1、KDJ指标详解及说明KDJ指标详解及说明什么是KDJ指标什么是kdj指标KDJ指标的中文名称是随机指数，最早起源于期货市场。KDJ指标的应用法则KDJ指标是三条曲线，在应用时主要从五个方面进行考虑：KD的取值的绝对数字；KD曲线的形态；KD指标的交叉；KD指标的背离；J指标的取值大小。第一，从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0100，将其划分为几个区域：80以上为超买区，20以下为超卖区，其余为徘徊区。根据这种划分，KD超过80就应该考虑卖出了，低于20就应该考虑买入了。应该说明的是，上述划分只是一个应用KD指标的初步过程，仅仅是信号，完全按这种方法进行操作很容易招致损失。第二，从KD指
2、标曲线的形态方面考虑。（文章由搜股中国收藏整理）当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时，是采取行动的信号。注意，这些形态一定要在较高位置或较低位置出现，位置越高或越低，结论越可靠。第三，从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样，也有死亡交叉和黄金交叉的问题，不过这里交叉的应用是很复杂的，还附带很多其他条件。以K从下向上与D交叉为例：K上穿D是金叉，为买入信号。但是出现了金叉是否应该买入，还要看别的条件。第一个条件是金叉的位置应该比较低，是在超卖区的位置，越低越好。第二个条件是与D相交的次数。有时在低位，K、D要来回交叉好几次。交叉的次数以2次为最少，越
3、多越好。第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置，这就是常说的“右侧相交”原则。K是在D已经抬头向上时才同D相交，比D还在下降时与之相交要可靠得多。第四，从KD指标的背离方面考虑。在KD处在高位或低位，如果出现与股价走向的背离，则是采取行动的信号。第五，J指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小0为超卖。KDJ指标的钝化问题指标是技术分析人员经常使用的一种指标，此种指标的优点在于反应敏感，能给出非常明显的进货信号和出货信号，如黄金交叉进货，死亡交叉出货，使用者易于掌握，只要看信号进货出货就可以了。但指标又有非常明显的不足，如它的反应过于敏感，使使用者不是进货太早
4、被套牢，就是出货太早被轧空，也就是所谓指标的低位钝化和高位钝化问题。很多指标的使用者常常抱怨指标的骗线问题，使用起来经常会有上当受骗的感觉，认为指标是庄家拿来故意骗人的，实际上是因为他们没能处理好钝化问题。指标是一种非常好的指标，但是它有一个使用范围，通常股价或股指在一个有一定幅度的箱形之中运动，指标将发出非常准确的进货信号和出货信号。在此情况下，按照低位黄金交叉进货，高位死亡交叉出货，准确度非常高，投资者按此方法操作，可以胜多输少。但在一个极强的市场或者一个极弱的市场，也就是有时出现的单边上升行情和单边下跌行情，必然发生高位钝化和低位钝化的情况，这时候还按照黄金交叉进货，死亡交叉出货，将会发
5、生行情刚起动，指标已在高位发出卖出信号，如果按信号操作，将丢掉一个主升段行情；行情刚下跌，在低位发出黄金交叉，如果进货将被套牢，而且价位损失将非常大，因为指标可以在低位钝化了再钝化，股价下跌不止，使按此操作的投资者损失惨重。笔者通过多年的实践操作经验和教学经验，总结出如下方法，可以比较有效地解决指标的钝化和骗线问题。、放大法。因为指标非常敏感，因此经常给出一些杂信，这些信号容易误导投资者，认为产生进货信号或出货信号，因此操作而失误。如果我们放大一级来确认这个信号的可靠性，将会有较好的效果。如在日线图上产生指标的低位黄金交叉，我们可以把它放大到周线图上去看，如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉，
6、我们将认为这个信号可靠性强，可以大胆去操作。如果周线图上显示的是在下跌途中，那么日线图上的黄金交叉可靠性不强，有可能是庄家的骗线手法，这时候我们可以采用观望的方法。、形态法。由于指标的敏感，它给出的指标经常超前，因此我们可以通过指标的形态来帮助找出正确的买点和卖点，指标在低位形成底，三重底和头肩底形态时再进货；在较强的市场里，指标在高位形成头和头肩顶时，出货的信号可靠性将加强。、数浪法。指标和数浪相结合，是一种非常有效的方法。在线图上，我们可以经常清晰地分辨上升形态的一浪，三浪，五浪。在线图上，股价盘底结束，开始上升，往往在上升第一子浪时，指标即发出死亡交叉的出货信号，这时候，我们可以少考虑这
7、个卖出信号，因为它很可能是一个错误信号或是一个骗线信号。（文章由搜股中国收藏整理）当股指运行到第三子浪时，我们将加大对卖出信号的重视程度，当股指运动到明显的第五子浪时，这时如指标给出卖出信号，我们将坚决出货。这时候指标给出的信号通常将是非常准确的信号，当股指刚刚结束上升开始下跌时，在下跌的第一子浪，少考虑指标的买进信号，当股指下跌了第三子浪或第五子浪时，才考虑指标的买入信号，尤其是下跌五子浪后的指标给出的买进信号较准确。、趋势线法。在股指或股价进入一个极强的市场或极弱的市场，股指会形成单边上升走势和单边下跌走势；在单边下跌走势中，指标会多次发出买入信号或低位钝化，投资者按买入信号操作了，将被过
8、早套牢，有的在极低的价位进货的，结果股价继续下跌，低了还可以低。如果要有效解决这个问题，可以在线图上加一条下降趋势线，在股指和股价没有打破下跌趋势线前，发出的任何一次买入信号，都将不考虑，只有当股指和股价打破下降趋势线后，再开始考虑指标的买入信号；在单边上升的走势中，市场走势极强，股指会经常再高位发出卖出信号，按此信号操作者将丢失一大段行情，我们也可以在日线上加一条上升趋势线，在股价或股指未打破上升趋势线前，不考虑指标给出的卖出信号，当股指和股价一旦打破上升趋势线，给出的卖出信号，将坚决执行，不打折扣。KDJ指标金叉选股法在股票市场中要赚钱，首先要做好选股工作。怎样才能选好股归纳起来有六个方面
9、，即：形态、均线、技术指标、成交量、热点及主力成本。本期先谈周线与日线共同金叉选股法。日线是一个敏感指标，变化快，随机性强，经常发生虚假的买、卖信号，使投资者根据其发出的买卖信号进行买卖时无所适从。运用周线与日线共同金叉选股法，就可以过滤掉虚假的买入信号，找到高质量的成功买入信号。周线与日线共同金叉选股法的买点选择可有如下几种：第一种买入法：打提前量买入法。在实际操作时往往会碰到这样的问题：由于日线的变化速度比周线快，当周线金叉时，日线已提前金叉几天，股价也上升了一段，买入成本已抬高。激进型的投资者可打提前量买入，以求降低成本。打提前量买入法要满足的条件是：收周阳线，周线、两线勾头上行将要金叉
10、（未金叉）。日线在这一周内发展金叉，金叉日收放量阳线（若日线金叉当天，当天成交量大于日均量更好。）例：新都酒店（），年月日至月日这一周收出周阳线，周线、两线在超卖区勾头上行将要金叉（未金叉）。日线在月日金叉，当天收出放量阳线。满足打提前量买入法的条件。当天以均价元买入，月日以均价元卖出，每股赚元，个交易日获利。例：第一铅笔（），年月日至月日这一周收周阳线，周线、两线在超卖区勾头上行将要金叉（未金叉）。日线在月日金叉，当天收出放量阳线。满足打提前量买入法的条件。以当天均价元买入，月日以当天均价元卖出，每股赚元，个交易日获利。（文章由搜股中国收藏整理）第二种买入法：周线刚金叉，日线已金叉买入法。第
11、三种买入法：周线、两线“将死不死”买入法。此方法要满足的条件是：周金叉后，股价回档收周阴线，然后重新放量上行。周线、两线将要死叉，但没有真正发生死叉，线重新张口上行。日线金叉。用此方法买入股票，可捕捉到快速强劲上升的行情。KDJ指标与MACD指标的综合运用目前市场最常用的技术指标是与指标。指标是一种超前指标，运用上多以短线操作为主；而又叫平滑异同移动平均线，是市场平均成本的离差值，一般反映中线的整体趋势。理论上分析，指标的超前主要是体现在对股价的反映速度上，在附近属于强势超买区，股价有一定风险；为徘徊区；附近则较为安全区域，属于炒卖区，可以建仓，但由于其速度较快而往往造成频繁出现的买入卖出信号
12、失误较多；指标则因为基本与市场价格同步移动，使发出信号的要求和限制增加，从而避免了假信号的出现。这两者结合起来判断市场的好处是：可以更为准确地把握住指标短线买入与卖出的信号。同时由于指标的特性所反映的中线趋势，利用两个指标将可以判定股票价格的中、短期波动。从陕西金叶（）可以看到，去年的月日就已触及低位，而则随股价在月日才见底。当月日与同（文章由搜股中国收藏整理）步向上发散时，这时的买入信号是十分容易把握的。在月日开始高位钝化时，仍然在向上移动，表明上扬的动能依然存在，只是短线上将有一定的调整。从这些方面我们可以看出，当保持原有方向时，指标在超买或超卖状态下，股价仍将按照已定的趋势运行。因此在操
13、作上，投资者可以用此判断市场是调整还是反转，同时也可以适当地回避短期调整风险，以博取短差。而观察该股，目前的横盘调整已经接近尾声，可以看到仍然在维持原有的上升趋势，而指标经过调整后也已在上方向上即将形成金叉，预示着股价短线上依然有机会再次上扬。总的来说，对于短期走势的判断，发出的买卖信号需要用来验证配合，一旦二者均发出同一指令，则买卖准确率将较高。KDJ指标与布林线的综合运用指标是超买超卖指标，而布林线则是支撑压力类指标。两者结合在一起的好处是：可以使指标的信号更为精准，同时，由于价格日线指标体系中的布林线指标，往往反映的是价格的中期运行趋势，因此利用这两个指标来判定价格到底是短期波动，还是中
14、期波动具有一定作用，尤其适用于判断价格到底是短期见顶（底），还是进入了中期上涨（下跌），具有比较好的效果。下面我们以太极集团（）为例进行说明，在年月日，该股指标在中轴区域附近出现了金叉。按照指标的操作原则，在中轴区发生的交叉，其信号并不确定，但如果结合指标进行分析，可能就会得出一个明确的结论。该指标在同一天，股价线越过了线的压制，此时股价线距离上档的线还有一段空间足以使操作者获利。依据这一原则，我们可以重视指标的这一次交叉，予以短线买进。（文章由搜股中国收藏整理）我们知道，布林线中的上轨有压力作用，中轨和下轨有支撑（压力）作用，因此当价格下跌到布林线中轨或者下档时，可以不理会指标所发出的信号而
15、采取操作。当然，如果指标也走到了低位，那么应视作短期趋势与中期趋势相互验证的结果，而采取更为积极的操作策略。但要注意的是，当价格下跌到布林线下轨时，即使受到支撑而出现回稳，指标也同步上升，可趋势转向的信号已经发出，所以至多只能抢一次反弹。而当指标走上高位时，采取卖出行动就较为稳妥，因为当股价跌破布林线中轨后将引发布林线开口变窄，此时要修复指标至少需要进行较长时间的盘整，所以说无论从防范下跌风险，还是从考虑持有的机会成本来看，都不宜继续持有。最后，总结一下综合运用指标和布林线指标的原则：即以布林线为主，对价格走势进行中线判断，以指标为辅，对价格进行短期走势的判断，指标发出的买卖信号需要用布林线来
16、验证配合，如果二者均发出同一指令，则买卖准确率较高。综合分析KDJ指标强调技术指标的重要性，多是从技术分析这一理论的整体角度而言。实际操作中，投资者应该注意多种技术分析的运用和实践。由于技术分析理论随着时间的推移，林林总总、纷繁复杂。每一个技术分析都有不同的角度和侧重点，掌握起来确实有较大困难。但是运用这些技术手段，心中必须明白，这些技术分析的理论和指标都有自身的弱点和缺陷。因此，单独使用某一种指标会有很大的盲目性和局限性，直接的后果是引起判断失误，投资（投机）失败，所以对于一个成熟的职业股民来说，应掌握多种技术分析的手段，综合考察，多角度思考，发挥多种技术分析的优势，才能立于不败之地（文章由
17、搜股中国收藏整理）在分析KDJ这一指标过程中，笔者一直强调该指标的灵敏性，其实这种灵敏性在其它技术指标中也存在，只不过使用KDJ的股民太多了，加大了它的共振性。这导致该指标的敏感度越来越大。过去人们使用随机指标一般通过一个特定周期（常常是9天）内出现的最高价、最低价及最后一天的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一天的未成熟随机值，然而根据平滑移动平均线的方法来计算KDJ，往往随机性很大，其中J值可靠性最差，因为它敏感性太强，K值次之，D值稍稳定些。由于KD是从威廉指标中脱胎而来，因此它也具有威廉指标提示超买超卖现象的能力。实践中，当K线在低位向上穿过D线，被称作“金叉”，是短线抢入信号；
18、当K线在高位向下跌穿D线，又被称作死叉，是抛筹信号。而在这一过程中，J线往往领先KD率先表现出涨与跌的趋势，就像运动场上裁判员手中的发令枪，枪未响，运动员是不能起身奔跑的，否则就是违规，要受到处罚，但在枪举起之机，运动员则必须保持一种争先恐后的姿态。例如南玻科控于去年12月31日启动前，KDJ在沉底的一瞬间，J线先触底，而后勾头向上，与K线一起穿过D线，形成“黄金之叉”，再查看威廉指标，此时也已触底，两者相交，一轮反弹便呼之欲出KDJ指标日周月的综合研判炒股看一下周、月线十分有必要，很多时候，周、月线已经死叉下行，中长线趋势走坏，但日线偏偏发出金叉，K线也走好，量价配合也好，而此时介入，多数情
19、况下就是中、短期头部。下面就KDJ指标在日、周、月线中的不同表现谈一下自己的看法。（注意：适用范围为你选定的目标股）1、KDJ日、周、月线低位金叉低位启动，坚决买进。如果选定的目标股日线KDJ指标的D值小于20，KDJ形成低位金叉，而此时周线KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在强势区向上运动；同时月线KDJ也在低中位运行，且方向朝上，可坚决买进。如果一只股票要产生较大的行情，必须满足周、月线指标的KDJ方向朝上，绝对没有例外！2、KDJ日线金叉，周、月线高位运行面临调整，不宜介入。如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，而周线J值在90以上，月线J值在80以上运行，这时，该股面临着中级调整，
20、此时短线介入风险很大，不宜介入。3、KDJ日线金叉，周线KDJ向上，月线KDJ向下反弹行情，少量参与。如果选定的目标股日线KDJ指标金叉，周线KDJ的运行方向朝上，而月线KDJ的运行方向朝下，则可能是反弹行情，可用少量资金参与。4、KDJ日线金叉，周线KDJ向下，月线KDJ向上主力洗盘，周线反转。如果选定的目标股日线KDJ金叉，周线KDJ的运行方向朝下，而月线KDJ的运行方向朝上，则此时股价正在进行试盘后的洗盘，或挖坑，或主力刻意打压，可等周线KDJ方向反转后介入。（文章由搜股中国收藏整理）5、KDJ日、周、月线高位运行风险在即，不宜介入。如果选定的目标股日线KDJ的J值大于100，周线KDJ
21、的J值大于90，月线KDJ的J大于80，风险就在眼前，不宜介入。6、KDJ日线高位运行，周、月线低位运行短线回调，二次金叉。如果选定的目标股日线KDJ的J值在90以上，而周、月线运行在低位，且方向朝上，这时面临着短线回调，等股价回调后，日线KDJ再次金叉进入。从KDJ指标看大盘顶和底条件：KDJ指标参数为9；用于大盘判断；只能用于周K线图。研判：当KDJ指标的J线从负值到10时，买进；当KDJ指标的J线从100以上下降到90以下时，卖出。用此方法，基本上能抓到大盘的顶和底，准确率颇高。但是，并非每一次行情都能抓到，有时，KDJ的J线不回落到负值就调头上升，或者不能上升到100以上就回落，一些行
22、情可能错过。从理论上讲，KDJ是短线指标，尤其J线比K线和D线更为敏感，但应用到周K线上时，该指标就对中线非常敏感。敏感性和稳定性得以兼顾，所以，理论上比较可行。但需注意：一、J线达到100以上或者达到负值，市场都到达相对极端的状况。所以当市场不在极端状态时，有可能误过某些行情。二、这种方法用于大盘比较准确，但用于个股时，情况差距较大。不同的股票股性不同，获利状况要视选股的效果而言。顶部预测几个重要的技术指标除了从基本面、政策面上的变化，能发现顶部征兆之外，技术指标也能起到一个重要的辅助作用。从我的经验看，我十分关注周K线的变化，在周线技术分析参数设定上，我的KDJ天数参数为35，同时在KDJ
23、周线技术分析参数选定之后，还必须在均线参数的设定上，以7PMA、14PMA和35PMA作为三条均线参数，这样便能上下配合，使顶部的预测具有更大的准确率。在周线技术分析参数设定之后，我们就能十分清晰地发现以下这种现象：一、当KDJ指标进入超卖时，顶部就为期不远了，（文章由搜股中国收藏整理）当J线与K线二次与D线出现死叉时，意味着中期看淡。如1993年2月19日这一周，上证指数高升至155895点时，周K线为862，D线为732，J线为1122，果然后一周便直线而下，直跌至91374点。此后出现了五周的上升反弹，但是这决不是又一次创新高，而是逐波回落，因为周K线在5月7日这一周显示J指标701，K
24、指标704，而D指标705，J与K线与D线第二次出现死叉，随后指数逐波而下，走出了长达一年半的弱势。当然必须注意的是，这两次死叉的时间距离应该比较相近，一般在813周时间之内，太长也失去了意义。1999年“519”行情中，7月2日这一周指数在175618点见顶回落时，K值为817，D值为699，J值为1055，也显示顶部的迹象，并于7月16日这一周K线和J线与D线出现死叉，表明后市已冲高乏力。此后至9月24日这一周，J线837，K线819，D线809，第二次出现死亡交叉，正确无误地显示中线向下已成定局。指数逐级下滑，直跌至134105点。以上是周K线技术参数设定后的第一种现象。二、均线显示，当
25、7周均线向下与14周均线形成死叉时，也就表明中期看跌已经明了。一般而言，均线指标比KDJ指标滞后，所以当均线出现死叉时，表明高位下跌之后的反弹，已改变不了见顶回落的大趋势。因此7周均线下穿14周均线，是无可奈何花落去的信号。这时作为投资者应坚决出货，持币为主。在掌握周K线技术指标时，先可以在KDJ指标出现死叉时减少部分筹码，如果周均线尚未发现死叉，显示大盘仍处平稳之中，个股行情可能较为活跃。然而，当7周均线与14周均线产生死叉时，你只有36计走为上策，坚决出货（文章由搜股中国收藏整理）KDJ实战经验应用(1)在券商传统常用的钱龙软件中，技术指标就有几十中，让新股民投资者无所适从，随着电脑的普及
26、，特别是股票专业软件的不断创新，一些股票软件带有自编指标函数，更让技术指标爱好者乐此不疲勇于改编创新，网上流行的指标更是成千上万，也让老股民指标目不暇接，其实万变不离其宗，无非价量均线不同组合表达方式的变异，真正有价值新创意的可谓凤毛麟角，反不如传统常用的几个经典指标实用，当然要真正掌握其精髓妙用还需下一番功夫。三国赵云的那杆大枪可以纵横天下，靠的不是枪本身，而是那杆枪的使用者！任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD对震荡走势的盲区，KDJ对轧空单边式钝化的盲区，宝塔线对顶底的盲区，均线的压力支撑是否有效调整到位的盲区，换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等。我们可以其他指标来互相弥
27、补其不足，比如用KDJ，CDP来弥补辅助MACD系统；CCI，DMI来弥补KDJ系统；KDJ，RSI来弥补均线系统；KDJ，RSI背离来弥补宝塔线系统；股价高低位及K线均线等来弥补换手率的盲区等等，当然有时一个指标也不能完全弥补另一个指标的缺陷，需要辨正地看待这个问题。下面笔者就常见的KDJ指标，结合本人的一些使用经验，发表一下个人的管见认识，仅供参考，抛砖引玉。一，概念简介：KDJ全名为随机指标(Stochastics)，由美国的乔治*莱恩（GeorgeLane）博士所创，其综合动量观念，强弱指标及移动平均线的优点，也是欧美证券期货市场常用的一种技术分析工具。随机指标设计的思路与计算公式都起
28、源于威廉（W%R）理论，但比W%R指标更具使用价值，W%R指标一般只限于用来判断股票的超买和超卖现象，而随机指标却融合了移动平均线的思想，对买卖信号的判断更加准确；它是波动于0100之间的超买超卖指标，（文章由搜股中国收藏整理）由K、D、J三条曲线组成，在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点，在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系，即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更准确有效，在市场短期超买超卖方面，又比相对强弱指标RSI敏感，总之KDJ是一个随机波动的概念，反映
29、了价格走势的强弱和波段的趋势，对于把握中短期的行情走势十分敏感。二，计算公式：以9日周期的KDJ为例，首先算出最近9天的“未成熟随机值”即RSV值，RSV的计算公式如下：t（t9）（99）式中：t-当日收盘价9-9天内最低价9-9天内最高价从计算公式可以看出，RSV指标和%R计算很类似。事实上，同周期的RSV值与%R值之和等于100，因而RSV值也介于与100之间。得出RSV值后，便可求出K值与D值：K值为RSV值3日平滑移动平均线，而D值为K值的3日平滑移动平均线三倍K值减二倍D值所得的J线，其计算公式为：ttt-1ttt-1tttKD线中的RSV，随着9日中高低价、收盘价的变动而变动。如果
30、没有KD的数值，就可以用当日的RSV值或50代替前一日的KD之值。经过平滑运算之后，起算基期不同的KD值将趋于一致，不会有任何差异，K值与K值永远介于0至100之间。根据快、慢移动平均线的交叉原理，K线向上突破K线为买进信号，K线跌破D线为卖出信号，即行情是一个明显的涨势，会带动K线（快速平均值）与D线（慢速平均值）向上升，如果涨势开始迟缓，便会慢慢反应到K值与D值，使K线跌破D线，此时中短期调整跌势确立，这是一个常用的简单应用原则。KDJ实战经验应用(2)三，应用要则：KDJ指标随机指标反应比较敏感快速，是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳的技术指标。一般对做大资金大波段的人来说，一般当月KDJ值在低位时逐步进场吸纳；主力平时运作时偏重周KDJ所处的位置，对中线波段的循环高低点作出研判结果，所以往往出现单边式造成日KDJ的屡屡钝化现象；日KDJ对股价变化方向反应极为敏感，是日常买卖进出的重要方法；对于做小波段的短线客来说，30分钟和60分钟KDJ又是重要的参考指标；对于已指定买卖计划即刻下单的投资者，5分钟和15分钟KDJ可以提供最佳的进出时间。KDJ常用的默认的参数是9，就我个人的使用经验而言，短线可以将参数改为5，不但反应更加敏捷迅速准确，而且可以减少降低钝化现象，一般常用的KDJ参数有5，9，19，36，45，73等。实战中还应将不同的周期综合来分析，短中长趋势便
