1、人民币国际化及其对我国对外贸易的影响南京审计学院经济学院学 年 论 文 题目： 人民币国际化及其对 我国对外贸易的影响姓名： 陆佩雯 学号： 09040714 专业： 国际经济与贸易 班级： 国四 指导教师： 孙治宇 职称： 讲师 2012年 9 月 7 日目录【摘要】 3引言 3一、人民币国际化的基本概念 4（一）人民币国际化的定义 4（二）人民币国际化的条件 51.中国经济持续发展，为人民币国际化奠定了坚实的物质基础 52.人民币币值相对稳定，为人民币国际化提供了可靠的信誉保障 63.中国政府高度重视，为人民币国际化提供了畅通的市场环境 64.区域经济的发展，为人民币境外流通提供了广阔空间
2、 7二、人民币国际化的发展 7（一）人民币国际化的趋势预测 7（二）人民币国际化的必然性 71.一种货币的国际化是由市场选择，而不是政府力量推动的结果 72. 人民币地位的提升将是一个必然结果，亚洲将会出现人民币替代其他货币的现象 83.从全球的视角来看，人民币在国际货币体系中将发挥越来越重要的作用 8（三）人民币国际化的制约因素 81.支撑人民币成为世界主流货币的经济基础依然相对薄弱 82.落后的中国金融体系和金融市场是制约人民币发挥世界性作用的软肋 93.金融全球化步伐的加快将会压缩人民币的生存空间 94.以美国为首的西方发达国家不会乐见人民币的崛起 10三、人民币国际化对中国对外贸易的有
3、利影响 10（一）有助于减少汇率风险，促进我国国际贸易和投资的发展 10（二）有助于减少交易成本 11（三）有助于进一步促进我国边境贸易的发展 12（四）有助于提升我国国际地位，增强我国对世界经济的影响力 12（五）有利于国内外商品市场价格接轨，增进国际经济合作能力 12四、人民不国际化对中国贸易的不利影响 13（一）扰乱我国的金融秩序 13（二）加大中央银行对人民币现金管理的难度 13（三）增加宏观调控的难度 13（四）影响到中国的出口，降低中国经济的增长速度 14五、人民币国际化影响的对策 14（一）完善和健全汇率机制，增强人民币汇率的弹性 14（二）加快国内金融市场建设 ，完善金融市场体
4、系 15（三）建立健全人民币跨境流通监测机制，规避风险 16人民币国际化及其对我国对外贸易的影响09040714 国贸四班 陆佩雯【摘要】随着中国经济的快速发展和实力增强，国际经济联系的加深和货币信誉的进一步提高，人民币国际化成为一个热门话题。在国际社会中人民币可能被一些国家正式列为国际结算货币，也可能成为国际储备货币之一。人民币国际化对中国经济的发展将产生不可忽视的影响。本文将站在中国经济本身的立场，从人民币国际化的条件、发展趋势、制约因素、为中国经济带来的益与弊及其对策这几个角度出发，分析人民币国际化对于中国对外贸易的深远影响。【关键词】人民币国际化；对外贸易；GDP；外汇储备引言当前，随
5、着中国国际经济地位的日益提高，国际贸易比重的逐年增加，参与世界经济活动的越渐频繁，人民币国际化问题日益成为世界各国讨论的焦点。在许多国家遭受金融危机损失的同时，也引发了对当前国际货币金融体系进行改革的呼声，这对人民币实现国际化进程来说，是千载难逢的历史机遇，也将面临极大挑战。 人民币是否需要国际化，以及国际化的路怎么走，目前仍是众说纷纭、没有定论。支持者相信人民币的国际化将会给中国经济甚至政治上带来正面的不可估量的收益与机会。而反对者担心人民币的可自由兑换将为金融和贸易等带来不可避免的风险。但从当前中国和世界的经济政治状况来看，中国经济实力的不断加强、国际体位的不断提高、国际贸易的不断发展、金
6、融市场的不断完善等等，都已经为人民币国际化提供了过硬的前提和基础。从近年来人民币逐渐在周边国家和地区流通可以看出，人民币国际化的倾向越来越明显，行动也越来越快。因此，我们应清醒地认识到，人民币国际化作为国际金融市场秩序改革中的新尝试，其弊端不容小觑，但其带来的利益和机遇更值得我们把握。人民币国际化是大势所趋，无法回避。 中国在面对人民币国际化步伐的日益加快、逐渐加深的情况下，如何更加全方位地审视人民币国际化带来的机遇和挑战，尤其在我国贸易对外依存度较高的情况下，避免人民币国际化后对我国对外贸易带来过大的冲击，趋利避害，是本文关注和研究的重点。 一、人民币国际化的基本概念（一）人民币国际化的定义
7、货币国际化的定义是指某些国家的货币能够跨越国界，在境外流通，被该货币发行国之外的国家的个人或机构接受并用作交换媒介、记账单位和价值储藏手段。实现货币国际化之后，该货币将构成各个国家的中央银行的外汇储备中的一部分，或者成为国际债券发行使用的货币，在国际上通用。人民币国际化是指人民币跨越国界，由非国际货币变为国际货币，成为世界上普遍认可的支付手段、记账单位和贮藏手段的经济过程。它是一个渐进演变的动态过程。并且这一过程是人民币不断参与国际货币竞争的过程。人民币国际化需经历三个阶段：第一阶段是人民币作为价值尺度、计价手段，在境外具有足够高的流通度；第二阶段是人民币作为债权或者国际清算当中的结算支付货币
8、，以人民币结算的交易量应在国际贸易中达到一定的比重并且不断提高；第三阶段，也是最重要的阶段，是人民币成为国际储备货币，以人民币计价的金融产品成为国际各主要金融机构包括中央银行的投 资工具，为此，以人民币计价的金融市场规模不断扩大。一国货币要想成为国际货币，必须被其他国家或地区的市场参与者普遍接受，在一个相当大的市场范围内充当一般等价物，发挥货币的各项职能。也就是说，人民币国际化就是随着中国商品贸易和服务贸易在国外市场逐步扩展，跨越国界，在境外市场履行流通手段、支付手段、储藏手段和价值尺度的职能，从而由主权国家货币走向区域货币，再走向世界货币的过程。（二）人民币国际化的条件1.中国经济持续发展，
9、为人民币国际化奠定了坚实的物质基础 改革开放以来，中国经济发生了前所未有的深刻变革，近几年更是发生了突飞猛进的发展。从2002年到 2011年的10年间，中国国内生产总值从14538.28亿美元增长到72980.97亿美元，年均增长19.79%；进出口总额从6934.08亿美元增长到40755.67亿美元，年均增长超过22.66%；国家外汇储备从2911.28亿美元增长到32027.89亿美元。这些数据表明，我国综合国力显著增强。我国经济保持快速、稳定的发展速度，这就为人民币成为被世界各国和地区可以放心使用的货币奠定了坚实基础。表1中国近十年经济发展单位：亿美元年份GDP外汇储备进出口总额20
10、0214538.282911.286934.08200316409.594081.519339.27200419316.44614512623.7200522569.038215.1415489.78200627129.5110684.9319144.5200734940.5615302.8223769.35200845218.2719492.628145.56200949912.5624160.4424465201059305.2928660.7932727.28201172980.9732027.8940755.67数据来源：data.worldbank.org另外，从下表可以看出，201
11、0年中国GDP排世界第二，已经超过日本，但与美国仍有较大差距；中国外贸总额居世界第二，在世界外贸总额中所占的比重与美国的差距较小；而中国的外汇储备在世界各国中排行第一，将与第二名的日本之间的差距远远拉开。这些数据也足以证明中国的综合国力显著增强。表22010年世界各国经济发展排名单位：亿美元GDP外贸总额外汇储备国家总额占世界总额比重%国家总额占世界总额比重%国家总额美国144471.022.9%美国41965.011.3%中国28660.8中国59305.39.4%中国32727.38.8%日本10614.9日本54884.28.7%德国28738.87.7%俄罗斯4846.0德国32589
12、.55.2%日本16017.54.3%中国台湾3995.4法国25490.34.0%法国13588.13.7%印度2940.0数据来源：data.worldbank.org2.人民币币值相对稳定，为人民币国际化提供了可靠的信誉保障 我国长期以来实行稳定的货币政策，为人民币树立了较高信誉，深受周边国家和地区的 欢迎。而稳健的货币政策在治理通货膨胀，维持人民币币值的对内稳定和对 外稳定等各方面成效显著。在近几年金融危机中，其他国家货币大幅度贬值，而人民币则保持了汇价相对稳 定，防止了危机的进一步扩大和加深，为人民币奠定了牢固，可靠的信用基础。为推进人民 币国际化创造了前提条件。 3.中国政府高度重
13、视，为人民币国际化提供了畅通的市场环境 我国允许在边境贸易中用人 民币计价和结算，鼓励我国边境地区的商业银行与周边国家或地区的银行建立代理行关系，从而通过银 行进行边境贸易结算。这项规定对人民币国际化具有积极的影响。人民币在周边国家或地区流通的一个重要原因是边境贸易，边境贸易的进一步发展将会促进人民币的区域化，从而促进人民币国际化的进程。在政治外交方面，我国积极参与国际事务，提升了我国的政治实力和国际地位，努力树立起一个负责任的大国形象，也为人民币国际化提供了一个良好的国际政治环境。4.区域经济的发展，为人民币境外流通提供了广阔空间在人民币汇率稳定 的前提下，一些与中国贸易、投资往来频繁，数额
14、较大的国家和地区，愿意接受人民币作为 计价结算货币。从近年来国际支付和结算来看，人民币已成为与周边国家和亚洲地区贸易的支付和结算的硬通货。人民币可 与边境国家和地区的货币自由地兑换，一些国家甚至正式承认和公开宣布人民币为自由兑换 货币，并逐日公布人民币与本币的比价。在香港，澳门，泰国，越南，缅甸，朝鲜，蒙古，俄罗斯等国家和地区，人民币可以在全境或局部通用。因此，在一定程度上说，人民币已经成了一种事实上的区域性货币。 虽然这是一种自发的市场现象，但自发流通的增多，反映了亚洲区域市场对人民币需求的客观 状况，为人民币的区域化创造了良好的条件。 二、人民币国际化的发展（一）人民币国际化的趋势预测对于
15、人民币国际化的前景，持各种观点的都有。有乐观派认为随着中国经济的持续发展，以及“走出去”正在成为中国走向全球化的重要战略部署，人民币必将成为和美元、欧元并立的三大国际货币之一；但也有学者持反对态度，认为由于中国金融体制的不健全，资本项目等方面的改革迟迟没有进展，人民币国际化的制约因素没有消除之前，人民币成为国际货币的路还很漫长。综合来看，人民币国际化取决于两个方面，一是我国经济的发展规模和其在世界经济中所占地位；二是我国政府的态度和决心。 （二）人民币国际化的必然性1.一种货币的国际化是由市场选择，而不是政府力量推动的结果。国际贸易参与者对该这种货币的信心和需求，决定了该种货币必然在世界货币体
16、系中发挥越来越重要的地位，并促使该货币最终成为国际货币。中国作为一个大国，其经济特点的形成和国际化程度的提高增强了国际经济 贸易参与者和普通公众对人民币的信心，从而增加了对人民币的需求。如果中国的经济增长 是可持续的，普遍接受性也会大大提高，人民币将会成为国际通货。 2. 人民币地位的提升将是一个必然结果，亚洲将会出现人民币替代其他货币的现象。随着中国的崛起，中国与世界经济贸易关系，尤其是与亚洲经济的关系将会更加紧密，亚洲市场的整合速度加快。在一个市场中，统一一种货币作为价值尺度将大大减少贸易和资 本流动中的交易成本，为该地区创造更多的贸易机会，提高交易的规模，效率和国家福利。 中国与亚洲经济
17、一体化程度的提高将扩大亚洲市场的规模，并产生对共同价值标准的共同需求。 3.从全球的视角来看，人民币在国际货币体系中将发挥越来越重要的作用。亚洲市场的整 合，人民币逐渐发展成为区域主导货币将挑战目前不平衡的国际货币体系，这不仅会改善全球 货币结构，减少各发展中国家对美元的过度依赖，而且可以提高各发展中国家资源配置的效率。 总体来看，人民币在周边国家的流通是中国经济成长到新阶段的表现，是中国经济与亚洲经济一体化程度提高的结果。随着中国经济的持续增长和对外开放的逐步扩大，人民币国际化程度将会逐步提高。但在与此同时，人民币国际化程度也将会受到诸多因素的影响和制约。 （三）人民币国际化的制约因素尽管人
18、民币目前已在境外流通，但这并不表明人民币已经国际化，它只是人民币走向国际化的第一步。事实上，人民币要成为国际化货币还有很长的一段路要走。人民币要从中国人民的货币成长为世界人民的货币必须跨越三个阶段，即人民币完全可兑换、亚洲主导性货币、世界性货币。目前中国离第一阶段仍还有一段距离，目前人民币可以自由兑换的条件还不完全具备。总的来说，制约着人民币成长为世界主流货币的不利因素大致有四个方面:1.支撑人民币成为世界主流货币的经济基础依然相对薄弱。众所周知，一国货币要成为世界性货币的基础条件是该国必须拥有雄厚的经济实力。美元之所以称霸全球几十年，是与美国拥有超强的经济实力密不可分的。战后初期，美国的经济
19、规模几乎占世界经济总规模的一半。此后，虽然欧洲和日本经济的恢复使美国在全球经济中所占的比重有所下降，但仍然遥遥领先于其他国家，直到今天，美国的经济规模依然占世界的三分之一。而就中国目前的经济实力来说，经济规模占世界经济总量中的份额相对较低，与美欧日尚有不小差距。虽然近年来中国经济成就令世人瞩目，但总体而言，经济增长方式仍然是粗放式的，经济增长的质量不高；中国经济的国际竞争力还比较低，在一些关键经济领域，中国还无法与美、欧、日相抗衡。这就在很大程度上抑制了中国在世界经济舞台上的发展。只有当中国的经济实力与美国相抗衡，经济竞争力跻身世界前列，人民币才有可能真正登上世界舞台，为各国所广泛接受。2.落
20、后的中国金融体系和金融市场是制约人民币发挥世界性作用的软肋。健全的金融体系和发达的金融市场是一国货币国际化的必备条件。在亚洲金融危机中，东南亚国家之所以一败涂地，金融体系漏洞百出就是其中的一个重要原因；至于中国大陆之所以未受大的冲击，在相当大的程度上是由于资本项目未开放使国际炒家无法找到攻击点。但在中国加入WTO后的今天，金融市场全面开放，中国无法再通过这种办法来维护国家的金融安全; 况且金融市场的封闭只会导致中国金融业更加落后。无论是从微观主体的竞争力还是宏观层面的监管水平来看，中国金融业都大大落后于国际先进水平。而人民币要发挥世界性作用恰恰需要有中国健全的金融体系以及发达的金融市场最为支撑
21、。但欧美国家历经几十年甚至上百年才建成的金融体系，中国要在十几年内达到几乎是不可能的。3.金融全球化步伐的加快将会压缩人民币的生存空间。20世纪80年代以来，世界经济在发展过程中呈现一个非常明显的特征，即全球经济一体化趋势的加强。目前，欧盟基本上实现了货币的统一，欧元已经取代马克、法郎这些昔日的强势货币，成为跨国货币的代表。与此同时，拥有世界货币市场过半份额的美元尽管由于美国经济地位的相对下降而有点力不从心，但美国凭借自己的唯一超级大国地位正在整合美元、加元和墨西哥元，并以此为基底谋求更大的势力范围。而亚洲统一货币的呼声也逐渐喊高。可以预料，随着金融全球化步伐的加快，一些中小国家的货币将逐渐退
22、出历史舞台，世界货币市场将呈现寡头垄断的局面。中国的人民币如果不能在未来近十年内成为世界主流货币，则不仅会丧失赶超日元和欧元的最佳时机，甚至连自身的独立地位都将难以保住。4.以美国为首的西方发达国家不会乐见人民币的崛起。人民币想要成为由发达国家控制的国际货币中的一员，与当前的国际政治形势有紧密的联系。客观来说，发达国家尤其是美国是很难容忍社会主义中国的货币在世界经济舞台上成为主角的。二战以来，美国一直掌控着世界经济和金融大权，任何实质性的挑战都要遭到他的打压，从日本泡沫经济的破灭到亚洲金融危机的爆发再到欧债危机，背后都可察觉到美国人的操纵轨迹。可以预料的是，假如在不久的将来中国的人民币在亚洲确
23、立领导地位，而它又不受美国的控制，相信美国的金融寡头及其代言人美国政府是不会袖手旁观的。冷战结束以后，美国日益把中国视为其全球范围内的潜在竞争对手，美国是不会让人民币在国际化的途中顺风顺水的。而日本，也不会愿意看到中国拥有挑战它的金融实力。因此，中国在推动人民币国际化的进程中，既要有宏大的远略，又要有缜密的战术。当然，以人民币目前的影响力，还无法超越日元在世界经济舞台的地位。因此，中国目前最需要做的是针对自己的软肋及时补充营养，加快金融改革，尽快提高金融业的整体竞争力;同时继续扩大开放，学习和借鉴国外的先进技术和管理经验，稳步推进人民币的国际化。三、人民币国际化对中国对外贸易的有利影响（一）有
24、助于减少汇率风险，促进我国国际贸易和投资的发展随着我国参与经济全球化速度的加快和程度的加深，对外贸易和对外金融活动也步入了空前的发展时期。对外贸易的快速发展使外贸企业持有大量外币债权和债务，由于货币敞口风险较大，汇价波动会对企业经营，尤其是中小型企业产生一定影响。人民币国际化后，对外贸易和投资可以使用本国货币计价，企业所面临的汇率风险也将随之减少，这可以进一步促进我国对外贸易和投资的发展。国际金融危机爆发以来，在美元和欧元汇率剧烈波动中，中国企业和贸易伙伴国企业普遍希望使用币值相对稳定的人民币进行计价和结算，从而规避使用美元和欧元结算的汇率风险。 自从2001年加入WTO以来，我国对外贸易规模
25、不断扩大，为实现人民币国际化提供了可靠的实体经济基础。2002年我国进出口总额达到6934.1亿美元，2004年我国进出口总额超过1万亿美元，2011年我国对外贸易总额突破4万亿美元，我国对外贸易持续保持快速发展势头。表32002-2011年我国对外贸易发展情况单位：亿美元年份总额增长率出口增长率进口增长率差额20026934.13654.03280.1373.820039339.334.7%4850.032.7%4489.236.9%360.8200412623.735.2%6558.335.2%6065.435.1%492.8200515489.822.7%8368.927.6%7120.
26、917.4%1248.0200619144.523.6%10616.826.9%8527.719.8%2089.1200723769.424.2%13422.126.4%10347.321.3%3074.8200828145.618.4%15817.117.8%12328.419.1%3488.7200924465.0-13.1%13333.0-15.7%11132.0-9.7%2201.0201032727.333.8%17524.031.4%15203.336.6%2320.7201140755.724.5%21413.522.2%19342.227.2%2071.3数据来源：中国统计年鉴
27、可见人民币国际化对我国对外贸易的发展具有重要推动作用。首先，人民币国际化有利于促进国家之间的贸易往来，不断增加我国在这些国家对外贸易和外来投资中的份额，通过商品、技术、资本和服务的输出，提高这些国家在其对外贸易活动中对人民币的依赖程度。其次，人民币国际化可降低贸易的汇率风险，增加成员国之间的贸易量及国民收入。随着我国参与经济全球化速度的加快和程度的加深，对外贸易和对外金融活动也步入了空前的发展时期。最后，人民币国际化有利于我国对外直接投资的扩大，因为人民币被更多的国加接受作为投资和计价结算的货币，人民币更容易在国外流通使用，使得我国企业与世界各国的企业得到跟多的沟通与联系的机会，提高我国企业的
28、国际化水平，在更高层次上参与国际竞争。（二）有助于减少交易成本外贸企业认为用美元结算既要进行较为繁琐的各项手续， 又要向银行支付一定的手续费用。这些成本对处于微利的企业来说是一笔很大的负担。人民币结算对于企业的最大好处是减少了汇率变化带来的定价成本， 可以在贸易谈判中一次性锁定价格。人民币国际化后，中国企业可以更多地在对外贸易和投资中使用人民币结算，这将大大降低企业因使用外币而增加的交易成本，从而有利于企业的快速发展。同时，那些与中国有经贸合作关系的周边国家，特别是那些对中国的贸易为顺差的国家，它们普遍存在着国际贸易结算手段不足和外汇短缺的现象，这在一定程度上限制了这些国家的贸易发展。而人民币
29、的国际化有助于缓解双边交往中结算手段的不足，推动和扩大双边经贸往来。 （三）有助于进一步促进我国边境贸易的发展边境贸易中使用人民币作为结算货币、支付货币已经在亚洲国家中大量存在，并能够同这些国家的货币自由兑换。在某些国家甚至全境通用，有些国家正 式承认人民币为自由兑换货币。在中国周边，许多国家是自然资源丰富、市场供应短缺的国家，这与中国形成 了互补的经济发展模式， 因此边境贸易发展很快。边境贸易和旅游等实体经济发生的人民币现金的跨境流动， 在一定程度上缓解了双边交往中结算手段的不足，推动和扩大了双边经贸往来，加快了边境少数民族地区经济发展。另外，人民币跨境流通对于缓解我国自然资源短缺、市场供应
30、过剩非常有利。（四）有助于提升我国国际地位，增强我国对世界经济的影响力货币国际化是由于一国的综合经济实力发展到一定程度的结果。从当今世界主要的国际化货币来看，美元、欧元、日元等国际货币之所以能够充当国际货币，都是仰仗于美国、欧盟、日本强大的经济实力和较高的国际信用地位。实现人民币国际化后， 中国就拥有了一种世界货币的发行和调节权，对全球经济活动的影响和发言权也将随之增加，那些使用人民币的国家和地区将在一定程度上形成对中国经济的依赖， 其经济状况和经济政策将随中国的变化而有所改变。同时，人民币在国际货币体系中占有一席之地， 可以颠覆我们目前被支配的不利地位，减少国际货币体制对我国的不利影响，增强
31、我国对全球经济的影响力， 大大提高我国的国际经济与政治地位。（五）有利于国内外商品市场价格接轨，增进国际经济合作能力人民币国际化以后，国际、国内商品的市场价格逐渐接轨，给国内企业及进出口商及时准确的价格信号，从而优化资源配置。有利于扩大国际交往，可能更广泛地利用国际经济资源， 为世界经济的发展作出自己的应有贡献。在一定意义上说，人民币国际化也为我国货币供应量的控制带来更大的空间，可以缓和货币供给和需求的压力，增加货币政策的影响力。 四、人民不国际化对中国贸易的不利影响人民币国际化可以带来诸多好处，但在享有人民币带来的好处的同时，中国 的外贸也会不可避免地遭受到外部的冲击。 （一）扰乱我国的金融秩序人民币的输出会对国内货币政策的制定和执行带来许多始料未及的问题和制约，
