1、基金从业资格考试证券投资基金基础知识一基金从业资格考试证券投资基金基础知识一姓名： 填空题 *_单选题 （每题1分，共100题，共100分） 下列每小题的四个选项中，只有一项是最符合题意的正确答案，多选、错选或不选均不得分。1、中国证监会下发的通知对QDII基金的净值计算及披露做了明确规定，规定基金份额净值应当在估值日后( )个工作日内披露。 单选题 *A、 1B、 2(正确答案)C 、 5D、 102、在经合组织国家内部，投资基金又被称作“集合投资计划”，该组织于( )率先在国际范围内进行投资基金监管标准的研究和制定。 单选题 *A、 20世纪五十年代B、 20世纪六七十年代(正确答案)C
2、、 20世纪八十年代D、 20世纪九十年代3、中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括()。 单选题 *A、 上海银行间同业拆放利率B、 3年期定期存款利率(正确答案)C 、 1年期定期存款利率D、 国债回购利率4、关于常用技术分析的方法，下列说法正确的是( )。 道氏理论堪称是市场技术派研究的鼻祖 按照量价理论，股票会随市场的趋势同向变化以反映市场趋势和状况与过滤法则密切相关的投资技术是“止损指令” 利用量价关系判断买卖时机，是比较重要的技术分析方法 单选题 *A、 、B、 、(正确答案)C 、 、D、 、5、在回购协议中，证券的出售方为()。 单选题 *A、 正回购方(正确答案)B、
3、资金供给方C 、 逆回购方D、 资金贷出方6、在金融期货中，除少数合约有特殊规定外，绝大多数合约的交割月份都定为每年的()。 单选题 *A、 1月、3月、5月和7月B、 3月、6月、9月和12月(正确答案)C 、 2月、4月、6月和8月D、 5月、6月、7月和8月7、下列关于现金流量表的作用，正确的是()。 可以方便评价企业现金来源及去向 评价企业偿还债务，支付投资利润的能力可以直接了解企业的盈利状况与获利能力 分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因 单选题 *A、 、B、 、(正确答案)C 、 、D、 、8、下列不属于债券结算业务的是( )。 单选题 *A、 分销业务B、 期货期
4、权(正确答案)C 、 现券业务D、 利率互换业务9、 以下措施中用于管理投资交易操作风险的是( )。 单选题 *A、 密切关注基本面变化，构造组合进行分散化投资B、 分析投资组合持有人结构和特征，关注投资者申赎意愿C 、 建立交易对手信用评级制度D、 严格划分交易权限，完善内部审核机制(正确答案)10、依据上市公司股息红利差别化个人所得税政策，持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按( )计入应纳税所得额。 单选题 *A、 20B、 25C 、 50(正确答案)D、 10011、 在港股通机制下，下列( )可接受内地投资者委托向香港联合交易所申报买卖。 单选题 *A、 深圳证券交易所B、
5、 上海证券交易所(正确答案)C 、 内地证券公司D、 香港证券公司12、某日，投资者A在场内申购B货币ETF，适用该交易的交收规则是()。 单选题 *A、 T+1银货对付担保交收(正确答案)B、 T+0逐笔非担保交收C 、 T+0银货对付担保交收D、 T+1逐笔非担保交收13、关于欧式期权和美式期权，下列说法错误的是( )。 单选题 *A、 对于欧式期权，如果买方要提前执行权利，期权卖出者可以拒绝履约B、 超过到期日，美式期权失效C 、 其他条件相同时，美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费低(正确答案)D、 世界范围内，在交易所进行交易的多数期权均为美式期权14、无风险资产的风险为( )。
6、 单选题 *A、 1B、 -1C 、 某随机数D、 0(正确答案)15、()是指一方在将回购债券出售给另一方，逆回购方在首期结算日向正回购方支付首期资金结算额的同时，交易双方约定在将来某一日期(即到期结算日)由正回购方以约定价格(即到期资金结算额)从逆回购方购回回购债券的交易。 单选题 *A、 债券信贷B、 债券买断式回购(正确答案)C 、 债券协议回购D、 债券质押式回购16、若证券a和b的相关系数为0.63，证券a和c的相关系数为-0.75，则证券组合之间的相关性强弱为()。 单选题 *A、 证券a和b的相关性强(正确答案)c的相关性强C 、 相关性一样D、 不能比较17、某公司的公募基金
7、在3月17日时的基金资产净值为50 000元，在3月18日的基金资产净值为46 000元，基金管理费率为1%，1年按365天计算，则3月18日的基金管理费是()。 单选题 *A、 1.3B、 1.45C 、 1.26D、 1.37(正确答案)18、以下不会使在外流通的股票数目增加的是( )。 单选题 *A、 增发B、 配股C 、 定向增发D、 股票回购(正确答案)19、 在VaR估算方法中，()假设市场未来的变化方向与市场的历史发展状况大致相同。 单选题 *A、 历史模拟法(正确答案)B、 参数法C 、 压力测试法D、 蒙特卡洛模拟法20、 关于私募股权投资基金，采取的主要退出机制不包括( )
8、。 单选题 *A、 大宗交易(正确答案)B、 首次公开发行C 、 借壳上市D、 破产清算21、关于货币的时间价值，下列表述错误的是( )。 单选题 *A、 伴随时间的推移，货币发生的增值，即为货币的时间价值B、 发生在不同时期两笔相等金额的资金货币时间价值不同C 、 伴随着时间的推移，货币的价值，即为货币的时间价值(正确答案)D、 随着时间的推移，货币的时间价值会发生改变22、某基金当日持有股票的市值为15亿元，债券市值为10亿元，买入返售金融资产2亿元，应付的债券清算款为3亿元，应付费用合计05亿元，银行存款为1亿元。假设无其他项目，则该基金当日的资产总值为( )亿元。 单选题 *A、 31
9、5B、 28(正确答案)C 、 27D、 24523、看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格，而盈利可能是( )。 单选题 *A、 正数B、 负数C 、 无限大(正确答案)D、 无限小24、期货市场有多种不同目的的交易形态，()增强了市场流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。 单选题 *A、 价差套利交易B、 点价交易C 、 期现套利交易D、 投机交易(正确答案)25、下关于个人投资者投资基金所得税的说法，错误的是()。 单选题 *A、 从基金分配中获得的国债利息暂不征收所得税B、 从基金分配中获得的股票股利收入由上市公司代扣代缴20%的个人所得税C 、
10、申购和赎回基金份额取得的差价收入由基金公司代扣代缴20%的个人所得税(正确答案)D、 买卖基金份额获得的差价收入暂不征收个人所得税26、已知某公司的净资产收益率是15，销售利润率是5，总资产周转率是2，那么该公司的负债权益比是( )。 单选题 *A、 15B、 033C 、 016D、 05(正确答案)27、 下列关于债券持有者、优先股股东、普通股股东的清偿顺序，表述正确的是( )。 单选题 *A、 普通股股东先于优先股股东B、 债券持有者先于优先股股东(正确答案)C 、 普通股股东先于债券持有者D、 优先股股东先于债券持有者28、假设某证券投资基金2016年10月10日基金资产净值为3660
11、0万元，10月11日基金资产净值为36800万元，该基金的基金管理费率为10，当年实际天数为366天，则该基金10月11日应计提的管理费为( )元。 单选题 *A、 3660B、 10055C 、 3650D、 10000(正确答案)29、关于权益类证券的风险溢价，下列说法正确的是( )。 单选题 *A、 在相同的市场条件下，风险溢价越高，风险资产的期望收益率越高(正确答案)B、 风险溢价是为风险喜爱的投资者购买风险资产而向他们提供的一种额外的期望收益率C 、 风险较高的权益类证券、风险较高的公司对应着一个较低的风险溢价D、 风险资产期望收益率等于风险溢价30、 某公募基金的半年报中披露：“上
12、半年经济表现较好，需求不错，同时叠加供给侧改革，导致上市公司业绩表现非常好，尤其是一些前几年表现特别惨的行业，比如钢铁、煤炭等周期性行业，业绩表现大超预期，总体而言，今年价值股和周期股表现较好，而成长股正在接近合理估值，本基金正从重仓价值股开始逐步转向配置一些中型市值的成长股以及一些中游的周期股。”这段话最可能体现了投资组合管理流程中的( )环节。 单选题 *A、 监控和再平衡(正确答案)B、 进行业绩评估C 、 确认投资限制D、 量化投资者的投资目标31、假设某公司股票为20元股，某投资者通过研究分析，预测该公司股票价格将会下跌。假定该投资者向证券公司融券1 000股该公司股票并卖出，融券月
13、利率为3。若1个月后，该公司股票下跌至13元股，该投资者的收益为( )。 单选题 *A 、 6000元B 、 6400元(正确答案)C 、 7000元D 、 7400元32、下列关于所有者权益的观点中，错误的是( )。 单选题 *A 、 除非发生减资、清算或分派现金股利，企业无须偿还所有者权益B 、 企业清算时，企业的所有者具有优先求偿权(正确答案)C 、 所有者凭借所有者权益能够参与企业利润分配，获取股息红利D 、 盈余公积和未分配利润统称为留存收益33、 下列关于QDII基金份额净值的计算及披露的规定，说法正确的是( )。 单选题 *A 、 基金、集合计划份额净值应当至少每日计算并披露一次
14、B 、 基金、集合计划份额净值应当在估值日后3个工作日内披露C 、 基金、集合计划份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露(正确答案)D 、 开放式基金、集合计划净值及申购赎回价格的具体计算方法无须在基金、集合计划合同和招募说明书中载明34、 低风险偏好的投资者不愿意将另类投资产品纳入其投资证券组合中的原因是其( )。 单选题 *A 、 流动性较差(正确答案)B 、 采取高杠杆模式运作C 、 估值难度大D 、 成本高35、 下列关于风险价值的常用计算方法，说法正确的是( )。 单选题 *A 、 历史模拟法需要事先确定风险因子收益或概率分布B 、 参数法是最精准贴近的风险价值
15、计算方法C 、 蒙特卡洛模拟法基于历史数据和既定分布假定的参数特征，借助随机产生的方法模拟出大量的资产组合收益的数值，再计算VaR值(正确答案)D 、 在使用历史模拟法时，投资者或基金经理所选用的历史区间应与所测算的区间相异36、下列关于沪港通的说法错误的是( )。 单选题 *A 、 沪港通是指上海证券交易所和香港联合交易所允许两地投资者通过当地证券公司(或经纪商)买卖规定范围内对方交易所上市的股票，是沪港股票市场交易互联互通机制B 、 沪港通有利于刺激人民币资产需求，加大人民币交投量C 、 沪港通分为沪股通和港股通两个部分D 、 上海证券交易所上证180指数不在沪股通的股票范围之列(正确答案
16、)37、 我国QDII基金产品的特点不包括( )。 单选题 *A 、 专业性强、投资较为被动(正确答案)B 、 投资组合较为丰富C 、 投资范围较为广泛D 、 门槛较低38、下列关于远期合约的市场作用，说法正确的是( )。 单选题 *A 、 合约卖出方是为了规避未来合约标的资产价格上涨而带来的购买成本的增加的风险B 、 合约买入方是为了规避未来合约标的资产价格下降而带来的收入减少的风险C 、 套利者买入标的资产现货、卖出远期的行为促使现货价格上升，交割价格下降(正确答案)D 、 套利者卖空标的资产现货、买入远期的行为促使现货价格等于交割价格39、上市公司证券发行管理办法规定，可转换债券发行结束
17、后()个月后可转换为普通股票。 单选题 *A 、 5B 、 3C 、 6(正确答案)D 、 440、以下关于投资者投资目标的说法中错误的是() 单选题 *A 、 投资者的投资目标就是其想得到的投资结果，主要是指风险和收益B 、 投资目标是由收益要求决定的(正确答案)C 、 投资者不可能找到既能提供相对高的预期收益，又不用承担相对高风险的投资产品D 、 投资目标可分为风险目标和收益目标41、 当基金进行利润分配时，基金份额净值( )，投资者的实际利益( )。 单选题 *A 、 下降；下降B 、 下降；不变(正确答案)C 、 下降；上升D 、 不变；上升42、期货市场通常利用()管理股票市场的系统
18、性风险。 单选题 *A 、 股票期货B 、 商品期货C 、 股指期货(正确答案)D 、 股票权证43、有效市场假说中，有效市场分为三种类型，下列不属于有效市场类型的是()。 单选题 *A 、 弱有效市场B 、 半弱有效市场(正确答案)C 、 半强有效市场D 、 强有效市场44、 假设3年期即期利率(年利率)为10，当前1年期即期利率为5，1年后的1年期利率(第2年的远期利率)为11，那么2年后的1年期利率(第3年的远期率)为( )。 单选题 *A 、 112B 、 122C 、 132D 、 142(正确答案)45、 下列关于用于融资融券的股票必须符合的条件，说法正确的是( )。 单选题 *A
19、 、 在上海证券交易所上市交易超过6个月B 、 融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于2亿元C 、 股东人数不少于5000人D 、 股票发行公司已完成股权分置改革(正确答案)46、某零息债券到期时间为5年，则麦考利久期为( )。 单选题 *A 、 大于5B 、 等于5(正确答案)C 、 无法确定D 、 小于547、下列关于交易所上市交易品种的估值，说法错误的是( )。 单选题 *A 、 交易所上市交易的非流通受限股票和权证以其估值日在证券交易所挂牌的市价进行估值B 、 在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价C 、 交易所上市的私募债券，按结算价进行估值(正确答案)
20、D 、 交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值48、 上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于( )。 单选题 *A 、 公司制B 、 会员制(正确答案)C 、 合同制D 、 合伙制49、 某基金于2015年1月1日的单位净值为3元，2015年12月31 日的单位净值为5元。期间该基金曾于2015年9月1日每份额派发红利0.4元。该基金2015年8月31日(除息日前一天)的单位净值为52元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为( )。 单选题 *A 、 3056B 、 5056C 、 7064D 、 8056(正确答案)50、 下列关于QDII基金的境外投资顾问的
21、说法错误的是( )。 单选题 *A 、 境外投资顾问是指符合规定的条件，根据合同为境内机构投资者境外证券投资提供证券买卖建议或投资组合管理等服务并取得收入的境外金融机构B 、 境内机构投资者进行境外证券投资时，可以委托境外投资顾问为其提供证券买卖建议或投资组合管理等服务C 、 境外投资顾问应当符合在境外设立，经所在国家或地区监管机构批准从事投资管理业务的条件D 、 境外投资顾问应当符合经营投资管理业务达5年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于200亿美元或等值货币的条件(正确答案)51、 按计息与付息方式分类，债券可分为( )。 单选题 *A 、 政府债券、金融债券和公司债券B 、 固定
22、利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券C 、 息票债券和贴现债券(正确答案)D 、 可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券和结构化债券52、 下列关于再投资风险，说法错误的是( )。 单选题 *A 、 在利率走低时，再投资的风险加大B 、 在利率走高时，再投资的风险减小C 、 在利率走低时，再投资的风险减小(正确答案)D 、 在其他条件相同的情况下，期限较长的债券再投资风险相对较大53、下列不属于投资者在指令驱动市场上下达的指令类型的是( )。 单选题 *A 、 市价指令B 、 限价指令C 、 自发指令(正确答案)D 、 止损指令54、 某企业拟进行一项存在一定风险的完整
23、工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择。已知甲方案净现值的期望值为1100万元，标准离差为300万元；乙方案净现值的期望值为1200万元，标准离差为330万元。下列结论中正确的是( )。 单选题 *A 、 甲方案优于乙方案B 、 乙方案优于甲方案C 、 甲方案的风险大于乙方案D 、 乙方案的风险大于甲方案(正确答案)55、 在众多风险指标中，有利于降低未来发生损失的可能性的风险指标是( )。 单选题 *A 、 事后风险指标B 、 事前风险指标(正确答案)C 、 事中风险指标D 、 预测风险指标56、 下列关于基金管理费，说法正确的是( )。 单选题 *A 、 基金管理规模越大，基金管理费率越高
24、B 、 基金管理规模越小，基金管理费率越低C 、 基金风险程度越高，基金管理费率不变D 、 基金风险程度越低，基金管理费率越低(正确答案)57、下列关于可转换债券，说法正确的是( )。 单选题 *A 、 可转换债券包含了普通债券的特征、权益特征与相应于标的股票的衍生特征(正确答案)B 、 可转换债券是一种较高债息收益和转股权组合的证券C 、 可转换债券是一种较低债息成本和提前赎回权组合的证券D 、 可转换债券有三重选择权58、下列( )属于银行间债券市场现券业务的结算日。 单选题 *A 、 、B 、 、C 、 、D 、 、(正确答案)59、关于资产流动性的资产配置，下列说法正确的是()。 单选
25、题 *A 、 若没有预期的变现需求，投资者应将全部资金投资于流动性低的资产以获取高收益B 、 般而言，流动性更强的资产，其预期收益率更高C 、 若投资者有随时变现的需求，则不适宜将资金投资于有封闭期的基金(正确答案)D 、 流动性是指投资者短期内将投资资产变现的容易程度，不考虑变现成本60、根据投资政策的规定，基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的()。 单选题 *A 、 5(正确答案)B 、 15C 、 35D 、 4061、期权合约的价值包括( )两部分。 单选题 *A 、 内在价值和外在价格B 、 风险价值和时间价值C 、 市场价值和理论价值D 、 内在价值和时间价值(正确
26、答案)62、中国证券监督管理委员会在( )年正式批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港通机制试点。 单选题 *A 、 2014(正确答案)B 、 2012C 、 2015D 、 201363、关于QDII基金的净值计算及披露，下列说法中，不正确的是( )。 单选题 *A 、 基金份额净值应当至少每月计算并披露一次，一些产品则需要每周或每天进行计算和披露(正确答案)B 、 基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露C 、 基金资产的每一买入、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映D 、 基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露64、关于可转换债券的基本要素，下列说
27、法不正确的是()。 单选题 *A 、 可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等B 、 可转换债券的票面利率是指可转换债券作为债券的票面年利率C 、 转换期限是指可转换债券可转换成股票的起始日至结束日的期间D 、 我国上市公司证券发行管理办法规定，可转换债券的期限最短为2年(正确答案)65、按照( )方法计算利息的，只要本金在计息周期中获得利息，无论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算。 单选题 *A 、 复利B 、 单利(正确答案)C 、 贴现D 、 现值66、()是刺激或减缓经济发展的直接方式。 单选题 *A 、 货币政策B 、 利率政
28、策C 、 财政政策(正确答案)D 、 市场政策67、按照( )的方法计算利息时，需要每经过一个计息期，就将所生利息加入本金再计利息。 单选题 *A 、 复利(正确答案)B 、 单利C 、 贴现D 、 现值68、 通常将一定数量的货币在两个时点之间的价值差异称为( )。 单选题 *A 、 货币时间差异B 、 货币时间价值(正确答案)C 、 货币投资价值D 、 货币投资差异69、关于基金估值的程序，下列说法错误的是()。 单选题 *A 、 基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算B 、 基金管理人每个交易日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人C
29、、 基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对基金管理人的计算结果进行复核，复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人对外公布，并由基金注册登记机构根据确认的基金份额净值计算申购、赎回数额D 、 月末、年中和年末估值复核在基金会计账目的核对前进行(正确答案)70、关于集合投资计划治理白皮书中规定了投资者的权利，下列选项中不属于该权利的是()。 单选题 *A 、 受到法律保护免受因基金经营者欺诈、疏忽或利益冲突而导致的损失B 、 重大事项知情C 、 享受出色的基金管理服务D 、 在清晰透明的条件下赎回封闭式基金份额(正确答案)71、 期权合约的价值可以分为()。 单选题 *A 、 外在价值和内在价值B 、 时间价值和内在价值(正确答案)C 、 时间价值和外在价值D 、 外在价值和远期价值72、假如A理财产品和B理财产品的期望收益率分别为20和30，某投资者持有10万元人民币，将6万元投资于A理财产品，4万元投资于B理财产品，那么该投资者的期望收益是(
