1、其计算公式为：现金需要量=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数周转次数=360/最低需要周转天数1.2.2 应收账款的估算应收账款是指企业对外赊销商品、劳务而占用的资金。应收账款的周转额应为全年赊销销售收入。应收账款=年赊销收入/应收账款周转次数应收账款周转次数=360/结算天数本设计的结算天数按30天估算。1.2.3 存货的估算存货是企业为销售或生产耗用而储备的各种物资。本设计的存货主要包括原材料、包装物、低值易耗品和产成品。当日投入生产的产品当日即可完工，因此，不考虑在产品部分。计算公式如下：外购原材料占用资金=年外购原材料总成本/原材料周转次数周转次数=360/最低储存天数产成品
2、=年经营成本/产品周转次数本设计每年产品分10批生产，每批产品10吨，所需生产时间为36天。每批产品所需原材料分两次购进，假设原材料在途天数为零，即购买当日即可投入使用。所以，原材料最低储存天数按18天计算。每批产品生产完一次性销售，所以，产成品平均在库存储定额天数为18天。根据以上条件及计算公式，本设计流动资金估算见表1.2。表1.2 流动资金估算表项目最低周转天数周转次数金额（元）流动资产5169561.1现金1524271171.2存货1154391.3应收账款3012374400流动负债569352.1应付账款460021考虑假设因素造成的误差，流动资金定为50万元。1.3固定资产投资
3、估算 本设计的固定资产包括厂房和机器设备，其价格都是参考当前市场价格所定的，具体金额见表1.3和1.4。 表1.3 设备表设备名称规格型号台数参考价格（万元）总价V式混料槽TY8543多功能分散反应釜FS-810单袋式过滤机T-102耐酸泵NSB010.20.8真空干燥机SZG振动筛GF0.3真空包装机VKUg8去离子水机QJ009检验设备20.8运输设备卡车一台小车一台11制氮机PD2N-400-544-TY5077塑料储罐0.61314环保设备其 他16217.5表1.4 检测设备表检测内容相关设备（台）价格（万元）化学成分分析Mn总量直读光谱仪游离S氧量物理性能分析微粒形状颗粒图像仪粒度
4、及粒度组成工艺性能分析松装密度松装粒度仪流速检验28.31.4 资金筹措 本设计总投资400.80万元，其来源有两方面，即投资人直接投入和短期借款。其中，所有者直接作价投入的实物为80万元，货币资金投入为270.80万元，剩余部分为一年期的银行贷款，年利率为7.47%，负债金额为50万元。2 财务基础数据的估算2.1成本费用的估算项目的成本费用是指在项目生产经营期内发生的为组织生产和销售应当发生的全部成本和费用，通常按年反映。主要包括生产成本和期间费用。2.1.1 生产成本的估算生产成本是指为生产产品而发生的各种费用，包括直接材料、直接人工、制造费用和辅助生产成本。本产品所需原材料有甲、乙和丙
5、。年总产量为100吨，甲173.5632184吨，乙89.65517241吨。丙作为硫化锰的添加剂，主要功能为分散硫化锰，使其成为粉末状态。添加比例为0.8%，需要量为0.8吨。目前市场上硫酸锰的不含税价格为2300元/ 吨，乙的不含税价为2000元/吨，丙不含税价为6800元/吨。车间工人配置情况及工资标准见表2.1和2.2。表2.1 车间劳动定员表人员类别工种名称或职称人员定额（人）工资级别（元/月）工作制度生产工人合成工1500两班8小时原料工包装工1200一班辅助工人机修工电工仪表工运输工管理人员车间主任1800技术人员注：此表为第一、二年的人员配置及工资标准。表2.2 车间劳动定员表
6、2000三班2500此表为第三、四、五年的人员配置及工资标准。制造费用包括生产设备、运输设备、电力设备和生产车间折旧。采用直线折旧法计算折旧，预计净残值为5%。折旧年限采用税法规定的年限，即生产设备和电力设备折旧年限为10年，运输设备为5年，厂房为20年。 辅助生产成本包括生产车间水电费。生产过程中耗水量为13.73925吨/吨，耗电量为3484.8度/吨。工业用水价格为500元每4吨，工业用电价格为1元/度。 根据以上数据计算成本费用见表2.3。表2.3 成本费用表名 称第一年第二年第三年第四年第五年直接材料583945.75875918.63直接人工295488499320制造费用2259
7、10辅助生产成本520220.63780330.951625564.382381479.582.1.2 期间费用的估算 期间费用是指那些不能归属于特定产品成本，而是与特定的生产经营周期密切相关，直接在当前得以补偿的费用。包括销售费用、财务费用和管理费用。期间费用估算情况见表2.4。表2.4 期间费用表销售费用169040258471.72财务费用112230119194.76管理费用303263.90250880337231.83336635.86584533.90532150714898.31714302.34销售费用包括销售人员的工资及福利费，其余部分按销售额的1%估计，这部分主要是产品包
8、装物的价款。第一年的财务费用包括借款利息37350元，其余部分按销售收入的0.5%估计，这主要是考虑销售收入的转账手续费来估计的。管理费用包括办公室及环保设备的折旧费、办公室水电费、管理人员的工资及福利费、开办费和坏账准备，其余部分按销售额的0.5%估计。车船税、土地使用税、印花税等税费忽略不计。坏账准备按年末应收账款余额的0.5%提取，办公室的水电费参照同类型和规模的企业来估算，金额为6000元。2.2 销售收入和税金的估算本企业的销售收入主要是产品销售收入，其他收入不予考虑。主要产品为硫化锰，附带产品为硫酸钠。前两年产量为硫化锰100吨/年，硫酸钠163.2184吨/年；后三年扩大生产量，
9、产量为硫化锰150吨/年，硫酸钠244.82759吨/年。假设生产出的产品当年全部销售。硫化锰的市场价格为128000元/吨，硫酸钠为4800元/吨。本企业主要税费有城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加，其他税种不予考虑。销售收入及税金估算见表2.5。表2.5 销售收入及税金估算表产品销售收入13583448.3220375172.43城市维护建设税161643.04242464.55教育费附加69275.59692753.59103913.38地方教育费附加23091.8634637.792.3 财务效益分析基本报表表2.6 资产负债表资产流动资产：货币资金6492473.931165
10、6082.4815372957.9422073993.1524664433.83476779.04595973.79减：坏账准备2383.902979.87应收账款净额474395.14592993.92200000流动资产合计7166869.0712330477.6216165951.8622866987.0725457427.75固定资产：固定资产原价累计折旧290510581020871530固定资产净值固定资产减值准备固定资产净额资产总计10134359.0715007457.6218552421.8624962947.0727262877.75负债及所有者权益17流动负债：18应交税
11、费236026.47376215.2119应付职工薪酬3773471250流动负债合计273760.47447465.2121所有者权益：22实收资本23盈余公积1671736.483527781.286039161.277294806.578550451.87其中：法定公益金417934.12839233.261467078.262094900.912722723.5625未分配利润4680862.127697915.878557795.3813712675.2914756960.6726所有者权益合计9860598.6014733697.1518104956.6524515481.8626
12、815412.5427负债及所有者权益合计表2.7 利润表一、主营业务收入主营业 务成本主营业务税金及附加228440.21314506.33二、主营业务利润10945995.4116504014.09加：其他业 务利润783448.32953417.3974880三、营业利润11144909.8311234643.7316742533.1716741937.20四、利润总额所得税费用2786227.462808660.934185633.294185484.304185484.38五、净利润8358682.378425982.8012556899.8812556452.90表2.8 现金流量
13、表一、经营活动产生的现金流量15892634.5323242977.96经销商品或提供劳务收到的现金经营活动现金流入小计购买商品、接受劳务支付的现金683216.53支付给职工以及为职工支付的现金415874452808821484855000支付的各项税费5087827.415110260.887890239.598030279.34支付的其他与经营活动有关的现金19243948.89929856.32752819.90634817.09金流出小计8271667.177176141.7310340462.1210396015.06经营活动产生的现金净额7620967.368716492.80
14、12902515.8412846962.90二、投资活动产生的现金流量-三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金取得借款收500000筹资活动现偿还债务分配股利、利润或偿付利息支付的现金2043433.773552884.259185640.386145927.6910256522.522543433.77筹资活动产生的现金流量净额1164566.23-3552884.25-9185640.38-6145927.69-10256522.52期初现金及现金等价物余额四、期末现金及现金等价物余额3 财务效益分析3.1 财务效益分析的目标与意义3.1.1 财务效益分析的目标财务效益分析主要考察
15、项目的盈利能力和清偿能力两项指标。1.盈利能力目标 盈利能力是反映项目财务效益大小的主要标志。项目的盈利主要是指建成投产后所产生的利润和税金等。在财务效益分析中，应当考察拟建项目建成投产后是否有盈利，盈利能力有多大，盈利能力是否足以使项目可行。2.清偿能力目标清偿能力主要是指项目偿还建设投资借款和清偿债务的能力。3.1.2 财务效益分析的意义工程项目业主（企业）或项目发起人使项目投资后果的直接承担着，因此工程项目财务效果评估的目的主要是从项目投资者或企业的角度考察项目的盈利能力，为企业或项目投资者的项目决策提供信息支持，同时也要兼顾项目相关利益主体各方的利益要求。工程项目财务评估的意义表现在如
16、下几方面。1.财务效果评估是工程项目投资决策的重要依据进行项目投资的目的主要是为了获取收益，通过财务评价，可以科学地分析拟建项目的盈利能力和偿债能力，从而可做出是否进行投资的决策。2.财务效果评估能分析确定项目投资的风险及其应对措施任何工程项目都会有一定的财务风险，包括项目风险成本和项目分析收益，这些同样要通过项目财务评估来分析和评估。通过评估，了解工程项目风险的大小，根据投资主体风险的承受能力，制定相应的风险防范措施。3.财务效果评估是有关部门审批拟建项目的重要依据企业投资项目的效益如何，不仅与企业自身的生存和发展息息相关，而且对整个国民经济的发展水平及国家的财政收支状况产生影响。因此，有关
17、部门在审批拟建项目时，会将财务效果评估的结论作为重要依据。3.2 主要财务指标分析1.流动比率分析流动比率可由资产负债表求得，其计算公式为：流动比率=（流动资产流动负债）100%一般认为流动比率在200%左右较合适。经计算，本企业流动比率是正常的10倍，这是因为本企业现金流充足，无需从外借款，因此，流动负债只包括应交税费和应付职工薪酬。而流动资产的90%是货币资金，这就造成了资金的大量闲置，企业可以考虑对外进行投资或追加投资，以充分利用企业的闲置资金。2.资产负债率资产负债率可由资产负债表求得，其计算公式为：资产负债率=（负债总额全部资产总额）资产负债率一般在50%较好，从企业的角度分析，只要举债不致引起偿债困难，举债的收益大于举债的成本，则资产负债率越高，企业赚取的超过资本成本的超额利润越多，自有资本利润率越高，效益也越好。而本企业基本上不存在负债，也就不能获得上述的超额利润，还会造成资本成本过高。3.投资利润率 投资利润率是考察项目单位投资盈利能力的静态指标，其计算公式为： 投资利润率=（年利润总额或年平均利润总额项目总投资） 经计算本企业经营期内的投资利润率见表3.1。表3.1 投资利润率表投资利润率（%）278.07280.31417.73417.71 由表3.1可见，本企业的投资利润率处于较高水平，这说明企业有很强的盈利
