1、通过金融租赁，企业可 用少量资金取得所需的先进技术设备，可以边生产、边还租金，对于 资金缺乏的企业来说，金融租赁不失为加速投资、扩大生产的好办法; 就某些产品积压的企业来说，金融租赁不失为促进销售、拓展市场的 好手段。）典当融资。典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取 得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成本高、 贷款规模小，但典当也有银行贷款所无法相比的优势。首先，与银行 对借款人的资信条件近乎苛刻的要求相比，典当行对客户的信用要求 几乎为零，典当行只注重典当物品是否货真价实。而且一般商业银行 只做不动产抵押，而典当行则可以动产与不动产质押二者兼为。其次, 到典当行典当
2、物品的起点低，千元、百元的物品都可以当。且典当行 更注重对个人客户和中小企业服务。第三，与银行贷款手续繁朵、审 批周期长相比，典当贷款手续十分简便，大多立等可取，不动产抵押 也比银行要便捷许多。第四，客户向银行借款时，贷款的用途不能超 越银行指定的范围。而典当行则不问贷款的用途。目前国内企业资金通过银行贷款融资约70%,通过资本市场发行 股票或债券融资不到10%,自有资金20%o银行贷款作为最重要的融 资渠道，中小企业获得银行信贷的比例却非常低，仅占全部中小企业 的20%左右。在美国，这一比例为33%。约有第的中小企业需要从 非正规渠道融资。约50%以上中小企业无法依靠外部触资解决资金问 题。
3、第二篇：中小企业融资方式分析中小企业成长中融资方式分析班级：09工商管理2班学号：0911022051姓名：高小群【摘要】中小企业是市场经济体系中活跃的、发展前景良好的企业类型， 对国民经济起着至关重要的作用。由于中小企业自身所具有的高成长 和高经营风险的特性，缺少资金成为其发展而临的一个关键问题中小 企业的经营困难尤其是融资困难己引起整个社会的广泛关注。本文主 要阐述了中小企业的融资方式【关键词】中小企业；融资方式；融资困难；困境分析中小企业以其经营方式灵活、组织成木低廉、转换进退便捷等优 势更能适应当今瞬息万变的市场和消费者追求个性化、潮流化的要 求，因而在包括发达国家在内的世界各国额经济
4、发展中，中小企业都 有着举足轻重的地位，发挥着不可替代的作用。目前，我国中小企业 虽然发展较快，但他们的经营环境并不理想，尤其是企业的融资问题, 己经成为制约广大中小企业生存和发展的主要瓶颈。中小企业的主要融资方式分为内部融资和外部融资。，而内部融 资包括企业自筹和向有关系人借款。同其他融资方式相比，企业内部 融资最大特点，就是融资成本最低，所以在具体操作中，这一种融资 方式应处于创业者的首选位置。外部融资又可以分为直接融资和间接 融资。其中，直接融资主要是股权融资、债券融资、民间融资；间接 融资主要是银行贷款、金融租赁、典当租赁。传统的融资方式主要是股票融资、长短期银行借款融资、债券融 资、
5、租赁和说那个也信用融资。除了传统的融资方式外，近年来出现 了一些创新性的融资方式，如利用国际金融市场融资；利用外资进行 企业并购融资，达到双赢机制；利用权证、期货等金融衍生工具或金 融衍生品交易融资；利用厂房、设备等固定资产按揭贷款、存货融资、 商品融资、动产托管等融资方式；中请国家创新基金、项目开发贷款 方式，利用无形资产质押，风险投资基金等融资新方式；利用金融机 构开展房产典当、企业房产信托的呢过新方式和互助担保等在此简介下主要的融资方式。2、股权性融资（直接融资）。股权是公司的股东投资到公司的资 木。股权在不同的财产组织形式上有着不同的体现方式。正因为其有 着不同体现方式，所以产生了不同
6、的股权融资工具。2。债权性融资 （间接融资）。债权资金是在一定期限满后企业必须偿还本金并支付 利息的资金，这部分资金不是股东的资本，但可利用这种资金为股东带来利益。3、 民间借贷。相对于正规借贷而言，通常指公民之间、公民与 法人之间、公民与其他组织之间借贷。4、 银行贷款是企业融资渠道中最重要、比重最高的一个。对于 中小企业而言，银行贷款融资的主要方式包括信用担保、综合授信、 无形资产担保、买方贷款、异地联合协作、项目开发、岀口创汇、自 然人担保、个人委托、票据贴现等。5、 金融租赁金融租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体、以租 赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。由承租人选 定所
7、需设备后，由租赁公司（出租人）负责购置，然后交付承租人使 用，承租人按租约定期交纳租金。金融租赁合同通常规定任何一方不 能中途毁约，租赁期满后，租赁设备可以由承租人选择退租、续租或 将产权转移给承租人。6、 典当融资。典当融资是以实物为抵押，以实物所有权转移的 形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成 本高、贷款规模小。7、 bot 项目融资。bot （build一operate一transfer）即建设一经营 转让。企业投资公共工程时，政府给予企业项目建设的特许权时，通常采用这种方式。这种方 式比较容易得到一些财团的支持，其在融资时主要是将项目抵押给财 团或金融机构，然后
8、进行建设，建设后从经营的利润还款，或卖掉某 个经营期给金融机构或财团。8、政府基金。目前政府为了支持中小企业的发展建立了许多基 金，比如中小企业发展基金、创业基金、科技发展基金、扶持农业基 金、技术改造基金等。这些基金的特点是利息低，甚至免利息，偿还 的期限长，甚至不用偿还。但是要获得这些基金必须符合一定的政策 条件。另外在不同发展阶段的中小企业对融资有不同要求，从企业创办 一直到企业因种种原因而退出，都有对融资的不同的要求。1.创办阶段。需要产权（自有）资金，或称股金，一般来自个人 投资者和风险资金也需要商业银行以举债方式筹借少量资金。2.投入经营阶段。主要从商业银行及其它渠道获得流动资金贷
9、 款；优势仍要从个人投资者、风险资金和小企业投资公司等方而增加 产权资金。3.增长发展阶段。外部融资是关键，主要从商业银行及各种小企 业投资公司、社区开发公司获得债务资金；也会从前述渠道筹借产权 资金。4.开始成熟阶段。主要以大公司参股、雇员认股、股票公开上市 等以及从投资公司、商业银行筹集发展改造所需产权资金。青岛某纺 织公司于xx年2月注册成立，企业注册资本50万元人民币。该公司 主要经营纺织原料、棉纱、棉布、棉短线、羊毛化纤、针纺织品、纺 织染料、纺织辅料、纺织机械、纺织机械配件、货物进岀口、技术进 出口；商务信息咨询。公司多年从事纺织品的进出口贸易，xx年随着 人民币升值，公司领导层准
10、确感知进口业务，特别是进口棉花原料巨 大的市场利润空间，企业逐渐转型从事棉花的进口业务，并于美国、 卬度、南非等多个棉花主产国家和地区的主要供货商建立了良好的合 作关系。公司为保证进口棉花的品质，于XX年3月在卬度成立办事 处。xx年由于全球经济危机的影响，企业棉花进口量较往年有所降低, 但仍进口 5100吨，累计实现购付汇750余万美元，全年实现销售收 入7045万元。xx年由于国内外棉花、纺织品市场萎靡不振，公司及时调整经营 策略，主攻内地市场的棉花贸易，在稳健的经营过程中进一步巩固了 公司与上下游企业的良好合作关系，仍然保持5000余吨的棉花进口 量，累计购付汇750余万美元。xx年一季
11、度，累计进口棉花600吨, 实现购付汇量100万美元。融资需求。企业融资需求贸易融资方而，主要集中在减免保证金 开证。企业长年经营进口棉花，对市场有准确把握。但由于进口棉花 为大宗货物交易，必然产生大额贷款、各项海关赋税，导致占压进口 企业大量资金，加大企业的资金压力。融资方案：鉴于企业的业务、财务情况及棉花进口这一大宗货物 进口的交易特点，中信银行为其量身指定了贸易融资方案：对于企业 直接从国外进口的货物，中信银行为其办理未来货权质押减免保证金 开证业务，引入第三方物流单位，进口货物从装船、到港到入库放货 全程由监管单位监管操作，中信银行在收到企业存入足额保证金并收 到相应提货中请后，发指令
12、给监管单位指示其放货。操作过程中，如遇到货物价格波动, 监管单位随时提示，要求客户补足保证金，规避风险。对于保税区交 易货物，中信银行为其办理保税融通减免保证金开证业务，引入第三 方物流单位，标的物入监管单位仓库后由其实施监管操作，中信银行 在收到企业存入足额保证金并收到相应提货申请后，发指令给监管单 位指示其放货。操作过程中，如遇到货物价格波动，监管单位随时提 示，要求客户补足保证金，规避风险。未来货权质押业务确保了我行 对质押物的转移占有，保税融通业务确保了中信银行对货权的转移占 有，有效地控制了企业的信用风险，又为申请企业的业务发展提供了 充足的资金支持。中小企业融资难的原因中小企业自身
13、的因素：（2）经营不确定。（2）管理模式落后。（3） 资信状况不佳。（4）融资要素不足。银行因素：（2）银行的保守风险 意识。（2）办贷手续复杂。（3）信贷激励机制弱。解决中小企业融资难的困境分析1、提高中小企业自身实力和管理。对于中小企业木身来说，应 积极推进公司治理进程;建立完善的法人经营理念;确界定产权，理顺内部关系，建立有效的 激励机制和约束机制;面向市场，生产有市场、有竞争能力的产品， 提高企业自身技术含量，获得较好的盈利能力和长期发展潜力。同时, 要充分提高企业经营管理水平，建立健全内部控制制度、财务管理制 度、人事管理制度、加强生产、经营、销售管理;确保企业各项活动 和财务收支必
14、须在国家法律、法规及规章制度允许的范围内进行，不 断完善财务制度，改善财务状况，提供真实、合法的财务报告;保护 企业资金的安全完整，保证其保值和增值，合法经营管理，减少舞弊 和违法行为;增强信用意识，主动还款，使中小企业管理规范、运作 高效，使金融机构有充分理由相信其发展前途，有能够偿债的信用基 础，从而愿意为其融资。2、 完善金融市场融资体系。（2）国有商业银行要建立起互利合 作的银企关系。中小企业在我国国民济中有十分重要的地位与作用。首先，国有商业银应把 中小企业当作国民经济大家庭的一员，在服从国家宏观经济调控的前 提下，构建双向、自主选择的新型银企关系;其次，国有商业银行要 改革现行的贷
15、款审批程序，形成合理的制度安排，建立适合中小企业 的授信体制、政策和程序;最后，国有商业银行要加快中小企业金融 服务品种的创新，开发中小企业在各个金融服务领域的要求，满足不 同层次中小企业的金融服务需要。（2）加强中小企业资本市场建设。（3）银行建立激励与约束相结合的经营机制。（4）大力发展中小型 银行。3、 建立中小企业信用担保体系。首先，应进一步建立健全中小 企业融资的法律法规体系，为中小企业发展提供基本的制度保障。其次，国家应设立政府专管 部门和建立一些政策性和商业性的金融机构，给了其在政府机构中较 高的地位，明确其职能是负责中小企业政策的制定和统筹协调。参考资料:中国中小企业江西网刘百
16、宁、王海旗、王兆琪.中小企业融资实务与技巧.第1版.中国 经济出版社.XX年9月邱华炳.中小企业融资通.第1版.中国经济出版 社.XX年8月第三篇：中小企业融资方式与创新中小企业融资方式与创新我国中小企业融资难主要表现在两个方面。一方面当前我国的融 资服务链还不完善和融资体系尚不健全；另一方面，我国的中小企业 木身也存在许多不足和先天的缺陷。改善中小企业的融资环境，为他们提供相应的金融服务，改善和 创新融资方式，建立一系列新的融资品种供中小企业选择是解决中小 企业融资难的有效途径。目前国内企业在进行投资时采用的融资方式有股权性融资、债权 性融资、企业保留盈余三种，此外，还有项目融资、政府基金等
17、方式, 这些方式之间虽然有着木质上的区别，但在企业进行融集资金方而却 有着紧密的互补关系。1.股权性融资（直接融资）。股权是公司的股东投资到公司的资 本。也产生了不 同的股权融资工具。（1）资本的融集速度。股份有限公司比有限责任 公司快。股份有限公司的股权，也称之为股份，是股份公司的全部资 木等额划分的，股份的实物表现形式就是股票，每一股份金额很小， 小的投资者也能投资，可以加速资木的集中；而有限公司股权，也称 之为出资额，其具体实物表现形式是出资证明书，每一个股东的出资 证明书都不是等额的，由于有限责任公司的股东最多只能50人，要 吸收股权资木时，每一股东的出资额会较大，从而使得小的投资者无
18、 法投资，影响了资本的融集。（2）股票的流动性比出资证明书的流动 性大。股份公司的股票经过批准后可以上市流通，流动性大，使得股 票成为一种融资工具。而有限责任公司只能通过股权转让或增加新股 东而实现资金的融集。其转让只能协议转让，发行也只能协议发行。2.债权性融资（间接融资）。债权资金是在一定期限满后企业必 须偿还木金并支付利息的资金，这部分资金不是股东的资木，但可利 用这种资金为股东带来利益。债权性融资主要有向金融机构贷款和发 行企业债券两种形式。发行企业债券有着较多的政策规定，目前中小 企业主要是采用向金融机构贷款的方式。债权融资的工具有抵押贷 款、信用贷款、质押贷款等。3.企业保留盈余。
19、企业保留盈余主要是企业要增加投资时用应付 给股东的利润进行再投资，其融资的性质相当于股权融资。这种方式 比较适合股份有限公司。4.bot项目融资。bot即建设一经营一转让。企业投资公共工程时, 政府给予企业项目建设的特许权时，通常采用这种方式。采用bot方 式比较容易得到一些财团的支持，其在融资时主要是将项目抵押给财 团或金融机构，然后进行建设，建设后从经营的利润还款;然后以这 个公司为工程建设承建主体，与当地政府签订协议，政府通过银行给 予一定的金融支持，并给公司一定的经营期限进行经营，经营期限满 后，整个项目工程就归政府所有。5.政府基金。这些基金的特点是利息低，偿还的期限长，甚 至不用偿
20、还。不过要获得这些基金必须符合一定的政策条件。而作为创新融资的金融租赁业在解决中小企业融资方面具有其 他金融手段所不具备的特殊优势，是解决当前我国中小企业融资难的 可行选择。金融租赁也称融资金融租赁，是将传统的租赁、贸易与金融方式 有机组合后而形成的一种新的交易方式。金融租赁的基木含义是，出 租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商，以对承租人提供资金融 通为目的而购买该设备，承租人通过与出租人签定融资租赁合同，以 支付租金为代价，而获得该设备的长期使用权。对承租人而言，采用 融资租赁方式，通过融物的方式实现了融资的目的。它的实质是附带 传统租赁商的金融交易，是一种特殊的金融产品。金融租赁具有两
21、个基本功能。一是融资功能，二是推销功能。理 论上讲经济发展时期它的融资功能发挥主导作用；经济萧条时它的推 销功能发挥主导作用。但两大功能的分立与融合还不能完全依靠经济 的发展和萧条来进行严格的界定，它们在一定时期可能发挥独自的主导功能，但更广泛的却是两大功能相互依附、相互融合。同时, 又由于金融租赁具有逆市发展的特点，对国家经济有重大的调节作 用，我国己经实现了金融租赁业同国际接轨，将有效地解决中小企业 融资难的问题。第四篇：中小企业9种融资方式中小企业9种融资方式浏览：2861更新：xx-05-1017： 041标签：融资对于任何企业来说，资金就好比血液，现金流则是企业的生命线, 被信贷政策
22、掐住咽喉，不得不向民间高利贷“饮鸩止渴”的中小企业, 自然命运堪忧，凶多吉少。目前各地实行和创新出来的中小企业融资 方式主要有以下9种。方法/步骤企业融资-综合授信即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一 定金额的信贷额度，企业融资在有效期与额度范围内可以循环使用。 综合授信额度由企业一次性申报有关材料，银行一次性审批。企业可 以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款十分方便，同 时也节约了融资成本。银行采用这种方式提供贷款，一般是对有工商 登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的 企业。企业融资-信用担保贷款目前在全国31个省、市中，己有100多个
23、城市建立了中小企业 信用担保机构。这些机构大多实行会员制管理的形式，企业融资属于 公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。担保基金的来源，一 般是由当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资 金、商业银行的资金等几部分组成。会员企业向银行借款时，可以由 中小企业担保机构予以担保。另外，中小企业还可以向专门开展中介 服务的担保公司寻求担保服务。当企业提供不出银行所能接受的担保 措施时，如抵押、质押或第三方信用保证人等，担保公司却可以解决 这些难题。企业融资-买方贷款如果企业的产品有可靠的销路，但在自身资木金不足、财务管理 基础较差、企业融资可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的
24、 情况下，银行可以按照销售合同，对其产品的购买方提供贷款支持。 卖方可以向买方收取一定比例的预付款，以解决生产过程中的资金困 难。或者由买方签发银行承兑汇票，卖方持汇票到银行贴现。企业融资-异地联合协作贷款有些中小企业产品销路很广，或者是为某些大企业提供配套零部 件，或者是企业集团的松散型子公司。在生产协作产品过程中，需要 补充生产资金，可以寻求一家主办银行牵头，对集团公司统一提供贷 款，再由集团公司对协作企业提供必要的资金，当地银行配合进行合 同监督。也可由牵头银行同异地协作企业的开户银行结合，分头提供 贷款。企业融资-出口创汇贷款对于生产出口产品的企业，银行可根据出口合同，或进口方提供 的
25、信用签证，提供打包贷款。企业融资对有现汇账户的企业，可以提 供外汇抵押贷款。对有外汇收入来源的企业，可以凭结汇凭证取得人 民币贷款。对出口前景看好的企业，还可以商借一定数额的技术改造贷款。 但典当也有银行贷款所无法相比的优势。首先，与银行对借款人的资 信条件近乎苛刻的要求相比，典当行对客户的信用要求几乎为零，典 当行只注重典当物品是否货真价实。而且一般商业银行只做不动产抵 押，而典当行则可以企业融资动产与不动产质押二者兼为。企业融资-个人委托贷款中国建设银行、民生银行、中信实业银行等商业银行相继推出了 一项融资业务新品种一一个人委托贷款。即由个人委托提供资金，由 商业银行根据委托人确定的贷款对
26、象、用途、金额、期限、利率等， 代为发放、监督、使用并协助收回的一种贷款。办理个人委托贷款的 基本程序是:1由委托人向银行提出放款中请。2.银行根据双方的条件和要求进行选择配对，并分别向委托方和 借款方推介。3.委托人和借款人双方直接见而，就具体事项和细节如借款金 额、利率、贷款期限、还款方式等进行洽谈协商并作出决定。4.借贷双方谈妥要求条件之后，一起到银行并分别与银行签订委 托协议。5.银行对借贷人的资信状况及还款能力进行调查并出具调查报 告，然后借贷双方签订借款合同并经银行审批后发放贷款。第五篇：中小企业融资方式的选择中小企业融资方式的选择摘要在当前中国经济银根紧缩的情况下，中小企业融资困
27、难， 严重的制约了自身的发展，本文通过分析当前中小企业的现状，介绍 几种普遍的融资方式，并提出了相应的建议，促进我国中小企业的发 展。关键词中小企业；建议一、中小企业发展背景随着经济全球化进程日趋加速，市场竞争 日趋激烈，中小企业发展的问题己经成为一个世界性的研究课题。中 小企业的大量存在是经济发展的必然结果，也是市场竞争的内在要 求，是吸收就业，活跃市场气氛，推动经济增长，维护市场活力的前 提条件，是国民经济的重要支柱。数据显示，截至去年上半年，宁波 实有个体工商户突破30万户。以去年底全市574万户籍人口计算， 平均每19人或6户家庭就拥有1家个体工商户。但是中小企业却因 为融资困难而阻碍
28、了其发展。从外部环境来看，XX年，央行第六次上 调法定存准备金率，大型金融机构的存款准备金率升至22%的历史高 位。在流动性紧张和通货膨胀压力持续高企的形势下，中小企业资金 紧张状况普遍加剧，盈利空间有所缩小，中小企业融资难题再次成为 焦点。中小企业和金融机构间信息不对称也同时加重了企业融资困 难。从中小企业融资情况分析，随经济复苏的趋势逐步明朗和通货膨 胀压力的持续高企，实体经济信贷需求日趋旺盛，与金融机构xx年 逐步收紧信贷资源之间的矛盾更为凸显，因此企业信贷需求不能及 时、足额满足的现象有所显现，加剧了中小企业贷款难的感受。调查 结果显不，31.6%的被调查企业认为“资金紧张”是造成企业
29、生产困难的主 要因素之一。据调查，xx年在成本上升等压力下，浙江、广东、江苏 等地的一些中小企业己出现半停工、停工状态。清明节后，温州江南 皮革、波特曼、三旗集团这3家知名企业，除了江南皮革，另两家企 业的歇业或倒闭，倒闭的原因都指向资金紧张。由此可见，中小企业 融资难己经是中小企业普遍面临的问题，要解决中小企业的发展问 题，就必须首先解决融资难问题。正是在这严峻的形势下，各中小企 业开始通过各种方法来进行融资。二、主要几种融资方式介绍目前，我国可供中小企业选择的融资 方式多达二十多种，既有直接融资方式，又有间接融资方式。针对现 在我国中小企业融资方式，我们选取了几种普遍的融资方式开展讨 论。
30、（一） 银行借款融资：银行贷款是一种最为正规的融资方式。由于中小企业的市场淘汰 率远远高于大中型企业，银行贷款给中小企业要承担更大的风险。因 此选择这种方式来贷款的话可行性不是很大。在这个时候良好的银企 关系可能会提供一定的便利之处。其次，由于银行贷款手续繁复，审 批时间过长，许多中小企业为求发展不得不退而求其次从民间融资。 数据显示，在宁波的13万多家注册企业中，有信贷记录的约为4.4 万家次，也就是说，近三分之二的企业从未与银行发生借贷关系。对 于这种融资方式，今年宁波市中行行长表示，在控制风险的前提下， 可以适当下放中小企业授信审批权限，扩大和健全对实体企业“绿色 审批通道”名单和准入，提高效率。（二） 民间融资：同正规融资相
