1、饲料行业分析报告2019年饲料行业分析报告2019年1月目 录一、行业管理 31、行业主管单位和监管体制 32、 主要法规和政策 3二、行业发展概况和趋势 6三、行业竞争格局 9四、行业壁垒 101、准入壁垒 102、技术壁垒 103、品牌壁垒 114、管理壁垒 11五、市场规模 11六、影响行业发展的因素 131、有利因素 13（1）居民可支配收入持续增长、消费潜力大 13（2）国家产业税收政策支持 14（3）对食品安全的重视为生产高品质饲料企业提供了发展契机 14（4）信息技术发展推动经营转型 142、不利因素 15（1）动物疫病和自然灾害 15（2）饲料原料供应趋紧 15（3）养殖业环保
2、整改政策导致饲料需求缩减 16一、行业管理1、行业主管单位和监管体制2、 主要法规和政策二、行业发展概况和趋势饲料加工业指适用于农场、农户饲养牲畜、家禽的饲料生产加工，包括宠物食品的生产活动，也包括用屠宰下脚料加工生产的动物饲料，即动物源性饲料的生产活动。饲料行业市场需求变动直接受下游养殖业的影响，最终取决于居民饮食结构。随着经济和人口的快速发展以及人均生活水平的提高，饲料工业也得到了长足的发展，根据农业部相关数据，1990 年全国饲料总产量为3,194 万吨，2015 年全国饲料总产量为27,775.4 万吨，位居世界第一。2011 年至2017 年全国饲料总产量及增速见下图，随着饲料总产量
3、规模的增长，其增速也在放缓。就饲料价格指数而言，随着饲料产量的增长，饲料价格指数逐渐降低，另根据国家统计局相关数据，饲料加工行业毛利率已从2011 年的平均值11.30%降低至2015 年的平均值9.57%，毛利率的降低侧面反映出行业竞争的加剧，行业已经进入新的整合关键时期。一方面，产能规模较小、生产设施落后、产品质量不稳定、管理水平粗放、综合服务能力差、资金压力大的中小型饲料企业在竞争中逐步退出市场；另一方面，大型企业则利用其规模、技术、品牌、资金、服务、渠道等方面优势，通过兼并和新建迅速扩大市场份额，行业集中度不断提高。大型企业向产业链上下游延伸。饲料生产的原料主要包括玉米、豆粕、菜粕等，
4、因此，饲料生产的上游主要为种植业；饲料生产的下游主要为畜禽饲养业、农副食品加工业。当企业的规模发展到一定阶段，多元化策略或许是企业进一步增强竞争优势的必经之路，通过在产业链上下游各环节进行延伸，企业可以享受相关产业协同发展的效应，向消费者提供综合产品和服务，建立较强的竞争优势，增强抵抗风险的能力。饲料是现代养殖业的物质基础，是提供动物营养、保证动物产品品质的必需投入品。当前我国肉蛋奶等畜产品市场供给充足，充分满足了人民群众膳食营养需求，饲料安全也越来越受到重视。2017 年农业部修订发布饲料添加剂安全使用规范，切实加强饲料添加剂管理，保障饲料和饲料添加剂产品质量安全。食品安全问题对饲料生产企业
5、的生产过程和质量控制提出了越来越高的要求，出现饲料安全问题的企业将付出更高昂的代价，而重视饲料安全的企业将获得更好的发展机会。三、行业竞争格局长期以来，我国饲料行业内企业众多、产品同质化、市场化程度较高、竞争激烈，属于充分竞争行业。市场竞争日趋激烈，行业毛利率下降，饲料企业从单纯扩大生产规模逐渐过渡至提供差异化产品和服务以获取更大的竞争优势。随着国内养殖业规模化进程的加速，下游养殖业集中度的提高并从小农散户养殖走向规模化，饲料行业进一步的集中整合是必然现象。2014 年颁布的饲料质量安全管理规范的实施提高了饲料企业的准入门槛，对原料采购与管理、生产过程控制、产品质量控制等提出了更高的要求，一些
6、规模小、产品质量差的企业将逐步被淘汰。根据农业部相关数据，2015 年末，全国共有配合饲料和浓缩饲料厂6772 个，比2010 年减少4071 个。年产量50 万吨以上的饲料企业48 家，饲料产量占全国总产量的56.5%，分别比2010 年增加18 家和14.5 个百分点，其中年产量100 万吨以上的饲料企业达到32 家，产量占全国总产量的51%。在这种背景下，产能低、技术水平落后、质量不稳定的小型饲料厂将逐渐退出市场，行业集中度将不断提高。饲料质量安全管理规范全面实施，全国共创建部级示范企业83 家，省级示范企业238 家。饲料企业“走出去”发展步伐明显加快，在境外投资建设饲料厂上百个，销售
7、收入近百亿元。四、行业壁垒1、准入壁垒饲料和饲料添加剂管理条例规定，研制的新饲料、新饲料添加剂投入生产前，研制者或者生产企业应当向国务院农业行政主管部门提出审定申请，并提供该新饲料、新饲料添加剂的样品和相应资料；设立饲料、饲料添加剂生产企业，应当符合饲料工业发展规划和产业政策，并具备相应条件。饲料和饲料添加剂生产许可管理办法规定，饲料和饲料添加剂生产许可证由省级人民政府饲料管理部门核发。省级饲料管理部门可以委托下级饲料管理部门承担单一饲料、浓缩饲料、配合饲料和精料补充料生产许可申请的受理工作。相关法规规章等规定对新进入者构成了一定的准入壁垒。2、技术壁垒饲料生产的核心技术体现在饲料配方的研制。
8、饲料配方是指通过不同饲料原料的最优组合来满足给动物的营养需求，除保证动物正常生长之外，还需要保证人类消费的需求并降低饲料成本。新研制的饲料配方效果往往需要较长的时间周期得到检验，另外，不同的动物品种、养殖区域生态环境的差异都对饲料配方的性价比提出更高的要求。只有在饲料技术方面建立一个长期稳定且研究实力强的研发团队，企业才可以保持持久的竞争力，这对新进入者和中小企业而言形成了一定的技术壁垒。3、品牌壁垒品牌价值是一个企业核心价值的体现，品牌综合体现了企业产品质量、研发水平、营销网络及销售服务、管理等因素，知名品牌的创立和形成需要经过企业长期的投入和积累。我国饲料加工行业经过近十年发展，已经形成了
9、一批厂商主导的、较为稳定的市场竞争格局，不同厂商分别在各自销售区域建立了市场地位，形成较强的品牌效应。高知名度的品牌更容易被养殖户接受，为保持饲料喂养的稳定性，更换饲料品牌的转换成本也较高，因此，新品牌较难得到下游客户的接受。4、管理壁垒饲料加工行业发展至今，激烈的市场竞争导致行业毛利率逐渐降低，运输成本也制约着销售半径的扩大，企业如果希望扩大生产规模，一般通过兼并其他中小饲料企业或新设企业来实现，而集团企业数量的增加则对企业管理层的管理水平提出了较高的要求。规模化企业成立时间较长，企业管理层的行业经验和管理经验较为丰富，可以针对行业发展趋势、兼并企业协同运作作出更有效的决策，新进入者的管理经
10、验则相对匮乏。五、市场规模就供给端而言，猪肉年产量在2014 年之后有所下降，2017 年较2016 年略有增长，禽蛋年产量则在2016 年之后下降。2011 年至2017 年猪肉和禽蛋年产量及变动趋势如下图：就需求端而言，2013 年至2017 年全国居民人均消费猪肉分别为19.77 千克、20.04 千克、20.14千克、19.62 千克、20.10 千克，消费量稳定在20 千克左右；2013 年至2017 年全国居民人均消费蛋类分别为8.24 千克、8.58 千克、9.46 千克、9.66 千克、10.00 千克，消费量稳步提升。猪肉和禽蛋年产量的下降将导致下游对饲料需求的减少；从养殖业
11、转型拉动来看，工业饲料普及率的提高又会导致对饲料需求的增加；从生产效率来看，饲料利用效率（平均每出栏一头牲畜的饲料消耗量）的提高会减少对饲料的需求。根据饲料工业以及下游养殖业目前发展情况，饲料需求进入低速增长期。综合上述因素，预计未来5 年饲料总量的增速与目前保持一致。六、影响行业发展的因素1、有利因素（1）居民可支配收入持续增长、消费潜力大根据国家统计局相关数据，2017 年居民人均可支配收入为25,974 元，较去年增长9.04%。随着居民收入水平的提高、食品种类的丰富，城乡居民饮食更加注重营养，主食消费明显减少，膳食结构更趋合理，食品消费品质不断提高。城镇居民人均粮食消费量由1978 年
12、的152 千克降到2017年的110 千克，农村居民人均粮食消费量由1978 年的248 千克降到2017 年的155 千克。肉、禽、蛋、奶等动物性食品消费显著增加，带动着畜禽养殖业、饲料加工业等上游行业的发展。二孩政策的放开以及巨大的人口基数都夯实了潜在的消费主力，构成行业发展的有利因素。（2）国家产业税收政策支持饲料工业是联结种养的重要产业，为现代养殖业提供物质支撑，为农作物及其生产加工副产物提供转化增值渠道，与动物产品安全稳定供应息息相关，是国民经济的支柱产业之一。为了促进饲料加工业的快速发展，切实增加农民收入，国家制定了一系列产业税收优惠政策。例如全国饲料工业“十三五”发展规划指出通过
13、加强政策支持、强化科技支撑等方式力争“十三五”末将我国基本建成饲料工业强国，为养殖业现代化提供有力支撑。关于饲料产品免征增值税问题的通知（财税2001121 号）对免税饲料产品范围及国内环节饲料免征增值税的管理办法作出了明确。（3）对食品安全的重视为生产高品质饲料企业提供了发展契机在饲料行业全面实施饲料质量安全管理规范是农业部制定的全国饲料工业“十三五”发展规划中的发展目标之一。当前，“瘦肉精”等老问题尚未彻底根治，新型非法添加物时有发现，饲料中霉菌毒素、重金属污染等问题也时有暴露，安全隐患不容忽视。为了提高饲料安全性，需要开发新型饲料添加剂，研发安全环保饲料产品，促进饲用抗生素减量使用。大型
14、饲料企业拥有更强的技术优势和资金条件，其生产的高品质饲料更容易获得市场的认可和监管部门的支持。（4）信息技术发展推动经营转型互联网、生物技术、智能制造等新技术既是推动饲料工业升级的新动能，也是饲料企业创新发展中面临的主要压力和必须突破的瓶颈。这一轮信息革命，将以电子商务、网络技术服务平台、高效网络管理平台为特点。“互联网+”发展计划在提高生产效率、降低经营成本、整合资源要素、提升服务能力等方面都可能带来革命性变化，也是保证企业自身处于行业领先地位的有力途径。2、不利因素（1）动物疫病和自然灾害2018 年8 月份以来,我国部分省份发生非洲猪瘟疫情，禽流感、口蹄疫等动物疫病近年来在国内外也时有发
15、生。疫病的爆发与传播一方面给畜牧业生产经营带来直接损失，另一方面也会进一步影响消费者心理，进而影响市场需求，导致销售萎缩，造成行业整体性损失，饲料行业也随养殖业的波动而波动。另外，近年全球自然灾害频发，大范围的恶劣气候、极端天气明显增多，导致饲料原料价格波动较大，区域存栏量起伏明显，饲料需求波动较大。（2）饲料原料供应趋紧饲料原料占饲料生产成本的比重较大，是影响饲料行业发展的重要因素。目前我国蛋白饲料原料进口依赖程度较高，例如豆粕基本依靠进口大豆生产，鱼粉主要靠进口。蛋白原料供应不足一方面制约着饲料行业的发展，另一方面进口原料的价格受到汇率波动等国际贸易环境的影响，饲料行业的成本波动更大。（3）养殖业环保整改政策导致饲料需求缩减国家对环境保护工作越来越重视，“十三五”生态环境保护规划规定，2017 年底前，各地区依法关闭或搬迁禁养区内的畜禽养殖场（小区）和养殖专业户。根据中华人民共和国环境保护税法，规模化养殖不属于暂免征税情形。相关环保政策法规的出台以及环保督查工作的开展将直接导致不符合规定的畜禽养殖场、水面养殖网箱的关闭、拆除，进而降低养殖户对饲料的需求。
