1、饮用水项目财务分析表饮用水项目财务分析表一、项目建设背景纵观国际国内发展环境，当前时期，区域仍处于大有作为的重要战略机遇期，但也面临诸多矛盾叠加、风险隐患增多的严峻挑战。从国际环境看。和平与发展的时代主题没有变，世界多极化、经济全球化、文化多样化、社会信息化深入发展，世界经济在深度调整中曲折复苏，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发。同时，国际金融危机深层次影响在相当长时期依然存在，全球经济贸易增长乏力，保护主义抬头，外部环境中不稳定不确定因素增多。从国内环境看。我国经济长期向好基本面没有改变，经济发展进入新常态，正在向形态更高级、分工更复杂、结构更合理的阶段演化，经济发展方式正从规模速度型转向质
2、量效率型，经济结构正从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并举的深度调整，经济发展动力正从传统增长点转向新的增长点。特别是“四个全面”战略布局全面展开，创新、协调、绿色、开放、共享五大发展理念全面唱响，新型工业化、信息化、城镇化和农业现代化协同并进，这为经济社会发展既提供了重要契机，也提出了更高要求。当前时期，发展既面临风险挑战，也面临难得的历史机遇。总体来看，机遇大于挑战。从机遇看。一是多重国家战略叠加效应集中释放。开发战略的深入实施，积极对接现代化建设示范区，为区域深入推进融合发展拓展了更加广阔的空间。二是重大改革发展平台活力竞相迸发。全面推进统筹发展综合改革试点，着力打造开发示范区，加快推
3、进融合发展，为区域深入实施发展战略提供了强大动力。三是国家重要区域性综合交通枢纽功能不断完善。随着铁路等一批重大工程的建成，区域将成为国家互联互通的重要节点，为在更大范围内集聚发展要素、打造新的经济增长极提供了有力支撑。从挑战看。发展还存在不平衡、不协调、不可持续的问题。一是经济下行压力加大，部分企业生产经营困难，创新能力不强，发展方式粗放，产业层次和附加值率不高，经济结构调整任务艰巨。二是城乡区域发展不够均衡，基本公共服务供给不足，收入差距仍然较大，贫困人口尚未消除，就业结构性矛盾仍然突出，社会保障支出压力加大，人口老龄化加剧，公民文明素质和社会文明程度有待提高。三是资源约束趋紧，节约集约利
4、用水平亟待提高，节能减排任务艰巨，生态环境需要进一步改善。四是制约发展的体制机制障碍依然存在，社会建设和治理面临一些新情况新问题。总体上看，当前时期，是全面建成小康社会的决胜期、加快创新驱动转型升级的战略机遇期、全面深化改革开发开放的攻坚突破期。呈现如下阶段特征：1、创新与改革并重，不断释放发展动能。当前时期，创新驱动将成为发展的主动力，为经济保持中高速增长、产业迈上中高端水平提供强大支撑。改革开放将成为主要的发展源泉，全面深化综合改革将取得阶段性成果，不断释放改革红利，为更好发展提供强大活力。2、扩量与提质并重，不断深化开发。当前时期，发展是第一要务，必须扩大总量，壮大实力。提高经济增长的质
5、量和效益，是适应和引领新常态、促进经济平稳健康发展的内在要求。调速不减势，量增质更优，必须加快开发，推动结构转型升级，为经济发展提供一批重要的增长点。3、城镇与农村并重，不断推进新型城镇化和城乡发展一体化。当前时期，推进新型城镇化，为国家新型城镇化试点提供可复制、可推广经验，既是拓展发展空间的需要，也是转型升级的重要内容。必须加快形成新型城镇化体制机制，提升中心城市首位度，推进城乡发展一体化，形成城镇化发展新模式。4、资源与生态并重，不断提升绿色发展水平。当前时期，区域进入新一轮黄金发展期，面临较多资源瓶颈制约，对优化资源利用结构、提高资源利用效率提出更高要求。良好的生态环境质量既是可持续发展
6、的基础，也是民生幸福的保障。必须坚持经济效益、社会效益与生态效益相统一，更大力度推进资源节约、环境保护和生态建设。5、民生与法治并重，不断加强社会建设和法治建设。发展民生利于社会和谐，加强法治利于社会稳定。必须加强公共服务，建设法治南通，推进科学立法、严格执法、公正司法、全民守法，加快建设法治经济和法治社会，为民生建设提供制度性保障。一、饮用水行业市场发展现状分析包装饮用水是指密封于符合食品安全标准和相关规定的包装容器中,可供直接饮用的水，包装饮用水分为饮用纯净水和其他饮用水两类。从2017年全国饮料行业销售收入来看，包装饮用水、果蔬汁饮料、蛋白饮料收入合计约占饮料市场的59%，其中，包装饮用
7、水占21%，较为领先。碳酸饮料和固体饮料占据23%，以茶饮料领衔的其他6类饮料产品占据剩余18%的市场份额。2013-2017年我国包装饮用水保持稳定上升趋势，2018年产量出现回落，产量为8282.2万吨。从各地区的包装饮用水产量来看，前五的省市分布为：广东省、四川省、贵州省、吉林省、陕西省，产量分别为：1585.22万吨、1204.07万吨、515.52万吨、475.88万吨、437.91万吨。分区域来看，2017年中国包装饮用水产量中南地区最多，占比38%；其次是西南地区，占比达到20%；华东地区位居第三，占比为17%；东北、华北、西北地区产量较少，占比均低于15%。2019年一季度，全
8、国网上零售额达22379亿元，同比增长15.3%。其中，实物商品网上零售额17772亿元，增长21.0%，占社会消费品零售总额的比重为18.2%。2019年3月饮用水网络零售TOP10品牌分别是：农夫山泉、怡宝、巴黎水、依云、屈臣氏、景田、恒大冰泉、天地精华、名仁、百岁山。其中，农夫山泉品牌饮用水市场份额最大，占比达到饮用水行业总体网络零售额的34.6%。怡宝品牌饮用水则位居第二，占比为8.5%。二、饮用水行业将继续引领饮料行业大健康趋势近年来，我国瓶装水行业零售量保持着10%以上的增速增长。并且在去年我国瓶装水市场零售量超过亿吨，同比增长约11个百分点。据了解，2019年预计将实现10%的增
9、长并突破52%的饮料行业占比。据预测，2020年瓶装水行业销售额接近2000亿元。同时饮用水行业也将继续引领饮料行业大健康趋势。随着气温的持续升高，瓶装饮用水的旺季也即将来临。现在市场上各种桶装水品种众多，大致品牌类分为六种，但如何选择一款水质好，性价比高的矿泉水显得尤为重要。目前我国消费水平的不断提高，消费者正逐步向大众天然矿泉水和高端水消费升级。由于高端水利润相对较高，各企业纷纷入局高端水市场，未来中国的瓶装水行业势必会迎来新一轮洗牌。瓶装水的趋势随着人们健康和安全意识的增强，对家庭饮用水的选择也越来越谨慎，当今瓶装水存在着一些同质化、乱贴牌、冒牌水等质量风险问题。所以人们现在越来越倾向选
10、择一些知名品牌，而矿泉水和高端水消费市场势必会迎来新的消费趋势。据了解，顺应“天然、健康、无公害、绿色”的消费趋势，天然矿泉水作为健康饮用水，必然成为人们的首选。天然矿泉水也必将成为我国饮用水的主导产品。中国食品产业分析师朱丹蓬接受中国产经新闻记者采访时表示，对于未来的瓶装水宏观市场来分析，六加N的品牌格局在短时间内是不会有任何的改变，对于消费者来讲大健康的意识和知识，不断地增长以及深化。像一些优质的矿泉水，应该会成为整个消费的趋势以及方向。以百岁山为例，快速的崛起，也看到了整个中国饮用水向高端化以及定制化的方向增长。二、公司概况企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会可持续发展的必由之路，
11、也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心
12、”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。三、项目概况牢固树立创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，在区域一体化协同发展的大背景下，紧紧抓住供给侧结构性改革重大机遇，主动适应产业发展趋势，加快优势产业发展转型升级，提升示范引领产业发展协同发展的能力，使区域产业发展在更好地服务经济建设中实现提质增效。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资73824.46万元，其中：建设投资59061.31万元，占项目总投资的80.00%；建设期利息630.70万元，占项目总投资的0.85%；流动资金14132.45万元，占
13、项目总投资的19.14%。项目正常经营年份每年营业收入139500.00万元，综合总成本费用107173.98万元，税金及附加757.92万元，净利润23676.08万元，财务内部收益率25.47%，财务净现值50240.22万元，全部投资回收期5.12年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费
14、管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资59061.31万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计50030.01万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为21493.28万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类
15、别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程36575.10115943.0714953.641.11#生产车间10972.5334782.924486.091.22#生产车间9143.7728985.773738.411.33#生产车间8778.0227826.343588.871.44#生产车间7680.7724348.043140.262仓储工程15960.0523301.672785.302.11#仓库4788.016990.50835.592.22#仓库3990.015825.42696.332.33#仓库3830.415592.40668.472.44#仓库3351.614893.35
16、584.913行政办公及生活服务设施3644.2117346.442460.123.1行政办公楼2368.7411275.191599.083.2宿舍及食堂1275.476071.25861.044公共工程10640.0311810.43954.27辅助用房等5绿化工程14140.04238.68绿化率12.12%6其他工程36026.77101.27场地、道路、景观亮化等7合计116667.00168401.6121493.282、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并
17、考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为26907.57万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备22318835.302辅助生成设备262152.613研发设备292421.684检测设备191614.453环保设备161345.383其它设备6538.15合计31926907.573、安装工程费估算本期项目安装工程费为1629.16万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为7406.84万元。（三）预备费本期项目预备费为1624.46万元。固定资产投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程
18、费用21493.2826907.571629.1650030.0190.67%1.1建筑工程费21493.2821493.2838.95%1.2设备购置费26907.5726907.5748.76%1.3安装工程费1629.161629.162.95%2固定资产其他费用2895.492895.495.25%3预备费1624.461624.462.94%3.1基本预备费733.73733.731.33%3.2涨价预备费890.73890.731.61%4建设期利息630.70630.701.14%5固定资产投资55180.66100.00%6固定资产投资合计55180.66100.00%六、建设
19、期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款25743.03万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息630.70万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息630.70630.700.001.1.1期初借款余额25743.031.1.2当期借款25743.0325743.030.001.1.3当期应计利息630.70630.700.001.1.4期末借款余额25743.0325743.031.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）630.70630.700.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.
20、3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）630.70630.700.003.1建设期利息合计630.70630.700.003.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为14132.45万元。八、项目总投资本期
21、项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资73824.46万元，其中：建设投资59061.31万元，占项目总投资的80.00%；建设期利息630.70万元，占项目总投资的0.85%；流动资金14132.45万元，占项目总投资的19.14%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资73824.46100.00%1.1建设投资59061.3180.00%1.1.1工程费用50030.0167.77%1.1.1.1建筑工程费21493.2829.11%1.1.1.2设备购置费26907.5736.45%1.1.1.3安装工程费1629.162.21
22、%1.1.2工程建设其他费用7406.8410.03%1.1.2.1土地出让金4511.356.11%1.1.2.2其他前期费用2895.493.92%1.2.3预备费1624.462.20%1.2.3.1基本预备费733.730.99%1.2.3.2涨价预备费890.731.21%1.2建设期利息630.700.85%1.3流动资金14132.4519.14%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资73824.46万元，其中申请银行长期贷款25743.03万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑
23、通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入139500.00万元。（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额
24、-进项税额=6315.99万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用107173.98万元，其中：可变成本90676.14万元，固定成本16497.84万元。正常经营年份项目经营成本102749.42万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年
25、第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费51205.8964007.3672541.6885343.1585343.1585343.1585343.1585343.1585343.152工资及福利费5332.995332.995332.995332.995332.995332.995332.995332.995332.993修理费1674.521674.521674.521674.521674.521674.521674.521674.521674.524其他费用10398.7610398.7610398.7610398.7610398.7610398.76
26、10398.7610398.7610398.764.1其他制造费用974.58974.58974.58974.58974.58974.58974.58974.58974.584.2其他管理费用745.65745.65745.65745.65745.65745.65745.65745.65745.654.3其他营业费用8678.538678.538678.538678.538678.538678.538678.538678.538678.535经营成本68612.1681413.6389947.95102749.42102749.42102749.42102749.42102749.421027
27、49.426折旧费3072.923072.923072.923072.923072.923072.923072.923072.923072.927摊销费90.2390.2390.2390.2390.2390.2390.2390.2390.238利息支出1261.411261.411261.411261.411261.411261.411261.411261.411261.419总成本费用73036.7285838.1994372.51107173.98107173.98107173.98107173.98107173.98107173.989.1其中：固定成本16497.8416497.841
28、6497.8416497.8416497.8416497.8416497.8416497.8416497.849.2可变成本56538.8869340.3577874.6790676.1490676.1490676.1490676.1490676.1490676.14（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加757.92万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=31568.10（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=31568.1025.00%=7892.02（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额31568.10万元，缴纳企业所得税7892
