1、五、行业产业链 171、上游行业 182、下游行业 18六、行业进入壁垒 191、经验壁垒 192、技术壁垒 193、人才壁垒 204、品牌壁垒 20七、影响行业发展的因素 211、有利因素 21（1）产业政策的持续扶持 21（2）市场前景广阔 222、不利因素 23（1）自主研发力度不足，专业人才短缺 23（2）产品难以标准化 24（3）技术服务的附加值被低估 24八、行业风险特征 241、政策风险 242、受宏观经济波动影响较大的风险 253、技术风险 254、市场风险 25九、行业主要企业简况 261、上海海得控制系统股份有限公司 262、浙江浙大中控技术有限公司 263、北京和利时系统
2、工程股份有限公司 274、上海南安机电设备股份有限公司 275、上海天鸟自动化科技有限公司 286、湖北爱默生自动化系统工程有限公司 287、武汉盛隆电气集团 28一、行业管理1、行业主管部门和管理体制行业的行政主管部门为工业和信息化部，工业和信息化部主要职责为：拟订实施行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新；管理通信业；指导推进信息化建设；协调维护国家信息安全等。作为行业管理部门，主要是管规划、管政策、管标准以及指导行业发展，但不干预企业生产经营活动。行业的自律组织为中国自动化学会，中国自动化学会成立于1961年11 月27 日，是由从事自动化科学及相
3、关技术的科研、教学、开发、生产、应用和服务的个人和单位自愿组成、依法登记成立的全国性、学术性、非营利性的法人社会团体，是中国科学技术协会的团体会员，是发展我国自动化科技事业的重要社会力量。学会宗旨是：团结和动员全国自动化和相关技术领域科学技术工作者及有关专业人士，促进我国自动化科学技术的繁荣发展、普及推广、人才培养；维护自动化科学技术工作者的合法权益，反映他们的建议和呼声；为经济发展、社会进步和提高全民科学素质服务，为科技工作者服务。学会遵守宪法、法律、法规和国家政策；提倡实事求是的科学态度；贯彻“自主创新、重点跨越、支撑发展、引领未来”的指导方针，弘扬“尊重劳动、尊重知识、尊重人才、尊重创造
4、”的风尚，倡导“献身、创新、求实、协作”的精神，坚持“独立自主、民主办会”的原则和“百花齐放、百家争鸣”的方针。2、行业主要产业政策近年来，国家相继出台了多项促进本行业发展的产业政策，加大了对工业自动化控制行业的扶持力度，近年来的产业政策如下：行业遵循的产业标准如下：二、行业发展概况与发展阶段1、行业发展概况我国的工业自动化行业最早都是以从欧美国家引进的技术为基础。进入二十一世纪以来，在石化、建材、电力、钢铁、纺织等应用行业的强劲增长以及自动化水平需求提高的双重拉动下，我国的工业自动化行业取得了长足的发展。从细分业务来看，工业自动化行业涉及的具体业务主要包括系统工程服务、应用软件开发设计、系统
5、平台设计制造、仪表和执行机构制造、系统集成等。具体如下表所示：工业自动化控制系统的目前主要可分为分布式控制系统（DCS）、可编程序逻辑控制器（PLC）控制系统、现场总线控制系统（FCS）和混合控制系统四类，FCS 是以DCS 或PLC 为基础，以现场总线技术为主要通讯方式的系统，混合控制系统DCS 和PLC 兼而有之的较为复杂的系统。现在的控制技术主要还是以DCS 和PLC 为主流。工业自动化行业产业链主要由设备制造商、平台软件开发商以及系统集成商组成，具体产业链如图所示：具体包括的产品或服务如下表所示：从图中可以看出，由设备提供商、平台软件提供商生产并提供软、硬件设备，工业自动化系统集成商来
6、完成方案设计、应用软件开发、施工调试、售后服务、培训、咨询等服务。系统集成商最重要的是能提供工业自动化控制成套设备，这是工业装备水平最直接和最明显的依据。成套类装备的核心是通过工艺和设备系统集成、软硬件集成、机件、传动和控制集成，形成一种为用户所需的整体解决方案。系统集成是工业自动化产业链的重要组成部分。这种重要性体现在大部分自动化控制产品是无法拿到现场就能直接投入使用的，必须有人将不同类型的产品组合起来，编制迎合工艺过程的应用软件，经过与现场工艺人员一起配合调试，最终才能投入使用。系统集成具有明显的行业特点，一般该行业内企业只关注一个或不多的几个行业，这是由不同工业行业具有不同的复杂工艺特点
7、所决定的，而是否掌握行业的工艺知识，是决定系统集成商是否能在本行业生存下去的关键要素。2、行业发展阶段我国的工业自动化控制领域初步发展是从引进成套设备起步，并相继引进了各种工业控制机，后来出现工业化自动控制系统集成商，但由于技术的限制，基本上只具备堆砌的功能，即把各类软、硬件简单堆积成一个系统，无法充分满足客户的需求，这个阶段可以称之为行业发展的培育期；随着工业技术、控制技术、计算机技术的发展，在成套设备基础上，国内厂商开始逐步进行二次开发和应用，集成商对行业的工艺需求准确把握，具备较强的软硬件使用能力，甚至能根据客户需求，参与设计软件与硬件，更好的完成对设备和生产过程的控制，此阶段可以称之为
8、行业发展的成长期，关注点是提高单台设备的效率；随着信息技术的快速发展，工业自动化和信息化深度融合，工业自动化控制技术进一步向智能化、网络化发展，纺织、石化、建材等行业的生产设备有规模化趋势，生产设备的各工艺段的连接也越发复杂化。信息网络技术的广泛应用，可以实时感知、采集、监控生产过程中产生的大量数据，促进生产过程的无缝衔接和企业间的协同制造，实现生产系统的智能分析和决策优化成为重要的需求点，因此，最终用户越来越多需要集成商提供智能制造的整体解决方案，此阶段可以称之为深入发展期，关注点是提高企业整体运行的效率。目前我国国内厂商大部分处于成长期，并依托自动化和信息化的融合趋势，向深入发展阶段迈进。
9、行业发展阶段如下图所示：三、行业市场规模与发展前景1、行业市场规模及现状我国工业自动化市场的整体规模整体是呈上升趋势的，度过了21 世纪前几年的快速增长阶段后，近年来增长趋势放缓，市场整体规模呈现波动中上升的趋势。工业自动化市场发展趋势与宏观经济的整体发展态势有一定的相关性，因此在金融危机过后也出现过市场规模降低的情况，外加下游行业投资明显减速、制造业整体趋势放缓等因素，使得自动化行业市场呈现中低速增长态势。从数据来看，市场整体规模由2004 年的652 亿元增加到2014 年的1486 亿元，总体规模增长速度由2004 年的19.0%放缓至2014 年的3.2%。但由于国家一直以来对自动化行
10、业的政策支持，以及工业自动化与工业信息化深度融合带来的产业转型机遇给该行业注入了新兴增长动力，弥补了传统增长驱动力减弱的不利因素，因此工业自动化市场整体发展依然前景广阔。进入21 世纪以来，在自动化产业链当中，系统集成的市场规模增长非常迅速。2008 年金融危机之后，自动化控制系统集成市场规模进入平稳增长阶段，据统计，市场规模由2006 年的384.38 亿元增加到2013 年的1056.23 亿元，市场规模增长速度在近三年维持在15%左右，2006-2013 年中国自动化控制系统集成市场规模及变动趋势如下图所示：除了工业自动化系统集成业务，公司业务还涉及工业自动化相关产品的自主研发和外购转售
11、，如PLC、变频器、伺服电机等，此类产品与成套的系统集成控制产品均属于自动化控制系统装置。经过 30 多年的发展，中国工业自动控制系统装置制造行业取得了长足的发展，尤其是20 世纪90 年代以来，中国工业自动控制系统装置制造行业销售增速在20.00%以上。2011 年，中国工业自动控制系统装置工业总产值为2,040.60亿元，增长率为37.35%；2012 年我国工业自动控制系统装置制造行业继续保持快速增长，总产值达到2,448.60 亿元，增长率为20.00%。2008-2012 年工业自动控制系统装置工业产值及变动趋势2、行业发展趋势与发展前景（1）发展趋势在工业4.0 以及中国制造202
12、5 的大背景下，工业自动化系统集成行业总体将在广度和深度上双向拓展。首先，越来越多的自动化产品制造厂商会介入系统集成业务，单独的工业自动化控制产品的激烈竞争导致产品的利润越来越薄，因此，自动化系统集成市场会吸引更多的进入者，市场规模会逐步增大，进入者的增多也会逐步增强自动化系统集成领域的市场竞争，进而促进技术升级，推动行业发展。其次，工业自动化的下游行业的规模化发展会使得对工业自动化整体解决方案的需求更加旺盛，这样会进一步降低人力成本，提高生产效率，达到节能降耗的效果。随着信息技术、网络技术的发展，工业自动化领域会与智能化、网络化、信息化相互融合，智能制造整体解决方案将会以运营商网络信息通信技
13、术为支撑、以网络为基础、以信息数据整合为推动力，成为工业自动化系统集成商的重要发展方向。（2）发展前景产业升级给工业自动化注入新兴驱动力工业自动化行业的发展与宏观经济的总体发展息息相关，进入“十二五”以来，GDP 的增速有所放缓，外加投资萎缩，成本的上升，诸多因素一并推动产业结构的调整升级，工业生产中节能降耗，提高生产效率成为重中之重，行业发展由产能新增拉动向产能升级拉动转变。这反而需要工业自动化系统集成行业的深入参与，有利于行业发展，有更广阔的市场空间。经济全球化为我国工业自动化行业带来机遇欧美等发达国家的经济增长速度放缓，工业自动化控制行业生产能力过剩，行业整体需求下降，而我国工业自动化技
14、术和行业整体需求处于快速发展阶段，经济全球化给本土企业带来了更广阔的市场，也带来了更先进的技术，本土企业与海外企业的技术水平差距在缩小，因此本土企业所占市场份额呈逐年增长态势，市场份额由2009年的24.80%增加到了2013 年的31.50%。2009-2013 年中国自动化市场本土品牌市场规模及市场份额如下图所示：人口老龄化拉动行业需求数据显示，从2011 年开始，我国15-64岁人口占总人口数量开始下降，之后一直呈逐年下降趋势，15-64 岁人口所占比例由2010 年的74.50%下降到2014 年的73.41%（数据来源：国家统计局），由此可见，人口红利拐点到来，劳动力人口占比下降会导
15、致劳动力出现短缺现象，进而劳动力成本上升，影响企业利润水平。但是从另一方面来说，它又会促使企业投资更多自动化设备，提高生产效率，进而推动整个产业升级与进步，拉动工业自动化行业需求，因此工业自动化系统集成商的市场前景十分光明。四、行业经营模式、周期性、区域性和季节性特征1、周期性特征行业的下游客户主要是一些国民经济紧密相连的传统行业，宏观经济的波动一定程度上会影响到这些行业的生产经营，进而使得这些行业对本行业的需求受到经济波动的影响，因此本行业与宏观经济景气度呈现一定的正相关性。2、区域性特征上世纪 80-90 年代，该行业最早在国内形成了三大生产基地，分别为重庆、上海、西安。由于先发优势与长期
16、技术积累的过程，目前行业发展呈现出一定的区域性特征，具体表现在形成了以浙江、江苏、上海为代表的华东地区，以北京、天津、辽宁为代表的环渤海地区、以重庆为代表的西南地区和以广东为代表的华中南地区四大区域板块。随着我国经济和自动化行业的发展，外加能源、电子、化工等行业的带动，我国中南地区的行业市场份额也在逐步增大。2013 年我国自动化市场的区域结构如下图所示： 五、行业产业链上游行业主要包括：变频器、PLC、传感器、调节仪表、断路器、继电器、减速机等工业自动化控制仪器仪表类产品提供商；电阻、电容、控制按钮等电子元器件提供商；控制柜体、金属材料等其他产品提供商，下游行业为纺织、金属线材制品、石化、建
17、材等传统行业等。1、上游行业行业的上游主要由工业自动化控制仪器仪表以及电子元器件等产品提供商构成，本行业所需的原材料除变频器、PLC 等需要从西门子、ABB 等国际知名企业进口外，其余大多部件能从国内稳定获得。变频器、PLC 等仪器价格对本行业生产成本有一定影响，但由于公司同时获得该类产品的分销资格，业务合作模式较为稳定，因此该类产品不会对本行业有重大冲击；电子元器件、金属材料行业企业众多，竞争激烈，价格波动也不会对本行业的盈利构成重大影响。2、下游行业下游行业的需求主要包括制造业领域，包括纺织、金属线材、石化、建材等行业的新增项目和项目技术改造的需求。新增项目受国家宏观经济影响较大，而项目技
18、术改造需求受宏观经济影响较小。特别是国家调整产业结构，转变经济增长方式和大力推广节能减排的措施，中国制造2025等政策对下游行业需求有明显的刺激作用。此外，设备正常的更新替换也为行业的发展带来了一定的需求。六、行业进入壁垒1、经验壁垒工业自动化控制行业主要为客户提供优化、控制、检测及管理等综合解决方案，其内容包括软件技术与硬件设备的一整套综合服务。由于该行业提供的产品与服务是基于不同行业、不同企业、不同生产线的差异化定制解决方案，因此要求服务提供商具备丰富的行业经验。一方面立足行业发展方向的基础上，为客户提供前沿的规划与应用策略，另一方面，要对客户的生产经营流程深刻理解和把握，从软硬件的兼容配
19、合到项目整体的运营布局，深入挖掘客户的需求，综合考虑项目的实际情况，针对不同客户的需求特点提供差异化、专业化的服务。这种行业的特殊属性构成一定的经验壁垒。2、技术壁垒结合行业现状来看，掌握核心技术的大型跨国企业在行业中知名度高，占据了主要的市场份额。尤其在复杂的项目型市场中，拥有尖端技术的大型企业具有一定的竞争优势。从技术发展的趋势来看，研发到应用的周期越来越短，技术含量越来越高，代表了科技发展的前沿领域。公司的研发实力能否跟上科技的发展节奏和市场的需求，决定了行业内公司的生死存亡。另一方面，工业自动化控制是一个综合多种技术应用的行业，进入行业的企业需要掌握多种复合型技术才有能力承做项目。这其
20、中涉及到的技术涵盖了电子、机械、计算机、自动化及工程等多个行业领域，使得行业中项目实施的难度提高了很多，同时也成为了其他企业进入本行业的屏障。3、人才壁垒工业控制自动化技术的主要环节对专业人才的要求较高，不仅需要对于下游客户需求深入把握，同时需要对技术、设计的专业知识以及工艺流程有准确认知，从纵向和横向两个维度来为客户提供定制化解决方案。由于我国在这一块发展较为缓慢，因此人才培养与行业发展需求不相匹配，人才优势很大程度上代表着企业的技术优势，企业拥有相关高素质人才对其他企业而言构成巨大的优势，对新进入者造成进入障碍。4、品牌壁垒工业自动化系统主要用于工业企业在生产过程中实现检测、控制、优化、调
21、度管理等功能，对于处理性能、安全性、稳定性方面要求严格，因此国内许多自动化工程以及系统集成项目均采用公开招标模式，只有具有相关成熟项目经验、综合技术能力强、安全可靠的技术服务提供商才可能通过招投标方式最终获得参与资格并提供相关技术服务，市场的认知度成为下游企业选择供应商的重要标准。另外，生产制造企业在实际生产过程中需要不断增添新设备，并对旧设备进行技术改造，提高设备的自动化程度，以适应产品改善工艺、更新换代及降低成本的要求。通常，工业自动化企业的下游生产制造企业在进行技术升级并对旧设备进行换代的时候，因为转换成本较高，会继续选择原来的自动化控制系统提供商，因此上下游企业的合作关系较为稳定。综上
22、，该行业具有较高的品牌壁垒。七、影响行业发展的因素1、有利因素（1）产业政策的持续扶持我国是公认的制造业大国，但不是制造业强国。国务院2006 年出台的国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年）以及2009 年出台的2009-2011 年我国装备制造业调整和振兴规划把发展高度自动化和智能化配套的工程自动化控制系统作为中长期的发展重点，从资金、税收优惠等层面支持企业加大研发投入，推进自动化控制技术以及关键共性制造技术的发展。在产业层面，在发改委推动下的优先发展高技术产业化重点领域指南（2007 年度）和产业结构调整目录（2011 年度）把工业自动化列为鼓励优先发展类行业。具体到行
23、业层面，在工信部的牵头下，关于加快推进信息化与工业化深度融合的若干意见、关于加快推进传感器及智能化仪器仪表产业发展行动计划从更加具体的方向，通过实现信息化与工业化的深度融合，优化具体业务流程，增强产业链协同并作能力。2015 年5 月8 日，国务院印发中国制造2025，重点是提高国家制造业创新能力，部署全面推进实施制造强国战略，推动制造业由大变强。2015 年3 月中国提出的“一带一路”战略对于推动智能装备国际产能和装备制造合作具有重要的意义。整体而言，国家从战略发展的角度，为推进工业自动化行业的发展，相继出台了一系列的相关政策，从广度和深度上均为行业的发展引领了方向且创造了较好的政策环境。由
24、此可见，产业政策的大力扶持是促进自动化、智能制造行业发展的重要有利因素。（2）市场前景广阔经济环境方面，在我国经济发展对工业需求快速增长的同时，我国工业自动化控制水平有了很大提高，并向系统化、智能化、一体化方向快速发展。工业自动化和智能化能推动传统制造业节约能源、提高效率、降低成本。离散制造行业整体规模较大，随着我国经济水平的不断提高，生产企业和装备企业在智能化的要求越来越被重视，制造业对“两化融合”产生了新的更高层次需求，将为本行业的发展提供新的动力；国际环境方面，经济全球化为我国工业自动化行业带来机遇，给本土企业带来了更广阔的市场，也带来了更先进的技术，本土企业与海外企业的技术水平差距在缩
25、小；社会环境方面，人口红利拐点到来拉动劳动成本的上升，会促使企业投资更多自动化设备，提高生产效率；战略环境方面，可持续发展作为我国的战略举措，也为行业带来了良好的发展机遇，现有大型工程项目的节能降耗、环保治理会带来大量需求。放眼未来，市场对技术先进和智能化程度高的自动化控制系统的需求将进一步增大，行业前景广阔，并且具有长久的活力。2、不利因素（1）自主研发力度不足，专业人才短缺目前我国的工业自动化控制系统在核心部件上依然较为依靠国外的技术和产品，行业内企业的自主研发能力虽然有了较大的提升，但相对行业内的国际企业依然薄弱，研发费用和研发人员投入较低。专业技术人才短缺是自主研发能力不足的重要原因，
26、工业自动化控制行业需要融合多专业方面知识，技术人员需要对计算机软硬件、运筹学、控制理论、工艺等方面知识精通，同时还需要对客户所属下游行业进行研究和深入理解，这些专业技术的人才培养需要长时间的积累，因此能满足此类要求的人才非常稀缺，人才培养是否能与企业发展相匹配是决定企业能否在国内占据有力竞争地位的关键因素。此外，工业自动化控制相关技术更新换代速度非常快，公司面临人才储备和人才提升双重压力，对于技术密集型的系统集成公司而言，对企业的研发、生产经营造成新挑战，低端产品市场竞争激烈，利润空间较小，迫使企业需要努力进入高端市场，专业人才的短缺问题因此而更加突出。（2）产品难以标准化针对下游不同客户需求
27、设计的工业控制自动化系统为非标准化产品，根据具体项目环境和背景不同，整套系统的设计、生产、服务环节呈现一定的差异性，主要取决于客户的需求，类似于定制化服务，这在一定程度上影响公司的规模化生产与营销推广，不利于公司的成本控制。（3）技术服务的附加值被低估随着行业的快速发展，国内的行业下游客户对于工业自动化控制的硬件设备认可度越来越高，但对于硬件系统中的软件二次开发、企业提供的系统方案设计等技术服务尚未给予足够的认可，技术服务的附加值被低估。但随着行业总体发展水平的进步，系统集成愈发复杂，技术服务观念的接受度会越来越高。八、行业风险特征1、政策风险行业属于国家重点鼓励支持的产业，国家相关部门从整体
28、产业规划层面到行业层面出台了大量的政策，同时在企业层面通过税收、投资优惠等一系列具体措施支持企业加大研发投入，加强专业技术人才的培育、激励企业创新竞争等方面。如果相关政策不能得到具体落实或者发生变化，公司未来的持续增长速度将存在一定程度的不确定性。2、受宏观经济波动影响较大的风险工业自动化控制行业的下游行业包括纺织、金属线材制品、石化、建材等国民经济支柱行业，大多为传统行业，与宏观经济波动存在较大的关联性。如果宏观经济发生重大调整，影响了一些下游应用行业，则将会对本行业的发展带来一定不利影响。因此本行业的发展与国家宏观经济波动密切相关。3、技术风险工业自动化控制技术主要涉及计算机硬件、软件、控
29、制理论、运筹学、工艺知识、设备知识、管理、仪器仪表等专业知识和技能，是一套结合不同行业、不同专业针对实际需求研发设计的解决方案体系。进行先进控制技术的研发，需要聚集多专业复合型知识结构的专业人才，将多方面的专业知识进行有机融合。由于相关人才的缺乏以及研发能力不足，国内相关研究成果也仅限于理论研究水平，真正应用于现场实际生产过程中的较少；国内工业化和信息化的融合整体上还是处于发展的早期，当前国内优化控制技术大多处于学术领域范畴，实际应用的比较少。如果行业内技术不能持续创新、或者新技术不能实现产业化，将严重阻碍行业的发展。4、市场风险我国工业自动化控制市场没有严格的行政准入制度，因此整个市场表现为
30、完全竞争的状态，购买方一般以招标的形式购买系统设备和相关服务，国内外的供应商都可参加竞标，市场竞争激烈。跨国企业主要以收购国内小型企业或设立子公司等方式进入国内工业自动化控制领域，其技术普遍较国内企业成熟，特别是在复杂程度高、技术难度大的项目方面具有较强的竞争力。另外，如果后续工业自动化控制大型项目在招标时对参与投标的厂商的企业规模、资质、综合实力等提出一定的要求，则国内中小型企业相对于国外的自动化巨头，或是国内大型的系统及设备提供商处于劣势地位，可能有失去市场的风险。九、行业主要企业简况1、上海海得控制系统股份有限公司该公司的前身是上海海得控制系统公司，于 1994 年成立，目前公司注册资本
31、为2.2 亿元。主营业务为工业自动化、电子电气及信息领域的系统集成和相关产品的研发、制造、销售、技术服务。公司拥有的资质有高新技术企业认证，智能化建筑资质二级、计算机三级资质。深交所中小板上市企业，公司最近一年总资产为15.5 亿元，营业收入15.4 亿元，近三年平均毛利率为18.5%。2、浙江浙大中控技术有限公司该公司成立于 1998 年，作为首批进入系统集成行业的本土企业，见证、参与了交通、水务、建筑、医疗、城管等多个行业信息化发展的全过程，已成长为拥有行业整体解决方案的国内一流高级系统集成服务提供商。公司具有信息系统集成资质一级、公路通信、监控、收费三大系统工程综合资质、工程设计甲级资质、建筑智能化专业承包一级、电子工程专业承包一级等专业资质，具有承包大型各种工程所具备的资质，在行业内处于技术水平位于前列。主要应用行业包括机械制造、新能源、
