171,39220181,99843.58%20181,9980.00%20181,9980.00%20195,805190.44%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年西部黄金的成本费用总额为3,788,024,311.0200005元，其中营业成本、管理费用以及税金及附加，各项分别占比为93.05%，4.35%和1.10%。2019年西部黄金成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万
16、元）百分比(%)成本及费用总额-378,802100.00%-98,877100.00%-123,824100.00%营业成本-352,46493.05%-75,27176.13%-99,41880.29%税金及附加-4,1601.10%-3,2163.25%-4,3363.50%销售费用-1,7840.47%-1,1231.14%-5350.43%管理费用-16,4734.35%-15,88016.06%-17,29213.97%研发费用-6310.17%-8410.85%0-0.00%财务费用-3,2870.87%-2,5432.57%-2,2421.81%2.4 现金流量分析2.4.1
17、经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年西部黄金的经营现金流量净额为149,877,131.16元，与2018年的52,939,810.12元相比上升了183.11%；投资活动现金流净额为-148,420,163.4元；筹资活动现金流净额为-117,159,017.67元。2017-2019年西部黄金经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201722,317-4,748-18,82720185,293-13,61414,374201914,987-14,842-11,7152.4.2 现金流入结构分析2019年西
18、部黄金现金流入总金额为5,504,566,414.95元，其中经营活动现金流入为3,896,154,507.74元，占现金流入总额的70.78%；投资活动现金流入为156,705,907.21元，占现金流入总额的2.85%；筹资活动现金流入为1,451,706,000.0元，占现金流入总额的26.37%。2019年西部黄金现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额550,456100.00%183,168100.00%200,192100.00%经营活动现金流入小计389,61570.78%107,52
19、758.70%140,01969.94%投资活动现金流入小计15,6702.85%1,8431.01%2,1401.07%筹资活动现金流入小计145,17026.37%73,79740.29%58,03228.99%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,870,411,161.22元,占经营活动现金流入小计的99.34%;收到其他与经营活动有关的现金为25,743,346.52元,占经营活动现金流入小计的0.66%。2019年西部黄金经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流
20、入小计389,615100.00%107,527100.00%140,019100.00%销售商品/提供劳务收到的现金387,04199.34%104,69797.37%137,67098.32%收到其他与经营活动有关的现金2,5740.66%2,8292.63%2,3491.68%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为156,704,342.16元,占投资活动现金流入小计的100.0%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,565.05元,占投资活动现金流入小计的0.0%。2019年西部黄金投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%
21、)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计15,670100.00%1,843100.00%2,140100.00%收回投资收到的现金15,670100.00%1,843100.00%2,13899.92%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额00.00%00.00%10.08%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,330,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的91.62%;收到其他与筹资活动有关的现金为121,706,000.0元,占筹资活动现金流入小计的8.38%。 2019年西部黄金筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2
22、017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计145,170100.00%73,797100.00%58,032100.00%取得借款收到的现金133,00091.62%35,80048.51%13,00022.40%收到其他与筹资活动有关的现金12,1708.38%37,99751.49%45,03277.60%2.4.3 现金流出结构分析2019年西部黄金现金流出总额为5,620,268,464.860001元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,746,277,376.58元,占现金流出总额的66.66%;投资活动现金流出小计为3
23、05,126,070.61元,占现金流出总额的5.43%;筹资活动现金流出小计为1,568,865,017.67元,占现金流出总额的27.91%。2019年西部黄金现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-562,026100.00%-177,114100.00%-201,451100.00%经营活动现金流出小计-374,62766.66%-102,23357.72%-117,70258.43%投资活动现金流出小计-30,5125.43%-15,4588.73%-6,8883.42%筹资活动现金流出小
24、计-156,88627.91%-59,42333.55%-76,86038.15%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为3,325,863,869.78元,占经营活动现金流出小计的88.78%;支付给职工以及为职工支付的现金为266,597,091.23元,占经营活动现金流出小计的7.12%;支付的各项税费为60,101,890.32元,占经营活动现金流出小计的1.6%;支付其他与经营活动有关的现金为93,714,525.25元,占经营活动现金流出小计的2.5%。2019年西部黄金经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比
25、(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-374,627100.00%-102,233100.00%-117,702100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-332,58688.78%-66,13164.69%-75,55464.19%支付给职工以及为职工支付的现金-26,6597.12%-23,41922.91%-25,58221.74%支付的各项税费-6,0101.60%-4,9724.86%-8,8997.56%支付其他与经营活动有关的现金-9,3712.50%-7,7097.54%-7,6656.51%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为1
26、50,121,298.15元,占投资活动现金流出小计的49.2%;投资支付的现金为155,004,772.46元,占投资活动现金流出小计的50.8%。2019年西部黄金投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-30,512100.00%-15,458100.00%-6,888100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-15,01249.20%-13,19885.38%-6,22190.32%投资支付的现金-15,50050.80%-2,25914.62%-6669.68%筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为1,149,000,000.0元,占筹资活动现金流出小计的73.24%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为26,961,355.41元,占筹资活动现金流出小计的1.72%;支付其他与筹资活动有关的现金为392,903,662.26元,
