1、最新创业型技术小微企业市场发展项目融资问题研究分析最新创业型技术小微企业市场发展项目融资问题研究分析 创业型技术小微企业市场发展项目融资 问题研究分析 目录 摘要 I ABSTRACT II 前言 III 第 1章技术创业企业概述 1 1.1 技术创业企业的界定和认定标准 1 1.1.1国外科技型中小企业概念界定 1 1.1.2我国技术创业企业的起源及发展 1 1.1.3我国技术创业企业的认定标准 1 1.2技术创业企业的特点 2 1.2.1主营业务特点 2 1.2.2人员结构特点 2 1.2.3资产结构特点 3 1.2.4经营管理特点 3 1.2.5风险与收益成正向发展关系 3 1.3技术创
2、业企业的社会作用 3 1.3.1促进市场经济繁荣 3 1.3.2拓宽就业渠道 4 1.3.3扩大财政收入来源 4 1.3.4增强技术创新活力 4 第 2章技术创业企业的发展现状 5 2.1政府现有的支持技术创业企业发展的政策 5 2.1.1税收优惠政策 5 2.1.2政策优惠 5 2.2金融机构优惠政策 6 2.2.1银行政策的调整 6 2.2.2银监会在小微企业贷款方面的政策 6 2.3技术创业企业的发展现状 7 2.3.1自身发展水平普遍较低 7 2.3.2缺乏政府必要的引导和扶持 7 2.3.3税费负担过重 7 2.3.4资金匮乏，融资渠道受阻 7 2.4技术创业企业的融资现状 8 2.
3、4.1我国技术创业企业现有的融资渠道 8 第 3章技术创业企业融资困难的原因分析 9 3.1技术创业企业自身原因导致的融资困难 9 3.1.1技术创业企业的财务管理工作不规范 9 3.1.2缺乏核心竞争力 9 3.1.3技术创业企业的人才管理不规范 9 3.1.4技术创业企业不能充分利用市场融资的多元化 9 3.1.5规模较小、生命周期具有不确定性 9 3.1.6技术创业企业可抵押物的价值低 10 3.2政府行政部门的原因导致的融资困难 10 3.2.1税收优惠力度不强，税收优惠过于片面，税收优惠政策普遍性不强 10 3.2.2银行和企业之间的信息交流平台不完善 10 3.2.3缺乏技术创业企
4、业风险政府共担的机制 10 3.2.4金融生态环境建设欠缺 11 3.2.5技术创业企业政策性融资的专项资金缺乏 11 3.2.6法律法规政策不完善 11 3.2.7缺乏无形资产评估机构 12 3.3金融机构的原因导致的融资困难 12 3.3.1融资担保方式单一 12 3.3.2贷款审批程序复杂 12 3.3.3针对技术创业企业贷款的机构较少 12 第 4章技术创业企业融资难的解决对策 13 4.1从技术创业企业自身出发解决融资难的对策 13 4.1.1技术创业企业要完善财务管理基础工作 13 4.1.2打造核心竞争力，增强企业实力 13 4.1.3加强人才工程建设 13 4.1.4拓宽融资渠
5、道，多种融资途径并用 13 4.1.5提高企业的财务管理水平 14 4.2从政府层面出发解决技术创业企业融资难的对策 14 4.2.1制定更加合理公平的税收政策 14 4.2.2制定税收优惠政策，以促进技术创业企业增加自有资金和外部投资 14 4.2.3加大税收优惠力度，实施普惠税收政策 14 4.2.4搭建银企信息交流平台，解决银企信息不对称问题 15 4.2.5建立技术创业企业融资风险政府共担的机制 15 4.2.6建立由政府主导的，技术创业企业多方参与的健康的融资生态环境 15 4.2.7为技术创业企业的科研项目安排专项资金 15 4.2.8建立技术创业企业专项信贷风险补偿机制 15 4
6、.2.9完善法律法规体系，促进技术创业企业的发展 16 4.2.10建立无形资产评估机构 16 4.3从银行等金融机构出发解决融资难的对策 16 4.3.1丰富技术创业企业的融资担保方式 16 4.3.2简化贷款审批，优化贷款流程，提高技术创业企业的贷款审批效率 17 4.3.3培育和发展小金融机构体系 17 第 5章结论与展望 18 致 谢 19 参考文献 20 摘摘 要要 技术创业企业是社会主义市场经济的重要组成部分，是技术创新最活跃的群体，是经济发展中的主力军。现在，科技型小微面临着一系列的融资困境，导致其面临融资困境有技术创业企业自身的原因，有政府机构的原因，也有银行等金融机构的原因。
7、本文对技术创业企业的界定进行了更加明晰的划分，结合科技型小微的特点和外部环境因素，综合分析技术创业企业目前所面临的融资困境，导致融资困境的原因，如技术创业企业自身财务管理不规范，缺乏核心竞争力，可抵押物价值低，政府部门的税收优惠力度不强，税收优惠政策片面，金融生态环境不健全，银行在审核贷款时强调固定资产抵押等原因。在分析导致技术创业企业融资困难原因的基础上，得出解决技术创业企业融资困境的措施：技术创业企业要完善自身的财务管理基础工作，政府部门完善法律法规政策，银行创新融资担保方式等。关键字：技术创业企业，融资，无形资产评估 前前 言言 小微企业是社会经济中最活跃的部分，是经济社会稳定发展的基石
8、。2012年 3月，温家宝在十一届五次会议中提出应“落实并完善促进小型微型企业发展的政策，进一步减轻企业负担，激发技术创业企业活力”。而技术创业企业是小微企业大军中创新能力较强、成长性较高、发展潜力较大的部分。其有着促进市场经济繁荣,技术创业企业的迅速发展，为我国经济注入了新鲜血液，满足了社会多样化的需求，促进了社会主义市场经济体制的建立和完善；拓宽就业渠道，高校毕业生是技术创业企业就业的主力军，技术创业企业的发展缓解了高校毕业生群体的就业压力，对于改善民生，促进社会和谐发挥了不可或缺的作用；扩大财政收入来源，技术创业企业的迅速发展，带来了技术创业企业上缴税收的高速增长，为国家实现可持续发展、
9、履行社会公共职能创造了重要的物质保障条件；增强技术创新动力，技术创业企业较一般企业更有创新活力，是技术创新的源泉和成果转换的主力军，有关数据显示，大部分的技术创新、专利和新产品都是技术创业企业创造的等社会作用。促进技术创业企业发展关系国计民生和整个社会经济的健康运行。但是由于小微企业自身经营管理落后，综合竞争力低；财务管理水平低，财务信息不透明；专门为技术创业企业服务的金融机构缺位；民间金融发展缓慢，民间借贷成本高；资本市场层次单一且门槛高；缺乏政府必要的引导和扶持，许多技术创业企业处于产业链的底层，并且其规模偏小，很难在短时间内给当地政府带来大量的财政收入；技术创业企业的资金匮乏，融资渠道受
10、阻；税费负担过重，税收优惠政策执行力度不强。所以技术创业企业存在着创立简单，生存下去困难、成型较快，发展很慢的问题。尤其是在近几年，技术创业企业在发展中面临诸多瓶颈。本文就从技术创业企业融资难问题入手，通过一系列举证、探究、归纳，探索出破解解决技术创业企业融资难问题的对策措施，解决融资瓶颈，为这些企业的茁壮成长营造更加适宜的创新创业环境。第第 1 章技术创业企业概述章技术创业企业概述 1.1 技术创业企业的界定和认定标准技术创业企业的界定和认定标准 1.1.1国外科技型中小企业概念界定国外科技型中小企业概念界定 国外的科技型中小企业主要包括以技术创新成果为特征的创新型中小企业、基于战略视角的创
11、新型中小企业、以专利技术成果产业化为特征的成熟型中小企业、以技术能力赢得竞争优势的技术密集型中小企业、以高新技术为核心竞争力的高技术中小企业、以新技术商业化成长动力的新技术型中小企业。可见，各国并没有统一的标准来界定中小企业的概念，而是根据本国自身的科技经济发展状况，最大限度地支持本国科技型中小企业群体的发展。1.1.2我国技术创业企业的起源及发展我国技术创业企业的起源及发展 民营科技企业是我国技术创业企业的起源，其雏形发端于在北京中关村成立的第一家民营科技企业北京等离子体学会先进技术发展服务部。经过改革开放 30多年的发展，并伴随着国家科技体制改革的深入，我国民营科技企业取得了骄人的发展。发
12、展到了包括私营和个体经济、股份合作制经济、联营企业、有限责任公司和股份有限公司等多种所有制经济成分。到 2008年，科技部不再使用民营科技企业这一概念，并停止了对全国范围内民营科技企业的统计。与此同时，我国出现了科技型中小企业、创新性企业和高新技术企业等概念。1.1.3我国技术创业企业的认定标准我国技术创业企业的认定标准（1）我国科技型中小企业的认定标准。根据财政部和科技部在 1999年颁布的关于科技型中小企业技术创新基金的界定标准：主营业务是从事高新技术产品的研制、开发、生产和服务，企业的负责人具有较高的创新意识、市场开拓能力和经营管理水平，并符合以下标准：企业职工人数不超过 500人，其中
13、大专以上学历的科技人员所占比重超过 30%，直接从事研究开发人员所占比重超过 10%；每个会计年度的高新技术研发经费超过销售额的 3%；对于已经形成规模化生产和已有主导产品并逐步实现批量生产的企业，必须有良好的经营业绩。（2）我国小微型企业的认定标准。国家统计局在 2011年新颁布的统计大中小微型企业划分办法，我国的小型企业一般是指从业人员少于 500人、营业收入低于 6000万元、总资产少于 8000万元，微型企业一般是指从业人员少于 100人、营业收入少于 1000万元、资产总额少于 2000万元的企业。（3）技术创业企业的界定标准。目前我国对于技术创业企业的界定尚不明朗，根据我国对科技型
14、中小企业和小微企业的认定标准，本文认为应该逐步明确对技术创业企业的认定标准：主要从事高新技术产品研究、开发、生产和服务的企业；企业职工总人数少于 500人，其中具有大专以上学历的科技人员占比超过 30%，直接从事研究开发人员占比超过 10%，企业个会计年度的高新技术产品研发经费不低于销售额的 3%；年销售额低于 3000万元，总资产额低于 8000万元的企业。1.2 技术创业企业的特点技术创业企业的特点 1.2.1主营业务特点主营业务特点 技术创业企业是高新技术产业发展的重要力量，从发达国家的经济发展实践来看，技术创新最活跃的群体是技术创业企业。技术创业企业主要从事科技含量较高的产品，比如节能
15、环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新材料、新能源汽车、软件开发、技术研发等科技含量较高的产品。产品具有较高的科技含量，高附加值，产品凝结了许多专利权、商誉、商标权等无形资产。1.2.2人员结构特点人员结构特点 技术创业企业的产品具有科技含量较高、附加值高等特点，所以其职员一般都具有较高专业知识和勇于创新的精神，技术创业企业的从业人员大部分都是高校毕业生，因此技术创业企业具有较高的人力资源素质，他们有着积极的创新意识，驱使他们进行生产技术和企业管理等方面的创新，以促进企业的积极向上发展。由于技术创业企业的规模较小，所以在同一个企业中的从业人员数量少，在财务、技术和市场营销方面存在较大的风
16、险。由于部分技术创业企业的盈利能力有限，从业人员的薪资不能满足个人要求，其高素质员工存在有跳槽另谋出路的风险。1.2.3资产结构特点资产结构特点 资产结构是指企业的资产总额在不同资产形态上的分配比例及分布状况，技术创业企业是知识、人才、资本密集型企业，其初创和成长源于高新技术。所以技术创业企业的资本构成中，固定资产等不动产所占的比重较小，无形资产等动产的比重大于不动产的比重，有的企业甚至没有固定的经营场所。所以技术创业企业在向银行进行贷款时，没有足够的固定资产进行抵押。1.2.4经营管理特点经营管理特点 技术创业企业因其规模较小且人力资源素质较高，因此在生产经营过程中具有独特的创新性和灵活性。
17、同时，技术创业企业的生产经营过程存在较高的风险性，如果技术创业企业的产品和科研不成功，就可能导致技术创业企业濒临破产倒闭。1.2.5风险与收益成正向发展关系风险与收益成正向发展关系 技术创业企业的产品具有较高的科技附加值，能为技术创业企业带来丰厚的投资回报率，但技术创业企业在技术、管理、财务等方面都具有风险性，比如技术创业企业的科学研究没有成功、新产品不能被市场所接收等原因都会加重技术创业企业的风险系数，导致企业经营的失败。相反，如果技术创业企业的科研成功，产品市场前景良好，就会给企业带来丰厚的利润。因为技术创业企业的产品具有较高的科技附加值，他给技术创业企业带来的利益也是一般企业所不能比较的
18、。1.3 技术创业企业的社会作用技术创业企业的社会作用 1.3.1促进市场经济繁荣促进市场经济繁荣 技术创业企业因其规模较小且人力资源的素质较高，具有很强的创新能力。技术创业企业的发展为社会主义市场经济注入了新的活力，作为社会主义市场经济的重要组成部分，技术创业企业满足了社会多样化的需求，促进了社会主义市场经济的健全和完善。1.3.2拓宽就业渠道拓宽就业渠道 同美国硅谷一样，技术创业企业的就业人群基本为高校毕业生。技术创业企业的迅猛发展，有效地缓解了高校毕业生这支就业大军的就业压力，在促进社会和谐稳定方面发挥了积极有效的作用。1.3.3扩大财政收入来源扩大财政收入来源 技术创业企业的迅猛发展，
19、其为国家缴纳的税收也水涨船高。技术创业企业为国家实现可持续发展，履行公共职能提供了重要的物质保障。1.3.4增强技术创新活力增强技术创新活力 技术创业企业的产品具有较高的科技附加值，技术创业企业的发展，有力地推动了社会科技的进步。技术创业企业比一般的企业更具创新活力，是技术创新的源泉和成果转换的主体。第第 2 章章 技术创业企业的发展现状技术创业企业的发展现状 2.1 政府现有的政府现有的支持技术创业企业发展的政策支持技术创业企业发展的政策 2.1.1税收优惠政策税收优惠政策（1）增值税、营业税起征点提高 财政部令第 65号规定：有关增值税起征点的幅度：销售货物以及应税劳务的，为月销售额 50
20、00-20000元；按次纳税的，为每次（日）销售额 300-500元。有关营业税起征点的幅度：按期纳税的，为月营业额 5000-20000元；按次纳税的，为每次（日）300-500元。（2）企业所得税税收优惠 自 2012年 1月 1日至 2015年 12月 31日，对年应纳税所得额低于 6万元（含 6万元）的小型微利企业，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。（3）个人所得税优惠 对个体工商户、个人独资企业企业和合伙企业自然人投资者的生产经营所得依法计征个人所得税时，个体工商户业主、个人独资企业和合伙企业自然人投资者本人的费用扣除标准统一定位 42000元/年（
21、3500元/月）。（4）印花税优惠政策 自 2011年 11月 1日起至 2014年 10月 31日止，对金融机构与小型、微型企业签订的借款合同免征印花税。（5）其他优惠政策 对依照工业和信息化部、国家统计局、国家发展改革委、财政部关于印发中小企业划型标准规定的通知（工信部联企业2011300号）认定的小型和微型企业，免征税务部门收取的税务发票工本费。2.1.2政策优惠政策优惠（1）政府在大力扶持乡镇银行的发展 降低乡镇银行的设立标准，将社会保险资金交付乡镇银行代为保管等扶持乡镇银行的政策。（2）健全机制，营造良好的发展环境 完善服务机制 设立专门的服务窗口，为小微企业提供政策咨询、行政审批、
22、综合协调等社会化服务。通过创办、引进第三方科技服务机构，采取委托或购买服务的方式，为小微企业提供配套服务。大力发展科技情报服务，帮助小微企业确立技术发展方向，规避技术创新风险。打造区域特色和行业特色专利服务平台，集中提供知识产权咨询、知识产权预警分析等服务。完善科技成果转化机制 培育更多的科技企业孵化器，逐步提升孵化器市场化运营水平和融资能力，针对不同发展阶段的小微企业提供差异化服务。完善融资服务机制 加强金融机构的建设力度，进一步聚集各类金融资源。发展面向小微企业的融资租赁机构，积极发展融资租赁业务。鼓励和引导符合条件的小微企业到境内外上市融资或通过“新三板”和区域股权交易市场挂牌融资。积极
23、发展创业投资和风险投资。2.2 金融机构优惠政策金融机构优惠政策 2.2.1银行政策的调整银行政策的调整 银行为服务小微企业，履行中央银行的政策要求和完成监管指标，银行主动调整优化信贷结构、转变经营模式和业务增长方式。2.2.2银监会在小微企业贷款方面的政策银监会在小微企业贷款方面的政策 坚持服务小微企业、支持实体经济的总体要求，打造小微企业金融服务升级，要求重点支持有利于扩大就业、符合国家创新驱动战略、与城镇化建设密切相关、符合国家产业和环保政策小微企业的融资需求；单列信贷计划，确保实现两个不低于目标：即小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速、增量不低于上年同期水平；扩大小微企业金融服务覆盖
24、，完善检测指标体系；坚持正向激励导向，落实小微金融差异化监管政策；各级监管部门要在银行业金融机构市场准入、小微企业专项金融债发行、风险资产权重、存贷比考核及监管评级等方面坚持正向激励导向，进一步落实差异化监管政策；增加小微企业金融服务的机构和网点供给，进一步提升小微企业金融服务便捷性；坚持以客户为中心的经营理念，不断丰富和创新小微企业金融产品和服务；加强风险防控，管控好小微金融的整体风险；强化信息服务体系建设，搭建小微企业融资服务平台；加强宣传引导，营造良好的社会舆论氛围。2.3 技术创业企业的发展现状技术创业企业的发展现状 2.3.1自身发展水平普遍较低自身发展水平普遍较低（1）企业经营管理
25、方面的人才缺乏，经营管理水平较低。技术创业企业的经营管理者多为技术出身，企业经营管理知识缺乏。而且因为技术创业企业的规模小、实力弱等原因很难吸引到管理人才加盟技术创业企业。（2）资产规模偏小，经营不够规范。因为技术创业企业的资产额较小，创办的门槛也比较低，所以在创办初期容易出现依法经营和诚信经营意识淡薄等现象。（3）品牌知名度不高，创新能力不足。技术创业企业受资金困扰和风险的担忧，技术创业企业在改进技术和引进创新型人才方面的意愿不够强烈。2.3.2缺乏政府必要的引导和扶持缺乏政府必要的引导和扶持 虽然政府部门出台了支持技术创业企业的发展政策，但是政策的执行力度不够，技术创业企业很难从这些政策中
26、获得融资优惠条件。科技型小微属于小微企业的范畴，因此在规模上偏小，处于产业链的底层，很难再短时间内给当地政府到来大量的财政收入。所以政府有更加强烈的意愿将资源配给给大中型企业，对技术创业企业缺乏必要的引导和扶持。2.3.3税费负担过重税费负担过重 财政部门出台了一系列的关于技术创业企业的税收优惠政策，但是对技术创业企业的界定不明朗，税务部门对政策执行力度不够，导致技术创业企业在纳税过程中依然有较为沉重的税费负担。2.3.4资金匮乏，融资渠资金匮乏，融资渠道受阻道受阻 技术创业企业所从事的都是高投入、高支持的技术型生产活动，因此在生产过程中需要投入大量的资金。另一方面，能够有效缓解资金匮乏的有效
27、的融资渠道受阻，证劵市场、债券市场的融资门槛过高，技术创业企业无法企及，而银行等金融机构更加倾向于风险小，成本低，收益高的大中型企业。2.4 技术创业企业的融资现状技术创业企业的融资现状 2.4.1我国技术创业企业现有的融资渠道我国技术创业企业现有的融资渠道（1）企业内部融资 技术创业企业的融资受阻，所以目前大多数技术创业企业依靠企业内部融资手段进行融资。目前中国技术创业企业的创办资金来源中，靠自有资金（含亲朋好友）创办企业的比例高达 79.8%。技术创业企业内部融资就是企业的内部员工对企业进行直接投资的行为。（2）直接融资 对于具备一定条件的技术创业企业，国家建立创业板市场，使技术创业企业通
28、过证券市场和风险投资的方式获得资金。但是达到要求标准的技术创业企业数量少，这种融资方式所占比重不大。（3）间接融资 技术创业企业可以通过一定的社会组织机构与具有货币闲置所有者之间建立互需合作，达到两者的利益最大化。目前我国对于技术创业企业的融资机构主要有：政府公益担保部门、社会担保机构、商业银行等。但是这一渠道仅占 3.1%的比重。（4）政策性融资 我国在 2012年出台了许多有利于技术创业企业发展的政策，国家对技术创业企业的融资支持力度不断加大。政策性融资主要就是依靠国家的政策、利用政府的信用进行对技术创业企业的融资担保。但是由于政策的执行力度不够，技术创业企业目前很难利用这一融资渠道。第第
29、 3 章章 技术创业企业融资困难的原因分析技术创业企业融资困难的原因分析 3.1 技术创业企业自身原因导致的融资困难技术创业企业自身原因导致的融资困难 3.1.1技术创业企业的财务管理工作不规范技术创业企业的财务管理工作不规范 技术创业企业的财务管理工作不规范，使得金融机构对于企业的财务信息不能及时地掌握。使得技术创业企业在进行贷款时，出现会计信息不完整，会计信息不真实等导致信贷失败的现象。3.1.2缺乏核心竞争力缺乏核心竞争力 技术创业企业的员工都是技术出身，缺乏相应的企业管理知识，技术创业企业不能够运用现代的科学管理方法对技术创业企业进行规范化的管理，管理效率和水平较低。技术创业企业缺乏核
30、心技术，所以要强化自主研发，提高产品的市场竞争力。3.1.3技术创业企业的人才管理不规范技术创业企业的人才管理不规范 技术创业企业缺乏科学的人才管理体系，技术创业企业的员工多是技术出身，缺乏科学的企业管理知识，因此技术创业企业的财务工作不规范，财务管理能力弱，企业员工有跳槽的风险。3.1.4技术创业企业不能充分利用市场融资的多元化技术创业企业不能充分利用市场融资的多元化 技术创业企业缺乏相应的信用体系建设，社会对于技术创业企业的经营记录几乎为零。同时由于我国对企业上市的要求比较高，使得技术创业企业在创业板上市的可能性很小。而证券融资是目前最好的企业最好的融资方式，而技术创业企业只能和这种方式隔
31、江相望。3.1.5规模较小、生命周期具有不确定性规模较小、生命周期具有不确定性 技术创业企业所从事的主营业务具有风险性，尤其是技术创业企业在前期需要大量的资金投入，同时由于技术创业企业没有固定的经营场所，所以导致银行的借贷部门不愿意对技术创业企业进行投资。也因为这些原因，导致社会上的其他机构也不愿对技术创业企业进行资金支持。3.1.6技术创业企业可抵押物的价值低技术创业企业可抵押物的价值低 技术创业企业的资产结构中，固定资产等不动产所占的比重较少。技术创业企业在向银行进行贷款时，没有足够的固定资产进行抵押。虽然技术创业企业的产品投入市场后获得的价值远远高于现在的价值，但是银行贷款的参考条件就是
32、要具备一定的固定资产价值，而且银行的信贷部门没有充分考虑到无形资产的价值。这二者之间的矛盾使得技术创业企业很难获得银行的贷款。3.2 政府行政部门的原因导致的融资困难政府行政部门的原因导致的融资困难 3.2.1税收优惠力度不强，税收优惠过于片面，税收优惠政策普遍性不强税收优惠力度不强，税收优惠过于片面，税收优惠政策普遍性不强 目前我国针对技术创业企业的税收优惠政策纷杂，但是并没有从根本上给予有力的优惠，我国针对技术创业企业的税收优惠政策比较零散，还没有形成完整的体系，有些尚未制定具体的实施细则，适用起来比较繁琐。目前我国针对技术创业企业的税收优惠政策多是税率和减免税上的优惠，而没有采取国际上流
33、行的投资抵免等间接优惠，直接优惠不仅会减少税收收入，而且优惠的范围会局限于取得收益的企业，而不能广泛的适应不同类型的企业的发展。同时，也不利于促进小微企业自有资金的积累和吸引外部投资，不利于小微企业的外向型经济的发展。3.2.2银行和企业之间的信息交流平台不完善银行和企业之间的信息交流平台不完善 由政府主导的银企之间的信息交流平台不完善，银行等金融机构在进行技术创业企业的贷款审批时，不了解技术创业企业的特征，不能深入了解技术创业企业的高新技术是否具有市场竞争力，产品的市场占有率，产品是否具有较高的科技附加值等。使得金融机构不能全面考虑技术创业企业对于贷款的偿还能力，小微企业在申请贷款的时候受阻。3.2.3缺乏技术创业企业风险政府共担的机制缺乏技术创业企业风险政府共担的机制 技术创业企业的经营风险和技术风险较大，且技术创业企业的财务信息不完善，与银行的信息不对称，银行在审核技术创业企业的贷款
