1、饲料行业研究分析报告2021年饲料行业研究分析报告1.饲料行业前景趋势1.1系列化趋势饲料企业单一品种的生产已不能适应市场需求，也不利企业参与市场竞争，只有能为市场提供多品种（如畜、禽、鱼等）及系列化饲料产品（如生猪饲养期分段的仔猪、乳猪、中猪和育肥猪配合饲料；鸡饲料的雏鸡、蛋鸡、肉鸡饲料），才能抵御市场风险。1.2特种化趋势开发特种饲料，满足珍禽、观赏动物、实验用动物、特种名优水产动物、宠物（猫、狗等）的需求，是日趋发展的潜在市场。1.3保健化趋势开发替代化学添加剂，能够改善畜禽肉质品味，防病治病，助长催肥的绿色保健饲料。1.4130%以上的饲料企业将退出市场随着养殖业规模化程度的大幅提升，
2、随着饲料品牌企业利润率的进一步降低，企业退出市场将延续甚至深化，预计未来5年内，30%以上的饲料企业将主动或被动的退出市场。1.5饲料行业进入高成本时代随着社会的发展，随着国家提出国民收入倍增计划，随着原料市场与国际接轨，预计未来5年内，虽然饲料企业不情愿，饲料行业也将迎来高成本时代1.6饲料行业将全面迎来信息革命时代在发展，生意可以传统，但工具必须更新。今后5年内，饲料行业将更多的IT化和网络化。有别于最初的办公自动化和网站的建设，这一轮信息革命，将以电子商务、网络技术服务平台、高效网络管理平台为特点。社会正在全面信息化，饲料行业也必然会全面信息化，加强品牌的建设、实现全面信息化是促进企业发
3、展、保障企业自身在行业领先地位的有力途径。1.7饲料行业将进入“混业经营”时代近年大举进入养猪领域，建设猪产业链。更多的企业，或是涉足养殖，或是涉足兽药、疫苗领域。今后5年内，饲料行业的“混业经营”现象将更为突出，因为只有延伸产业链才能更好的提高抗风险的能力，预计产业链将成为一线饲料企业的主流选择1.8饲料行业的“第三产业”将成为掘金的蓝海饲料行业作为一个产值4000多亿元的制造业，理应有强大的第三产业支撑。今后5年内，预计饲料行业的“第三产业”将会得到迅猛发展。这一是产业发展的自然要求，二是六和等先行者成立“担保公司”、“专业化养殖服务公司”等举措带来的示范效应。1.9原料价格的明显波动将成
4、常态中国加入WTO后，中国经济就开始快速融入全经济，下一个5年这种趋势更为明显和深化。由于资本的趋利性，国际上大宗农产品价格的明显波动化是不可避免的常态，在全球经济一体化的明天，中国饲料品牌企业要有大宗原料价格明显波动常态化的预期，过去的那种稳定的大宗原料价格状态将被打破。1.10饲料企业社会责任在行业内的影响力迅速扩大在全球化的今天，不少本土农牧企业已经认识到承担企业的社会责任的意义，并积极地去实践。但大部分尚在起步或摸索阶段，有些也只是停留在口头上，预计未来5年内，将有越来越多的饲料企业将社会责任与经营目标和企业使命相结合，并从中获益。1.11服务模式多元化我国的饲料服务模式相对比较单一。
5、在城市，饲料公司一般不外乎行业巨头、上市公司、创业型科技公司、外包公司等几种，目前的饲料服务模式只能说是处于一种初级发展阶段，从西方发达国家的经验来看，它的发展必将在服务功能与类型上进一步细化、专业化、规范化、标准化和体系化。1.12呈现集群化分布目前各地都在推饲料项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的饲料项目。随着各地饲料建设风生水起，中国饲料建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中国饲料建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级饲
6、料项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国饲料建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展饲料建设;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧饲料建设。未来一段时间，中国中西部地区饲料建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情况来看，各地打造的饲料水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的饲料相对来说会更加成熟一些。但目前中西部饲料打造势头也十分强劲。1.13需求开拓随着人们生活水平的提高， 在饲料行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用
7、户需求将是行业立根之本。2.饲料行业现状2.1饲料行业定义及产业链分析饲料，是所有人饲养的动物的食物的总称，比较狭义地一般饲料主要指的是农业或牧业饲养的动物的食物。饲料包括大豆、豆粕、玉米、鱼粉、氨基酸、杂粕、乳清粉、油脂、肉骨粉、谷物、饲料添加剂等十余个品种的饲料原料。饲料行业是指从事饲料相关性质的生产、服务的单位或个体的组织结构体系的总称。深刻认知饲料行业定义，对预测并引导饲料行业前景，指导行业投资方向至关重要。饲料工业作为联系种植业、养殖业、畜产品加工业、消费等综合性行业的产业，是现代养殖业发展的物质基础，既有效利用了传统农业资源，又为人类赖以生存和发展的动物性食品提供了物质基础。饲料产
8、业对畜牧业的发展具有重要影响，是发展畜牧养殖业，实现畜牧养殖业现代化、商品化的重要手段。我国饲料行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国饲料行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国饲料产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。在上游，种植业和饲料添加剂生产企业主要为饲料行业提供能量原料、蛋白原料和饲料添加剂。其中，玉米、豆粕是饲料中最主要的原料，饲料行业上游原材料价格的走势因易受气候条件、宏观经济政策及形势、通货膨胀等因素影响而决定着饲料生产的成本。从饲料的原材
9、料成本构成方面来看，玉米和豆粕是生产饲料最主要的原材料，如在猪饲料与鸡饲料等畜禽饲料的原材料成本构成中，两者合计占饲料原材料成本的80%以上。从产业链的角度来看，饲料行业上游为饲料原料，包括蛋白质饲料如大豆、豆粕等，能量饲料原料如玉米、麦麸等。中游为饲料生产，包括猪饲料、禽饲料、反刍料、水产料等。下游则是畜禽养殖如鸡鸭猪牛等，水产养殖如淡水动物、海水动物等。饲料行业属于周期性行业，受上游种植业、下游养殖业影响大。从整个饲料行业产业链的发展来看，我国饲料工业作为综合性行业，其产业影响较大，同时也受产业链上下游养殖业影响大。玉米和豆粕作为饲料行业最主要的原材料，保持其生产与价格稳定对于饲料行业的稳
10、定发展较为重要。上游产业 中游产业 下游产业2.2饲料市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，饲料行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动饲料产业应用的爆发式增长。目前，我国的饲料行业发展尚处于起步阶段。2020年中国饲料企业将减少至3000家，100万吨产能的企业增加至60家，约占全国饲料产能的60%。行业中小产能的企业将退出，龙头企业集中度不断提升，生产规模化程度将不断上升。2.3饲料市场运营情况分析饲料行业市场运营情况分析主要需要从市场供给分析、市场需求分析、市场价格分析、市场供需平衡、行业
11、盈利能力、行业运营能力等方面进行综合分析。1)市场供给分析：饲料行业市场供给是指在一定的时期内，一定条件下，在一定的市场范围内可提供给消费者的产品或服务的总量。饲料市场供给能力分析的时间也应考虑整个项目寿命期，市场范围包括国内市场和国际市场。市场供给分析还可以分为实际的供给量和潜在的供给量，前者是指在预测时市场上的实际供给能力。2)市场需求分析：我国的饲料行业产品及服务结构调整问题不仅仅是对产品进行调整，还是对饲料企业分布结构、区域分布结构进行调整。未来一段时间内，行业整合、区域分布结构的调整、企业结构的调整都将是行业结构调整的一个重要内容。随着国家鼓励和规范饲料行业发展的政策相继出台，行业正
12、逐步规范，全社会消费意识的不断提高，众多机构和社会资本不断进入饲料领域，有力的促进了该行业市场的快速发展，饲料行业发展前景广阔。3)市场价格分析：在经济全球化的趋势下,饲料行业经济融入世界市场的广度和深度越来越大。与饲料行业规模增长相对照,用户需求也呈稳定增长趋势。市场需从实际情况出发制定合理的饲料行业价格,有利于行业规模不断增长和需求不断扩展,有利于保障行业正态良性发展。从长远的趋势看,饲料行业市场价格应该维持在较高的合理价位上。价格上涨和回落的过程，主要受人力资源、产品及服务优化、市场竞争、出行运输等各类因素影响，导致饲料行业价格产生一定波动，但是供求长期趋于增长稳定状态，长期向好。4)市
13、场供需平衡：供求平衡是指消除供求之间的不适应、不平衡现象，使供应与需求相互适应，相对一致，消除供求差异，实现供求均衡。实际上饲料行业的市场供需存在的一定程度的供需失衡，需求端市场有待挖掘，供应端产品参差不齐。5)行业盈利能力分析：饲料行业的盈利能力主要受到行业的投资回报周期、行业服务周期、行业竞争程度、用户粘性等的影响。部分产品和服务存在投资大,回收慢,竞争激烈,用户粘性不高等现实问题。这些问题的存在使得饲料行业的盈利能力有待提高。为了行业的长远发展,饲料行业的盈利能力急需改善。6)行业运营能力：饲料行业进入精品化、产业融合的新时代，行业的下半场真正开始了，未来考验的是用户运营能力和产业运营能
14、力。企业之间竞争的并非仅仅是产品能力而是更多的在于运营能力。而嗅觉灵敏的饲料企业早已开始转型，立足城市，不断提升其运营能力。3.饲料行业存在的问题3.1 经营成本持续升高人工、环保、服务在多种因素的综合作用下，近年来的饲料企业的经营成本持续上行，这对劳动密集型和处于微利阶段的饲料企业而言，也是一个严重打击。3.2养殖端布局仓促近年来，有实力的饲料企业纷纷布局养殖端，比如养猪、养鸡，尤其是在养猪上，投入达到了几百亿。然而，做饲料和养殖是两件不同的事，可以说大部分饲料企业并没有做好充分准备，比如人才的储备、新文化的建立，等等。去年低，国家发生了非洲猪瘟疫情，不少饲料企业的猪场就受到了冲击。3.3科
15、技支撑依然不足从行业角度来看，我国饲料科技领域引进技术多，自主创新少，一般性科技成果多，重大突破性成果少。科研与技术推广结合不紧密，成果转化速度慢，水平不高。今后几年，随着现代养殖业加快推进，饲料行业科技在提高资源利用效率、保障产品质量安全、促进节能减排等方面面临艰巨的任务。3.4差异化竞争优势难以建立由于饲料行业进入的门坎较低，加上之前利润率较高，吸引了大批“淘金”者进入，竞争压力极大。要想从中杀出一条血路，出现柳暗花明又一村的效果，就要寻找自己企业独特的竞争优势。但从目前来看饲料行业的产品、研发、市场模式及战略定位同质化现象严重，具有差异化竞争优势的寥寥无几。3.5质量安全形势日趋复杂饲料
16、安全是动物性食品安全的基础，社会关注度和媒体聚焦度不断加大，饲料企业动辄上3.15。非法使用违禁添加物、制售假冒伪劣饲料等问题还没有从根本上解决，生产、流通和使用等环节质量安全隐患依然存在。这些问题是监管薄弱、主体复杂、诚信缺失等各种因素交织作用的结果。它们的存在，不仅仅是影响了饲料产品品牌价值的提升，更可能会让一部分饲料企业发生经营危机，重者甚至会影响生存。3.6政策环境有待优化近些年，饲料工业贷款难、用地难等问题突出化，饲料企业面临的环保压力也越来越大，这些问题制约了行业转型升级，需要政策上予以扶持。3.7行业服务无序化 饲料行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难
17、以形成规模化管理与复制。饲料行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。3.8供应链整合度低 饲料行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。饲料行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。3.9基础工作薄弱饲料标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，饲料管理能力还不能适应工作需要。3.10产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于饲料的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对饲料主要服务和产品的生产及推广使用收效
18、不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的饲料行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。3.11供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致饲料行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实
19、产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。4.饲料行业政策环境分析4.1饲料行业政策环境分析国家从大的政策方向上对饲料行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。4.2饲料行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的饲料产业，国民
20、经济的平稳较快发展是保证饲料行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了饲料行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。4.3饲料行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，饲料业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的饲料行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对饲料产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。4.4饲料行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目
21、标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为饲料行业发展提供了强有力的保障。5.饲料行业竞争分析目前，我国饲料领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局饲料相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的饲料产品。饲料行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服
22、务。5.1饲料行业竞争分析5.1.1对上游议价能力分析饲料作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，饲料企业对上游端有较强议价能力。5.1.2对下游议价能力分析饲料行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。饲料企
23、业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。5.1.3潜在进入者分析饲料行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。饲料行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是饲料行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是饲料行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是饲料行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和
24、分流。5.1.4替代品或替代服务分析饲料行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。5.2中国饲料行业品牌竞争格局分析5.3中国饲料行业竞争强度分析（1）中国饲料行业现有企业竞争情况目前，饲料行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国饲料行业上游议价能力分析饲料行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、饲料材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，饲料行业对上游议价能力较强。（3）中国饲料
25、行业下游议价能力分析饲料行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，饲料行业对下游议价能力较强。（4）中国饲料行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、新资源的同时，将希望在已被现有企业瓜分完毕的市场中赢得一席之地，这就有可能会与现有企业发生原材料与市场份额的竞争，最终导致行业中现有企业盈利水平降低。（5）中国饲料行业替代品威胁分析两个处于同行业或不同行业中的企业，可能会由于所生产的产品是互为替代品，从而在它们之间产生相互竞争行为。6.饲料产业投资分析6.1中国饲料技术投资趋势分析结合近几年我国饲料技术商业化进程
26、及投资现状，2019年饲料技术的商业化程度将进一步提升，而随着商业化程度的不断提升，我国饲料技术领域的投资也将从目前的风投为主逐步向企业间的投资兼并过渡，尤其是对于一些希望快速切入饲料领域的企业来说，通过并购方式切入具有快速布局的优点。同时，随着饲料技术的逐步成熟和商业化，行业领先企业的竞争地位将逐步得以巩固，对于一些创业型企业来说，向风投机构寻求融资的门槛也会随之提高。6.2中国饲料行业投资风险服务更新速度慢饲料服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。服务体验有待提高饲料服务体验不够，无法获得用户的青睐。信息不对称为用户提供专业的信息获取与共享服务不能满足饲料信息化需求。咨询与管理不够饲料
27、行业现有的咨询角度不能深入用户需求与痛点。6.3中国饲料行业投资收益以饲料的投资收益来看，目前国内的饲料的开发在收益模式上主要有三种形式，即产品售卖、服务增值、产品和服务结合；对于大型公司则存在饲料建设与经营管理相结合的经营模式以及饲料建设与经营管理相分离的经营模式。饲料除产品本身之外，管理和服务才是饲料项目最大的赢利点。在饲料管理方面，由于种种服务形势有别于其他资源，因此，饲料服务费的收取标准采取相对高价位标准。其次，除了常规的服务，针对用户的需求，饲料服务也包括了定制化服务等。综合分析饲料行业的市场需求、现状、规模、挑战、竞争情况、政策环境、发展趋势、前景预测等行业调研。根据饲料行业以往投资回报率，结合行业的近几年的复合增长率分析，未来几年的饲料产业行业投资预期客观，预期将会达到150%以上。
