1、煤炭评估报告目 录价值咨询报告书的声明 1价值咨询报告书摘要 4价值咨询报告书正文 7一、绪 言 7二、委托方及产权持有者概况 7三、价值咨询目的 14四、价值咨询范围和对象 14五、评估基准日 14六、价值咨询原则 15七、价值咨询依据 18八、重要的前提、假设、限定条件及其对评估价值的影响 20九、价值咨询方法 21十、价值咨询过程 21十一、价值咨询结论及分析 25十二、特别事项说明 25十三、评估基准日期后重大事项 27十四、价值咨询报告的使用限制说明 27十五、价值咨询报告提出日期 30附表：总成本费用表损益表项目投资价值测算表声 明1、本价值咨询报告中的分析、意见和结论是我们公正的
2、专业分析、意见和结论，仅在价值咨询报告设定的咨询假设及前提条件下成立。 2、我们在执行本价值咨询业务中，遵循相关法律法规和资产评估准则，恪守独立、客观和公正的原则；根据我们在执业过程中收集的资料，价值咨询报告陈述的内容是客观的，并对价值咨询结论的合理性承担相应的法律责任。 3、遵守相关法律、法规和资产评估准则，对咨询项目价值进行估算并发表专业意见，是注册资产评估师的责任；提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性和完整性，恰当使用价值咨询报告是委托方和相关当事人的责任。 4、注册资产评估师在评估对象中没有现存的或预期的利益，同时与委托方和相关当事方没有个人利益关系，对委托方和相关当事方不存
3、在偏见。 5、注册资产评估师及其所在评估机构具备本咨询业务所需的执业资质和相关专业咨询经验，咨询过程中没有运用其他评估机构或专家的工作成果。 6、注册资产评估师对咨询项目的法律权属状况给予了必要的关注，但不对咨询项目的法律权属做任何形式的保证。 7、注册资产评估师执行项目咨询业务的目的是对咨询项目价值进行估算并发表专业意见，并不承担相关当事人 决策的责任 。价值咨询结论不应当被认为是对咨询对象可实现价格的保证。 8、委托方及项目承办方提供给评估机构和评估人员的各项依据等与评估相关的所有资料是编制本报告的基础。委托方及项目承办方 对其所提供资料的可靠性、真实性、准确性、完整性负责。如委托方及项目
4、承办方提供的资料中存在虚假或隐瞒事实真相等行为，本价值咨询结果无效，由此引起的相关后果由委托方及项目承办方负责，本公司不承担相关的法律责任。 9、项目承办方存在的可能影响价值咨询结论的有关事项，在委托咨询时未作特殊说明、而评估人员根据专业经验一般不能获悉的情况下，评估机构及评估人员不承担相关责任。 10、评估人员本人对咨询对象进行了市场调查。11、本价值咨询报告必须完整使用。报告使用者在使用本报 告的咨询结论时，须关注咨询报告特别事项说明对咨询结论的影响及咨询报告的使用限制。 12、本价值咨询报告依照资产评估法律法规的有关规定发生法律效力。本价值咨询报告只能用于咨询报告载明的评估目的和用途，咨
5、询报告只能由咨询报告载明的咨询报告使用者使用。 13、未征得本评估机构书面同意，咨询报告的全部或部分内容不得被摘抄、引用或披露于公开媒体，法律、法规规定以及相关当事方另有约定的除外。包头市华泰煤炭经销有限责任公司委估煤炭开采经营项目价值咨询报告书摘要京恒浩咨报字(2013)第02-010号重要提示以下内容摘自价值咨询报告书，欲了解本评估项目的全面情况，应认真阅读价值咨询报告书全文。北京恒浩资产评估事务所有限公司接受包头市华泰煤炭经销有限责任公司的委托，根据国家有关评估的规定，本着独立、客观、公正、科学的原则，按照公认的评估方法，对包头市华泰煤炭经销有限责任公司申报的拟进行项目合作的鄂托克旗晨光
6、煤焦化有限责任公司部分煤炭开采经营项目在2013年5月31日的投资价值进行评估，为委托方项目合作提供价值参考。本公司评估人员按照必要的评估程序对委托评估的资产实施了必要的市场调查与询证，履行了公认的其他必要价值咨询程序。根据本次评估目的和价值咨询对象的具体情况，我们对包头市华泰煤炭经销有限责任公司委托评估的资产在2013年5月31日所表现的投资价值做出了反映。现将评估情况及评估结果报告如下： 本报告仅供委托方及项目实施方为本报告所列明的评估目的以及报送评估主管机关审查使用。价值咨询报告的使用权归委托方及项目实施方所有，未经委托方及项目实施方同意，不得向他人提供或公开，除依据法律需要公开的情形外
7、，报告的部分或全部内容均不得发表于任何公开媒体上。根据国家的有关规定，本价值咨询报告的有效期限为自评估基准日起一年。超过有效使用期限，应当重新进行评估。法定代表人：北京恒浩资产评估事务所有限公司二一三年六月二十七日包头市华泰煤炭经销有限责任公司委估煤炭开采经营项目价值咨询报告书正文京恒浩咨报字(2013)第02-010号一、绪 言北京恒浩资产评估事务所有限公司接受包头市华泰煤炭经销有限责任公司的委托，根据国家有关评估的规定，本着独立、客观、公正、科学的原则，按照公认的评估方法，对委托方申报的拟进行项目合作的铷矿资源价值进行了评估工作。本公司评估人员按照必要的价值咨询程序对委估的资产实施了必要的
8、市场调查和询证，履行了公认的其他必要价值咨询程序。根据本次评估目的和价值咨询对象的具体情况，我们对包头市华泰煤炭经销有限责任公司委托评估的资产在2013年5月31日所表现的投资价值做出了反映。现将评估情况及评估结果报告如下：二、委托方及产权持有者概况（一）委托方概况1、企业法人营业执照名 称：包头市华泰煤炭经销有限责任公司住 所：土右旗大城西煤炭市场法定代表人姓名：吕四云注册资本：人民币：壹仟万元整实收资本：人民币：壹仟万元整公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股）经营范围：煤炭批发经营（证件有效期至2011年12月31日）、煤矸石、建材购销。（法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的、未获
9、许可不得生产经营）2、组织机构代码证代 码：68341733-0机构名称：包头市华泰煤炭经销有限责任公司机构类型：企业法人 吕四云地 址：内蒙古自治区包头市土默特右旗大城西煤炭市场登记号：组代管150221-002390-13、税务登记证（地税）登记证号：内地税字150*7330号纳税人名称：包头市华泰煤炭经销有限责任公司纳税人编号：150*723号法定代表人（负责人）：吕四云地 址：土右旗大城西煤炭市场登记注册类型：其他有限责任公司经营范围：煤炭批发经营、煤矸石、建材购销。4、煤炭经营资格证企业名称：包头市华泰煤炭经销有限责任公司企业地址：土右旗大城西煤炭市场经营方式：煤炭批发经营注册资本：
10、1000万元储煤场面积/地址：租赁20000/土右旗大城西煤炭市场计量设施：自由 电子汽车衡质检设施：租赁 量热仪、测硫仪、马弗炉、烘箱计量/质检专业人员：2/7环保设施：自有 水泵、喷头（二）产权持有者概况1、企业法人营业执照名 称：鄂托克旗晨光煤焦化有限责任公司住 所：鄂托克旗阿尔巴斯苏木尔克图嘎查棋乌公路14公里处法定代表人姓名：赵怀兵注册资本：人民币叁佰壹拾捌万元实收资本：人民币叁佰壹拾捌万元公司类型：有限责任公司经营范围：许可经营项目：无一般经营项目：技改矿井，只许技改不得经营。（法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的、未获许可不得生产经营）2、组织机构代码证代 码：7438935
11、1-6机构名称：鄂托克旗晨光煤焦化有限责任公司机构类型：企业法人 赵怀兵地 址：内蒙古自治区鄂尔多斯市鄂托克旗阿尔巴斯苏木尔克图嘎查棋乌公路14公里处有效期：自2011年10月19日至2012年09月17日登记号：组代管150000-019360-13、税务登记证（国税）登记证号：内国税内国字152*3516号纳税人名称：鄂托克旗晨光煤焦化有限责任公司法定代表人（负责人）：赵怀兵地 址：鄂托克旗阿尔巴斯苏木尔克图嘎查棋乌公路14公里处登记注册类型：私营有限责任公司经营范围：煤炭开采、销售；焦炭制造、销售、石灰石开采、制造销售；生铁冶炼、销售；耐火土石开采、加工、销售。4、税务登记证（地税）登记
12、证号：内地税字152*3341号纳税人编号：527060000401纳税人名称：鄂托克旗晨光煤焦化有限责任公司法定代表人（负责人）：赵怀兵地 址：鄂托克旗阿尔巴斯苏木尔克图嘎查棋乌公路14公里处登记注册类型：其他有限责任公司经营范围：煤炭批发经营、煤矸石、建材购销。5、采矿许可证采矿权人：鄂托克旗晨光煤焦化有限责任公司地 址：鄂托克旗阿尔巴斯苏木尔克图嘎查矿山名称：鄂托克旗晨光煤焦化有限责任公司煤矿经济类型：有限责任公司开采矿种：煤开采方式：露天开采生产规模：60.00万吨/年矿区面积：7.961平方公里矿区范围拐点坐标（1980西安坐标系） 1980西安坐标系点号X坐标Y坐标14374457
13、.37 36419640.24 24374420.9836423224.37 34373033.17 36423210.58 44373047.47 36421776.76 54371659.55 36421762.77 64371681.55 36419611.54 开采深度：由1436米至1230米标高，共有6个拐点圈定6、项目概况包头市华泰煤炭经销有限责任公司拟购买鄂托克旗晨光煤焦化有限责任公司位于鄂托克旗阿尔巴斯苏木尔克图嘎查的鄂托克旗晨光煤焦化有限责任公司煤矿，该煤矿的矿区面积为7.9612k，由6个拐点圈定，本项目实施方拟购买其中1 k（1500亩）的矿区进行开采，经委托方确定矿区
14、焦煤储量约为600万吨，经协商，评估机构按600万吨储量对该项目进行现金折算作为其评估价值。矿区目前已取得了采矿许可证（证号：C150*91110076408），开采方式为露天开采。已修通了进矿区道路。三、价值咨询目的本次价值咨询目的是对包头市华泰煤炭经销有限责任公司申报的拟进行项目合作的鄂托克旗晨光煤焦化有限责任公司部分煤炭开采经营项目在2013年5月31日的投资价值评估，为委托方及项目实施方项目合作提供价值参考。四、价值咨询范围和对象纳入本次价值咨询范围的对象是包头市华泰煤炭经销有限责任公司申报的拟进行项目合作的鄂托克旗晨光煤焦化有限责任公司部分煤炭开采经营项目。纳入评估范围的资产与委托评
15、估时确定的范围一致。五、评估基准日市场是变化的，资产的价值会随着市场条件的变化而不断改变。为了使评估得以操作，同时又能保证评估结果可以被市场检验，在评估时必须假定市场条件固定在某一时点，这一时点就是评估基准日。根据本公司与委托方的约定，本次资产评估基准日定为2013年5月31日。本评估基准日是由北京恒浩资产评估事务所有限公司与包头市华泰煤炭经销有限责任公司在充分考虑了经济行为的性质，在有利于保证评估结论有效地服务于评估目的，准确地划定评估范围和合理选取评估依据等前提条件下商定的。评估基准日是确认评估价格的基准时间，本次评估工作中，评估范围的界定、评估价格的确定、评估参数的选取等，均以该日外部经
16、济环境以及市场情况而定。本报告书中一切取价标准均为评估基准日有效的价格标准。本次评估所选取的评估基准日能够全面反映评估对象的情况，而且评估基准日前后没有可导致被评估资产价值发生重大变化的影响因素。六、价值咨询原则根据国家国有资产管理和评估的有关法规，并在实际操作中注意综合把握和运用以下原则，对委估资产据实评估。（一）工作原则1、独立性及公正性原则：在评估工作中始终坚持第三者立场，独立进行操作，不受被评估各方当事人利益的影响，与被评资产各方当事人没有利害关系。2、客观性原则：在评估工作中从实际出发，认真进行调查研究，尽力排除人为因素的干扰，在掌握详实资料的基础上，采用符合实际的标准和方法，得出合
17、理、可信、公正的评估结论。3、科学性原则：在评估过程中，根据评估的特定目的，制定科学的评估方案，采用科学合理的评估程序和方法，用资产评估基本原理指导评估操作。（二）经济原则 1、持续经营原则：在评估时根据被评估资产按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相应确定评估方法和参考依据。2、替代性原则：评估中尽可能充分考虑被评估资产的可选择性及可替代性。如果同一资产或同种资产在评估基准日可能实现的或实际存在的价格或价格标准有多种，则选用最低的一种。3、公开市场原则：评估中所选取的作价依据和评估结论都可在公开市场存在或成立。公开市场是指一个竞争性的市场、交
18、易各方进行交易的唯一目的在于最大限度的追求经济利益，交易各方掌握必要的市场信息，具有较充裕的时间，对被评估资产具有必要的专业知识，交易条件公开并且不具有排他性，在公开市场上形成或成立的价格，以知悉内情的双方在不追加额外支付的条件下所公认的价格为依据。4、预期收益原则：预期收益原则是以技术原则的形式概括出资产及其市场价值的最基本的决定因素。预期收益原则是评估人员判断项目价值的一个最基本的依据和假设前提。5、供求原则：供求原则是经济学中关于供求关系影响商品价格原理的概括。假定在其他条件不变的前提下，商品的价格随着需求的增长而上升，随着供给的增加而下降。尽管商品价格随供求变化而不成固定比例变化，但变
19、化的方向都带有规律性。供求规律对商品价格形成的作用力同样适用于市场价值的评估，评估人员在判断项目价值时充分考虑和依据了供求原则。七、价值咨询依据（一）经济行为依据包头市华泰煤炭经销有限责任公司与北京恒浩资产评估事务所有限公司签订的业务约定书。（二）法规依据1、中国资产评估协会发布的资产评估操作规范意见(试行)； 2、中华人民共和国公司法；3、中华人民共和国矿产资源法； 4、矿产资源开采登记管理办法；5、矿业权出让转让管理暂行规定；6、矿业权评估指南；7、探矿权采矿权评估管理暂行办法；8、中华人民共和国土地管理法；9、资产评估准则无形资产；10、资产评估准则基本准则；11、资产评估职业道德准则基
20、本准则。（三）重大合同协议、产权证明文件1、关于投资露天焦煤矿可行性分析复印件；2、其他有关产权证明文件。（四）取价依据及其他资料1、最新资产评估常用数据与参数手册主编：周秉诚（国家会计学院教授）；2、建设项目经济评价方法与参数（第三版）；3、北京科技出版社出版的资产评估常用数据与参数(第二版)；4、委托方及产权持有者企业法人营业执照复印件；5、委托方及产权持有者组织机构代码证复印件；6、委托方及产权持有者税务登记证复印件；7、委托方开户许可证复印件；8、委托方煤炭经营资格证复印件；8、产权持有者采矿许可证复印件；9、煤炭化验分析报告复印件；10、包头市华泰煤炭经销有限责任公司投资露天焦煤矿可
21、行性分析复印件；11、委托方及资产占有方承诺函；12、其他与评估相关的资料。八、重要的前提、假设、限定条件及其对评估价值的影响本次评估对委托方申报的鄂托克旗晨光煤焦化有限责任公司部分煤炭开采经营项目的投资价值是在以下假设前提条件成立下做出的，如果这些条件不能得到合理满足，本报告所得的评估结果一般会有程度不同的变化。这些条件是在本报告所预测的未来运营期限内存在：1、对委托方申报资产的评估是建立在持续经营并维持现有用途不变基础上得出的公允市场价值；2、本次评估过程中，评估人员尽最大可能搜集了与评估资产有关的产权证明文件，对其中不能取得产权依据的资产本次评估中假定该产权属于委托方及产权持有者所有，并
22、在此基础上进行价值评估。九、价值咨询方法根据国家有关资产评估管理方面的规定，在遵循客观、独立、公正和科学的原则及其他一般公认的评估原则的前提下，我们对委估的包头市华泰煤炭经销有限责任公司实施了必要的市场调查与询证，查阅了有关文件合同等，实施了我们认为必要的其他程序。在此基础上，根据本次价值咨询目的需要，评估人员根据委估资产的市场价值与实际收益的关系特征，我们采用收益现值法进行评估。净现金流量折现法的公式如下：其中：为委估项目投资价值；为未来第年的净现金流量；为折现率；n为收益期限。十、价值咨询过程根据国家现行有关资产评估的政策和法规规定，我们对评估资产实施了如下的评估程序：(一)接受委托1、评
23、估人员与有关资产占有方进行了接触和洽谈，介绍了本评估公司主要的评估业绩和评估技术力量等基本情况，了解本次资产价值咨询目的、价值咨询范围和价值咨询对象及评估的时间要求。2、本公司根据了解到的初步情况，制定了评估方案，包括：(1)建议以2013年5月31日为评估基准日；(2)提出初步评估计划时间安排；(3)确定评估项目负责人和评估人员；(4)确定主要评估方法；(5)提出初步评估收费报价。3、本公司和包头市华泰煤炭经销有限责任公司就评估方案进行了详细讨论和适当修改，在双方取得一致意见的基础上，签署业务约定书。(二)搜集材料1、评估人员指导企业准备相关评估资料；2、了解资产当地的投资环境、社会经济发展
24、状况；3、调查了解拟投资资产坐落地点、交通、水电、通讯、基础设施等状况；4、与企业人员及相关人员了解与该资产评估相关的情况；5、听取委托方及资产占有方有关人员对委估资产历史和现状的介绍，了解其未来的经营趋势；6、对委托方及资产占有方填报的有关资料进行征询、鉴别；7、对委托方委托评估的项目进行了调查了解并收集了有关资料，对矿区位置、交通、地质条件、技术开采条件、配套设施建设情况和周边经济环境等进行了了解；对委托评估项目的投资规模、成本控制、质量控制及市场分析收益等情况进行了了解；8、对与拟项目合作资产有关的文件等进行了必要的核实。(三)评定估算评估人员对所评估的资产进行评定估算，包括：1、在核实
25、资产与验证相关评估资料的基础上，评估人员对本次拟进行项目合作的资产进行了解，并和企业具体操作人员进行必要的技术交流；2、查阅企业的财务、计划等有关资料；3、开展市场调研、询价工作；4、确定资产评估的具体评估方法；5、对拟项目合作资产进行评定估算，测算其价值。(四)评估汇总评估人员对所搜集到的各种信息资料进行数据汇总分析、评估结论分析，根据汇总分析的情况，对评估结果进行调整、修改和完善。然后，撰写价值咨询说明和价值咨询报告。经内部复核，确认评估工作中没有发生重复考虑和遗漏考虑的因素后，提出价值咨询报告书初稿。(五)提交报告阶段向委托方提交价值咨询报告书初稿，对委托方提出的合理意见，在评估规范允许
26、的情况下进行了必要的调整和修改，经过本公司内部人员的复核，在与企业及其主管部门充分交换意见之后，向委托方及项目实施方提交正式的价值咨询报告书。十一、价值咨询结论及分析根据以上条件和计算分析，评估人员对包头市华泰煤炭经销有限责任公司申报的拟进行项目合作的鄂托克旗晨光煤焦化有限责任公司部分煤炭开采经营项目在评估基准日2013年5月31日的价值咨询结果如下：十二、特别事项说明1、资产价值定义：本次评估是在委托方拟进行项目合作的目的下确定的包头市华泰煤炭经销有限责任公司拟购买的鄂托克旗晨光煤焦化有限责任公司部分煤炭开采经营项目的投资价值，委托方无法提供产权持有者的地质勘测详查报告，依据委托方提供的相关
27、资源储量数据及相关可行性研究报告等资料测算的未来收益。2、价值咨询报告的分析和结论是在恪守独立、客观和公正原则基础上形成的，仅在价值咨询报告设定的评估假设和限制条件下成立。3、价值咨询结论仅在报告中载明的评估基准日起一年内有效，只能用于载明的评估目的，不作为资产占有方调账的依据。4、遵守相关的法律、法规和资产评估准则，对价值咨询对象价值进行估算并发表意见，是注册资产评估师的责任；提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合法性和完整性，恰当使用价值咨询报告是委托方和相关当事方的责任。5、本次评估是在以项目实施地当地的投资环境、正常经营以及国内正常的金融环境下做出的，未考虑特殊交易方式对评估结论的
28、影响。6、对资产委托方可能存在的其他影响评估结论的瑕疵事项，在本公司已实施的评估过程中依本公司评估人员的专业经验一般不能获悉的情况下其对本次评估结论的影响，本公司及注册资产评估师不承担相关责任。7、本次评估的资产收入、投资总估算及成本的确定，是依据委托方提供的相关资料中所示的数据为参考依据。8、本价值咨询结论是以项目实施方能够依法办理各种与铷矿资源价值有关的法律手续，取得有关证明文件，并按计划进度、质量完成项目开发这一假设基础上得出的。十三、评估基准日期后重大事项本文所述评估基准日期后事项系指本次评估基准日至本价值咨询报告提出日期之间发生的重大事项。依据委托方向本评估公司出具的说明显示：自本评
29、估基准日2013年5月31日至价值咨询报告出具之日止，委托方未发生可能影响价值咨询结论的重大事项。十四、价值咨询报告的使用限制说明1、本价值咨询报告系本公司评估人员对被评估资产在报告所述前提和假设条件下的市场市场价值发表的专业、公正的分析意见和结论。本报告价值咨询结论仅供委托方和项目实施方为本次评估目的使用；2、依据国家国有资产评估管理的有关法规规定，本价值咨询报告有效期自评估基准日起一年有效；3、价值咨询报告只能用于价值咨询报告载明的评估目的和用途；4、价值咨询报告只能由价值咨询报告载明的评估报告使用者使用；5、未征得出具价值咨询报告的评估公司同意，价值咨询报告的内容不得被摘抄、引用和披露于
30、公开媒体（法律、法规规定及与相关当事方约定的除外）；6、在价值咨询报告出具日期之后和本评估结果有效期内，如发生影响委估市场价值的重大事项，不能直接使用本评估结论；7、在本次评估结果有效期内若资产数量、价格标准、国家和地方政策、利率市场因素变动或拟投资项目经营规模等有关状况发生变化并对评估结果产生影响时，委托方应及时聘请评估机构重新确定评估值；8、上述评估结果中的评估价值，反映的是评估对象在本次评估目的和基准日下，根据公开市场原则确定的现行市场市场价值，未考虑特殊的交易方可能追加付出的价格对评估价值的影响；9、价值咨询报告的使用范围：本报告的评估结论仅供委托方及项目实施方为本次评估目的所使用和送
31、交资产评估主管机关审查使用，不得用作其他用途。本评估报告书的使用权归委托方及项目实施方所有，未经委托方及项目实施方许可，评估机构不得随意向他人提供或公开。同时，未经本评估公司及负责本项目的签字注册资产评估师允许，除委托方及项目实施方外的其他任何机构和个人均不得擅自引用、使用本报告中的数据资料及评估结论。因委托方及项目实施方不当使用或其他机构及个人擅自引用、使用而引发的一切法律纠纷，均由不当使用者或擅自引用、使用者自行负责，与本评估公司及负责本次评估项目的评估人员无关，且本评估公司保留追究擅自引用、使用者应负法律责任的权利；10、本价值咨询结论是反映价值咨询对象在本次价值咨询目的下，根据公开市场原则，通过估算被评估资产未来预期收益并折算成现值确定的，没有考虑将来可能承担
