1、资产评估技术方案 中国联合装备集团公司公 司 化 改 建资产评估技术方案中联资产评估集团有限公司二一二年五月第一章 项目背景情况一、评估目的（一）资源重组目的依据中国建材集团公司批准文件，中国联合装备集团公司拟进行公司化改建。本次评估的目的是反映*公司股东全部权益于评估基准日的市场价值，为中国联合装备股份公司进行公司化改建之经济行为提供价值参考依据。二、评估范围和对象本次评估范围是中联装备集团纳入公司改建范围内的资产和负债，所涉及的全资、控股、参股企业单位如下：表1 中联装备企业一览表序号项目编号企业简称企业名称级次股比地址1000000中联集团中国联合装备集团公司1北京2010000神马集团
2、合肥神马科技集团有限公司2100合肥3010100神马电气合肥神马电气有限公司3100合肥4010200神马进出口合肥神马进出口有限公司351合肥5020000杭州机电轻工业杭州机电设计研究院2100杭州6020100杭州建筑轻工业杭州工程建筑设计院3100杭州7020200杭州纸业杭州纸业新技术开发公司3100杭州8020300杭州三环杭州三环造纸机械技术开发联营公司3100杭州9020400杭州汉科杭州汉科日用化工技术公司375杭州10020500杭州华源杭州华源自动化设备技术公司3100杭州11020600轻工中心全国轻工机械标准化中心轻工机械产品技术服务部3100杭州12030000轻
3、工扬州中国轻工业机械扬州公司2100扬州13040000唐山轻工唐山轻工业机械厂2100唐山14040100唐山通宝唐山通宝停车设备有限公司3100唐山15040200长沙中轻长沙中轻机械有限公司340长沙16040300森普矿山唐山森普矿山装备有限公司3100唐山17040301森普建筑唐山森普建筑安装工程有限公司4100唐山18040400长沙衡器长沙衡器厂342.5长沙19050000北新机械建材轻机集团北新机械有限公司2100涿州20050100涿州门业涿州北新韩一门业有限公司381.85涿州21060000合肥轻工合肥轻工业机械厂2100合肥22060100安徽华联安徽华联造纸机械联
4、合公司3100合肥23060200合肥中辰合肥中辰轻工机械有限公司3100合肥24060201合肥中宏 合肥中宏机械有限公司4100合肥25070000武汉塑料武汉塑料机械总厂240武汉26080000中轻塑料武汉中轻塑料机械有限公司2100武汉27090000中轻机械武汉中轻机械有限责任公司2100武汉28100000重庆中轻重庆中轻装备有限公司（重庆轻工业机械厂）2100重庆29110000中联国际中国联合装备集团国际工程有限公司2北京30120000中联宜宾中国联合装备集团宜宾机械有限公司2100宜宾31120100宜宾知晟宜宾智晟锅炉设备安装有限公司3100宜宾32120200宜宾精安
5、宜宾精安机械设备安装有限公司3100宜宾33120300宜宾长征宜宾长征汽车运输公司3100宜宾34130000西安中轻西安中轻造纸机械集团有限公司2100西安35130100安阳中轻安阳中轻机械有限公司3100安阳36130200天津中轻天津中轻机械有限公司3100天津37140000西安造纸西安造纸机械厂2100西安38150000中国克朗期中国技术进出口总公司克朗斯北京备件服务中心2100北京39160000西德赛恩诺中国技术进出口总公司西德赛恩诺公司备件供应北京服务部2100北京40170000西安机械轻工业西安机械设计研究院2100西安41170100西安轻机轻工业部西安轻机所光电公
6、司3100西安42180000南京轻工中国轻工业机械总公司南京轻工业机械厂2100南京43180100南京服务南京轻工业机械厂产品服务中心3100南京44180200南京销售南京轻机机械设备销售有限公司3100南京45180300南京物华南京物华精密机械有限公司3100南京46180400南京博亚南京博亚轻工机械有限责任公司351南京47180500南京实业南京大金马实业有限公司3100南京48180600南京包装南京水一方包装机械有限公司3100南京49180700南京饭店南京东华门饭店有限责任公司3100南京50180800南京轻机南京轻机包装机械有限公司3100南京51190000安阳万
7、达安阳市万达实业总公司2100安阳52200000轻机闲置轻机闲置设备调剂中心2100北京53200100北京亚泰北京中轻亚泰塑料科技有限公司3100北京54210000安阳机械中国联合装备集团安阳机械有限公司2100安阳55220000酒饮杂志酒饮料技术装备杂志社2100北京56220100北京全力北京中轻合力国际展览有限公司3100北京三、价值类型资产评估中的价值类型是指资产评估结果的价值属性及其表现形式。不同属性的价值类型所代表的资产评估价值不仅在性质上是不同的，在数量上往往也存在着较大的差异。价值类型是影响和决定资产评估价值的重要因素。依据本次评估目的，确定本次评估的价值类型为市场价值
8、。市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫压制的情况下，资产在基准日进行正常公平交易的价值估计数额。四、评估基准日根据委托方安排，评估基准日定为2011年12月31日。五、参与本项目的中介机构审 计 师： 天职国际会计师事务所有限公司（年审报告）评 估 师： 中联资产评估集团有限公司第二章 项目工作计划一、组织协调系统组织协调系统是公司总部与中心组(设在中联装备集团)、各现场作业组、各专业组及有关单位进行沟通、协调，与评估基层单位进行配合，建立如下组织协调系统：中联中心组成员：项目总指挥： 陈志红 chenzhchina-现场负责人： 蒋卫锋 jiangwfchina-收益法
9、负责人：徐丽芳 xulfchina-土地负责人： 吴晓光 wuxgchina-中联装备项目：中联中心组邮箱： zlzbchina- (中联装备)二、工作周报制度每周五上报本项目组工作周报，主要内容为本周工作进展及完成情况、下周工作安排，项目中主要问题及处理办法。重大事项随时与中心组沟通。三、工作进度安排(一)整体工作时间安排依据中联装备集团整体进度安排，列示如下工作进度计划，请各项目组严格按照工作计划开展工作，按时完成项目。1、5月3日：各项目组与负责的单位进行联系，了解评估申报表填写情况；2、5月5日：各项目组进驻现场；2、5月6日5月15日：为现场尽职调查阶段；3、5月16日5月20日：评
10、估作价、撰写报告，同步与企业2011年审计报告进行对接；4、5月20日之前：各项目组提交报告初稿，报送公司审核；5、5月23日：与中联装备集团沟通评估结果；8、5月25日：出具评估报告。(二)各项目预计进驻现场时间四、报告体例序号项目编号企业简称企业名称级次股比评估报告评估说明 明细表1000000中联集团中国联合装备集团公司1股比报告说明明细表2010000神马集团合肥神马科技集团有限公司2100说明明细表3010100神马电气合肥神马电气有限公司3100明细表4010200神马进出口合肥神马进出口有限公司351明细表5020000杭州机电轻工业杭州机电设计研究院2100明细表6020100
11、杭州建筑轻工业杭州工程建筑设计院3100明细表7020200杭州纸业杭州纸业新技术开发公司3100明细表8020300杭州三环杭州三环造纸机械技术开发联营公司3100明细表9020400杭州汉科杭州汉科日用化工技术公司375明细表10020500杭州华源杭州华源自动化设备技术公司3100明细表11020600轻工中心全国轻工机械标准化中心轻工机械产品技术服务部3100明细表12030000轻工扬州中国轻工业机械扬州公司2100明细表13040000唐山轻工唐山轻工业机械厂2100明细表14040100唐山通宝唐山通宝停车设备有限公司3100明细表15040200长沙中轻长沙中轻机械有限公司34
12、0明细表16040300森普矿山唐山森普矿山装备有限公司3100明细表17040301森普建筑唐山森普建筑安装工程有限公司4100明细表18040400长沙衡器长沙衡器厂342.5明细表19050000北新机械建材轻机集团北新机械有限公司2100明细表20050100涿州门业涿州北新韩一门业有限公司381.85明细表21060000合肥轻工合肥轻工业机械厂2100明细表22060100安徽华联安徽华联造纸机械联合公司3100明细表23060200合肥中辰合肥中辰轻工机械有限公司3100明细表24060201合肥中宏 合肥中宏机械有限公司4100明细表25070000武汉塑料武汉塑料机械总厂24
13、0明细表26080000中轻塑料武汉中轻塑料机械有限公司2100明细表27090000中轻机械武汉中轻机械有限责任公司2100明细表28100000重庆中轻重庆中轻装备有限公司（重庆轻工业机械厂）2100明细表29110000中联国际中国联合装备集团国际工程有限公司2明细表30120000中联宜宾中国联合装备集团宜宾机械有限公司2100明细表31120100宜宾知晟宜宾智晟锅炉设备安装有限公司3100明细表32120200宜宾精安宜宾精安机械设备安装有限公司3100明细表33120300宜宾长征宜宾长征汽车运输公司3100明细表34130000西安中轻西安中轻造纸机械集团有限公司2100明细表
14、35130100安阳中轻安阳中轻机械有限公司3100明细表36130200天津中轻天津中轻机械有限公司3100明细表37140000西安造纸西安造纸机械厂2100明细表38150000中国克朗期中国技术进出口总公司克朗斯北京备件服务中心2100明细表39160000西德赛恩诺中国技术进出口总公司西德赛恩诺公司备件供应北京服务部2100明细表40170000西安机械轻工业西安机械设计研究院2100明细表41170100西安轻机轻工业部西安轻机所光电公司3100明细表42180000南京轻工中国轻工业机械总公司南京轻工业机械厂2100明细表43180100南京服务南京轻工业机械厂产品服务中心310
15、0明细表44180200南京销售南京轻机机械设备销售有限公司3100明细表45180300南京物华南京物华精密机械有限公司3100明细表46180400南京博亚南京博亚轻工机械有限责任公司351明细表47180500南京实业南京大金马实业有限公司3100明细表48180600南京包装南京水一方包装机械有限公司3100明细表49180700南京饭店南京东华门饭店有限责任公司3100明细表50180800南京轻机南京轻机包装机械有限公司3100明细表51190000安阳万达安阳市万达实业总公司2100明细表52200000轻机闲置轻机闲置设备调剂中心2100明细表53200100北京亚泰北京中轻亚
16、泰塑料科技有限公司3100明细表54210000安阳机械中国联合装备集团安阳机械有限公司2100明细表55220000酒饮杂志酒饮料技术装备杂志社2100明细表56220100北京全力北京中轻合力国际展览有限公司3100明细表第三章 流动资产、其他资产一、流动资产评估方法1.1流动资产评估方法选用原则根据此次评估目的，经济行为实现后，企业仍将维持原有生产经营方式，或不改变原有经营方式进一步扩大规模，被评估流动资产在今后生产经营中仍维持其原有用途并继续使用，因此主要采用重置成本法评估。1.2各项流动资产评估一般方法1.2.1货币资金鉴于其资产的账面价值本身就是现值，无需采用特殊的方法进行评估，可
17、按核对无误后核实后账面值作为该项资产评估现值进行确认。对于其中的外币资金，可按中国人民银行公布的评估基准日市场汇率(基准价)进行折算，确认其评估现值。1.2.2交易性金融资产对交易性金融资产进行评估，一般采用市场法，以交易性金融资产在评估基准日的市价为基础来确认其评估现值。公开挂牌交易的有价证券按评估基准日的收盘价，考虑变现的可能性计算评估值；不能公开交易的按成本加持有期利息计算评估值。1.2.3应收票据1.2.3.1评估思路应收票据的评估主要依据其票据的种类、信用程度和变现能力确定收回金额的大小以及评估值。1.2.3.2评估操作应收票据明细表中“户名(结算对象)”栏目为“出票人”，备注中应注
18、明“背书人”的名称。评估时首先查清楚票据的信用程度，对于信用程度很高(如长期客户、时间短)，的票据，以账面值确定评估值。对于有确凿根据表明无法收回的，或按有关规定准于核销的，按零值计。对于只能部分收回的款项，按可能收回的数额确定。对于带息票据，应当计算票据利息，并在评估值中反映。已经过期未兑现的票据，应与审计沟通，调入“应收账款”，以应收账款的评估方法评估。1.2.4应收账款和其他应收款1.2.4.1评估思路应根据每笔款项收回的可能性确定评估值。实际操作中要借助于历史资料和现在的调查情况，具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、债务人资金、信用、经营管理现状等。1、对于有充分理由相信全都能
19、收回的，如集团内部应收账款、经常性业务往来且信誉好的客户的应收账款、期后大部分已收回的应收账款，可按全部应收款额计算评估值；2、对于符合有关管理制度规定应予核销的、或有确凿根据表明无法收回的，应按零值确定评估值。3、对于很可能收不回部份款项的，按核实后账面值扣除评估坏账风险损失后确定评估值。各种情况计算结果汇总即得出全部应收款项的评估现值。应收款项评估值=账面价值评估坏账损失(债务人死亡、破产、倒闭确实无法收回)(应为绝对额)(依据充分：包括死亡证明、企业进入破产程序的法律文件等)评估预计风险损失(坏账可能性判断)(评估师发表的意见)分类估计：1)坏账分析法：按实际发生的坏账除以应收账款发生总
20、额得出坏账比例确定评估值。上述中存在部分坏账的应收款项，在难以确定收不回账款的数额时，可采取以下几种思路进行确定： (1)参考企业近几年的坏账率确定总体的坏账比例； (2)参考企业各笔应收款项历年的回款率单个确定可能的坏账比例； (3)参考企业会计政策确定的坏账准备的提取率确定可能的坏账比例；2)账龄分析法：分账龄段分别确定坏账比例，得出评估值。1.2.4.2评估操作方法首先，确定并统计集团内部的应收账款，再细分账龄备后期调整时所用。然后，确定可疑债权，有几种情况：(1)金额大的(统计出若干笔金额大的、总金额占全部款项的80%以上作为“工作重点”)、(2)账龄长的(凡是3年以上的都应作为“工作
21、重点”)。最后，调查取证、制作“可疑债权调查表”工作底稿。调整汇总阶段“汇总组”根据标准方法组最终确定的方案确定评估值。1.2.5应收股利、应收利息在核实股利分配和利息计算的相关协议、文件等资料基础上，参照应收款项评估思路，按实际可收回金额确定评估价值。1.2.6预付款项1.2.6.1评估思路对预付款项，由于其主要包括各种预付货款或预付工程款等，价值相应体现在由于费用的支出而形成的一定形式的实物资产和权利上，因此，预付款项的评估主要依据其形成的资产存续时间，对于在评估基准日后仍然存在的资产或权利体现的预付款项采用计算费用余额的方法确认现值。1.2.6.2评估操作1、对于那些形成的资产和权益已经
22、消失，但因款项数额较大而跨期摊销的预付款项，则评估为零；2、对于预付款项应摊未摊部分，也应按零值处理。3、对于费用支出从而形成了以后一定形式的实物资产和权利，应保持账面值作为评估值。4、重点关注金额大、账龄长(一年以上)的款项。对于长期挂账或已无法完成的合同，参考应收账款评估方法评估。1.2.7存货一般企业的存货分为材料采购(在途物资)、原材料、在库周转材料、委托加工物资、产成品(库存商品)、在产品(自制半成品)、发出商品、在用周转材料。针对不同的类别，分别采用不同的评估方法确认评估现值。其中:1.2.7.1材料采购(在途物资)系企业已付款但尚未收到货物的在途材料(1)近期发生、尚能正常完成的
23、，以核实无误的核实后账面值确定评估值。(2)长期挂账或无法继续完成的，以可回收净值确定评估价值(类似应收款项处理)。1.2.7.2原材料、在库周转材料主要有主材和辅助材料等。总体评估思路如下：(1)对继续使用的主要外购材料，可根据每项资产的清查核实后的数量、技术鉴定结果和资产的市场现行买价，加合理的运杂费、损耗、验收整理入库费及其它合理费用，逐项计算评估值。(2)对单价小、周转快、可以正常使用的、其实际成本与基准日市价基本一致的材料，或购进时间短、市场价格未发生变化的资产，可根据清查核实后的数量，以调整后的账面成本确定评估价值。(3)对于价格变动较大、购入时间相对较长的材料，根据每项资产的清查
24、核实后数量，结合评估基准日市价考虑运杂费、自然损耗及验收入库费用后确定评估值。(4)对失效、变质、残损、报废、无用的或积压物资，应按可变现净值进行评估计价。企业采用计划成本核算而账面价值(单项资产)未反映“材料成本差异”时，应先行分摊“材料成本差异”余额，在核实后账面值反映。特别注意：(1)利用企业基准日附近采购价格资料(发票、合同等)，以此为依据确定重置单价最为可靠。(2)备品备件、辅助材料等，该部分一般项目较多，实际操作中应重点关注单价或账面余额较大、价格变化大的项目。1.2.7.3产成品(库存商品)产成品一般以其完全成本为基础，根据该产品市场销售情况好坏决定是否加上适当的利润，或是要低于
25、成本。对于汽车产成品，在考量其品牌、规格、排量、装饰等参数以及市场售价、公司盈利水平、税负、市场畅销程度等因素基础上主要按市场价进行评估。对于十分畅销的产品，根据其出厂销售价格减去营业费用和全部税金确定评估值；对于正常销售的产品，根据其出厂销售价格减去营业费用、全部税金和适当数额的税后净利润确定评估值；对于勉强能销售出去的产品，根据其出厂销售价格减去营业费用、全部税金和税后净利润确定评估值；对于滞销、积压、降价销售产品，应根据其可收回净收益确定评估值；报废产品按残值确定评估值。1.2.7.4在产品(自制半成品)在产品及自制半成品包括处于生产环节中的在制品、已加工完成并入库但不能对外独立销售的半成品等。评估时，应根据对其完工程度技术鉴定和质量检测的结果，结合该部分存货或同类产品按现行市价重置所需投入的合理费用采用重置成本法计算确认现值。(1)对仍需继续生产、销售且有盈利的在制品、自制半成品的评估，应根据技术鉴定、质量检测和清查核实的结果，按现行市
