1、浅析家电企业应收账款的管理毕业论文浅析家电企业应收账款的管理毕业论文一、引言 7二、应收账款管理概述 8（一）、应收账款与企业经济发展的联系 8（二）、应收账款给企业带来的风险 81、降低资金的周转速度，影响企业的营运能力 82、增加企业现金流出的损失 83、形成坏账损失，影响企业经营业绩 9（三）、应收账款管理的重要性 9三、苏宁电器应收账款现状、存在的问题 10（一）、苏宁电器简介 10（二）、苏宁电器应收账款现状 10（三）、苏宁电器应收账款的质量分析 111、应收账款与主营业务收入的比例 112、应收账款的周转率（苏宁、国美） 133、应收账款的账龄分析 154、大客户分析 165、经
2、营净现金流分析 17四、应收账款潜在风险的影响因素进行分析 18（一）、企业的外部原因 181、市场竞争因素 182、商业信用不健全 18（二）、企业自身的原因 181、企业部控制不严，员工执行力不强 182、信用管理不健全 193、客户方面的因素 19五、加强苏宁电器应收账款管理的对策 19（一）、制定和完善合理的信用政策 19（二）、加强应收账款的日常管理 19（三）、优化结算方式，降低坏账损失风险 20（四）、重视现金流量，提高资金的使用效率 21（五）、加强应收账款的部控制，各相关部门协作加强执行力 21（六）、提高员工素质，做好服务工作 22（七）、增强苏宁电器的品牌竞争力、销售渠道
3、的拓展 22六、关于家电行业应收账款管理风险防和控制的结论 23文献综述 24参考文献 31致谢 33 一、引言据商务部数据显示，目前我国企业的海外应收账款余额已经超过1000亿美元，并以每年150亿美元的速度增长。另据统计，目前我国企业应收账款总量占企业总资产30左右。远高于发达同家20的水平。而除了上市公司我国企业的应收账款回收期平均为90-120天，是欧美企业的3_4倍。一方面企业坏账太多，不能赊销；另一方面不进行赊销又影响企业的竞争力。以美国为例，美国的企业坏账率0.25-0.5。我国企业坏账率是5-10，差距大得惊人。根据有关部门调查，我国企业应收账款金额占流动资金的比重为50%以上
4、，远远高于发达国家20%的水平。企业之间尤其是国有企业之间相互拖欠货款，造成逾期应收账款居高不下，已成为经济运行中的一大顽症。据专业机构统计分析，在发达市场经济中，企业逾期应收账款总额一般不高于10%，而在我国，这一比率高达60%以上。据国家统计局统计，我国企业管理费用、财务费用占销售收入的14，而美国只有2-3。同时，美国企业的赊销比例高达90以上，我国企业赊销比例只有20，这么大的差距根本无法竞争。我们必须学会赊销，大量赊销，以迎接国际国市场的挑战，要赊销，就必须进行财务信用管理。赊销交易作为促销的手段虽然能扩大企业的销售额，但也使企业承担坏账损失的风险，应收账款是企业的主要流动资产之一，
5、其管理状况直接影响着企业质量和资产营运能力。当前，企业存在应收账款数量较大、变现能力较差、周转速度较慢等问题，隐含着大量的坏账损失，影响企业整体资产质量，导致企业虚盈实亏。二、应收账款管理概述应收账款是指企业因销售商品、提供劳务等业务，应向购货或接受劳务单位收取的款项，是企业因销售商品、提供劳务等经营活动所形成的债权，主要包括企业出售产品、商品、材料、提供劳务等应向有关债务人收取的价款及代购货单位垫付的运杂费等。（一）、应收账款与企业经济发展的联系随着市场经济的发展，企业销售商品的方式分现销和赊销。当企业拥有产成品的存货时，要追缴管理费、仓储费及保险费的支出；相反的，企业持有应收账款，就不用上
6、述支出。所以，当企业的产成品存货很多时，一般可采用比较划算的信用条件开展赊销，把存货转变为应收账款，减少产成品的存货，节省有关开支。赊销经营是增强企业市场竞争能力、扩大商品市场占有率增加收益的有效途径之一。（二）、应收账款给企业带来的风险1、降低资金的周转速度，影响企业的营运能力应收账款属于应收而未收的资产，因为时间价值的存在，赊销使企业得到未来现金流的流入的补偿，代表企业的债权。应收账款的不断增加，使企业资金的周转速度减慢，使大量的流动资金沉淀在非生产环节，致使企业的生产经营资金短缺，影响了企业正常的生产经营。2、增加企业现金流出的损失应收账款的发生意味着企业销售收入的确认。增值税等流转税是
7、以销售收人为计算依据，按期以现金方式缴纳。另外应收账款的管理成本(即信用调查费用、信用收集费用、账簿记录费用、收账费用等)也在增加企业的现金支出。3、形成坏账损失，影响企业经营业绩坏账是企业无法收回或收回的可能性极小的应收账款。由于发生坏账而产生的损失，称为坏账损失。企业对发生的坏账依法处理后，作为企业的一项资产减值损失冲减企业利润，从而影响企业特定年度的经营业绩。与其他资产相比，应收账款有着风险高、流动性差、停留时间长、回收成本较高等特点。由于这些特点所在，一旦它在企业资产中所占比重过大，或长期不流动，就会使企业垫付的资金增加，丧失可能产生的潜在收益，甚至形成呆账、死账，严重影响企业的正常经
8、营，给企业造成重大财产损失。企业通过赊销不断扩大销售，而赊销的背后就是不断上升的应收账款，很多企业在具有良好的盈利状况下，因应收账款管理不善而面临财务危机。（三）、应收账款管理的重要性通过分析，企业应该认识到，应收账款是一把双刃剑。一方面，在加速产品销售、加快企业运转、迅速占领市场、快速获取利润等方面有很大的促进作用；但另一方面，应收账款毕竟不同于现金，存在持有成本和引发坏账的可能。对于这一点我们应该有正确的认识、科学的认识，只要我们意识到它的重要，坏账就不可怕，可怕的是缺少管理。企业通过全面筹划对应收账款的管理，就可以使其保持在一个相对良性的水准，既能在市场竞争中赢得主动，又保障了企业健康生
9、存和发展。三、苏宁电器应收账款现状、存在的问题（一）、苏宁电器简介苏宁电器1990年创立于。是中国3C(家电、电脑、通讯)家电连锁零售企业的领先者，经过20年的发展，现已成为中国最大的商业企业集团，品牌价值5083l亿元。截至20lO年，苏宁电器连锁网络覆盖中国大陆300多个城市，并进入中国香港和日本地区，拥有近1500家连锁店，2010年销售收入近1500亿元，名列中国上规模民营企业前三强，中国企业500强第50位，入选福布斯亚洲企业50强、福布斯全球2000大企业中国零售企业第一。（二）、苏宁电器应收账款现状苏宁2006-2010年财务报表显示，应收账款增幅很快，特别是2009、2010大
10、幅增加， 2010年应收账款及其他应收账款总计20亿，同比增长约350%，其中应收账款为11亿元，应收账款金额占总资产2.52%、占收入1.46%，而同期净利润也就40亿。苏宁电器2004年上市之后到2007年，其ROE（净资产收益率）一直保持在30%以上，但近三年来其ROE开始趋势性下降。从净利率来，看苏宁净利率水平近两年来一直在稳步提高，2010年净利润率达到了5.3%。2010年，苏宁电器实现营业收入较上年同期增长29.51%，其中主营业务收入同比增长30.14%。但在主营业务收入增长30.14%的同时，其应收账款增长了218.31%，应收账款周转率也大幅下降。从苏宁电器目前的营销策略看
11、：家电销售规模大但并没有形成很好的效益，另外，对终端销售要控制，例如对上游厂商的虚高供价、进销差价倒挂，导致了我们大量的应结返例，包括在销售和促销的过程中，促销政体的使用，实际上增加了成本和销售管理的复杂度。 （三）、苏宁电器应收账款的质量分析应收账款质量指的是应收账款转化成货币的质量，也就是应收账款流动性的体现。1、应收账款与主营业务收入的比例应收账款与收入比=应收账款销售收入苏宁05年-10年应收账款和主营业务收入数据年份应收账款主营业务收入比重2005205,791,034.4515,936,391,188.001.29%200690,521.0026,161,300,000.000.0
12、0%2007107,844,000.0040,152,400,000.000.27%2008110,127,000.0049,896,700,000.000.22%2009347,000.0058,300,100,000.000.60%20101,104,611,000.0075,504,700,000.001.46%通过以上财务数据可以看出，苏宁电器的主营业务收入2005年到2010年期间是呈上升趋势，迅速增长，反映出公司经营能力逐渐改善，经营规模逐年扩大。同时应收账款在2005-2008年保持在较低较稳的水平，但是在09年、10年有较大幅度的增长，可以推测苏宁在09年以后可能采取了激进的营
13、销策略和宽松的财务策略，公司应该有所警示，加强应收账款的管理和催收，否则经营风险可能加大。从应收账款与主营业务收入的比重上来看，05年在营业规模较小的应收账款与主营业务收入比重非常高，赊销较大，自04年上市以来，公司逐步扩大规模加强管理，接下来的几年应收账款管理较好，显示出了公司良好的控制能力。由于08年金融危机的影响，这一年家电需求滞后，导致09年以后需求猛增，特别是变频空调，三门冰箱等高新产品，于是为了进一步加大营业利润，企业增加了赊销比例，正如图表中所示，该比重增长幅度较大，影响应收账款的质量。2、应收账款的周转率（苏宁、国美）应收账款周转率反映企业应收账款的周转速度，它有两种具体的表现
14、形式：一是周转次数，反映应收账款在一定时间完成了几次周转;二是周转天数，反映应收账款完成一次周转需多长时间。应收账款周转次数=销售收入平均应收账款报告期2010-12-312009-12-312008-12-312007-12-312006-12-312005-12-31国美391.1636528859.4449044642.6571763491.3424827657.5251466501.9777511苏宁104.0271143255.0583943457.8287937404.8332176.5791118.1892应收账款周转次数应收账款周转天数=365（销售收入/应收账款）应收账款周转
15、天数报告期2010-12-312009-12-312008-12-312007-12-312006-12-312005-12-31国美0.9331132820.4246927270.567954450.742862690.5551118490.72712386苏宁3.5087006171.4310448440.797241250.90160592.0670622973.08826864从数据和图表上反映出，苏宁的应收账款周转率远远低于国美，周转天数高于国美，说明苏宁电器的应收账款变现能力不如国美。国美应收账款周转率维持500左右，平均为苏宁的三陪以上；应收账款周转天数基本维持在0.6左右，这方
16、面可以说是国美的核心竞争力，而且国美在这方面保持了一个较稳定的态势。苏宁电器应收账款周转率呈现波动起伏的状态，虽然与国美存在差距，但是可以看出在07年与国美的差距在缩小，应收账款的周转率与国美逐渐持平，可以推测苏宁电器加强了对应收账款的管理，取得了比较满意的效果，两项指标都想好的方面发展。但是从09年开始应收账款周转率与国美的差距加大，尤其是10年，应收账款周转次数是国美的1/4，公司可能为了扩大销售，过多的采用赊销的方式和商业信用，增加了应收账款，放松了对应收账款的管理。3、应收账款的账龄分析账龄分析法是依据应收账款拖欠时间的长短分段估计坏账损失的一种方法。（1）应收账款账龄分析如下：账龄2
17、010年12月31日2009年12月31日1年以1,117,265,000.00339,666,000.001-2年11,391,000.007,670,000.002-3年2,206,000.007,096,000.003-4年1,882,000.001,621,000.004-5年451,000.001,604,000.005年以上1,423,000.0017,000.001年以8,000.00-合计1,132,744,000.00356,000.00（2）应收账款按类别分析如下：采用组合测试（账龄分析）法计提坏账准备的应收账款2010年12月31日2009年12月31日金额坏账准备金额坏
18、账准备应收政府补贴组合 650,944,000.00 - 212,641,000.00 - 应收其他款项组合 526,800,000.00 28,000.00 143,412,000.00 9,000.00 合 计 1,132,744,000.00 28,000.00 356,000.00 9,000.00 2010年国家家电下乡、以旧换新政策实施区域围的扩大，在销售收入大幅增长的同时，也带来了本期应收财政补贴款的增加，截至报告期末，公司代垫财政补贴款合计6.06 亿元，后期应该加快该部分款项的结算。（3）按组合计提坏账准备的应收账款中，采用账龄分析法的组合分析如下：账 龄2010年12月31
19、日2009年12月31日金额比例%坏账准备金额比例%坏账准备1年以511,321,000.0097.1025,556,000.00127,025,000.0088.606,352,000.001-2年11,391,000.002.201,000.007,670,000.005.30767,000.002-3年2,206,000.000.40441,000.007,096,000.004.601,419,000.003-4年451,000.000.00,000.001,604,000.001.10481,000.004-5年1,423,000.000.30854,000.0017,000.000
20、.1010,000.005年以上8,000.000.008,000.00-0.00-合 计526,800,000.001001,717.47143,412,000.00100618,533.71从上述表格可以分析出，随着苏宁电器应收账款大幅度的增加，其坏账准备也增加了4倍左右，根据有关数据表明，对于一年以上的应收账款回收率不到50%，增加了坏账损失的风险。另外苏宁电器2010年3年以上的应收账款为 1,882,000.00元 ，占应收账款总额的0.00166 %，2009年3年以上的应收账款为1,621,000.00元，占应收账款总额的0.00455 %，虽然比例不是很大，但是仍然要加强对三年
21、以上应收账款催收制度的管理和监督，把坏账损失控制到最低。4、大客户分析2010年12月21日，余额前五名的应收账款如下：单位明细金额账龄占应收账款总额比例%天津市财政局59,217,000.00一年以5.2市财政局57,473,000.00一年以5.1中国联通网络分公司30,000.00一年以2.7华星集团环保产业发展26,192,000.00一年以2.3市财政局25,123,000.00一年以2.2合计,076,000.0017.5从应收账款前五名来看，应收账款主要是由于2010年国家家电下乡、以旧换新政策实施区域围的扩大，在销售收入大幅增长的同时，也带来了本期应收财政补贴款的增加，另外，公
22、司大力推进合约计划销售，应收运营商款项增加，本集团与中国联通网络合作iphone 合约计划的销售，应收中国联通网络的款项有较大幅度的增加。5、经营净现金流分析报告期2010-12-312009-12-312008-12-312007-12-312006-12-31应收账款1,104,611,000.00347,000.00110,127,000.00107,844,000.0090,521.00经营活动产生的现金流量净额3,881,336,000.005,554,942,000.003,819,141,000.003,496,476,000.00150,751,.30应收账款与经营活动产生的现
23、金流量之比0.280.060.030.030.00通过以上比例分析可以看出，苏宁电器公司的2010年销售收入大幅增长而经营活动产生的现金流入却没有09年多，表明主要是由于公司采用赊销商品形成的应收账款的增加。报告期，国家家电下乡、以旧换新政策实施区域围的扩大，在刺激消费的同时，也增加了公司对财政部门的应收账款，对本报告期的经营活动产生的现金流量净额产生一定的影响；苏宁电器去年虽然实现了净利润的大幅度增长，但同期经营活动现金流量却同比下降了30.13%，隐含着一定的风险。总之，通过以上指标分析，发现苏宁电器应收账款存在以下异常：应收账款的增长超过了营业收入的增长；应收账款周转率下降；高收益低现金
24、流；这都表明企业应收账款的质量在下降，需加强应收账款的管理工作。四、应收账款潜在风险的影响因素进行分析（一）、企业的外部原因1、市场竞争因素全球金融危机已对全球实体经济产生了巨大的冲击，从宏观环境来看，目前正值家电连锁行业走向成熟的发展时期。在市场日益激烈的情况下，企业为了扩大销售，提高市场占有份额，减少库存商品，节约库存商品的管理费用。企业面临着“穷徒困境”的局面，除了产品质量、价格、售后服务、广告外，不得不以采取现金折扣、赊销的方式或其他的优惠方式进行销售。2、商业信用不健全我国企业产权制度落后，法律保护意识淡薄，由于全民信用意识缺乏，社会信用体系不完备，使得失信带来的收益往往大于成本，在
25、这种情况下，形成严格还本付息的信用准则，树立成熟的信用竞争意识是很困难的。（二）、企业自身的原因1、企业部控制不严，员工执行力不强企业虽然对应收账款设立了规章制度，但是却有章不循，形同虚设，财务部门不能及时与业务部门核对，销售与核算脱节，问题不能及时暴露。企业的部激励机制也很不健全。企业为了调动销售人员的积极性，只将工资报酬与销售任务挂钩，未将应收账款纳入考核的体系，销售人员为了个人的利益，只关心销售任务的完成，导致应收账款大幅度上升。2、信用管理不健全在选择供应商也会存在一些风险，企业授予客户的信息在主观决策控制下运作的，缺乏有效地信用决策系统；企业没有统一的客户资信管理制度和客户授信制度，
26、企业对客户的信用管理不完整，信用决策和信用控制缺乏有效地信息支持。企业库存商品较多时，一般采用较为优惠的信用条件进行赊销，把库存商品转化为应收账款，节约各项支出。3、客户方面的因素客户的支付能力有限。一些客户信誉良好，但是由于暂时性资金周转困难无法在规定的信用期还款。五、加强苏宁电器应收账款管理的对策（一）、制定和完善合理的信用政策在获取赊销客户的资质、赊销的额度和期限应有明确的规定，在实施的过程中应该严格遵守，有正确的操作程序。苏宁电器应该对应收账款单笔最高金额和总额分别加以控制，对还款期限加以明确限制，制定明确的追讨欠款的措施和步骤，把基础工作做好。（二）、加强应收账款的日常管理对于已经发
27、生的应收账款，我们还应进一步加强日常管理工作，采取有力的措施进行分析、控制，及时发现问题、提前采取对策。1、应收账款追踪分析。客户以赊销方式购入商品后，客户所赊购的产品能否顺利的实现销售与变现，履行赊购企业的信用条件，加强以下几个方面的分析：市场供求状况；客户的资信品质；客户的现金持有量与调剂程度，为了保证苏宁电器11亿多的应收账款能顺利的从商品到货币的转化过程，防止应收账款遭受拖欠甚至发生坏账损失，都需要对应收账款的运行过程进行追踪分析。2、关注应收账款的账龄，及时收回应收账款苏宁电器对应收账款进行了账龄的分析，有一定的坏账准备金制度，但是作为家电零售行业苏宁电器近两年存在了三年以上的应收账
28、款，财务部门要重点分析账龄的应收账款逾期的原因，对客户的信用评估和财务销售部门催收制度管理上有待加强，注重应收账款的清理工作，减少企业的坏账损失。（三）、优化结算方式，降低坏账损失风险在签订销售合同时尽量选择风险较小以及应收账款回收时间快，金额有保证的结算方式。苏宁电器在结算方式上已经推出了使用活动信用卡分期付款可享受“0利息、0首付、0手续费”的分期付款“零费用”优惠，增加了销售收入。同时可以转换收款方式，应收票据具有更强的追索权，在客户到期不能偿还贷款时，可要求客户开出承兑汇票以抵消应收账款，在一定程度上能够降低坏账损失的风险。在制定收账政策时要针对具体问题具体分析，企业应采取灵活多样的方
29、法，为保护企业的利益，尽力降低应收账款的风险，必要时可以法律手段维护企业的合法权益。（四）、重视现金流量，提高资金的使用效率“实体门店销售规模由755亿增长至3500亿，电子商务销售规模由20亿增长至3000亿元”。这是苏宁电器为自己设定的未来10年的发展目标。现金流是企业日常生产经营的血液，2010年以来销售收入增长很快，但是经营产生的净现金流量却在下降，应收账款虽然增加了销售收入，但是没有即使形成现金流，只有销售收入及时入账，形成银行存款，企业才能有能力投入资金进行战略性发展，逐渐的壮大起来。因此，苏宁电器在面对激烈的竞争时，要实现企业的目标，不能一味注重销售收入目标的实现，而不考虑企业长
30、远的发展，管理者应当重视现金的流入，提高资金的使用效率，注重应收账款的回收，减少收账费用，防止坏账的发生。（五）、加强应收账款的部控制，各相关部门协作加强执行力虽然苏宁电器的应收账款是经信用部门批准销售部门赊销产品形成的，作为信用部门要对客户进行严格的信用评级，销售部门要贯彻好审批的信用等级，不能够因为个人利益而不严格执行。一方面财务部应该实施积极地收账政策，更重要的是要依赖销售部门进行事前判断，是否应该进行赊销，销售人员是最容易了解客户的基本资信的人员，熟悉客户的有关信誉和产品的市场需求状况，并且以赊销的回收率作为销售人员的业绩考核的一部分，这样销售人员在收账时就会更加的积极，加快应收账款的回收期，避免应收账款发生减值。只有合理的分工，使应收账款的管理与整个资金流动衔接起来，才能强化财务管理，提高企业的经济效益。（六）、提高员工素质，做好服务工作员工是核心竞争力，与员工之间构建相互信任与默契，形成一个高凝聚力的团队，使集体和个人的优势都能发挥得更好。公司需要转变通过赊销扩大销售收入的思路，转变为
