1、对总资产影响（%）变动额变动（%）货币资金235743296.1500176926339.940058816956.2133.24375345.8785675应收票据39600994.810015898305.260023702689.55149.08941022.3690084应收账款113885202.5500139304089.0100-25418886.46-18.2470498-2.5405368其他应收款890531.060011104443.3400-10213912.28-91.9804079-1.020848预付账款10267073.860016829117.8800-656
2、2044.02-38.9922043-0.6558554存货107502606.640057261966.030050240640.6187.7382395.0213921其他流动资产819940.77001005159.2500-185218.48-18.4267796-0.018512流动资产合计807936451.5900674538555.7100133397895.919.776170713.3326951固定资产净额141194979.7400145542916.0400-4347936.3-2.9873912-0.4345624在建工程147343684.240012616704
3、7.270021176636.9716.78460222.1165375无形资产53372147.570053713770.3500-341622.78-0.636006-0.0341441长期待摊费用74400743.604E-05其他长期资产258801.9100258801.910.0258664递延税款借项115358.0400569826.2800-454468.24-79.7555774-0.454227资产总计1163013531.94001000532115.6500162481416.316.2395003短期借款135001040152352440-17351400-11.
4、3889873-1.7342172应付票据1850000001250000006000000048.5.996809应付账款206437585.4700138554069.790067883515.6848.99424166.7847413预收账款48139409.5100550986742629542.51773.6945834.2606871应付工资431687.7100648265.4300-216577.72-33.4088029-0.0216463应交税金3044145.7900-1470029.33004514175.12-3.07.08061590.4511774其他应付款142
5、46546.120017681538.4500-3434992.33-0.19.4269992-0.3433165其他流动负债1096246.91002628280.1400-1532033.23-0.58.2903324-0.1531218流动负债合计593396661.5100443973627.7300149423033.80.33.655835514.9343566长期借款40000000长期应付款451183.100095202.3400355980.76373.92017890.0355791负债合计633847844.6100484068830.0700149779014.530
6、.941677114.9699357少数股东权益15346534.610010122077.60005224457.0151.6144730.5221678股本222000000资本公积240214679.7300盈余公积4344281.1700未分配利润47260191.820039782247.08007477944.7418.79719040.7473968股东权益合计513819152.7200506341207.98001.4768588负债和股东权益总计（表1-1）二）、资产负债表变动情况的分析 1、主要资产项目分析 从上表不难看出，资产的变动额为162481416.3元，变动率为
7、16.2395003%， 对总资产的影响为16.2395003%；负债的变动额为149779014.5，变动率为30.9416771%，对总资产的影响为14.9343566%。在资产类项目中流动资产项目变化较大的有货币资金、应收票据、应收账款、其他应收款和存货，固定资产项目变化较大的是在建工程、长期待摊费用和其他长期资产。下表便是以上几个主要资产项目变动情况和对总资产的影响情况：（表2-1）首先，从上表中，我们不难看出货币资金对总资产的影响是最大的，它占到了总资产的5.8785675%，其变动额为58816956.21，变动率为33.2437534%。提到货币资金量的增加，我们多会想到是销售量
8、增加，该公司的营业总收入不但没有增加反而下降了，但该公司的营业利润上升了，且其变动率为37.8516083%（利润上升可能是成本降低或是会计政策的变更等多种因素引起，此处不做具体分析）。利润表摘要项 目日 期2006-12-312007-12-31营业总收入13626478871310168169.69-3.8513043营业总成本13106370891263572842.44-3.5909442营业收入营业利润33801076.2646595327.2537.8516083利润总额33962120.1746604344.1437.2244839净利润33940980.1942953526.6
9、526.5535833（表3-1）若不是营业收入的变化引起货币资金的大幅度增加，我们会想到的下一个引发因素就是股东权益的变化，是否有新的投资人加盟或是有股东注入新的资金，但是我们在资产负债表水平分析表中的股东权益项目中并没有发现较显著的变化。因此我们将目光转到负债上，从资产负债表水平分析表中的负债类项目里可以看出该公司负债对总资产的影响率为14.9343566%，其中预收款的变动额为42629542.51，变动率是773.694583%，对总资产的影响率为4.2606871%。所以，货币资金的增加很有可能是由公司预先收取了不分货款所致。其次，存货也是资产类项目中对总资产的影响较大的一项，它的增
10、加额为50240640.61，增加率为5.0213921%。存货的变化多与存货的构成和存货的计价方法有关。存货变动情况分析表 金额单位：万元本年上年变动率（%）库存材料10454.445449.735004.7192低值易耗品295.82276.4719.357合计10750.265726.205024.0688%（表4-1）由表4-1可知，本年度的存货资产增加了5024.06万元，增长率为88%，表明存货实物量的绝对增加。从各类存货的变动情况来看，库存材料的增加是存货增加的最主要方面，低值易耗品的总额较少，其增长的幅度也较小，无异常现象。可变现净值指按正常生产经营过程中的预计售价减去至完工以
11、及销售所必须的预计费用后的金额。本公司存货中无借款费用资本化金额。而存货2007年末余额较2006年末余额增加5024.06万元，主要系库存材料数量增加及价格上升所致。结合公司的具体情况可判断出公司的存货规模及变动情况是否合理。因为材料存货是保证生产经营活动连续进行的必不可少的条件。通常情况下，企业的生产规模扩大，材料存货也应该相应的增加。但东华能源公司本年的总收入是减少的，而存货却是增加的，应属于异常现象。在资产负债表水平分析表中，应收账款的变动情况也是值得关注的。从表2-1中可以看到应收账款的变动额为-25418886.46对总资产的影响为-2.5405368%。也就是说应收账款在这一年中
12、对总资产产生的是不利影响。但若是从该公司的营业收入来看，应收账款的减少也是合理的，因为该公司在这一年中的营业收入额是减少的。因此，可以认为应收账款的减少是由营业收入的减少引起的。同时，也可以根据该公司提供的资产负债表及财务报表附注，从会计政策变更和会计估计变更方面来对公司的应收账款变动情况做分析。应收帐款帐龄结构报告类型2007 年 报截止日期一年以内应收帐款（元）116,209,390.35一年以内应收帐款占总帐款比例（%）100.00一年以内应收帐款坏帐准备金额（元）2,324,187.80一年以内应收帐款坏帐计提比例（%）2.00一年以内应收帐款净额（元）113,885,202.55（表
13、5-1）我们可以知道该公司上年应收账款的核算方法为备底法，坏账准备按决算日应收账款的帐龄集体，计提比例为2%。本年度的应收账款额为116209390.35元，计提比例为2%，计提的坏账准备为2324187.80元。但是，在表2-1中应收票据却增长了23702689.55元，变动率为149.0894102%，对总资产的影响为2.3690084%。同时，从表1-1中可以得知公司总资产本期增加162481416.3元，增长幅度为16.2395003%，说明该公司本年资产规模有较大的增长。通过进一步的分析可以发现：固定资产净值减少了4347936.3元，变动率为-2.9873912%，对总资产的影响为
14、-0.4345624%。即随有变化，但影响不大。在建工程增加了21176636.97元，增长幅度为16.7846022%，使总资产规模增长了2.1165375%。是流动的资产中对总资产变动影响较大的一个项目。流动资产增加了133397895.9元，增长幅度为19.7761707%，使总资产规模增长了13.3326951%。无形资产有所减少，且对总资产的影响也极小，仅为0.0341441%，不用做为分析重点。2、主要负债项目分析在所有负债项目中应付账款和应付票据对总资产的影响是较大的，其影响率分别达到了6.7847413%、5.996809%，而应付账款或应付票据多因商品交易产生，同时也可以认为
15、是无代价的融资方式。从表1-1上来看，东华能源公司本年应付票据增加了60000000元，增长率为48.%；应付账款增加了67883515.68元，增长率为48.9942416%，无论是从增长净额上看，还是从增长比率看，两者的变动都非常的大，公司应特别注意其偿付实际，避免公司应资金周转不慎而造成公司的不良影响。三、资产变动合理性与效率性及其变动原因的分析评价现金流量表摘要经营活动产生的现金流量净额115055410001705157600048.2031658投资活动产生的现金流量净额-8971756000-1173177700030.7634425筹资活动产生的现金流量净额-122700031
16、02388000252943.3578现金及现金等价物净增加额26853280008422187000213.6371795（表6-1）从上表和对华能源股份有限公司的资产负债表水平分析表中的各个指标的综合分析看来，华能源股份有限公司应属于增产增收增利或增加经营活动现金净流量的同时增资，但增资的幅度小，表明企业资产利用效率提高，形成资金的相对节约。然而从表1-1来看，本期总资产增加162481416.3元，增长率为16.2395003%，其中有14.9343566%源于负债。尽管企业的经营规模扩大了，但并不代表企业经营出色，对于这种变化，是不能做出良好评价的，只能说是企业理财的结果。四、问题及对策综上个情况来看，华能源股份有限公司最需要注意的是债务的实际偿付能力问题。公司可以在资金足够充裕的情况下提前偿还部分长期借款，或是在公司偿债高峰期时借入适量的短期借款以缓解公司的实际偿付压力，摘要就可以避免还债高峰期时因公司资金周转出现资金面断裂问题而影响公司形象的事故发生。
