1、证券从业资格考试押题复习资料证券分析押题卷二题目分析押题卷二（题目）单选题(1) 设有两种证券A和B,某投资者将一笔资金以xA的比例投资于A,以xB比例投资于B,如果到期时,A的收益率为rA,B的收益率为rB,则投资组合收益率rP为( )。A、(rA+rB)/2B、rAC、rP=xA*rA+xB*rBD、rP=xA*rA-xB*rB(2) 下列各项中，属于产业组织政策的是（）。A、产业结构长期思想B、对战略产业的保护和扶植C、对衰退产业的调整和援助D、产业合理化政策(3) 我国银行间债券市场的回购交易是以（ ）作为质押品的交易。A、公司债券B、金融债券C、国家主权级的债券D、企业债券(4) 以
2、下属于防守性行业的是（）。A、计算机B、消费品业C、耐用品制造业D、食品业(5) 某公司某年度末总资产为180000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元。则该公司每股净资产为（）元。A、9B、4C、6D、7(6) 通常，连续若干个涨停板，伴随着成交量大幅萎缩，预示着（）。A、涨停趋势仍将继续B、上涨乏力，进入敏感区域C、涨升没有成交量的配合，可能即将改变趋势D、股价将下跌(7) 下列关于行业生命周期的说法，错误的是（）。A、在幼稚期，由于新行业刚刚诞生或初建不久，只有为数不多的投资公司投资于这个新兴的行业B、成长期的企
3、业的利润虽然增长很快，但所面临的竞争风险也非常大，破产率与被兼并率相当高C、一般而言，技术含量高的行业成熟期历时相对较长，而公用事业行业成熟期持续的时间较短D、行业的衰退期往往比行业生命周期的其他三个阶段的总和还要长，大量的行业都是衰而不亡(8) 技术分析中的（）指标是在WMS指标基础上发展起来的。A、BIASB、RSIC、KDD、PSY(9) 某债券的面值为1000元、票面利率为5%、剩余期限为10年、每年付息一次,同类债券的必要年收益率始终为5%。那么,( )。A、按复利计算的该债券的当前合理价格为995元B、按复利计算的该债券4年后的合理价格为1000元C、按复利计算的该债券6年后的合理
4、价格为997元D、按复利计算的该债券8年后的合理价格为99850元(10) 营运资金的计算方法是（）。A、流动资产/流动负债B、（流动资产-存货）/流动负债C、流动资产-流动负债D、流动资产*流动负债(11) （ ），我国批准基金管理公司启动合格境内机构投资者制度的试点。A、2006年8月B、2002年11月C、2006年2月D、2001年11月(12) 理论上，看跌期权为虚值期权意味着（）。A、市场价格高于协定价格 B、市场价格低于协定价格 C、内在价值为正 D、内在价值为零 (13) 债券资产组合评价可以采用（ ）对债券资产管理的整体业绩进行评价。A、证券市场线B、资本市场线C、债券市场线
5、D、债券价格线(14) 投资者在确定债券价格时,需要知道该债券的预期货币收入和要求的最低收益率,该收益率又被称为( )。A、内部收益率B、必要收益率C、市盈率D、净资产收益率(15) 从竞争结构角度分析，煤炭企业对火电发电公司来说属于（）竞争力量。A、供方 B、需方 C、潜在入侵者 D、替代产品 (16) 关于金融工程，下列说法正确的是（）。A、狭义的金融工程是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发B、狭义的金融工程不仅仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面C、金融工程是一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科D、金融工程是20世
6、纪70年代初期在西方发达国家兴起的一门新兴学科(17) 下列各项中，（）不构成套利交易的操作风险来源。A、网络故障B、软件故障C、差价逆向运行D、人为操作失误(18) “任何金融资产的内在价值等于这项资产预期的现金流的现值”是（）的理论基础。A、市场预期理论 B、现金流贴现模型 C、资本资产定价模型 D、资产组合理论 (19) 如果RSI值大于80，证券分析人员通常会建议投资者（）。A、买入股票B、卖出股票C、不进行操作D、先买入再卖出股票(20) 当财政收入大于财政支出时，称为（ ）。A、结余B、赤字C、均衡D、相当(21) 以下分析有助于找出公司在所处行业中竞争地位的是（ ）。A、公司规模
7、大小B、行业综合排序C、公司营业净利率D、产品的市场占有率(22) 移动平均线不具有（ ）特点。A、支撑性和压力性B、超前性C、稳定性D、助涨助跌(23) ( )是一国对外债权的总和,用于偿还外债和支付进口。A、外汇储备B、国际储备C、黄金储备D、特别提款权(24) 直到20世纪70年代，（ ）的专著出版后，波浪理论才正式确立。A、艾略特B、道琼斯C、柯林斯D、米勒(25) 构建证券组合的目的是为了（）。A、降低系统风险 B、降低非系统风险 C、A和B D、以上都不对 (26) （ ）的目的是用定价过低的债券来替换定价过高的债券，或用收益率高的债券替换收益率较低的债券。A、水平分析B、债券掉换
8、C、骑乘收益率曲线D、利率消毒(27) 下列法则中，符合葛兰威尔买入法则的是（）。A、股价跌破平均线，并连续暴跌B、移动平均线呈上升状态，股价突然暴涨且远离平均线C、平均线从上升转为盘局或下跌，而股价向下突破平均线D、股价向上突破平均线，但又立刻向平均线回跌，此时平均线仍持续下降(28) 一元线性回归方程不可以应用于（ ）。A、通过控制X的范围来实现指标Y统计控制的目标B、把预报量代入回归方程可对预报因子进行估计C、把预报因子代入回归方程可对预报量进行估计D、描述两指标变量之间的数量依存关系(29) 行业经济活动是（）分析的主要对象之一。A、技术分析B、微观经济分析C、中观经济分析D、宏观经济
9、分析(30) 可变增长模型中的“可变”是指（ ）。A、股价的增长率是可变的B、股票的投资回报率是可变的C、股息的增长率是变化的D、股票的内部收益率是可变的(31) 劳动力人口是指年龄在（）具有劳动能力的人的全体。A、15岁以上B、16岁以上C、18岁以上D、20岁以上(32) 某公司股票市价为25元，认购权证的预购股票价格为20元。经过一个月后，该公司股价升至40元，则此时认购权证的内在价值上升了（）元。A、5B、15C、20D、25(33) 某公司某年度的资产负债表显示，当年总资产为8,000,000元，其中流动资产合计为3,600,000元，包括存货1,200,000元；公司的流动负债1,
10、800,000元，其中应付账款300,000元。则该年度公司的速动比率为（）。A、0.75 B、1.33 C、2 D、0.5 (34) 转换贴水表明（ ）。A、可转换证券的市场价格小于可转换证券的转换价值B、可转换证券的转换价值小于可转换证券的市场价格C、可转换证券的市场价格小于可转换证券的理论价值D、可转换证券的理论价值小于可转换证券的市场价格(35) 下列各项中，反映收入分配政策发生变化的举措是（ ）。A、实行“利改税”B、提高再贴现率C、财政补贴D、转移支付(36) （ ）是测量市场因子的每一个单位的不利变化可能引起投资组合的损失。A、风险性方法B、波动性测量C、敏感性方法D、压力测试法
11、(37) 传统的证券组合管理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（）。A、证券组合的期望收益率 B、证券 C、证券组合的投资目标 D、证券组合的分散化程度 (38) 根据资本资产定价理论，资本市场线揭示了（ ）的收益和风险的均衡关系。A、任意证券组合B、无风险证券组合C、最小方差组合D、有效组合(39) 下面技术分析方法中能提前很长时间对行情的底和顶进行预测的是（ ）。A、形态类B、切线类C、波浪类D、指标类(40) 某公司某会计年度的营业收入为3,000,000元；营业成本为2,400,000元；该年度该公司的销售费用为100,000元，管理费用为100,000元，则该公司的营业毛利率为（）
12、。A、20%B、3.33%C、13.3%D、16.7%(41) 关于带上下影线的K线，下面说法错误的是（）。A、上影线长于下影线，利于多方B、上影线长于下影线，利于空方C、说明多空双方争斗激烈D、是最为普遍的k线形状(42) 就目前我国行业发展的现状而言，正处于行业生命周期幼稚期的是（）行业。A、太阳能行业 B、电子信息行业 C、钟表行业 D、电力行业 (43) 证券市场一般（）反映GDP的变动。A、同步B、提前C、滞后D、不(44) 投资者在决定投资某种证券前，首先应该（ ）。A、评估投资风险B、评估投资价值C、评估投资成本D、评估回收期(45) 设t为现在时刻，T为指数期货合约的到期日，F
13、t为指数期货的当前价格，St为基础指数的现值，r为无风险利率，q为红利支付率。那么Ft与St之间的关系为（）。A、Ft=St/e(r-q)(T-t)B、Ft=St*e(r-q)(T-t)C、Ft=St*e(r+q)(T-t)D、Ft=St/e(r+q)(T-t)(46) 对附息债券而言，当债券票面利率大于到期收益率时，债券价格（）票面价值。A、小于B、等于C、大于D、无法比较(47) 一条下降趋势线是否有效，需要经过（）的确认。A、第三个波谷点 B、第二个波谷点 C、第二个波峰点 D、第三个波峰点 (48) 最能使公司获得其他公司拥有的组织资本而形成新的核心能力的资产重组方式是（）。A、购买资
14、产B、合资C、收购公司D、公司合并(49) 关于证券组合的分类，下列正确的是（）。A、收入型证券组合追求资本升值B、增长型证券组合追求基本收益C、避税型证券组合通常投资于免税债券D、货币市场型证券组合的安全性很差(50) 证券研究报告的日常合规审查不涉及（）。A、审查证券研究报告是否符合法律法规规范B、审查证券研究报告是否涉及非公开信息C、审查证券研究报告是否涉及利益冲突情形D、审查证券研究报告是否涉及公共利益 (51) （）是反映投资收益的指标。A、营业净利率B、资产净利率C、净资产收益率D、股利支付率(52) 在进行技术指标的分析和判断时，也经常用到别的技术分析方法，如使用RSI指标时会借
15、助（ ）进行判断。A、行业分析B、K线C、基本面D、双重顶(53) 从竞争结构角度分析，家电零售商对彩电行业来说是属于（）竞争力量。A、潜在进入者B、替代品C、需方D、行业内现有竞争者(54) 一般地讲，股价提前反映经济周期阶段的主要表现是（）。A、萧条阶段末期，股价缓升；复苏阶段，股价屡创新高B、繁荣阶段，股价已开始下跌；衰退阶段，股价已有较大幅度下跌C、萧条阶段末期，股价缓降；复苏阶段，股价已上升至一定水平D、复苏阶段，股价大幅上升，衰退阶段，股价止跌回升(55) 进行公司财务状况综合分析时，下列指标中不属于综合评价方法的指标是（）。A、每股收益B、营业净利率C、流动比率D、销售增长率(5
16、6) 下列有关证券组合业绩评价指标的说法，正确的是（）。A、既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小B、收益水平仅与管理者的技能有关C、詹森指数用获利机会来评价绩效D、夏普指数以证券市场线为基准(57) 以未来价格上升带来的价差收益作为投资目标的证券组合属于（ ）。A、增长型证券组合B、避税型证券组合C、平衡型证券组合D、收入型证券组合(58) 下列各项中标志着现代证券组合理论开端的是（）。A、罗尔提出套利定价理论B、夏普提出单因素模型C、特雷诺提出了著名的资本资产定价模型D、马柯威茨发表证券组合选择(59) 某公司某会计年度的销售总收入为420万元，其中销售折扣为20万元；销售成
17、本为300万元；公司息前税前利润为85万元，利息费用为5万元，公司的所得税率为33%。根据上述数据，该公司的销售净利率为（）。A、12.76%B、11.76%C、13.4%D、17.87%(60) 根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E（rp）和风险系数之间呈线性关系。反映这种线性关系的在E（rp）为纵坐标、系数为横坐标的平面坐标系中的直线被称为（ ）。A、资本市场线B、证券市场线C、压力线D、支撑线多选题(61) 为了寻找市场被误定的债券，并力求通过市场利率变化总趋势的预测来选择有利的市场时机，债券资产的主动管理者通常采用的手段包括（）。A、水平分析B、债券掉换C、利率消
18、毒D、多重支付负债下的组合策略(62) 不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有（ ）。A、食品业B、消费品业C、耐用品制造业D、公用事业(63) 关于再贴现率，下列表述正确的有（）。A、再贴现率提高，会降低总需求 B、再贴现率提高，会扩大总需求 C、再贴现率是商业银行由于资金周转需要，以未到期的合格票据再向中央银行贴现时所适用的利率 D、再贴现率的变动对货币供应量起直接作用 (64) 证券技术分析方法的要素包括（ ）。A、证券的市场价格B、证券的交易量C、证券市场价格的波动幅度D、证券市场的交易制度(65) 用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率( )。
19、A、等于无风险利率加上风险溢价B、等于无风险利率减去风险溢价C、与贝塔系数成正比D、与贝塔系数成反比(66) 政府为了促进某一行业的发展，可以采取（）措施。A、产业结构政策B、产业组织政策C、产业技术政策D、产业布局政策(67) 长期投资者与短期投资者的区别表现在（)。A、长期投资者的目的是为了获得公司的分红和资本的长期增值B、长期投资者的目的是为了获得公司的分红和短期资本差价C、短期投资者的目的是为了获得短期资本差价D、短期投资者的目的是为了获得资本的长期增值(68) 关于主动债券组合管理,下列说法正确的是()。A、水平分析法的核心是通过对未来利率的变化就期末的价格进行估计，并据此判断现行价
20、格是否被误定以决定是否买进B、债券的全部报酬由三部分组成：时间价值、收益率变化影响、息票利息C、债券掉换的目的是用定价过高的债券来替换定价过低的债券，或是用收益率高的债券替换收益率低的债券D、使用骑乘收益率曲线方法的投资者以资产的流动性为目标，投资于短期固定收入债券(69) 下列关于公司资产负债率的说法正确的有（）。A、用来分析公司的短期偿债能力B、是资产总额除以负债总额的百分比C、反映债权人所提供的资本占全部资本的比例D、公式中的资产总额则是扣除累计折旧后的净额(70) 在下列关于旗形形态的陈述中，正确的陈述有（）。A、旗形是著名的反转形态B、在股票价格的曲线图上，旗形的出现频率不是很高C、
21、旗形的形状是一上倾或下倾的平行四边形D、旗形有测算功能(71) 下列各项中，（）行业在我国属于行业幼稚期，投资风险比较大。A、太阳能B、电子信息C、遗传工程D、自行车业(72) ( )属持续整理形态。A、矩形B、旗形C、楔形D、三角形(73) 利用时间数列进行预测的方法中,趋势外推预测过程的主要步骤包括（ ）。A、选择趋势模型B、求解模型参数C、对模型进行检验D、计算估计标准误差(74) 已知某公司某年财务数据如下：税前利润4400万元，年初资产总额5200万元，年末负债总额2300万元，年末股东权益总额4100万元，假定所得税率50%，根据上述数据可以算出（）。A、年末资产总额为6400万元
22、B、净利润为2200万元C、资产净利润为34.38%D、资产净利润为37.93%(75) 在腾落指数ADL的应用过程中，下列说法正确的有（）。A、ADL的应用重在相对走势，而不看重取值的大小B、ADL不能单独使用，要同股价曲线联合使用才能显示出作用C、形态学和切线理论的内容不能用于ADL曲线D、ADL对多头市场的应用没有比对空头市场的效果好(76) 在其它条件不变的情况下，由于利率水平上浮，可能导致（）。A、存款增加B、贷款下降C、股票价格上升D、股票价格下降(77) 持续整理形态有（）。A、三角形 B、喇叭形 C、矩形 D、楔形 (78) 公司处置固定资产和无形资产后收回的现金应计入当年的（
23、）。A、资产负债表中的货币资金B、经营活动产生的现金流量C、投资活动产生的现金流量D、筹资活动产生的现金流量(79) 下列各项中，属于发行条款中影响债券现金流确定的因素是（）。A、债券的面值和票面利率B、计付息间隔C、债券的嵌入式期权条款D、债券的税收待遇(80) 关于证券经纪人，下列说法中正确的有（）。A、证券经纪人的客户服务限于向客户传递由证券公司统一提供的研究报告及证券投资有关的信息 B、证券经纪人是证券公司的正式员工 C、证券经纪人接受证券公司的委托，代理器从事客户招揽和客户服务等活动的证券公司以外的自然人 D、以上都对 (81) 一般来说，关于买卖双方对价格的认同程度，下列说法正确的
24、有（）。A、认同程度小、分歧大，成交量小B、认同程度大、分歧小，成交量大C、一般来说，市场双方的行为会表现为“价升量减”D、一般来说，市场双方的行为会表现为“价跌量增”(82) 一元线性回归模型的显著性检验包括（ ）。A、回归系数的显著性检验B、检验C、F检验D、方差检验(83) 具有明显的形态方向且与原有的趋势方向相反的整理形态有( )。A、三角形B、矩形C、旗形D、楔形(84) 依据有效市场假说，证券市场可分为（）。A、弱式有效市场B、半弱式有效市场C、半强式有效市场D、强式有效市场(85) 某公司2007年和2006年的部分财务数据如下：流动比率 1.76，1.31；速动比率 1.25，
25、0.80；应收账款周转天数 38天，38天；资产负债率4.63%，2.60%；存货周转率3.61次，3.07次；营业毛利率30.18%，29.20%；净资产收益率16.04%，15.67%；主营业务收入 10000万元，8000万元。根据以上数据可以得出结论（ ）。A、该公司2007年主营业务收入增长率为38.94%B、公司两年来的资本结构欠合理C、该公司2007年的盈利能力指标较高表明盈利能力较好D、该公司2007年偿债能力和流动性比上年有所改善(86) 下列关于套利的表述，正确的有（）。 A、套利会使期货价格关系更加扭曲，增加波动幅度B、套利可以抑制过度投机C、一般而言，套利面临的风险有政
26、策风险、市场风险、操作风险和资金风险D、套利交易是一种特殊的投机形式，这种投机的着眼点是价差(87) 归纳法与演绎法的主要区别在于（）。A、演绎法是从个别到一般，而归纳法是从一般到个别B、归纳法是从个别到一般，而演绎法是从一般到个别C、在演绎法中，研究的角度是用经验去检验每一个推论，看看哪一个在现实中言之有理，从而获得理论的验证D、在归纳法中，研究的角度是通过经验和观察试图得到某种模式或理论(88) 以下有关行业生命周期的说法,正确的有()。A、幼稚期的特点是低风险、低收益B、成长期阶段有时被称为“投资机会时期”C、成熟期阶段，行业生产能力接近饱和，市场需求也接近饱和，卖方市场出现D、电子信息
27、、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期(89) 以下各种分析中有助于判断公司在所处行业中竞争地位的是（）。A、在该行业中是否有竞争优势B、在产品价格上是否有影响力C、在该行业中是否为领导企业D、公司的每股盈利是否高(90) VaR模型来自（）等各种金融理论与方法的融合。A、资产定价和资产敏感性分析方法B、风险因素的统计分析C、敏感性方法 D、波动性方法 (91) 对公司成长性进行分析，其内容应该包括（）。A、纵向比较公司历年的销售、利润、资产规模等数据，把握公司的发展趋势是加速发展、稳步扩张，还是停滞不前B、将公司销售、利润、资产规模等数据及其增长率与行业平均水平及主要竞争对手的数据进行比较
28、，了解其行业地位的变化C、分析预测公司主要产品的市场前景及公司未来的市场份额，分析公司的投资项目，预计其销售和利润水平D、分析公司的财务状况以及公司的投资和筹资潜力(92) 行业分析师为了选择出竞争实力雄厚、有较大发展潜力的行业，需要进行（）分析。A、产品是否有国外竞争者介入B、行业增长比较分析C、行业增长预测分析D、消费者偏好和收入分配变化(93) 一般而言，套利交易面临的风险有（）。A、政策风险B、市场风险C、操作风险D、资金风险(94) 国际伦理纲领、职业行为标准提出的投资分析师道德规范中包括（）。A、对已有客户和潜在客户区别对待 B、独立性原则 C、客观性原则 D、信托责任原则 (95
29、) 财务比率：税息前利润除以利息费用，有多种名称，其中包括（）。A、已获利息倍数B、股利保障倍数C、产权比率D、利息保障倍数(96) 在数理统计法中，非随机性时间数列可以分为（）。A、平稳性时间数列B、趋势性时间数列C、随机性时间数列D、季节性时间数列(97) 对于一个企业而言,下列措施或事件可能会对其应收账款周转速度产生影响的是( )。A、大量采用分期付款方式促进销售B、季节性经营C、销售采用全部现金结算D、年末销售大量增加(98) 公司调研的对象包括（）。A、公司本部及子公司 B、公司供应商 C、公司车间及工地 D、公司产品零售网点 (99) 债券调换方法可以分为以下哪些类型（）。A、替代掉换B、市场内部价差掉换C、利率预期掉换D、纯收益率掉换(100) 根据金融期权合约协定价格与标的物市场价格的关系可将期权分为不同的类型，包括( )。A、实值期权B、虚值期权C、认购期权D、认沽期权(101) 下列各项中,属于虚拟资本范畴的是()。A、机器设备B、股票C、债券D、固定资产(102) 税收具有( )特征。A、灵活性B、强制性C、无偿性D、固定性(103) 风险管理作为金融工程的核心内容之一，其主要工具有（）。A、远期B、期货C、期权D、互换(104) 选择性货币政策工具主要有（ ）。A
