1、中小企业与民间金融的共生关系研究3毕业论文修改稿毕业设计报告(论文)报告(论文)题目中小企业与民间金融的共生关系研究作者所在系部会计系作者所在专业xxxx作者所在班级xxx作者姓名 xxxx作者学号 xxxx指导教师姓名xxxx完成时间 2012年06月北华航天工业学院教务处制北华航天工业学院本科生毕业设计（论文）原创性及知识产权声明本人郑重声明：所呈交的毕业设计（论文）中小企业与民间金融的共生关系研究是本人在指导教师的指导下，独立进行研究工作取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本设计（论文）不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品或成果。对本设计（论文）的研究做出重要贡献的个人和集体
2、，均已在文中以明确方式标明。因本毕业设计（论文）引起的法律结果完全由本人承担。本毕业设计（论文）成果归北华航天工业学院所有。本人遵循北华航天工业学院有关毕业设计（论文）的相关规定，提交毕业设计（论文）的印刷本和电子版本。本人同意北华航天工业学院有权保存毕业设计（论文）的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以营利为目的的前提下，可以公布非涉密毕业设计（论文）的部分或全部内容。特此声明毕业设计（论文）作者： 指导教师： 年 月 日 年 月 日摘 要中小企业的发展对于城乡经济的繁荣，当地资源的开发，促进经济增长等方面都发挥着重大的作用，但中
3、小企业融资难的问题，一直对世界各国的金融领域造成很大的困扰，在中国表现的尤为突出，所以研究中小企业融资现状和形成现状的原因非常重要。文中从中小企业的自身原因和中小企业融资环境等方面分析了中小企业融资现状。中小企业从正规金融部门进行融资受到了多方面的限制，于是广泛采取了从民间进行融资来满足企业的资金需求。论文中对民间金融产生的原因、民间金融的发展形式、民间金融对于中小企业融资的适应性等进行分析，中小企业与民间金融相互影响、不可分割，能够和谐共生。关键词 中小企业 民间金融 共生AbstractThe development of SMEs playes a significant role to
4、 urban and rural economic prosperity，development of local resources and promote economic growthHowever, the problem of SMEs financing has caused great distress to countries of the world in the financial sector, particularly in China，so the formation of SME financing and the status quo because the st
5、atus quo is very important. Text from their own reasons for SMEs and SME financing environment, analysis of the SME financing situation. SME financing from the formal financial sector by a wide range of restrictions, so widely taken for financing from private capital to meet business needs. Paper on
6、 the causes of non-financial, non-financial forms of development, private finance for SME financing adaptability analysis. Interaction between SMEs and private finance, indivisible, can coexist in harmony.Key Words SMEs Private Finance Symbiotic目 录摘 要Abstract一、中小企业融资现状及民间金融发展现状 1（一）中小企业融资现状 1（二）民间金融
7、发展现状 3二、中小企业融资现状的原因 5（一）中小企业自身特点所造成的融资困境 5（二）其他原因造成中小企业融资难题探究 5三、民间金融的发展原因 7（一）民间金融得以发展的自身因素即民间金融特点 7（二）民间金融发展的外在因素 8四、中小企业与民间金融相互影响和谐共生 8（一）民间金融发展离不开中小企业 8（二）民间金融对于中小企业的适应性 8（三）中小企业与民间金融在地域上有共通性 10（四）中小企业和民间金融相互需求 10（五）改善中小企业融资促进民间金融发展的建议 10五、结束语 11致 谢 12参考文献 13中小企业与民间金融的共生关系研究中小企业在国民经济发展过程中起到了至关重要
8、的作用，在促进经济增长、扩大劳动就业和拉动民间投资等方面起着不可替代的作用。政府和学术界越来越重视中小企业发展问题，然而中小企业资金来源渠道狭窄，资金融通困难，融资难目前以成为其发展的瓶颈。我国的金融体系存在一些缺陷，中小企业从正规金融机构无法获得充足的资金支持，民间金融在各种条件下得到广大的生长空间。民间金融在对于中小企业融资过程中尤其自身的优势，对中小企业具有很大的吸引力，能够促进中小企业发展壮大。中小企业的不断发展壮大，资金需求量加大，会吸引更多的资金流入民间金融中来，也为民间金融的发展起了推动作用。一、中小企业融资现状及民间金融发展现状中小企业是当今世界整体经济环境中最具有活力的经济组
9、织，不论在中国还是在其他国家，中小企业对于一个国家经济发展都有着举足轻重的作用和贡献，其地位和分量不容忽视。民间金融从产生以来逐渐以一种不容忽视的姿态在经济发展过程中发挥着重要的作用，以我国来说，民间金融对于中小企业的融资和自然人来说都是最合理有效地途径，可以有效地解决中小企业等的融资难题。（一）中小企业融资现状中小企业是相对于本行业大企业来说的，是指生产规模、人员数量、资产规模都较小的企业。融资是指一个企业的资金的筹集的行为和过程。中小企业融资就是指中小企业利用一定的渠道，从自身经营状况和资金拥有情况出发，通过科学严密的预测决策，向企业的投资人或债权人筹措资金的过程，用以保障企业的生产经营和
10、持续发展。1. 中小企业基本情况自改革开放以来，我国确立了以市场化为目标的经济体制改革，中小企业对繁荣经济、促进就业、改善民生等方面发挥越来越重要的作用。目前据统计，中小企业的数量在全国企业总量中比重超过99%，中小企业创造GDP占比超过55%，在工业新增产值中的占比超过75%，在外贸出口总额中的占比超过65%，在社会商品销售额中的占比接近60%。但是，中小企业发展却不是很顺畅，融资难成为制约中小企业发展的重要因素，金融危机后中小企业的融资问题更为严峻。我国政府积极推动中小企业金融支持体系建设，使得中小企业的融资服务现状有了显著改善，融资渠道窄紧的状况有所缓解。2. 中小企业融资现状(1)中小
11、企业融资渠道现状企业融资主要可以分外部融资和内部融资，外部融资主要是指企业自有积累资金进行融资，当企业自身积累和资金不能满足企业发展要求之时就需要通过外部融资来满足需求。外部融资又分为直接融资和间接融资。直接融资是不经金融机构的媒介，由政府、企事业单位及个人直接以最后借款人的身份向最后贷款人进行的融资活动，其融通的资金直接用于生产、投资和消费。直接融资由于交易是直接的，金提供者必须亲自对资金使用者的状况进行了解和判断。所以除了要求存在一个比较完善的社会公证机制来实现上述透明度外，直接融资方式还要求资金使用者是规模较大的企业。间接融资是通过金融机构的媒介，由最后借款人向最后贷款人进行的融资活动，
12、这里的金融机构主要包含传统的金融机构如银行和民间金融组织，银行贷款在中小企业之中占有非常重要的一部分。通过调查显示，中小企业融资渠道狭窄，中小企业在外源式融资中过分地依赖债务融资，在债务融资中又过于偏重银行等金融机构贷款，忽视其他的债务融资方式。中国资本市场发展不成熟也制约融资方式的多样化，中国证券市场门槛较高，创业投资体制不健全，公司债发行的准入障碍多，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。融资渠道的狭窄和阻塞使得许多中小企业为求发展不得不退而求其次从非正规金融处融资，使中小企业在市场竞争中处于不利地位。(2)融资成本现状非正规金融地下发展，专业融资服务机构发展滞后加大了中小企业的融资成本。
13、中小企业的融资成本一般包括利息支出和筹资费用，与国有大中型企业相比，中小企业在向银行融资时，由于融资需求总量庞大，但每笔金额小，而且资金需求分散、周期短、随机性大，金融机构对中小企业贷款的审核、发放、催还及提供存取、代收、转账等服务时需要花费更多的人力与财力，金融机构单笔业务成本高，且贷款风险相对较高，因此不仅无法享受优惠利率，而且还要支付比大中型企业借款高得多的利息。银行对中小企业的贷款一般采取担保方式，不仅手续繁杂，而且为寻求合规的担保物，中小企业还要付出诸如担保费、抵押资产评估费等相关费用。(3)中小企业融资地域现状在沿海地区，数目众多的中小企业是其经济的支柱，如广东、浙江、江苏等地，中
14、小企业在成为经济骨干和经济增长引擎的同时，自身产品升级和技术更新加快，这些地区的银行对中小企业资金支持上也相对积极。此外，由于经济发展水平较高以及民间信用体系的逐步建立完善，这些地区亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用。而在中国较为偏远中西部地区，中小企业数量及质量均与沿海有较大差异，其自身竞争力不如沿海地区中小企业，当地银行由于资产质量和收益方面的考虑，制定对中小企业慎贷的策略，同时非正规金融远不如沿海地区发展程度高。(4)中小企业融资国家支持现状自从金融危机以来为促进经济发展，我国政府出台多种举措，加强对中小企业融资服务的扶持力度，积极推进对中小企业
15、的金融服务工作。例如，鼓励银行业发展中小企业授信业务；提升对中小企业融资担保支持力度；推进金融产品创新；加强银企银政对接，鼓励银行向企业开展长期信贷合作；政府出台税费减免，专项扶持资金，组建多层次中小企业担保机构，财政出资扩充担保公司资金，创办新型金融机构，推进小额贷款公司试点；鼓励银政合作推动中小企业融资业务；增强民间金融的市场活力；出台中小企业呆账核销政策；逐步放宽对中小企业融资的监管管制等。这些举措对解决我国中小企业的融资困境具有积极意义。虽然，目前在很多方面我国仍有所欠缺，仍有很多工作重点需要继续推进完善，但是中小企业的融资环境已经显著改善。（二）民间金融发展现状国外多将民间金融界定为
16、“非正规金融”，是指在政府批准并进行监管的金融活动(正规金融)之外所存在的游离于现行制度法规边缘的金融行为。在我国民间金融也叫“地下金融”，在我国有着悠久的历史。相对以银行为代表的正规金融，民间金融在促进中小企业发展中发挥了重要作用。民间金融近年来的快速发展以及民间金融发展对经济促进性作用的加强进一步巩固了民间金融在我国金融中的地位。1. 民间金融表现形式民间金融的主要表现形式为资金供求者之间直接完成或通过民间金融中介机构间接完成的的融资，主要形式有：（1）农村信用社一般界定农村信用社为合作金融金融组织。从信用社资产负债表所有者权益上看，所有者权益里没有国家，实收资本均由合作社社员股金、企业股
17、金构成，由此看来信用社的产权是明晰的，属于入股的社员和企业共同所有。从这个意义上讲，信用社属于民间金融。现实中，信用社有的属于国有金融，仍由国家控制。有的属于民间金融，实际被民间接管，有的介于二者之间。（2）农村合作基金会农村合作基金会最早是一种新型社会保障组织，后演变为农村合作基金会。农村合作基金会是合作制经济组织，从性质上看，农村合作基金会并非真正意义的金融机构，而是一个社区性金融系统的补充形式。（3）合会合会是各种金融会的通称，是一种常见于发展中国家或发达国家移民群落的民间金融形式，它借助于不同的形式和结构，是世界和我国有着较悠久历史的民间金融形式，是基于血缘、地缘关系的带有互动、合作性
18、质的自发性群众融资组织。在国外也被称为“转轮基金”，在国内包括轮回、标会、摇会等。（4）民间借贷民间借贷有广义和狭义之分，广义的民间借贷是各种民间金融的总称。狭义的民间借贷是指民间个人之见的借贷活动。民间借贷是民间融资的传统方式，要有两种形式：一是互助形式的民间借贷。二是高利借贷，是民间借贷的主要形式，要是用于个体、 民营等企业的生产周转需要。我国的民间借贷行为主要是以社会关系为基础，操作简单，但目前随着企业生产性借贷的增加，民进借贷逐渐减少。（5）私人钱庄私人钱庄是没有经过审批所设立的类似于银行的金融机构，以吸收存款的方式来发放贷款。私人钱庄分为两种，其一主要涉及从事外汇买卖业务的私人钱庄或
19、者窝点的运作；其二涉及“非法集资”或“发放高利贷”。（6）民间集资民间集资盛行于20世纪80年代，其在相当程度上满足了当时非公有制经济，特别是民营经济起步阶段对资金的需求，对民营经济的崛起和快速发展发挥了巨大的作用。（7）小额信贷以农村扶贫为中心的小额信贷活动，一直没有纳入中国人民银行的监管，一部分为准正式金融，一部分为非正式金融，还有一部分为正式金融机构的一项创新性金融工具。2. 我国民间金融发展现状（1）我国的民间金融主要发源地在农村，尤其是沿海地区农村，如浙江、福建、广东等。目前，国民间金融拥有巨大的融资规模，长速度快。在广东、浙江、江苏等东部沿海经济发达地区，间金融在中小企业融资中占重
20、要地位，资比例已超过40%，民间借贷规模甚至已经超过了正规信贷规模，且以每年19%的速度增长。（2）民间金融迅速发展。随着经济的飞速发展，中小企业和个体经济迅速增加，由于正规金融机构在地域上呈现出发展不平衡的特征，同时由于一般金融机构在投融资领域有着严重的的倾向性，歧视中小企业，导致中小企业和个体经济出现了融资难的状况。民间金融的出现改善和缓解了中小企业和个体的经济融资难的境况，在中小企业快速发展的背景下迅速壮大。（3）民间金融的发展地域性特色明显。经济的发展是有着地域性特征的，民间金融的发展同样打上很强的地域性特征。具体来经济欠发达的地区企业民间融资的比值相对较高，而东部沿海发达地区企业民间
21、融资的比值相对较低，其中重要的原因是发达地区的金融机构服务完善，一般中小企业和个体经济的融资需求通过官方的金融机构就可以得到满足，而欠发达地区官方金融机构发展落后，服务质量较低也给民间金融适宜的发展土壤。（4）缺乏政府监管，易引起纠纷。民间金融游离于正规金融之外缺乏必要的管理和适用的法规支持，甚至有些不法民间金融吞噬国家群众财产、协助黑金外流、掩盖逃骗税、助长腐败等等一系列的非法行径。由于民间融资是一种非正规的当事人之间自发的借贷行为，当事人双方的权利和义务都没有有效的行为监管和法律保障，极易引发双方的纠纷，甚至采取非法手段解决，影响社会的稳定。（5）民间金融投入行业广，参与主体也相对集中。民
22、间金融作为政府官方金融的重要补充，在当今得到了快速发展，涉足的领域逐步增多。从行业来看，民间金融涵盖了农业、采掘业、制造业、建筑业、商贸餐饮业务、房地产业、宾馆住宿等各个行业；从参与的企业来看主要有民营中小企业，个体经济等；参与的家庭构成来看主要有农村居民参与和工薪阶层参与。二、中小企业融资现状的原因中小企业正面临严峻的融资困难问题，这是一个没有太多争议的共识。研究中小企业融资现状和成因，对于促进中小企业健康发展具有十分重要的现实意义。中小企业融资难已经成为国内外的一个普遍的问题，究其原因有很多。（一）中小企业自身特点所造成的融资困境1. 中小企业自身信誉缺失、财务业务状况等信息离散度高、透明
23、度低，信息搜集较为困难。正规金融机构对其贷款的信息搜集与信息更新成本较高。此外企业规模小、数量多、经营风险大的影响，其资金具有明显的季节性或临时性的特点。资金需求一次性量小、频率高。金融机构对中小企业贷款的审核、发放、催还及提供存取、代收、转帐等服务时，需花费更多的人力、财力，融资手续复杂，融资的成本和代价高。2. 中小企业贷款的抵押和担保责任难以落实。抵押和担保是弥补中小企业信息和信誉不足、降低银行贷款风险的重要手段。从金融机构对抵押物的偏好看，往往要求企业用固定资产来抵押，同时对抵押物的选择一般仅限于土地、机器、设备、房地产的所有权或使用权，而中小企业普遍具有固定资产少，土地、房产等抵押物
24、不足的特点，提供一定数量和质量实物用于贷款抵押难度较大。中小企业财务制度不健全中小企业由于资金少、知名度低，难以找到合适担保。3. 企业缺乏竞争力。中小企业生产规模小，多存在于竞争性相对较强的行业中，抗风险能力差，产业水平低，可持续发展能力以及持久竞争力都有待提高，银行及政府不情愿扶持这些发展前景不被看好的中小企业。4. 中小企业对行业和经济形势缺乏信心，大量资金逃离实体经济，产业空心化有扩大趋势。（二）其他原因造成中小企业融资难题探究1. 中小企业所处融资环境及融资体系对其影响（1）金融体系制度影响现有金融制度和融资格局决定了流向中小企业的资金十分有限，以国有银行为主体的银行体系向央企倾斜的
25、政策以及证券市场上对中小企业的歧视性待遇，导致中小企业向正规的金融机构融资难。金融体系结构不合理，服务不到位。目前在中国的金融机构体系中，没有专门为中小企业提供融资服务的政策性银行和投资公司，而现有的地方中小金融机构发展极不规范，各金融机构业务趋同和市场趋同，真正面向中小企业的中小金融机构发展缓慢。缺少健全的融资担保体系。目前，中国担保体系还不健全，在解决中小企业融资方面的作用有限，并且地区之间也不平衡。在融资过程中，中小企业难以向银行提供借款的担保，而中国中小企业所拥有的资产结构特点决定了其无法提供合适的抵押资产，为减少贷款风险，银行在向中小企业贷款时，不仅贷款利率高于大企业，而且还人为设了
26、种种苛刻的规定和限制，因此缺少成熟的担保机构与健全的担保体系已经成为制约中国中小企业融资的一个重要原因。（2）金融机构的影响银行管理体制存在不足之处。其一是管理权限上级过分集中，不利于基层银行放贷积极性的发挥。严格的授信管理制度，客观上削弱了基层商业银行对中小企业信贷支持的能力。其二是权责不对等使基层金融部门不敢轻易放贷，银行风险管理责任追究制度日益强化，直接造成了基层银行的工作人员在面对非国有企业的贷款请求时不敢放贷。贷款市场的高度垄断。由于国家对市场进入的严格限制及传统上经营范围条块划分的残余，即使是中小金融机构也在当地市场上拥有一定的垄断力量，这就使中小金融机构失去了改进经营的压力和动力
27、，再加上各级政府对中小金融机构经营上的不恰当干预，使得中小金融机构经营混乱，不能很好地为中小企业服务。2. 国家制度政策对于中小企业融资的影响（1）中小企业相关法律制度缺位现有的法律法规及配套措施还不完善，缺少实际操作性。从法律角度分析，国家为了扶持中小企业融资难出台了中小企业促进法，但是在中小企业促进法中缺乏具体的实施条例，使得其在促进中小企业发展的力度上大打折扣。（2）政府对于中小企业的相关政策影响政府缺乏对中小企业融资的政策支持，许多国家在中小企业的发展过程中都采用许多支持政策，积极鼓励中小企业的发展。但是在我国，由于政府与金融机构制定的金融政策都是根据企业所有制的类型和行业特征为基础的
28、，并不是以企业规模为依据，这就会在政策上使得中小企业处于劣势。政府金融管制政策的限制。和大企业贷款对比，中小企业贷款通常风险较大，因此，收取较高利息是银行等金融机构对贷款的风险补偿。而利率管制通常会使正式金融市场的贷款利率相对较低，一方面加大信贷需求和供给之间的缺口，另一方面则进一步萎缩了金融机构对中小企业信贷的规模。同时，由于收费管制金融机构也不愿为中小企业提供承诺贷款和其他金融服务的便利，这反而使中小企业融资更加困难、交易成本更高。自2009年政府海量贷款以来，虽然海量贷款表内将近10万亿，但由于整个的政治氛围，银行为了完成海量贷款任务又要保证资金收回的保险性，只能选择央企作为银行贷款流入
29、方。所以对于中小企业挤出效应明显，缺乏为中小企业贷款。近年政府实行银根紧缩政策，为了整体社会经济发展，紧缩也就先从中小企业开始，资金需求还是得不到满足。现行呆坏账核销制度存在缺陷。国家每年拿出部分财政资金用于银行不良资产核销，但核销对象仅限于国有企业，私营个体企业甚至连集体企业的呆账坏账均不能核销，而贷款风险存在的客观性使国有商业银行在开拓非国有企业信贷业务时有后顾之忧。国家对民间金融的过分管制。由于正规金融供给不足，中小企业庞大的资金需求推动了民间金融的产生。民间金融为得不到资金满足的中小企业解了燃眉之急，但民间金融在我国金融体系中长期是被打压的对象，既没有纳入法律监管的范围也不受法律保护。
30、如浙江省曾有三家私人钱庄领取营业执照，但因金融监管部门认为非法而被取缔。国家对民间金融的过分管制造成了大量民间资金闲置与中小企业融资困难。三、民间金融的发展原因中小企业在我国经济建设和促进就业方面发挥着不可替代的作用，但资金不足成为制约中小企业发展的首要因素，中小企业的融资困境总是没有得到根本解决。民间金融在我国农村经济和民营经济中扮演越来越重要的角色，成为满足中小企业融资的重要渠道。（一）民间金融得以发展的自身因素即民间金融特点. 借贷手续灵活简便民间金融借贷双方一般为本乡本土或亲朋好友，当借方需要资金时，或通过中介人或按自己意向说明资金用途、借款金额、还款能力及日期利息，以口头或协议形式取
31、得资金。因此，一般不需要手续，有手续的也是简单载明借贷双方、日期、还款金额或利息的简要凭据。民间借贷中一半以上是私下达成的交易，对借方来说，手续简便，在急需资金时办理非常方便，备受急需资金者青睐。2. 利率高，弹性大，城乡有差别一般而言，民间融资城镇利率高，乡村利率低。城镇借出利率年息一般在15%30%之间，乡村借贷利率年息一般在10%20%之间，年利率相差 5%10%；城镇民间融资金额大，乡村民间融资金额小；城镇借贷较为规范化，大多数需签订书面协议，协议条款包括担保人（中介人）、借款额、利率、归还期、违约金，数额较大的还需要以房屋等实物作抵押等，而乡村因借贷互助性质居多，且多为亲戚、熟人朋友
32、之间发生的借贷行为，一般以口头约定或欠条为主。3. 民间融资增长快规模大融资主体多元化民间融资不仅规模大，而且增长很快。在融资规模增长的同时，融资主体也呈现多元化的特点，不仅有个人之间，个人与企业之间，企业与企业之间的融资，而且出资人除了工人、干部、工商个体户、企业等外，甚至参与民间融资的还有金融机构的工作人员等，涉及面较广。4. 民间融资由地下浮出水面，呈现出专业化趋势由于民间融资的种种便利和在社会经济生活中所普遍发挥的现实作用，这一行为已在社会公众的思想观念上获得了较为广泛的认同，使得其逐渐由地下浮出水面，特别是一些商业银行个人委托贷款业务的推出和宏观调控措施实施后中小企业资金更加紧张，客观上促进了民间融资流动更趋活跃，使得由过去遮遮掩掩的地下金融活动，逐渐转向半公开或公开在民间融资活动公开和半公开的同时
